創(chuàng)業(yè)板IPO流程全解析演講人：日期:CONTENTS目錄01前期籌備階段02改制輔導(dǎo)階段03申報(bào)材料準(zhǔn)備04審核問(wèn)詢階段05發(fā)行與掛牌06持續(xù)督導(dǎo)管理01前期籌備階段企業(yè)資質(zhì)合規(guī)性診斷評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及盈利能力分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告，了解企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)狀況及現(xiàn)金流情況。03確保企業(yè)股權(quán)清晰，無(wú)重大歷史遺留問(wèn)題。02梳理企業(yè)歷史沿革及股權(quán)結(jié)構(gòu)核查企業(yè)是否符合創(chuàng)業(yè)板IPO條件包括企業(yè)獨(dú)立性、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、公司治理等方面。01中介機(jī)構(gòu)選聘與簽約選擇合適的保薦機(jī)構(gòu)考慮保薦機(jī)構(gòu)的資質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)、團(tuán)隊(duì)實(shí)力及與企業(yè)契合度。律師事務(wù)所與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的選聘簽訂服務(wù)協(xié)議確保法律與財(cái)務(wù)的合規(guī)性，保障企業(yè)利益。明確雙方權(quán)利與義務(wù)，約定服務(wù)內(nèi)容、費(fèi)用及違約責(zé)任。123股權(quán)架構(gòu)與財(cái)務(wù)規(guī)范根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，設(shè)計(jì)合理的股權(quán)架構(gòu)，確保企業(yè)控制權(quán)穩(wěn)定。股權(quán)架構(gòu)優(yōu)化建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)規(guī)范與內(nèi)控建設(shè)制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，吸引和留住人才，提升企業(yè)凝聚力。股權(quán)激勵(lì)與員工持股計(jì)劃02改制輔導(dǎo)階段股份制改造方案制定確定改制方案評(píng)估資產(chǎn)與負(fù)債起草改制文件產(chǎn)權(quán)界定與處置包括股份公司的設(shè)立方式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、治理結(jié)構(gòu)等。對(duì)改制企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行全面評(píng)估，確定凈資產(chǎn)折股比例。包括改制方案、折股方案、公司章程、股東協(xié)議等。明確企業(yè)產(chǎn)權(quán)歸屬，處理改制中的國(guó)有資產(chǎn)、集體資產(chǎn)等問(wèn)題。保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查6px6px6px包括企業(yè)歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等。了解企業(yè)基本情況對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審查，評(píng)估企業(yè)盈利能力、償債能力等。財(cái)務(wù)狀況分析了解企業(yè)業(yè)務(wù)模式、技術(shù)來(lái)源、核心競(jìng)爭(zhēng)力等。業(yè)務(wù)與技術(shù)調(diào)查010302識(shí)別企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略和建議。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與應(yīng)對(duì)04將改制方案、公司章程等文件報(bào)相關(guān)部門(mén)備案。改制文件報(bào)備接受監(jiān)管部門(mén)審核，根據(jù)反饋意見(jiàn)修改和完善申請(qǐng)材料。審核與反饋01020304包括輔導(dǎo)驗(yàn)收申請(qǐng)、輔導(dǎo)工作報(bào)告、保薦機(jī)構(gòu)意見(jiàn)書(shū)等。驗(yàn)收申請(qǐng)材料準(zhǔn)備獲得監(jiān)管部門(mén)驗(yàn)收批文，進(jìn)入下一階段。取得驗(yàn)收批文輔導(dǎo)驗(yàn)收材料申報(bào)03申報(bào)材料準(zhǔn)備招股說(shuō)明書(shū)編制要點(diǎn)發(fā)行人基本情況包括公司概況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等。02040301募集資金運(yùn)用說(shuō)明募集資金用途、預(yù)計(jì)投入項(xiàng)目、資金使用計(jì)劃等。發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)包括財(cái)務(wù)報(bào)表、盈利能力、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量等。風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)揭示面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，以及重大合同、訴訟等事項(xiàng)。法律意見(jiàn)書(shū)與審計(jì)報(bào)告01法律意見(jiàn)書(shū)由律師對(duì)發(fā)行人合法合規(guī)性、股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)決議等方面出具的法律意見(jiàn)。02審計(jì)報(bào)告由會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，并出具審計(jì)報(bào)告，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。