上市承銷(xiāo)管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在規(guī)范公司上市承銷(xiāo)行為，保障證券市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)公司上市工作的順利進(jìn)行，提高資本市場(chǎng)資源配置效率，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于公司作為主承銷(xiāo)商或參與承銷(xiāo)上市公司證券的各類(lèi)承銷(xiāo)活動(dòng)，包括首次公開(kāi)發(fā)行股票、上市公司增發(fā)新股、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券等各類(lèi)證券發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。（三）基本原則1.合規(guī)性原則承銷(xiāo)活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定以及行業(yè)自律準(zhǔn)則，確保承銷(xiāo)行為合法合規(guī)。2.公平公正原則在承銷(xiāo)過(guò)程中，應(yīng)公平對(duì)待所有投資者，不得有歧視性行為，保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，維護(hù)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。3.風(fēng)險(xiǎn)控制原則充分識(shí)別、評(píng)估和控制承銷(xiāo)業(yè)務(wù)中的各種風(fēng)險(xiǎn)，制定有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，確保公司及投資者的利益不受損害。4.誠(chéng)實(shí)守信原則秉持誠(chéng)實(shí)守信的職業(yè)道德，履行對(duì)投資者、發(fā)行人及其他相關(guān)方的承諾，維護(hù)良好的市場(chǎng)信譽(yù)。二、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)資格與職責(zé)（一）承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)資格1.公司應(yīng)具備證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的主承銷(xiāo)商或承銷(xiāo)商資格，擁有健全的內(nèi)部控制制度、專業(yè)的承銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。2.從事承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的人員應(yīng)具備證券從業(yè)資格，熟悉證券市場(chǎng)法律法規(guī)和承銷(xiāo)業(yè)務(wù)流程，具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)。（二）承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)職責(zé)1.盡職調(diào)查對(duì)發(fā)行人的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、行業(yè)前景等進(jìn)行全面、深入的盡職調(diào)查，確保所提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，為投資者提供合理的投資建議。2.制定承銷(xiāo)方案根據(jù)發(fā)行人的特點(diǎn)和市場(chǎng)情況，制定科學(xué)合理的承銷(xiāo)方案，包括承銷(xiāo)方式、發(fā)行價(jià)格區(qū)間、發(fā)行規(guī)模、承銷(xiāo)期限等內(nèi)容。3.組織證券發(fā)行負(fù)責(zé)組織證券發(fā)行的各項(xiàng)工作，包括與發(fā)行人溝通協(xié)調(diào)、準(zhǔn)備發(fā)行文件、組織路演推介、確定發(fā)行價(jià)格、辦理證券登記結(jié)算等事宜。4.信息披露按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露承銷(xiāo)業(yè)務(wù)相關(guān)信息，確保投資者能夠充分了解發(fā)行情況和風(fēng)險(xiǎn)因素。5.投資者保護(hù)采取有效措施保護(hù)投資者權(quán)益，如對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示、解答投資者疑問(wèn)、處理投資者投訴等。6.后續(xù)管理在證券上市后，持續(xù)關(guān)注發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況，協(xié)助發(fā)行人履行信息披露義務(wù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理可能影響證券價(jià)格的重大事項(xiàng)。三、承銷(xiāo)業(yè)務(wù)流程（一）項(xiàng)目承接1.市場(chǎng)調(diào)研關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)和證券市場(chǎng)走勢(shì)，收集潛在發(fā)行人信息，評(píng)估項(xiàng)目的可行性和市場(chǎng)前景。2.項(xiàng)目立項(xiàng)對(duì)符合條件的項(xiàng)目進(jìn)行立項(xiàng)申請(qǐng)，由公司內(nèi)部相關(guān)部門(mén)進(jìn)行審核，評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和收益，確定是否開(kāi)展承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。（二）盡職調(diào)查1.組建團(tuán)隊(duì)成立由投資銀行、法律、財(cái)務(wù)、行業(yè)研究等專業(yè)人員組成的盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)，明確各成員的職責(zé)分工。