孚能科技（贛州）股份有限公司2024年年度報告公司代碼：688567公司簡稱：孚能科技孚能科技（贛州）股份有限公司2024年年度報告孚能科技（贛州）股份有限公司2024年年度報告一、本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任。二、公司上市時未盈利且尚未實現(xiàn)盈利三、重大風(fēng)險提示本公司已在本年度報告中詳細(xì)闡述在生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能面臨的相關(guān)風(fēng)險，敬請查閱第三節(jié)“管理層討論與分析”之“四、風(fēng)險因素”部分的相關(guān)內(nèi)容。四、公司全體董事出席董事會會議。五、致同會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本公司出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告。六、公司負(fù)責(zé)人YUWANG、主管會計工作負(fù)責(zé)人段曉軍及會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會計主管人員）董文平聲明：保證年度報告中財務(wù)報告的真實、準(zhǔn)確、完整。七、董事會決議通過的本報告期利潤分配預(yù)案或公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案公司2024年度擬不派發(fā)現(xiàn)金紅利、不送紅股、不以公積金轉(zhuǎn)增股本。以上利潤分配預(yù)案已經(jīng)公司第二屆董事會第四十二次會議和第二屆監(jiān)事會第三十次會議審議通過，尚需提交公司2024年年度股東大會審議。八、是否存在公司治理特殊安排等重要事項九、前瞻性陳述的風(fēng)險聲明本報告所涉及的公司未來計劃、發(fā)展戰(zhàn)略等前瞻性陳述，不構(gòu)成公司對投資者的實質(zhì)承諾，請投資者注意投資風(fēng)險。十、是否存在被控股股東及其他關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金情況是十一、是否存在違反規(guī)定決策程序?qū)ν馓峁?dān)保的情況否孚能科技（贛州）股份有限公司2024年年度報告十二、是否存在半數(shù)以上董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準(zhǔn)確性和完整性否十三、其他孚能科技（贛州）股份有限公司2024年年度報告第一節(jié)釋義 5第二節(jié)公司簡介和主要財務(wù)指標(biāo) 6第三節(jié)管理層討論與分析 第四節(jié)公司治理 42第五節(jié)環(huán)境、社會責(zé)任和其他公司治理 62第六節(jié)重要事項 74第七節(jié)股份變動及股東情況 第八節(jié)優(yōu)先股相關(guān)情況 第九節(jié)債券相關(guān)情況 第十節(jié)財務(wù)報告 備查文件載有公司負(fù)責(zé)人、主管會計工作負(fù)責(zé)人、會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會計主管人員）簽名并蓋章的財務(wù)報告載有會計師事務(wù)所蓋章、注冊會計師簽名并蓋章的審計報告原件報告期內(nèi)在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站上公開披露過的所有公司文件的正文及公告的原稿一、釋義在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：常用詞語釋義孚能科技/公司/本公司指孚能科技（贛州）股份有限公司YUWANG、YUWANG（王瑀）指YUWANG（王瑀），公司實際控制人之一Keith指KeithD.Kepler，公司實際控制人之一孚能鎮(zhèn)江指孚能科技（鎮(zhèn)江）有限公司，公司全資子公司孚能動力指孚能科技（贛州）動力電池有限公司，公司全資子公司廣州孚能指廣州孚能科技有限公司，公司全資子公司孚能北京指孚能科技產(chǎn)業(yè)投資（北京）有限責(zé)任公司，公司全資子公司耀能/耀能工廠指耀能新能源（贛州）有限公司FEE指FarasisEnergyEuropeGmbHSiro指SIROSILKROADTEM?ZENERJ?DEPOLAMATEKNOLOJ?LER?SANAY?VET?CARETA.?廣汽集團(tuán)/廣汽指廣州汽車集團(tuán)股份有限公司江鈴集團(tuán)/江鈴指江西江鈴集團(tuán)新能源汽車有限公司一汽集團(tuán)/一汽指中國第一汽車集團(tuán)有限公司《公司法》指《中華人民共和國公司法》TOGG指Türkiye’ninOtomobiliGiri?imGrubuSanayiveTicaretA.?