全套申報(bào)文件整合列出所有需要提交的文件，包括招股說(shuō)明書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)、審計(jì)報(bào)告、發(fā)行人基本信息等。申報(bào)文件清單按照相關(guān)法規(guī)要求，準(zhǔn)備文件的電子版和紙質(zhì)版，確保格式和內(nèi)容的一致性。申報(bào)文件格式要求明確報(bào)送方式、報(bào)送時(shí)間、報(bào)送機(jī)構(gòu)等，確保文件能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地送達(dá)相關(guān)部門(mén)。申報(bào)文件報(bào)送流程04審核問(wèn)詢階段交易所受理與預(yù)披露補(bǔ)充材料企業(yè)根據(jù)交易所意見(jiàn)，補(bǔ)充、修改、更新申請(qǐng)材料。03交易所受理申請(qǐng)材料，并進(jìn)行預(yù)披露，公開(kāi)招股說(shuō)明書(shū)等申請(qǐng)材料。02受理與預(yù)披露提交申請(qǐng)材料企業(yè)向交易所提交IPO申請(qǐng)材料，包括招股說(shuō)明書(shū)、財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告等。01交易所對(duì)企業(yè)的申請(qǐng)材料提出問(wèn)詢意見(jiàn)，涉及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)前景、風(fēng)險(xiǎn)揭示等方面。多輪問(wèn)詢反饋回復(fù)反饋意見(jiàn)企業(yè)針對(duì)交易所的問(wèn)詢意見(jiàn)進(jìn)行回復(fù)，解釋和補(bǔ)充相關(guān)問(wèn)題，保證信息披露的準(zhǔn)確性和完整性?；貜?fù)問(wèn)詢意見(jiàn)問(wèn)詢反饋過(guò)程可能進(jìn)行多輪，直至交易所對(duì)申請(qǐng)材料滿意為止。多次反饋上市委員會(huì)審議會(huì)議審議會(huì)議交易所上市委員會(huì)對(duì)企業(yè)申請(qǐng)材料進(jìn)行審議，確定是否符合上市條件。01審議意見(jiàn)上市委員會(huì)對(duì)審議結(jié)果提出意見(jiàn)，如同意、有條件同意或不同意。02公告審議結(jié)果交易所公告審議結(jié)果，企業(yè)根據(jù)公告結(jié)果決定下一步行動(dòng)。0305發(fā)行與掛牌企業(yè)向證監(jiān)會(huì)遞交IPO注冊(cè)申請(qǐng)，包括各種申報(bào)材料和財(cái)務(wù)報(bào)告。提交注冊(cè)申請(qǐng)證監(jiān)會(huì)審核申請(qǐng)材料，如有需要會(huì)與企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)溝通反饋意見(jiàn)。審核反饋與溝通企業(yè)獲得證監(jiān)會(huì)IPO注冊(cè)批文，意味著企業(yè)正式進(jìn)入發(fā)行程序。注冊(cè)批文獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批文獲取路演詢價(jià)與定價(jià)策略價(jià)格確定根據(jù)詢價(jià)結(jié)果和市場(chǎng)情況，確定最終的發(fā)行價(jià)格。03企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行詢價(jià)，確定股票發(fā)行價(jià)格和數(shù)量。02詢價(jià)與定價(jià)路演宣傳企業(yè)向投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行宣傳推介，展示公司實(shí)力、發(fā)展前景和投資價(jià)值。01股份發(fā)行與上市儀式根據(jù)發(fā)行價(jià)格和數(shù)量，進(jìn)行公開(kāi)發(fā)行和配售。股份發(fā)行募集資金上市儀式發(fā)行完成后，企業(yè)獲得募集資金，用于公司發(fā)展和運(yùn)營(yíng)。企業(yè)在證券交易所舉行上市儀式，標(biāo)志著企業(yè)正式上市交易。06持續(xù)督導(dǎo)管理上市后定期報(bào)告披露年報(bào)披露上市公司需按照監(jiān)管要求，及時(shí)披露年度財(cái)務(wù)報(bào)告，包括審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表及附注等。01半年報(bào)披露上市公司需在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)，披露半年度財(cái)務(wù)報(bào)告。02季報(bào)披露上市公司需在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的前三個(gè)季度結(jié)束之日起一個(gè)月內(nèi)，披露季度財(cái)務(wù)報(bào)告。03信息披露內(nèi)容與格式上市公司需遵循相關(guān)法規(guī)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，確保披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。04股權(quán)限售與解禁規(guī)則限售期根據(jù)《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)，公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。解禁期限售期屆滿后，原非流通股股東所持股份可獲得流通權(quán)，需遵循相關(guān)解禁規(guī)定進(jìn)行減持。解禁比例與方式解禁比例通常根據(jù)市場(chǎng)情況、公司業(yè)績(jī)及股東承諾等因素確定，解禁方式包括集中競(jìng)價(jià)交易、大宗交易等。減持限制為避免對(duì)市場(chǎng)造成過(guò)大沖擊，股東在解禁后需遵循一定的減持比例和時(shí)間限制。重大事項(xiàng)合規(guī)監(jiān)管重大事項(xiàng)范圍關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管決策程序與披露風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)包括但不限于公司的經(jīng)營(yíng)方針、投資計(jì)劃、財(cái)務(wù)狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的變化等。公