2.調(diào)查內(nèi)容對(duì)發(fā)行人的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易、募集資金運(yùn)用等方面進(jìn)行全面調(diào)查，收集相關(guān)資料和證據(jù)。3.撰寫(xiě)報(bào)告盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)根據(jù)調(diào)查結(jié)果撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告，對(duì)發(fā)行人的基本情況、存在問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行客觀分析，并提出專業(yè)意見(jiàn)和建議。（三）承銷(xiāo)方案制定1.承銷(xiāo)方式選擇根據(jù)發(fā)行人的規(guī)模、市場(chǎng)需求、證券類(lèi)型等因素，選擇合適的承銷(xiāo)方式，如代銷(xiāo)、包銷(xiāo)等。2.發(fā)行價(jià)格確定綜合考慮發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)市盈率、市場(chǎng)可比公司估值等因素，運(yùn)用合理的估值方法，確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，并與發(fā)行人協(xié)商確定最終發(fā)行價(jià)格。3.發(fā)行規(guī)模確定結(jié)合發(fā)行人的資金需求、市場(chǎng)承受能力等因素，合理確定發(fā)行規(guī)模，確保證券能夠順利發(fā)行。4.承銷(xiāo)期限安排根據(jù)證券類(lèi)型和市場(chǎng)情況，合理安排承銷(xiāo)期限，確保承銷(xiāo)工作有序進(jìn)行。（四）發(fā)行文件準(zhǔn)備1.招股說(shuō)明書(shū)編制按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，編制招股說(shuō)明書(shū)等發(fā)行文件，確保文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，符合信息披露規(guī)范。2.其他文件準(zhǔn)備準(zhǔn)備保薦書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)、審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等相關(guān)文件，為證券發(fā)行提供支持。（五）路演推介1.制定路演計(jì)劃根據(jù)發(fā)行證券的特點(diǎn)和目標(biāo)投資者群體，制定詳細(xì)的路演計(jì)劃，包括路演時(shí)間、地點(diǎn)、行程安排等。2.組織路演活動(dòng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)路演、網(wǎng)上路演等方式，向投資者介紹發(fā)行人的基本情況、發(fā)展前景、投資亮點(diǎn)等內(nèi)容，解答投資者疑問(wèn)，增強(qiáng)投資者對(duì)發(fā)行人的了解和信心。（六）定價(jià)與配售1.確定發(fā)行價(jià)格根據(jù)路演推介情況和市場(chǎng)反饋，最終確定發(fā)行價(jià)格。2.配售股份按照公平、公正、公開(kāi)的原則，對(duì)投資者進(jìn)行配售股份，確保配售過(guò)程透明、合規(guī)。（七）證券發(fā)行與上市1.證券發(fā)行組織投資者申購(gòu)證券，進(jìn)行資金收繳、股份登記等工作，完成證券發(fā)行。2.證券上市協(xié)助發(fā)行人辦理證券上市申請(qǐng)手續(xù)，確保證券按時(shí)在證券交易所上市交易。四、信息披露管理（一）信息披露原則1.真實(shí)性原則所披露的信息必須真實(shí)可靠，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。2.準(zhǔn)確性原則信息披露應(yīng)準(zhǔn)確表達(dá)其含義，不得含糊不清或產(chǎn)生歧義。3.完整性原則全面披露與證券發(fā)行承銷(xiāo)相關(guān)的重要信息，不得隱瞞或遺漏重要事項(xiàng)。4.及時(shí)性原則按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的時(shí)間和方式，及時(shí)披露信息，確保投資者能夠及時(shí)獲取最新信息。（二）信息披露內(nèi)容1.發(fā)行前信息披露包括招股說(shuō)明書(shū)、發(fā)行公告、上市公告書(shū)等文件，詳細(xì)披露發(fā)行人的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、募集資金運(yùn)用等信息。2.發(fā)行過(guò)程中信息披露及時(shí)披露發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量、配售結(jié)果、資金到賬情況等發(fā)行過(guò)程中的重要信息。3.上市后信息披露持續(xù)關(guān)注發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況，協(xié)助發(fā)行人按照證券交易所的要求，定期披露年度報(bào)告、中期報(bào)告等信息，及時(shí)披露可能影響證券價(jià)格的重大事項(xiàng)。（三）信息披露渠道1.證券交易所指定網(wǎng)站將信息披露文件在證券交易所指定的網(wǎng)站上進(jìn)行公示，供投資者查閱。2.公司官網(wǎng)在公司官方網(wǎng)站上設(shè)置信息披露專欄，發(fā)布相關(guān)信息，方便投資者獲取。3.媒體公告通過(guò)指定的媒體發(fā)布公告，向社會(huì)公眾披露重要信息。五、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、證券市場(chǎng)波動(dòng)等因素，評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的影響。