《證券法》指《中華人民共和國證券法》《公司章程》指公司現(xiàn)行有效的公司章程元、萬元、億元指人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元本報告期、報告期指動力電池/鋰離子動力指應(yīng)用于新能源汽車的鋰離子電池動力電池系統(tǒng)指動力電池里的電芯、模組、電池包三元材料/三元正極材料/三元電池指以鎳鹽、鈷鹽、錳鹽或鎳鹽、鈷鹽、鋁鹽為原料制成的三元復(fù)合正極材料軟包動力電池指以鋁塑膜封裝的鋰離子動力電池三元軟包動力電池指以三元材料為正極、以鋁塑膜封裝的鋰離子動力電池BMS指電池管理系統(tǒng)PACK指電池系統(tǒng)NMP指N-甲基吡咯烷酮，鋰離子電池輔助材料Wh指瓦時，電功的單位kWh指千瓦時、度，電功的單位，1kWh=1,000WhMWh指電功的單位，1MWh=1,000kWhGWh指電功的單位，1GWh=1,000MWh能量密度指單位質(zhì)量或單位體積電池所具有的能量Wh/kg指瓦時/千克，質(zhì)量能量密度的單位V指電壓的基本單位Ah指安時，電池容量單位C指倍率的單位，充電電流2C代表1/2小時充滿電所需電流大小一、公司基本情況公司的中文名稱孚能科技（贛州）股份有限公司公司的中文簡稱孚能科技公司的外文名稱FarasisEnergy(GanZhou)Co.,Ltd.公司的外文名稱縮寫FarasisEnergy公司的法定代表人YUWANG（王瑀）公司注冊地址江西省贛州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)金嶺西路北側(cè)彩蝶路西側(cè)公司注冊地址的歷史變更情況無公司辦公地址江西省贛州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)金嶺西路北側(cè)彩蝶路西側(cè)公司辦公地址的郵政編碼341000公司網(wǎng)址電子信箱farasisIR@二、聯(lián)系人和聯(lián)系方式董事會秘書姓名潘鏈聯(lián)系地址江西省贛州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)金嶺西路北側(cè)彩蝶路西子信箱farasisIR@三、信息披露及備置地點公司披露年度報告的媒體名稱及網(wǎng)址《上海證券報》（）《中國證券報》（）《證券時報》（）《證券日報》（）公司披露年度報告的證券交易所網(wǎng)址公司年度報告?zhèn)渲玫攸c江西省贛州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)金嶺西路北側(cè)彩蝶路西側(cè)董事會辦公室四、公司股票/存托憑證簡況(一)公司股票簡況公司股票簡況股票種類股票上市交易所及板塊股票簡稱股票代碼變更前股票簡稱人民幣普通股（A股）上海證券交易所科創(chuàng)板孚能科技688567無(二)公司存托憑證簡況五、其他相關(guān)資料公司聘請的會計師事務(wù)所（境內(nèi)）名稱致同會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）辦公地址北京市朝陽區(qū)建國門外大街22號賽特廣場五層簽字會計師姓名余文佑、謝平輝報告期內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的保薦機(jī)構(gòu)名稱東吳證券股份有限公司辦公地址蘇州工業(yè)園區(qū)星陽街5號簽字的保薦代表人姓名沈曉舟、任天懿持續(xù)督導(dǎo)的期間六、近三年主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)(一)主要會計數(shù)據(jù)單位：元幣種：人民幣主要會計數(shù)據(jù)2024年2023年本期比上年(%)2022年營業(yè)收入11,680,468,636.7416,436,419,118.50-28.9411,588,096,737.96扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實質(zhì)的收入后的營業(yè)收入11,339,264,322.8715,428,976,035.61-26.5110,716,868,519.67歸屬于上市公司股東的凈利潤-332,059,388.86-1,867,747,324.24不適用-926,988,810.79歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-366,137,705.06-1,740,889,972.98不適用-1,001,943,032.06經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額908,771,562.61