中國可轉(zhuǎn)債管理辦法總則制定目的為規(guī)范可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡稱“可轉(zhuǎn)債”）的發(fā)行、交易、轉(zhuǎn)讓、信息披露、轉(zhuǎn)股、贖回、回售等行為，保護投資者合法權(quán)益，維護證券市場秩序，根據(jù)《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)，上市公司、非上市公眾公司（以下簡稱“發(fā)行人”）依法發(fā)行、在證券交易所或者全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）掛牌轉(zhuǎn)讓的可轉(zhuǎn)債。基本原則可轉(zhuǎn)債的發(fā)行、交易、轉(zhuǎn)讓等活動，應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正的原則，誠實守信，遵守法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）的規(guī)定，不得損害國家利益、社會公共利益和投資者合法權(quán)益。發(fā)行與承銷發(fā)行條件發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)債，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》規(guī)定的發(fā)行條件，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：1.最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)；2.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的百分之四十；3.最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息。發(fā)行程序發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)債，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制和報送發(fā)行申請文件。中國證監(jiān)會依照法定條件和程序，對發(fā)行人的發(fā)行申請進行審核，作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起十二個月內(nèi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債；超過十二個月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行。承銷方式可轉(zhuǎn)債的發(fā)行，應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷。承銷方式可以采取代銷或者包銷方式。證券公司承銷可轉(zhuǎn)債，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定采用包銷或者代銷方式。向不特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債票面總值超過人民幣五千萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。交易與轉(zhuǎn)讓交易場所可轉(zhuǎn)債在證券交易所或者全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌交易、轉(zhuǎn)讓。證券交易所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)制定可轉(zhuǎn)債交易、轉(zhuǎn)讓的具體規(guī)則，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。交易方式可轉(zhuǎn)債的交易可以采用競價交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式。證券交易所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)根據(jù)可轉(zhuǎn)債的特點，制定相應(yīng)的交易規(guī)則，保障交易的公平、有序進行。投資者適當(dāng)性管理證券交易所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)建立可轉(zhuǎn)債投資者適當(dāng)性管理制度，向投資者充分揭示投資風(fēng)險。參與可轉(zhuǎn)債交易、轉(zhuǎn)讓的投資者，應(yīng)當(dāng)符合證券交易所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)規(guī)定的投資者適當(dāng)性要求。信息披露披露義務(wù)發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和證券交易所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的規(guī)定，真實、準(zhǔn)確、完整、及時地披露可轉(zhuǎn)債相關(guān)信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。發(fā)行信息披露發(fā)行人在發(fā)行可轉(zhuǎn)債前，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，公告募集說明書、發(fā)行公告等文件。募集說明書應(yīng)當(dāng)詳細披露可轉(zhuǎn)債的基本情況、發(fā)行條款、轉(zhuǎn)股安排、風(fēng)險因素等內(nèi)容。持續(xù)信息披露發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在定期報告中披露可轉(zhuǎn)債的存續(xù)情況，包括轉(zhuǎn)股情況、贖回情況、回售情況等。發(fā)生可能對可轉(zhuǎn)債交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時披露相關(guān)信息。轉(zhuǎn)股、贖回與回售轉(zhuǎn)股1.轉(zhuǎn)股期限：可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。2.轉(zhuǎn)股價格：轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告日前二十個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。3.轉(zhuǎn)股程序：持有人在轉(zhuǎn)股期內(nèi)申請轉(zhuǎn)股時，須按照募集說明書規(guī)定的轉(zhuǎn)股價格和轉(zhuǎn)股數(shù)量，將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為公司股票。贖回1.贖回條件：募集說明書可以約定贖回條款，規(guī)定上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。通常贖回條件為公司股票在一段時期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價格達到某一幅度。2.贖回程序：當(dāng)贖回條件滿足時，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照募集說明書的規(guī)定，向持有人發(fā)出贖回通知，并按照約定的贖回價格贖回可轉(zhuǎn)債?；厥?.回售條件：募集說明書可以約定回售條款，規(guī)定可轉(zhuǎn)債持有人可按事先約定的條件和價格將所持可轉(zhuǎn)債回售給上市公司。通常回售條件為公司股票在一段時期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價格達到某一幅度。2.回售程序：當(dāng)回售條件滿足時，持有人有權(quán)按照募集說明書的規(guī)定，將可轉(zhuǎn)債回售給發(fā)行人。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照約定的回售價格和回售期限，及時向持有人支付回售款項。監(jiān)督管理中國證監(jiān)會監(jiān)管職責(zé)中國證監(jiān)會依法對可轉(zhuǎn)債的發(fā)行、交易、轉(zhuǎn)讓、信息披露等活動進行監(jiān)督管理，對違反本辦法的行為進行查處。自律管理證券交易所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)對可轉(zhuǎn)債的交易、轉(zhuǎn)讓等活動進行自律管理，制定自律規(guī)則，對會員、發(fā)行人及其他市場參與主體的行為進行監(jiān)督檢查，對違反自律規(guī)則的行為進行紀律處分。違規(guī)處理發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)等市場參與主體違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進行處罰