2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力檢測試卷B卷附答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共100分，每題只有一個(gè)正確答案）1.關(guān)于貨幣市場工具，以下說法錯(cuò)誤的是（）A.貨幣市場工具通常指到期日不足1年的短期金融工具B.貨幣市場工具流動(dòng)性好、安全性高C.貨幣市場工具也稱為現(xiàn)金投資工具D.貨幣市場工具包括可轉(zhuǎn)換債券答案：D?？赊D(zhuǎn)換債券不屬于貨幣市場工具，貨幣市場工具一般是短期、高流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，可轉(zhuǎn)換債券具有一定的期限和風(fēng)險(xiǎn)特征，不屬于到期日不足1年的短期金融工具。2.下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述，錯(cuò)誤的是（）A.資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況B.資產(chǎn)負(fù)債表的左方列示的是資產(chǎn)，右方列示的是負(fù)債和所有者權(quán)益C.資產(chǎn)負(fù)債表是按照“資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益”的會(huì)計(jì)恒等式編制的D.資產(chǎn)負(fù)債表的報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或年末答案：C。資產(chǎn)負(fù)債表是按照“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的會(huì)計(jì)恒等式編制的，而不是“資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益”。3.以下不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）A.經(jīng)濟(jì)增長B.利率、匯率與物價(jià)波動(dòng)C.政治因素D.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)答案：D。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是可以通過分散投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。而經(jīng)濟(jì)增長、利率匯率與物價(jià)波動(dòng)、政治因素等屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)影響整個(gè)市場。4.假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為500萬元，已售出的基金份額2000萬份。運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，計(jì)算出基金份額凈值為（）元。A.1.1B.1C.1.15D.1.2答案：C。首先計(jì)算基金資產(chǎn)總值，三種股票的價(jià)值分別為：\(10×30=300\)（萬元），\(50×20=1000\)（萬元），\(100×10=1000\)（萬元），再加上銀行存款1000萬元，資產(chǎn)總值為\(300+1000+1000+1000=3300\)（萬元）?；鹭?fù)債為應(yīng)付未付報(bào)酬500萬元和應(yīng)付稅費(fèi)500萬元，共1000萬元?；鹳Y產(chǎn)凈值=資產(chǎn)總值負(fù)債=\(33001000=2300\)（萬元）。基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值÷基金份額=\(2300÷2000=1.15\)（元）。5.下列關(guān)于衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是（）A.衍生工具的價(jià)值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值緊密相關(guān)B.衍生工具可以在交易所交易，也可以在場外交易C.衍生工具會(huì)影響交易者未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流D.衍生工具的交易一般沒有杠桿性答案：D。衍生工具通常具有杠桿性，即通過較少的資金可以控制較大規(guī)模的合約價(jià)值。衍生工具的價(jià)值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值緊密相關(guān)，可在交易所或場外交易，會(huì)影響交易者未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流。6.某債券面值為100元，票面利率為5%，每年付息一次，起息日是8月5日，交易日是12月18日，則已計(jì)息天數(shù)是（）天。A.132B.133C.134D.135答案：B。8月有31天，從8月5日到8月31日有\(zhòng)(315=26\)天；9月有30天；10月有31天；11月有30天；12月1日到12月18日有18天。所以已計(jì)息天數(shù)為\(26+30+31+30+18=133\)天。7.以下關(guān)于主動(dòng)投資的描述，錯(cuò)誤的是（）A.主動(dòng)投資的目標(biāo)是獲得超越基準(zhǔn)組合的收益率B.主動(dòng)投資的管理者通常會(huì)根據(jù)市場情況進(jìn)行選股、擇時(shí)等操作C.主動(dòng)投資的管理成本相對(duì)較低D.