664,030,601.1236.86-1,747,092,191.302024年末2023年末本期末比上年同期末增減（%）2022年末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)9,911,617,460.0810,384,616,385.45-4.5512,016,564,604.85總資產(chǎn)26,627,192,608.2430,144,679,215.99-11.6732,127,174,742.43(二)主要財務(wù)指標(biāo)主要財務(wù)指標(biāo)2024年2023年本期比上年同期增減(%)2022年基本每股收益（元／股）-0.27-1.53不適用-0.86稀釋每股收益（元／股）-0.27-1.53不適用-0.86扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益（元／股）-0.30-1.43不適用-0.93加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）-2.96-16.81增加13.85個百分點-10.05扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）-3.27-15.66增加12.39個百分點-10.87研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例（%）4.984.56增加0.42個百分點5.16報告期末公司前三年主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)的說明營業(yè)收入的變動主要系上游主要原材料碳酸鋰等價格同比下降較多，公司產(chǎn)品價格相應(yīng)調(diào)整，以及本年度公司優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，戰(zhàn)略傾斜海外客戶，使得產(chǎn)品銷量同比有所下降。公司本年度雖然營業(yè)收入同比有所下降，但歸屬于上市公司股東的凈利潤、歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤的虧損均大幅收窄，主要原因系：一、推動精益化管理，綜合毛利率提升；二、推行降本增效措施，期間費用得到整體下降；三、資產(chǎn)減值減少；四、投資損失減少。具體內(nèi)容敬請查閱第三節(jié)“管理層討論與分析”之“一、經(jīng)營情況討論與分析”。2024年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比增加36.86%，主要系報告期內(nèi)加強(qiáng)了應(yīng)收賬款和存貨管理，客戶前期貨款的回款情況改善所致。2024年基本每股收益、稀釋每股收益、扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益虧損分別收窄82.35%、82.35%、79.02%，以及加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率同比分別增加13.85、12.39個百分點，主要系本期歸屬于上市公司股東的凈利潤、歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤的虧損均大幅收窄所致。七、境內(nèi)外會計準(zhǔn)則下會計數(shù)據(jù)差異(一)同時按照國際會計準(zhǔn)則與按中國會計準(zhǔn)則披露的財務(wù)報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)差異情況(二)同時按照境外會計準(zhǔn)則與按中國會計準(zhǔn)則披露的財務(wù)報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)差異情況(三)境內(nèi)外會計準(zhǔn)則差異的說明：八、2024年分季度主要財務(wù)數(shù)據(jù)單位：元幣種：人民幣第一季度第二季度第三季度第四季度（10-12月份）營業(yè)收入2,924,212,373.694,049,682,223.192,237,836,915.122,468,737,124.74歸屬于上市公司股東的凈利潤-217,296,159.1726,933,022.92-113,431,153.85-28,265,098.76歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤-183,866,469.657,140,538.70-141,059,964.68-48,351,809.43經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