濟(jì)師考試中級(jí)金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)考試試題及標(biāo)準(zhǔn)答案一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)最符合題意）1.假定預(yù)期當(dāng)年1年期債券的年利率為9％，預(yù)期下一年1年期債券的年利率為11％，根據(jù)預(yù)期理論，則當(dāng)前2年期債券的年利率是（）。A.9％B.10％C.11％D.20％答案：B。根據(jù)預(yù)期理論，n年期的利率等于在該期限內(nèi)人們預(yù)期出現(xiàn)的所有1年期利率的平均數(shù)。所以當(dāng)前2年期債券年利率=（9%+11%）÷2=10%。2.某機(jī)構(gòu)投資者計(jì)劃進(jìn)行為期2年的投資，預(yù)計(jì)第1年的投資收益率為7％，第2年的投資收益率為10％，則該機(jī)構(gòu)2年投資的平均收益率約為（）。A.8.5％B.9％C.8％D.9.5％答案：A。根據(jù)公式，平均收益率\(r=\sqrt{(1+r_1)(1+r_2)}1=\sqrt{(1+7\%)(1+10\%)}1\approx8.5\%\)。3.下列金融工具中，不屬于原生金融工具的是（）。A.商業(yè)票據(jù)B.股票C.企業(yè)債券D.股指期貨答案：D。原生金融工具是在實(shí)際信用活動(dòng)中出具的能證明債券債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的合法憑證，主要有商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。股指期貨屬于衍生金融工具。4.某公司進(jìn)入金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行交易，如果目的是為了減少未來(lái)的不確定性，降低風(fēng)險(xiǎn)，則該公司屬于（）。A.套期保值者B.套利者C.投機(jī)者D.經(jīng)紀(jì)人答案：A。套期保值者是指利用金融衍生品合約來(lái)減少未來(lái)不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)的交易主體。套利者是利用不同市場(chǎng)的定價(jià)差異，同時(shí)在兩個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。投機(jī)者是主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，追求價(jià)差收益。經(jīng)紀(jì)人主要是為交易雙方提供中介服務(wù)。所以該公司屬于套期保值者。5.在我國(guó)，負(fù)責(zé)對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是（）。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)答案：C。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)統(tǒng)一管理證券期貨市場(chǎng)，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，所以負(fù)責(zé)對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管的是中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。6.金融市場(chǎng)上最活躍的交易者是（）。A.企業(yè)B.金融機(jī)構(gòu)C.政府D.中央銀行答案：B。金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最活躍的交易者，它們充當(dāng)資金的供給者、需求者和中介等多重角色，積極參與金融市場(chǎng)交易。7.某投資者買(mǎi)入一只股票的看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為100元，協(xié)定價(jià)格為200元，若到期日標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格為220元，則該投資者損益為（）元。A.100B.100C.200D.300答案：A。看跌期權(quán)是指期權(quán)買(mǎi)方擁有在未來(lái)某一特定時(shí)間以協(xié)定價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方出售一定數(shù)量標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格時(shí)，看跌期權(quán)的買(mǎi)方不會(huì)執(zhí)行期權(quán)，損失的就是期權(quán)費(fèi)100元。8.下列關(guān)于債券定價(jià)的說(shuō)法中，正確的是（）。A.債券價(jià)格與市場(chǎng)利率同向變動(dòng)B.債券價(jià)格與到期收益率反向變動(dòng)C.當(dāng)市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券的價(jià)格高于面值D.債券價(jià)格與息票率反向變動(dòng)答案：B。債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)，與到期收益率反向變動(dòng)。當(dāng)市場(chǎng)利率高于債券票面利率時(shí)，債券價(jià)格低于面值。債券價(jià)格與息票率同向變動(dòng)。所以正確答案是B。9.商業(yè)銀行的新型業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式的核心是（）。