主動(dòng)投資需要管理者具備較高的投資能力和經(jīng)驗(yàn)答案：C。主動(dòng)投資需要管理者進(jìn)行大量的研究、分析和決策，管理成本相對(duì)較高，而不是較低。主動(dòng)投資的目標(biāo)是超越基準(zhǔn)組合，管理者會(huì)進(jìn)行選股、擇時(shí)等操作，并且需要具備較高的投資能力和經(jīng)驗(yàn)。8.下列關(guān)于夏普比率的說法，正確的是（）A.夏普比率反映的是基金承擔(dān)單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額收益B.夏普比率越高，表明基金的績效越差C.夏普比率的計(jì)算不需要考慮無風(fēng)險(xiǎn)收益率D.夏普比率是衡量基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)之一答案：D。夏普比率是衡量基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)之一，反映的是基金承擔(dān)單位總風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額收益，而不是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。夏普比率越高，表明基金在承擔(dān)相同風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得的超額收益越高，績效越好。計(jì)算夏普比率需要考慮無風(fēng)險(xiǎn)收益率。9.假設(shè)市場上存在一種期限為6個(gè)月的零息債券，面值100元，市場價(jià)格99.25元，那么6個(gè)月的利率為（）A.0.75%B.0.76%C.0.77%D.0.78%答案：B。根據(jù)零息債券的定價(jià)公式\(P=F÷(1+r)^n\)（其中\(zhòng)(P\)為價(jià)格，\(F\)為面值，\(r\)為利率，\(n\)為期數(shù)），這里\(n=0.5\)年，\(P=99.25\)元，\(F=100\)元，可得\(99.25=100÷(1+r)^{0.5}\)，解出\(r=(100÷99.25)^21≈0.76\%\)。10.以下不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施的是（）A.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度B.對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控C.分散化投資D.加強(qiáng)對(duì)投資者的教育答案：D。加強(qiáng)對(duì)投資者的教育不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施包括建立內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度、對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控、分散化投資等，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。11.關(guān)于基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，以下說法錯(cuò)誤的是（）A.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)可以幫助投資者了解基金的投資表現(xiàn)B.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮基金的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)水平C.基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)只能采用單一的指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)D.不同類型的基金應(yīng)采用不同的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)方法答案：C。基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)可以采用多種指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，而不是只能采用單一指標(biāo)?；饦I(yè)績?cè)u(píng)價(jià)可以幫助投資者了解基金表現(xiàn)，應(yīng)考慮投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)水平，不同類型基金也應(yīng)采用不同評(píng)價(jià)方法。12.某基金的年化收益率為12%，年化標(biāo)準(zhǔn)差為20%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%，則該基金的夏普比率為（）A.0.45B.0.5C.0.55D.0.6答案：A。夏普比率=（基金年化收益率無風(fēng)險(xiǎn)收益率）÷年化標(biāo)準(zhǔn)差=\((12\%3\%)÷20\%=0.45\)。13.下列關(guān)于債券久期的說法，錯(cuò)誤的是（）A.久期是衡量債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)敏感性的指標(biāo)B.債券的久期越長，其價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性越低C.零息債券的久期等于其到期期限D(zhuǎn).附息債券的久期小于其到期期限答案：B。