1,115,950,967.03563,764,195.65829,512,123.36631,446,210.63季度數(shù)據(jù)與已披露定期報告數(shù)據(jù)差異說明九、非經(jīng)常性損益項目和金額單位：元幣種：人民幣非經(jīng)常性損益項目2024年金額（如適用）2023年金額2022年金額非流動性資產(chǎn)處置損益，包括已計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分-40,463,674.29-27,659,148.56257,256.42計入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，但與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)密切相關(guān)、符合國家政策規(guī)定、按照確定的標(biāo)準(zhǔn)享有、對公司損益產(chǎn)生持續(xù)影響的政府補(bǔ)助除外171,134,923.46109,070,780.04139,111,367.74除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，非金融企業(yè)持有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價值變動損益以及處置金融資產(chǎn)和金融負(fù)債產(chǎn)生的損益-82,296,282.79-251,235,696.20-55,931,069.84除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出-3,101,030.357,549,224.53905,499.45其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項目421,782.41減：所得稅影響額11,195,619.83-35,417,488.939,810,614.91合計34,078,316.20-126,857,351.2674,954,221.27對公司將《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益》未列舉的項目認(rèn)定為非經(jīng)常性損益項目且金額重大的，以及將《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益》中列舉的非經(jīng)常性損益項目界定為經(jīng)常性損益的項目，應(yīng)說明原因。十、非企業(yè)會計準(zhǔn)則財務(wù)指標(biāo)情況十一、采用公允價值計量的項目單位：元幣種：人民幣項目名稱期初余額期末余額當(dāng)期變動對當(dāng)期利潤的影響金額交易性金融資產(chǎn)136,519,380.5984,523,287.40-51,996,093.19-41,466,410.79應(yīng)收款項融資100,270,456.6083,234,216.15-17,036,240.45其他非流動金融資產(chǎn)540,594,152.80510,390,737.19-30,203,415.61-48,117.98合計777,383,989.99678,148,240.74-99,235,749.25-41,514,528.77十二、因國家秘密、商業(yè)秘密等原因的信息暫緩、豁免情況說明一、經(jīng)營情況討論與分析1、主營業(yè)務(wù)分析公司2024年度營業(yè)收入較上年同期下降28.94%。收入下降主要原因系：（1）碳酸鋰原材料價格同比下降較多，公司產(chǎn)品價格相應(yīng)調(diào)整；（2）本年度公司處于優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)期間，戰(zhàn)略傾斜海外客戶，帶來銷量小幅度下降。公司本年度雖收入有所下降，但虧損大幅收窄，主要系以下原因：（1）毛利率提升。2024年度公司大力推動制造精益化管理的提升，在對各生產(chǎn)環(huán)節(jié)實施有效降本增效的同時加強(qiáng)庫存管理，促使公司產(chǎn)品毛利率同比得到大幅度提升；（2）期間費用下降。公司持續(xù)改善內(nèi)部管理，控制期間費用開支，使期間費用得到整體下降；（3）資產(chǎn)減值減少。2024年公司推行降本增效措施，疊加運營計劃性提升，有效降低存貨規(guī)模，縮短存貨周期，資產(chǎn)減值同比大幅減少；（4）投資損失減少。2024年合資公司Siro產(chǎn)能爬坡基本完成，且公司派駐了專業(yè)團(tuán)隊前往Siro，提供降本增效的支持，從原材料、制費、運費等維度同時降本，從而助力Siro實現(xiàn)整體降本，帶來投資虧損大幅減少。