項目六運營資金管理完整答案任務(wù)一運營資金管理概述判斷題1.×2.√3.×4.×5.×二、單項選擇題1.D2.D3.A4.B三、多項選擇題1.BC2.ACD3.ABCD4.ABCDE四、思考題1.答：有效地運用流動資產(chǎn)，力求其邊際收益大于其邊際成本。選擇最合理的籌資方式，最大限度地降低營運資本的資本成本，加速流動資本周轉(zhuǎn)，以盡可能少的流動資本支持同樣的營業(yè)收入并保持公司支付能力。2.答：流動資產(chǎn)是資產(chǎn)的一部分，流動負債是負債的一部分。（1）兩者的組成不同流動資產(chǎn)包括：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等。流動負債包括：短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費、應(yīng)付股利、應(yīng)付利息、其他應(yīng)付款等。（2）兩者的特點不同流動負債：=1\*GB3①流動負債目的是為了滿足經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金的需要；②流動負債的金額一般比較小；③流動負債的到期日在一年或一個營業(yè)周期以內(nèi)；=4\*GB3④償還期限短；=5\*GB3⑤一般以企業(yè)的流動資金來償付。流動資產(chǎn)：=1\*GB3①循環(huán)周轉(zhuǎn)速度快；②變現(xiàn)能力強；③資金占用形態(tài)相繼進行轉(zhuǎn)化=4\*GB3④流動資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動性。(3）兩者的計價方法不同流動負債：從理論上說，負債的計價應(yīng)以未來償付債務(wù)所需的現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值為基礎(chǔ)，按未來應(yīng)付金額的貼現(xiàn)值（即其現(xiàn)時價值）來計量。流動資產(chǎn)：是以納稅人的商品、材料、產(chǎn)成品、半成品等存貨計算，應(yīng)以實際成本為準。任務(wù)二現(xiàn)金管理一、判斷題1.√2.√3.×4.×5.√6.√7.√8.√9.×10.×二、單項選擇題1.D2.A3.B4.B5.D6.C7.B8.A9.D10.C11.D12.A13.B14.D15.C三、多項選擇題1.ABD2.ABCD3.ABC4.ACD5.AC6.ABC7.ABCD8.ABD9.CD10.ABC11.BD四、計算分析與思考題1.略2.略3.略4.解：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=90+45-30=105（天）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=360÷105=3.43（次）最佳現(xiàn)金持有量=500÷3.43=145.77（萬元）5.解：B公司2020年最佳現(xiàn)金持有量=（100-30）×（1+25%）=87.50（萬元）6.（1）解答：A方案總成本=20000×10%+2000+5000=9000（元）B方案總成本=30000×10%+2000+3500=8500（元）C方案總成本=40000×10%+2000+2000=8000（元）D方案總成本=50000×10%+2000+0=7000（元）因為D方案總成本最小，所以該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量是50000元。（2）解答；=1\*GB3①最佳現(xiàn)金持有量=2×250000×50010%=50000（元）=2\*GB3②全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=2×250000×500×10%=5000全年現(xiàn)金持有交易成本=（250000/50000）×500=2500（元）全年現(xiàn)金持有機會成本=（50000/2）×10%=2500（元）=3\*GB3③有價證券交易次數(shù)=250000/50000=5（次）有價證券交易間隔期=360/5=72（天）任務(wù)三存貨管理一、判斷題1.×2.√3.√4.×5.×6.×7.√8.√9.×10.√二、單項選擇題1.A2.D3.A4.A5.C6.B7.C8.A9.D10.A三、多項選擇題1.AB2ABC3.ACD4.BCD5.ABCD6.ABCD7.AB8.BC9.AB10.ABC四、計算分析與思考題1.（1）經(jīng)濟進貨批量=2×（2）最佳訂貨次數(shù)=9000÷300=30（次）訂貨周期=360÷30=12（天）（3）最佳存貨總成本=2×9000×1500×300=90000（元）（4）每日平均需用量=9000/360=25(千克）再訂貨點=25×4=100（千克）2.（1）經(jīng)濟訂貨批量==2000（千克）全年訂貨次數(shù)=20000/2000=10（次）最佳訂貨周期=360/10=36（天）年存貨相關(guān)總成本==1600（元）（2）經(jīng)濟訂貨量=（千克）年存貨相關(guān)總成本=（元）任務(wù)四應(yīng)收賬款管理一、判斷題1.×2.√3.×4.×5.√6.√二、單項選擇題1.D2.B3.C4.A5.B6.B7.D8.B9.C10.A11.C12.B13.C14.C三、多項選擇題1.ABC2.BCD3.AD4.BC5.ACD6.ABD四、計算分析與思考題1.解：根據(jù)以上資料，編制信用條件分析評價表，見表6-5調(diào)整表表6-5調(diào)整表信用條件分析評價表單位：萬元信用條件項目N/15N/45年賒銷額20003000減：變動成本2000×80%=16003000×80%=2400信用成本前收益2000-1600=4003000-2400=600減：信用成本機會成本2000÷360×15×80%×10%=6.73000÷360×45×80%×10%=30壞賬成本2000×3%=603000×5%=150收賬費用1020信用成本小計76.70200信用成本后收益400-76.70=323.40600-200=400結(jié)論：按照表6-5的計算結(jié)果表明，信用條件“n/45”比“n/15”的信用成本后收益增加76.70萬元（400-323.40），因此，甲企業(yè)可以將信用條件由原來的“n/15”放寬到“n/45”。2.解：方案1：現(xiàn)行政策機會成本=2000÷360×30×80%×12%=16（萬元）壞賬成本=2000×3%=60（萬元）收賬總成本=機會成本+壞賬成本+收賬費用=16+60+20=96（萬元）方案2：擬改變的收賬政策機會成本=2000÷360×45×80%×12%=24（萬元）壞賬成本=2000×4%=80（萬元）收賬總成本=機會成本+壞賬成本+收賬費用=24+80+22=126（萬元）結(jié)論：計算結(jié)果表明，擬改變的收賬政策總成本126萬元高于現(xiàn)行收賬政策總成本96萬元，故甲企業(yè)應(yīng)維持現(xiàn)行收賬政策。3.解：（1）現(xiàn)銷與賒銷比例為1:4，即現(xiàn)銷額=賒銷額/4，賒銷額+賒銷額/4=4500，因此賒銷額=3600（萬元）（2）應(yīng)收賬款的平均余額=日賒銷額×平均收賬天數(shù)=3600/360×60=600(萬元）（3）應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款的平均余額×變動成本率=600×50%=300（萬元）（4）應(yīng)收賬款的機會成本=應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率=300×10%=30（萬元）（5）應(yīng)收賬款的平均余額=日賒銷額×平均收賬天數(shù)，即3600/360×平均收賬天數(shù)=400，因此平均收賬天數(shù)=40（天）。綜合實訓(xùn)根據(jù)資料計算：（1）原方案平均收現(xiàn)期=30×80%+（30+20）×20%=34（天）新方案平均收現(xiàn)期=10×40%+20×30%+30×20%+（30+20）×10%=21（天）方案原方案新方案變化邊際貢獻（80-60）×36000=720000（80-60）×36000×（1+15%）=828000108000收賬費用80×36000×20%×5%=2880080×36000×（1+15%）×10%×5%=16560-12240應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利80×36000360[80×36000×(1+15%)]/360×21