債券的久期越長，其價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性越高，而不是越低。久期是衡量債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)敏感性的指標(biāo)，零息債券久期等于到期期限，附息債券久期小于到期期限。14.以下屬于基金會(huì)計(jì)核算中證券和衍生工具交易及其清算的核算內(nèi)容的是（）A.基金申購與贖回的核算B.基金持有證券的上市公司行為的核算C.權(quán)證交易的核算D.基金費(fèi)用的核算答案：C。權(quán)證交易屬于證券和衍生工具交易及其清算的核算內(nèi)容?；鹕曩徟c贖回核算、基金持有證券的上市公司行為核算、基金費(fèi)用核算不屬于這一范疇。15.假設(shè)某基金的貝塔值為1.2，市場組合的預(yù)期收益率為10%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，則該基金的預(yù)期收益率為（）A.10.8%B.11.2%C.11.6%D.12%答案：A。根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型\(E(R_i)=R_f+β×[E(R_m)R_f]\)（其中\(zhòng)(E(R_i)\)為資產(chǎn)預(yù)期收益率，\(R_f\)為無風(fēng)險(xiǎn)收益率，\(β\)為貝塔值，\(E(R_m)\)為市場組合預(yù)期收益率），可得該基金預(yù)期收益率為\(4\%+1.2×(10\%4\%)=4\%+7.2\%=10.8\%\)。16.關(guān)于基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，以下說法正確的是（）A.開放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小B.封閉式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來自于投資者的贖回需求C.基金管理人可以通過合理安排投資組合來降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場環(huán)境無關(guān)答案：C?；鸸芾砣丝梢酝ㄟ^合理安排投資組合，如配置流動(dòng)性較好的資產(chǎn)等方式來降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。開放式基金面臨投資者贖回需求，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大；封閉式基金在存續(xù)期內(nèi)一般不存在投資者贖回問題；基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場環(huán)境密切相關(guān)，市場流動(dòng)性變差時(shí)，基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增加。17.下列關(guān)于投資組合理論的說法，正確的是（）A.投資組合理論認(rèn)為，通過分散投資可以消除所有風(fēng)險(xiǎn)B.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)只與組合中各資產(chǎn)的方差有關(guān)C.投資組合的預(yù)期收益率是組合中各資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均值D.投資組合理論的核心是追求高收益、高風(fēng)險(xiǎn)答案：C。投資組合的預(yù)期收益率是組合中各資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均值。投資組合理論認(rèn)為通過分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能消除所有風(fēng)險(xiǎn)；投資組合的風(fēng)險(xiǎn)不僅與各資產(chǎn)的方差有關(guān)，還與資產(chǎn)之間的協(xié)方差有關(guān)；投資組合理論的核心是在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間進(jìn)行權(quán)衡，而不是追求高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。18.某基金在2024年1月1日的凈值為1元，在2024年12月31日的凈值為1.2元，期間該基金進(jìn)行了一次分紅，每份分紅0.1元，則該基金在2024年的收益率為（）A.10%B.20%C.30%D.40%答案：C。基金收益率=（期末凈值期初凈值+分紅）÷期初凈值×100%=\((1.21+0.1)÷1×100\%=30\%\)。19.以下關(guān)于期貨合約的說法，錯(cuò)誤的是（）A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的合約B.期貨合約的交易在交易所內(nèi)進(jìn)行C.期貨合約的履約方式只有實(shí)物交割一種D.期貨合約的保證金制度可以起到杠桿作用答案：C。期貨合約的履約方式有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種，并非只有實(shí)物交割一種。期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，在交易所內(nèi)交易，保證金制度具有杠桿作用。20.下列關(guān)于基金估值的說法，正確的是（）A.基金估值的頻率越高越好B.基金估值應(yīng)遵循統(tǒng)一的估值原則和方法C.基金估值只需要考慮資產(chǎn)的市場價(jià)格D.基金估值由基金托管人獨(dú)立完成答案：B?；鸸乐祽?yīng)遵循統(tǒng)一的估值原則和方法，以保證估值的公平、準(zhǔn)確?