2、產(chǎn)品研發(fā)分析公司秉承“投產(chǎn)一代、儲備一代、開發(fā)一代”的技術(shù)開發(fā)思路。在本報告期內(nèi)，公司產(chǎn)品研發(fā)取得如下進(jìn)步：（1）公司SPS大軟包產(chǎn)品正式量產(chǎn)，實現(xiàn)SPS產(chǎn)品的突破；（2）開發(fā)出了超級快充鐵鋰體系。LFP電池實現(xiàn)超過6C的快充能力，且具備5,000次以上循環(huán)壽命，兼具高放電倍率、高能量密度、高安全、低成本特性，適用于PHEV、BEV、儲能領(lǐng)域，該產(chǎn)品目前已通過國標(biāo)認(rèn)證，已經(jīng)應(yīng)用在部分項目上；（3）第二代半固態(tài)電池（330Wh/kg）預(yù)計2025年量產(chǎn)，第三代半固態(tài)電池（400Wh/kg）引入高電導(dǎo)率固態(tài)電解質(zhì)、快離子環(huán)技術(shù)、超高鎳正極及負(fù)極材料表面固態(tài)化技術(shù)、負(fù)極膨脹抑制技術(shù)，極大降低電解液用量，電池?zé)岱€(wěn)定性及安全性得到顯著提升，當(dāng)前正在進(jìn)行車規(guī)級認(rèn)證及產(chǎn)業(yè)化開發(fā)；（4）公司開發(fā)的高安全S31電動自行車用鋰電池，首批通過GB43854-2024新國標(biāo)并得到3C認(rèn)證，已實現(xiàn)批量出貨。3、客戶情況分析在核心客戶方面，在深化與奔馳、Siro、廣汽等戰(zhàn)略客戶合作的同時，公司持續(xù)深化與其他核心客戶的合作，夯實業(yè)績基本盤。在新客戶拓展方面，公司SPS大軟包電池產(chǎn)品推廣效果顯著，陸續(xù)斬獲多個SPS優(yōu)質(zhì)定點項目，覆蓋皮卡、SUV、轎跑等多種車型，充分驗證SPS在多維度市場、多材料路線和多類別車型的高適配度和強(qiáng)競爭力。目前，SPS三元產(chǎn)品取得廣汽、東風(fēng)等客戶定點，SPS磷酸鐵鋰產(chǎn)品取得吉利、廣汽、江鈴等客戶定點。預(yù)計2025年將成為公司SPS磷酸鐵鋰電池大規(guī)模出貨的元年，助力公司提升規(guī)模效應(yīng)，促進(jìn)進(jìn)一步降本增效。截至目前，在固態(tài)電池領(lǐng)域，公司獲得東風(fēng)、廣汽、三一、一汽解放等整車企業(yè)客戶項目定點，并與美國頭部eVTOL客戶、國內(nèi)頭部飛行汽車客戶、上海時的、沃飛長空、零重力等低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域客戶進(jìn)行深度合作，有望為公司業(yè)績增長注入新增長點。4、產(chǎn)能建設(shè)分析在國內(nèi)，公司基于SPS大軟包疊片無模組技術(shù)的“贛州年產(chǎn)30GWh新能源電池項目（一期）”和“廣州年產(chǎn)30GWh動力電池生產(chǎn)基地項目（一期15GWh）”項目建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。截至目前，上述項目均有部分產(chǎn)線投產(chǎn)并實現(xiàn)出貨，預(yù)計將在2025年第四季度達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。海外產(chǎn)能方面，公司合資公司Siro位于土耳其的6GWh產(chǎn)能已基本爬產(chǎn)完畢，為進(jìn)一步拓展海外市場夯實供應(yīng)基礎(chǔ)。5、海外業(yè)務(wù)分析公司過半營收來自海外客戶，已與奔馳、TOGG、MahindraGroup等海外車企業(yè)形成合作，國際化程度位于行業(yè)前列。據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計，公司2024年度動力電池出口銷量位居全國第三。合資公司Siro已在土耳其建成投產(chǎn)6GWh產(chǎn)線，當(dāng)前產(chǎn)能爬坡已基本完成，形成對歐洲、中東、非洲業(yè)務(wù)的支持和輻射能力。此外，公司已向Siro派駐專業(yè)管理團(tuán)隊，優(yōu)化組織體系，實現(xiàn)降本增效。在客戶拓展方面，公司進(jìn)一步加強(qiáng)SPS產(chǎn)品的海外市場拓展工作，獲得海外頭部客戶的高度認(rèn)可。非企業(yè)會計準(zhǔn)則業(yè)績變動情況分析及展望□適用√不適用二、報告期內(nèi)公司所從事的主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營模式、行業(yè)情況及研發(fā)情況說明(一)主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)情況公司是綜合能源解決方案供應(yīng)商，主要從事動力電池及電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為國內(nèi)外交通網(wǎng)提供綠色動力，并積極研發(fā)儲能技術(shù)。