A.集中核算B.業(yè)務(wù)外包C.前后臺(tái)分離D.綜合經(jīng)營(yíng)答案：C。新型業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式的核心是前后臺(tái)分離，前臺(tái)主要負(fù)責(zé)營(yíng)銷(xiāo)、客戶服務(wù)等，后臺(tái)主要負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)處理和風(fēng)險(xiǎn)控制等。10.金融制度的創(chuàng)新是指（）。A.金融體系與金融結(jié)構(gòu)的新變化B.從金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變C.金融市場(chǎng)監(jiān)管的創(chuàng)新D.金融體系與國(guó)際慣例接軌答案：A。金融制度的創(chuàng)新是指金融體系與金融結(jié)構(gòu)的新變化，包括金融組織、金融市場(chǎng)、金融監(jiān)管等方面的制度變革。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）1.下列屬于金融市場(chǎng)構(gòu)成要素的有（）。A.金融市場(chǎng)主體B.金融市場(chǎng)客體C.金融市場(chǎng)中介D.金融市場(chǎng)價(jià)格E.金融市場(chǎng)類(lèi)型答案：ABCD。金融市場(chǎng)構(gòu)成要素包括金融市場(chǎng)主體、金融市場(chǎng)客體、金融市場(chǎng)中介和金融市場(chǎng)價(jià)格。2.下列屬于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)事后控制的方法有（）。A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)資本的重新分配D.風(fēng)險(xiǎn)緩釋E.提高風(fēng)險(xiǎn)資本水平答案：CDE。風(fēng)險(xiǎn)事后控制是指在損失發(fā)生之后，采取的措施。包括風(fēng)險(xiǎn)資本的重新分配、風(fēng)險(xiǎn)緩釋、提高風(fēng)險(xiǎn)資本水平等。風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移屬于事前控制方法。3.下列貨幣政策工具中，屬于直接信用控制的有（）。A.道義勸告B.貸款限額C.利率限制D.流動(dòng)性比率E.窗口指導(dǎo)答案：BCD。直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制。包括貸款限額、利率限制、流動(dòng)性比率等。道義勸告和窗口指導(dǎo)屬于間接信用指導(dǎo)。4.下列屬于商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)外支出的項(xiàng)目有（）。A.固定資產(chǎn)盤(pán)虧B.違約金C.壞賬準(zhǔn)備金D.非常損失E.證券交易差錯(cuò)損失答案：ABDE。營(yíng)業(yè)外支出內(nèi)容包括固定資產(chǎn)盤(pán)虧和毀損報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后凈損失、抵債資產(chǎn)處置發(fā)生的損失額及處置費(fèi)用、出納短款、賠償金、違約金、證券交易差錯(cuò)損失、非常損失、公益救濟(jì)性捐贈(zèng)等。壞賬準(zhǔn)備金屬于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不屬于營(yíng)業(yè)外支出。5.金融衍生品市場(chǎng)上套期保值者的交易目的是（）。A.減少未來(lái)的不確定性B.降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)C.獲得超額收益D.獲得較高的利潤(rùn)E.進(jìn)行投機(jī)答案：AB。套期保值者利用金融衍生品合約來(lái)降低未來(lái)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，減少未來(lái)的不確定性，其目的是降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)，而不是獲取超額收益或進(jìn)行投機(jī)。三、案例分析題（共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）（一）假設(shè)某國(guó)2018年的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下：國(guó)民生產(chǎn)總值5000億美元，年底未清償外債余額為1000億美元，其中短期外債余額為200億美元。1.該國(guó)的負(fù)債率為（）。A.10％B.20％C.25％D.30％答案：B。負(fù)債率=未清償外債余額/國(guó)民生產(chǎn)總值×100%=1000/5000×100%=20%。2.該國(guó)的短期外債比率為（）。A.10％B.20％C.25％D.30％答案：B。短期外債比率=短期外債余額/未清償外債余額×100%=200/1000×100%=20%。（二）某商業(yè)銀行于2019年3月20日以100元的價(jià)格購(gòu)入面值為100元、票面利率為6％、半年付息一次的債券，該債券期限為5年，于2024年3月20日到期。1.該債券的購(gòu)買(mǎi)者獲得的當(dāng)期收益率為（）。A.3％B.6％C.1.5％D.0.75％答案：B。當(dāng)期收益率=年利息/債券市場(chǎng)價(jià)格×100%，年利息=100×6%=6元，債券市場(chǎng)價(jià)格100元，當(dāng)期收益率=6/100×100%=6%。2.若該債券在持有2年后以