；鸸乐殿l率并非越高越好，需要綜合考慮成本等因素；基金估值不僅要考慮資產(chǎn)的市場價(jià)格，還需要考慮其他因素，如流動(dòng)性等；基金估值一般由基金管理人進(jìn)行，基金托管人進(jìn)行復(fù)核。21.某投資者購買了一份期限為3年、票面利率為5%、每年付息一次、面值為100元的債券，購買價(jià)格為95元。則該債券的當(dāng)期收益率為（）A.5%B.5.26%C.5.5%D.5.79%答案：B。當(dāng)期收益率=年利息收入÷當(dāng)前債券市場價(jià)格×100%，年利息收入=面值×票面利率=\(100×5\%=5\)元，當(dāng)期收益率=\(5÷95×100\%≈5.26\%\)。22.關(guān)于基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以下說法錯(cuò)誤的是（）A.基金風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是確保基金的絕對(duì)安全B.基金風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等環(huán)節(jié)C.基金管理人應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系D.不同類型的基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同答案：A?；痫L(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間進(jìn)行平衡，而不是確保基金的絕對(duì)安全，因?yàn)槿魏瓮顿Y都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)?；痫L(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)等環(huán)節(jié)，基金管理人應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不同類型基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同。23.下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)的說法，正確的是（）A.股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場總體價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢的指標(biāo)B.股票價(jià)格指數(shù)的編制方法只有一種C.股票價(jià)格指數(shù)的樣本股是固定不變的D.股票價(jià)格指數(shù)越高，說明股票市場的風(fēng)險(xiǎn)越低答案：A。股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場總體價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢的指標(biāo)。股票價(jià)格指數(shù)的編制方法有多種，樣本股也會(huì)根據(jù)市場情況進(jìn)行調(diào)整，股票價(jià)格指數(shù)高低與股票市場風(fēng)險(xiǎn)沒有必然的直接聯(lián)系。24.某基金的投資組合中包含30%的股票、40%的債券和30%的現(xiàn)金，該基金屬于（）A.股票型基金B(yǎng).債券型基金C.混合型基金D.貨幣市場基金答案：C?；旌闲突鹗峭瑫r(shí)投資于股票、債券和其他資產(chǎn)的基金，該基金投資組合包含股票、債券和現(xiàn)金，屬于混合型基金。股票型基金股票投資比例較高，債券型基金債券投資比例較高，貨幣市場基金主要投資于貨幣市場工具。25.以下關(guān)于債券的稅收待遇，說法正確的是（）A.國債利息收入需要繳納所得稅B.企業(yè)債券利息收入不需要繳納所得稅C.地方政府債券利息收入通常免征所得稅D.金融債券利息收入需要繳納增值稅答案：C。地方政府債券利息收入通常免征所得稅。國債利息收入免征所得稅，企業(yè)債券利息收入需要繳納所得稅，金融債券利息收入一般不涉及增值稅繳納問題。26.某基金的投資目標(biāo)是追求資本的長期增值，該基金可能是（）A.貨幣市場基金B(yǎng).債券型基金C.股票型基金D.保本基金答案：C。股票型基金主要投資于股票市場，通常以追求資本的長期增值為目標(biāo)。貨幣市場基金主要追求穩(wěn)定的收益和流動(dòng)性，債券型基金主要投資于債券，收益相對(duì)穩(wěn)定，保本基金主要保障本金安全。27.下列關(guān)于基金托管人的職責(zé)，說法錯(cuò)誤的是（）A.安全保管基金財(cái)產(chǎn)B.按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶C.編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告D.監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作答案：C。編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是基金管理人的職責(zé)，而不是基金托管人的職責(zé)?；鹜泄苋素?fù)責(zé)安全保管基金財(cái)產(chǎn)、開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶、監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作等。28.假設(shè)某基金在過去一年的收益率為15%，同期無風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%，市場組合的收益率為10%，該基金的貝塔值為1.2，則該基金的詹森α為（）A.2.4%B.3%C.3.6%D.4.2%答案：A。