中國風投管理辦法一、總則（一）目的為規(guī)范中國風投行業(yè)的運作，保護投資者權益，促進風投行業(yè)健康發(fā)展，依據(jù)相關法律法規(guī)，制定本管理辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)從事風險投資業(yè)務的各類風投機構(gòu)及其管理的風險投資基金。（三）基本原則1.合規(guī)運作原則：風投機構(gòu)應嚴格遵守國家法律法規(guī)和行業(yè)標準，依法開展投資活動。2.風險控制原則：建立健全風險管理制度，有效識別、評估和控制投資風險。3.誠信經(jīng)營原則：秉持誠信、公正、透明的理念，維護市場秩序。4.專業(yè)管理原則：依靠專業(yè)團隊和專業(yè)能力，提高投資決策水平和管理效率。二、風投機構(gòu)設立與管理（一）設立條件1.有符合規(guī)定的注冊資本，且實繳資本應達到一定比例要求。2.有具備相應專業(yè)知識和從業(yè)經(jīng)驗的高級管理人員及投資團隊。3.有健全的組織機構(gòu)和內(nèi)部管理制度。4.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他條件。（二）設立程序1.申請：向相關監(jiān)管部門提交設立申請材料，包括申請書、公司章程、股東名單及出資證明等。2.審批：監(jiān)管部門對申請材料進行審核，作出批準或不予批準的決定。3.登記：經(jīng)批準后，依法辦理工商登記手續(xù)。（三）機構(gòu)管理1.治理結(jié)構(gòu)：建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，明確股東會、董事會、監(jiān)事會等的職責權限。2.內(nèi)部控制：建立健全內(nèi)部控制制度，涵蓋投資決策、風險管理、財務管理、人力資源管理等方面。3.人員管理：加強對從業(yè)人員的資格管理和培訓，提高其專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平。三、風投基金募集與運作（一）募集方式1.公開募集：需符合相關法律法規(guī)規(guī)定的公開募集條件，并經(jīng)監(jiān)管部門批準。2.非公開募集：向特定對象募集，對象應具備相應的風險承受能力和投資能力。（二）募集程序1.制定募集方案：明確募集目標、募集方式、投資者范圍等。2.宣傳推介：按照規(guī)定進行宣傳，不得進行虛假宣傳或誤導投資者。3.投資者確認：對投資者的風險承受能力進行評估，確認其符合投資要求。4.簽訂合同：與投資者簽訂基金合同，明確雙方權利義務。（三）基金運作1.投資決策：建立科學的投資決策機制，對投資項目進行充分的盡職調(diào)查和風險評估。2.投資管理：對投資項目進行跟蹤管理，及時掌握項目進展情況，采取必要措施防范風險。3.收益分配：按照基金合同約定進行收益分配，確保投資者合理收益。4.退出機制：明確基金的退出方式，如股權轉(zhuǎn)讓、上市退出等，確保投資能夠及時變現(xiàn)。四、風投項目投資管理（一）項目篩選1.行業(yè)選擇：關注具有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，如新興科技、高端制造、生物醫(yī)藥等。2.項目評估：從技術創(chuàng)新性、市場前景、商業(yè)模式、管理團隊等方面對項目進行評估。（二）盡職調(diào)查1.法律盡職調(diào)查：審查項目的法律合規(guī)情況，包括知識產(chǎn)權、合同協(xié)議、訴訟糾紛等。2.財務盡職調(diào)查：分析項目的財務狀況，評估其盈利能力和償債能力。3.業(yè)務盡職調(diào)查：了解項目的業(yè)務運營情況，包括市場份額、客戶群體、競爭優(yōu)勢等。（三）投資決策1.決策流程：建立規(guī)范的投資決策流程，明確各環(huán)節(jié)的職責和權限。2.決策依據(jù)：根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，結(jié)合投資策略和風險偏好，做出投資決策。（四）投資后管理1.戰(zhàn)略規(guī)劃：協(xié)助被投資企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略，提升其核心競爭力。2.財務管理：參與被投資企業(yè)的財務管理，規(guī)范其財務制度。3.風險管理：持續(xù)關注被投資企業(yè)的風險狀況，及時采取措施防范風險。五、風險管理與內(nèi)部控制（一）風險識別與評估1.市場風險：關注宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)競爭等因素對投資收益的影響。2.信用風險：評估被投資企業(yè)的信用狀況，防范違約風險。3.操作風險：加強內(nèi)部管理，防范因操作失誤、違規(guī)行為等導致的風險。（二）風險控制措施1.投資組合管理：通過分散投資降低風險。2.風險預警機制：建立風險預警指標體系，及時發(fā)現(xiàn)風險信號并采取措施。3.應急處置預案：制定應對突發(fā)風險事件的預案，確保能夠及時有效處置。（三）內(nèi)部控制制度1.制度建設：建立健全內(nèi)部控制制度，涵蓋各個業(yè)務環(huán)節(jié)。2.監(jiān)督檢查：定期對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進行監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時整改。3.內(nèi)部審計：加強內(nèi)部審計工作，對財務收支、業(yè)務活動等進行審計監(jiān)督。六、信息披露與透明度（一）信息披露內(nèi)容1.基金募集信息：包括募集規(guī)模、募集方式、投資者情況等。2.投資運作信息：如投資項目、投資金額、收益情況等。3.風險管理信息：風險狀況、風險控制措施等。（二）信息披露方式1.定期報告：按規(guī)定定期向投資者披露基金運作情況。2.臨時報告：及時披露重大事項。3.信息平臺：通過指定的信息披露平臺發(fā)布信息，確保信息公開透明。（三）透明度要求風投機構(gòu)應提高運作透明度，接受投資者和社會監(jiān)督，保障各方知情權。七、投資者權益保護（一）投資者權利1.知情權：有權了解基金運作情況、投資項目等信息。2.收益權：按照基金合同約定獲取投資收益。3.表決權：參與基金重大事項決策。（二）保護措施1.合同約束：在基金合同中明確保護投資者權益的條款。2.投訴處理：建立投訴處理機制，及時處理投資者投訴。3.糾紛解決：通過協(xié)商、仲裁、訴訟等方式解決投資者與風投機構(gòu)之間的糾紛。八、監(jiān)督管理與法律責任（一）監(jiān)管部門職責1.制定政策法規(guī)：制定風投行業(yè)相關政策法規(guī)，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。2.監(jiān)督檢查：對風投機構(gòu)的運作情況進行監(jiān)督檢查，查處違法違規(guī)行為。3.行業(yè)指導：引導風投行業(yè)健康發(fā)展，提供政策支持和指導。（二）法律責任1.違法違規(guī)處罰：對違反本辦法的風投機構(gòu)及其相關人員