2.信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)發(fā)行人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，識(shí)別可能存在的信用風(fēng)險(xiǎn)，如發(fā)行人違約、經(jīng)營(yíng)不善等。3.操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)流程中的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，識(shí)別可能因操作失誤、系統(tǒng)故障等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。4.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)確保承銷(xiāo)業(yè)務(wù)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求，識(shí)別可能存在的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，如違規(guī)操作、信息披露違規(guī)等。（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理通過(guò)合理的資產(chǎn)配置、套期保值等手段，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的影響。2.信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)發(fā)行人進(jìn)行嚴(yán)格的信用審查，要求發(fā)行人提供擔(dān)?；蚱渌鲂糯胧刂菩庞蔑L(fēng)險(xiǎn)。3.操作風(fēng)險(xiǎn)管理完善內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程管理，提高員工操作技能和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，減少操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。4.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)，建立合規(guī)審查機(jī)制，確保承銷(xiāo)業(yè)務(wù)合法合規(guī)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正違規(guī)行為。（三）內(nèi)部控制制度1.建立健全內(nèi)部控制體系制定完善的內(nèi)部控制制度，涵蓋承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，明確各部門(mén)和人員的職責(zé)權(quán)限，確保內(nèi)部控制有效執(zhí)行。2.內(nèi)部監(jiān)督與審計(jì)定期對(duì)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)督和審計(jì)，檢查內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)整改。3.責(zé)任追究制度對(duì)違反內(nèi)部控制制度和操作規(guī)程的行為，追究相關(guān)人員的責(zé)任，嚴(yán)肅處理違規(guī)行為。六、投資者保護(hù)（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示1.在證券發(fā)行前，向投資者充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，確保投資者充分了解投資可能面臨的損失。2.通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、招股說(shuō)明書(shū)等文件，詳細(xì)說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)因素及應(yīng)對(duì)措施，提醒投資者謹(jǐn)慎投資。（二）投資者投訴處理1.設(shè)立專門(mén)的投資者投訴渠道，如投訴電話、郵箱等，及時(shí)受理投資者的投訴和建議。2.對(duì)投資者投訴進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查和處理，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)給予投資者答復(fù)，維護(hù)投資者合法權(quán)益。（三）投資者教育1.開(kāi)展投資者教育活動(dòng)，通過(guò)舉辦講座、培訓(xùn)、發(fā)放宣傳資料等方式，提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和投資知識(shí)水平。2.針對(duì)不同類(lèi)型的投資者，提供個(gè)性化的投資建議和風(fēng)險(xiǎn)提示，引導(dǎo)投資者理性投資。七、監(jiān)督管理與違規(guī)處理（一）監(jiān)督管理部門(mén)公司承銷(xiāo)業(yè)務(wù)接受證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)公司的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查、調(diào)查和處罰。（二）違規(guī)行為認(rèn)定1.違反法律法規(guī)和監(jiān)管要求的行為，如虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等。2.違反公司內(nèi)部控制制度和操作規(guī)程的行為，如未盡職調(diào)查、違規(guī)定價(jià)、信息披露違規(guī)等。（三）違規(guī)處理措施1.責(zé)令改正對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，責(zé)令公司立即改正，采取有效措施消除違規(guī)影響。2.警告對(duì)違規(guī)行為較輕的，給予警告處分，提醒公司及相關(guān)人