根據(jù)詹森α公式\(α=R_p[R_f+β×(R_mR_f)]\)（其中\(zhòng)(R_p\)為基金收益率，\(R_f\)為無風(fēng)險(xiǎn)收益率，\(β\)為貝塔值，\(R_m\)為市場組合收益率），可得\(α=15\%[3\%+1.2×(10\%3\%)]=15\%(3\%+8.4\%)=2.4\%\)。29.以下關(guān)于基金銷售費(fèi)用的說法，正確的是（）A.基金銷售費(fèi)用只能在基金申購時(shí)收取B.基金銷售費(fèi)用的高低與基金的業(yè)績無關(guān)C.基金管理人可以自行決定基金銷售費(fèi)用的收取方式和標(biāo)準(zhǔn)D.基金銷售機(jī)構(gòu)可以對(duì)不同的投資者適用不同的銷售費(fèi)率答案：D?；痄N售機(jī)構(gòu)可以根據(jù)不同的投資者情況，如投資金額、持有期限等，適用不同的銷售費(fèi)率?；痄N售費(fèi)用可以在申購時(shí)收取，也可以在贖回時(shí)收取等多種方式；基金銷售費(fèi)用的高低會(huì)影響投資者的收益，與基金業(yè)績并非完全無關(guān)；基金銷售費(fèi)用的收取方式和標(biāo)準(zhǔn)需要符合相關(guān)法規(guī)規(guī)定，并非基金管理人可以自行決定。30.某債券的麥考利久期為2.5年，當(dāng)前市場利率為5%，若市場利率上升1%，則該債券的價(jià)格約（）A.下降2.38%B.上升2.38%C.下降2.5%D.上升2.5%答案：A。根據(jù)久期與債券價(jià)格變動(dòng)的近似公式\(\frac{\DeltaP}{P}\approxD_{mac}×\Deltay\)（其中\(zhòng)(\frac{\DeltaP}{P}\)為債券價(jià)格變動(dòng)率，\(D_{mac}\)為麥考利久期，\(\Deltay\)為市場利率變動(dòng)），可得債券價(jià)格變動(dòng)率約為\(2.5×1\%=2.5\%\)，但這是近似公式，更精確的計(jì)算為\(\frac{\DeltaP}{P}\approxD_{mac}×\frac{\Deltay}{1+y}=2.5×\frac{1\%}{1+5\%}\approx2.38\%\)，即債券價(jià)格約下降2.38%。31.以下關(guān)于基金投資風(fēng)格的說法，錯(cuò)誤的是（）A.基金投資風(fēng)格可以分為成長型、價(jià)值型和平衡型B.成長型基金更注重公司的未來發(fā)展?jié)摿.價(jià)值型基金通常投資于被低估的股票D.平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高答案：D。平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)和收益通常介于成長型基金和價(jià)值型基金之間，并非都較高?；鹜顿Y風(fēng)格可分為成長型、價(jià)值型和平衡型，成長型基金注重公司未來發(fā)展?jié)摿?，價(jià)值型基金投資被低估股票。32.下列關(guān)于資產(chǎn)配置的說法，正確的是（）A.資產(chǎn)配置是指將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配B.資產(chǎn)配置只需要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力C.資產(chǎn)配置一旦確定就不能再調(diào)整D.資產(chǎn)配置的目的是追求最高的收益率答案：A。資產(chǎn)配置是將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配。資產(chǎn)配置需要綜合考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)、投資期限等多方面因素；資產(chǎn)配置不是一成不變的，需要根據(jù)市場情況和投資者情況進(jìn)行調(diào)整；資產(chǎn)配置的目的是在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間進(jìn)行平衡，而不是追求最高收益率。33.某基金的投資組合中，股票A占30%，股票B占20%，股票C占50%。已知股票A的預(yù)期收益率為10%，股票B的預(yù)期收益率為15%，股票C的預(yù)期收益率為20%，則該投資組合的預(yù)期收益率為（）A.15%B.16%C.17%D.18%答案：C。投資組合的預(yù)期收益率是各資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均值，即\(30\%×10\%+20\%×15\%+50\%×20\%=3\%+3\%+10\%=16\%\)。34.以下關(guān)于基金的信息披露，說法正確的是（）A.基金信息披露的內(nèi)容只包括基金的財(cái)務(wù)狀況B.基金信息披露應(yīng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性原則C.基金信息披露只需要向投資者披露D.基金管理人可以選擇性地披露信息答案：B。基金信息披露應(yīng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性原則。基金信息披露的內(nèi)容包括基金的多方面情況，不僅僅是財(cái)務(wù)狀況；信息披露對(duì)象包括投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等；基金管理人必須按照規(guī)定完整、準(zhǔn)確地披露信息，不能選擇性披露。35.某基金在2025年上半年的收益率為8%，下半年的收益率為3%，則該基金在2025年的年收益率為（）A.4.76%B.5%C.5.24%D.5.5%答案：A。假設(shè)年初本金為\(P\)，上半年后資金變?yōu)閈(P(1+8\%)\)，下半年后資金變?yōu)閈(P(1+8\%)(13\%)=P(1+4.76\%)\)，所以年收益率為4.76%。36.關(guān)于期權(quán)合約，以下說法錯(cuò)誤的是（）A.期權(quán)合約賦予買方在特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利B.期權(quán)合約的賣方需要繳納保證金C.期權(quán)合約的買方需要支付權(quán)利金D.期權(quán)合約的到期日可以是任意時(shí)間答案：D。期權(quán)合約的到期日是在合約中事先規(guī)定好的，不是任意時(shí)間。期權(quán)合約賦予買方權(quán)利，賣方需要繳納保證金，買方需要支付權(quán)利金。37.下列關(guān)于基金業(yè)績歸因的說法，正確的是（）A.基金業(yè)績歸因只能分析基金的整體業(yè)績B.基金業(yè)績歸因可以幫助投資者了解基金收益的來源C.基金業(yè)績歸因不需要考慮市場因素D.基金業(yè)績歸因的方法只有一種答案：B?；饦I(yè)績歸因可以幫助投資者了解基金收益的來源，是由哪些因素導(dǎo)致基金獲得了相應(yīng)的收益?；饦I(yè)績歸因可以對(duì)基金的不同層面進(jìn)行分析，并非只能分析整體業(yè)績；需要考慮市場因素等多方面情況；業(yè)績歸因的方法有多種。38.某債券的票面利率為6%，市場利率為8%，則該債券應(yīng)（）發(fā)行。A.溢價(jià)B.平價(jià)C.折價(jià)D.不確定答案：C。當(dāng)債券票面利率低于市場利率時(shí)，債券會(huì)折價(jià)發(fā)行，因?yàn)橥顿Y者要求更高的收益率，而債券的票面利率不能滿足，所以債券價(jià)格會(huì)低于面值。39.以下關(guān)于基金投資限制的說法，錯(cuò)誤的是（）A.基金投資限制是為了保護(hù)投資者的利益B.基金投資限制包括投資范圍限制和投資比例限制C.基金管理人可以違反投資限制進(jìn)行投資D.投資限制可以降低基金的風(fēng)險(xiǎn)答案：C?；鸸芾砣吮仨氉袷赝顿Y限制進(jìn)行投資，不能違反?；鹜顿Y限制是為了保護(hù)投資者利益，包括投資范圍和投資比例限制，能夠降低基金風(fēng)險(xiǎn)。40.某基金的夏普比率為0.6，同類基金的平均夏普比率為0.8，則該基金（）A.業(yè)績優(yōu)于同類基金B(yǎng).業(yè)績劣于同類基金C.風(fēng)險(xiǎn)高于同類基金D.風(fēng)險(xiǎn)低于同類基金答案：B。夏普比率越高，表明基金在承擔(dān)相同風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得的超額收益越高，業(yè)績?cè)胶?。該基金夏普比率低于同類基金平均水平，說明業(yè)績劣于同類基金。41.關(guān)于基金的費(fèi)用，以下說法錯(cuò)誤的是（）A.基金的管理費(fèi)是按日計(jì)提的B.基金的托管費(fèi)是由基金托管人向基金收取的C.基金的銷售服務(wù)費(fèi)是一次性收取的D.基金的交易費(fèi)用包括印花稅、傭金等答案：C?；鸬匿N售服務(wù)費(fèi)通常是按日計(jì)提、按年支付，不是一次性收取。基金管理費(fèi)按日計(jì)提，托管費(fèi)由托管人向基金收取，交易費(fèi)用包括印花稅、傭金等。42.下列關(guān)于股票回購的說法，正確的是（）A.股票回購會(huì)增加公司的股本B.股票回購會(huì)減少公司的現(xiàn)金流C.股票回購對(duì)公司的股價(jià)沒有影響D.股票回購只能通過公開市場進(jìn)行答案：B。股票回購會(huì)減少公司的現(xiàn)金流，因?yàn)楣拘枰矛F(xiàn)金去購買自己的股票。股票回購會(huì)減少公司的股本，而不是增加；會(huì)對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生影響，一般會(huì)在一定程度上提升股價(jià)；股票回購的方式有多種，除了公開市場，還可以通過要約回購等方式進(jìn)行。43.某基金的投資組合中，大盤股占40%，中盤股占30%，小盤股占30%，該基金可能是（）A.大盤股基金B(yǎng).中盤股基金C.小盤股基金D.多風(fēng)格基金答案：D。該基金投資組合包含大盤股、中盤股和小盤股，屬于多風(fēng)格基金，而不是單純的大盤股、中盤股或小盤股基金。44.以下關(guān)于基金的流動(dòng)性，說法正確的是（）A.開放式基金的流動(dòng)性比封閉式基金差B.基金的流動(dòng)性與基金的投資標(biāo)的無關(guān)C.貨幣市場基金的流動(dòng)性較好D.債券型基金的流動(dòng)性一定比股票型基金好答案：C。貨幣市場基金主要投資于貨幣市場工具，具有較好的流動(dòng)性。開放式基金可以隨時(shí)申購贖回，流動(dòng)性比封閉式基金好；基金的流動(dòng)性與投資標(biāo)的密切相關(guān)；債券型基金和股票型基金的流動(dòng)性不能簡單地比較，取決于具體的投資組合等情況。45.某投資者購買了一份看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為2元，執(zhí)行價(jià)格為10元，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為8元時(shí)，該投資者的凈收益為（）元。A.2B.0C.2D.4答案：C。看跌期權(quán)的買方在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)會(huì)行權(quán)。該投資者行權(quán)，收益為執(zhí)行價(jià)格減去標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格再減去期權(quán)費(fèi)，即\((108)2=0\)元。46.關(guān)于基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)，以下說法錯(cuò)誤的是（）A.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)考慮了基金的風(fēng)險(xiǎn)因素B.夏普比率和特雷諾比率都是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)C.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)越高，說明基金的業(yè)績?cè)胶肈.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)只適用于股票型基金答案：D。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)適用于各種類型的基金，并非只適用于股票型基金。這些指標(biāo)考慮了基金的風(fēng)險(xiǎn)因素，夏普比率和特雷諾比率都是常見的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)，指標(biāo)越高，基金業(yè)績?cè)胶谩?7.下列關(guān)于債券違約風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是（）A.政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)B.信用評(píng)級(jí)越高的債券，違約風(fēng)險(xiǎn)越低C.債券違約風(fēng)險(xiǎn)只與債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況有關(guān)D.債券違約風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)影響債券的價(jià)格答案：B。信用評(píng)級(jí)越高的債券，說明其信用質(zhì)量越好，違約風(fēng)險(xiǎn)越低。政府債券也存在一定的違約風(fēng)險(xiǎn)，只是相對(duì)較低；債券違約風(fēng)險(xiǎn)不僅與發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況有關(guān)，還與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素有關(guān)；債券違約風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響債券價(jià)格，違約風(fēng)險(xiǎn)上升，債券價(jià)格通常會(huì)下降。48.某基金的資產(chǎn)凈值為10億元，負(fù)債為1億元，已發(fā)行的基金份額為5億份，則該基金的份額凈值為（）元。A.1.8B.2C.2.2D.2.4答案：A?；鸱蓊~凈值=（基金資產(chǎn)凈值負(fù)債）÷基金份額=\((101)÷5=1.8\)（元）。49.以下關(guān)于基金的市場營銷，說法錯(cuò)誤的是（）A.基金市場營銷的目標(biāo)是滿足投資者的需求B.基金市場營銷需要進(jìn)行市場細(xì)分C.基金市場營銷只需要關(guān)注基金的業(yè)績D.基金市場營銷需要建立良好的客戶關(guān)系答案：C。基金市場營銷不能只關(guān)注基金的業(yè)績，還需要關(guān)注投資者的需求、進(jìn)行市場細(xì)分、建立良好的客戶關(guān)系等多方面情況。其目標(biāo)是滿足投資者需求。50.某基金在過去三年的年化收益率分別為10%、15%和20%，則該基金這三年的幾何平均收益率為（）A.14.91%B.15%C.15.09%D.15.5%答案：A。幾何平均收益率的計(jì)算公式為\(R_g=\sqrt[n]{\prod_{i=1}^{n}(1+R_i)}1\)，這里\(n=3\)，\(R_1=10\%\)，\(R_2=15\%\)，\(R_3=20\%\)，則\(R_g=\sqrt[3]{(1+10\%)(1+15\%)(1+20\%)}1\approx14.91\%\)。51.關(guān)于金融衍生工具的特點(diǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是（）A.衍生工具具有跨期性B.衍生工具的交易具有高風(fēng)險(xiǎn)性C.衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)資產(chǎn)無關(guān)D.衍生工具具有聯(lián)動(dòng)性答案：C。衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)資產(chǎn)緊密相關(guān)，其價(jià)值會(huì)隨著基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格等因素的變動(dòng)而變動(dòng)。衍生工具具有跨期性、高風(fēng)險(xiǎn)性和聯(lián)動(dòng)性等特點(diǎn)。52.下列關(guān)于基金的信息披露文件，說法正確的是（）A.基金招募說明書是基金成立后向投資者披露的文件B.基金定期報(bào)告包括年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告C.基金臨時(shí)報(bào)告不需要及時(shí)披露D.基金信息披露文件只需要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交答案：B?；鸲ㄆ趫?bào)告包括年度報(bào)告、半年度報(bào)告和季度報(bào)告?；鹫心颊f明書是基金發(fā)售前向投資者披露的文件；基金臨時(shí)報(bào)告需要及時(shí)