公司聚焦于先進(jìn)大軟包疊片電池的電芯、模組和電池包，已成為全球三元軟包動力電池的領(lǐng)軍企業(yè)之一。公司通過持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新建成了通用度高、兼容性強(qiáng)的柔性制造平臺，具備三元、鐵鋰、鈉離子等多類型電池的交付能力，具有全固態(tài)電池研發(fā)和半固態(tài)電池量產(chǎn)能力。公司已成功進(jìn)入國內(nèi)眾多知名整車品牌的供應(yīng)鏈，技術(shù)實力雄厚，未來發(fā)展前景廣闊。(二)主要經(jīng)營模式公司擁有獨立的研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售體系，主要通過研發(fā)、生產(chǎn)和銷售鋰離子動力電池及電池系統(tǒng)實現(xiàn)銷售收入。1、研發(fā)模式。公司秉持以技術(shù)創(chuàng)新為推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心動力，堅定自主研發(fā)、中外結(jié)合，以公司中、美、德三地研發(fā)中心為創(chuàng)新主體，同時與全球科研院所、知名企業(yè)長期戰(zhàn)略合作，保持技術(shù)持續(xù)領(lǐng)先。公司研發(fā)領(lǐng)域覆蓋了電池基礎(chǔ)理論研究、應(yīng)用研究、前瞻性技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品回收等動力電池全鏈條、全周期環(huán)節(jié)。產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略上以面向未來的高能量、高倍率、高安全和低成本的固態(tài)電池為戰(zhàn)略研發(fā)目標(biāo)，適時將其中的階段性研發(fā)成果予以轉(zhuǎn)化，形成了三元、鐵鋰、鈉離子等產(chǎn)品體系。公司不僅布局了多種電極新材料、多種電池新形態(tài)、不同領(lǐng)域的新產(chǎn)品，還將大數(shù)據(jù)、云計算、AI智能、模擬仿真等新技術(shù)應(yīng)用到產(chǎn)品開發(fā)和安全性能提升上，切實通過技術(shù)創(chuàng)新來發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。2、采購模式。公司采購部與研究院、質(zhì)量部等組成供應(yīng)商準(zhǔn)入小組，經(jīng)嚴(yán)格的調(diào)查、評估與考核后，供應(yīng)商可以成為公司合格供應(yīng)商。每年做年度過程審核、根據(jù)質(zhì)量和交付目標(biāo)進(jìn)行考核并執(zhí)行合格供應(yīng)商清單維護(hù)。公司設(shè)有采購委員會針對大額采購事項進(jìn)行討論、分析及評估，做出合理的采購判斷，并把控所有采購支出事項。采購部與合格供應(yīng)商通過簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議、聯(lián)合技術(shù)開發(fā)協(xié)議等，達(dá)到公司材料和設(shè)備鎖價、成本最優(yōu)、保供和質(zhì)量性能最佳的狀態(tài)。3、生產(chǎn)模式。采取以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式：由公司市場部門來聯(lián)動各環(huán)節(jié)進(jìn)行統(tǒng)籌，各生產(chǎn)基地根據(jù)年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃、客戶具體交付時間制定每月生產(chǎn)計劃，物控部門根據(jù)月度計劃采購相應(yīng)原材料與輔助材料，生產(chǎn)部門根據(jù)日計劃進(jìn)行生產(chǎn)；在制造過程中，由制造技術(shù)部門提供技術(shù)支持和現(xiàn)場服務(wù)，質(zhì)量管理部門對制造過程進(jìn)行全程監(jiān)督與檢控。4、銷售模式。公司對客戶的服務(wù)由銷售、研發(fā)、生產(chǎn)三部門組成的交付小組構(gòu)成，小組成員從客戶意向接觸階段開始深度介入，充分獲取客戶的真實、準(zhǔn)確、完整需求，確?？蛻舻暮侠碓V求能夠得到快速響應(yīng)，及時提供技術(shù)支持和方案設(shè)計。意向客戶經(jīng)過對公司走訪、考察、測試、審核認(rèn)證、商務(wù)談判后，正式確定公司為其供應(yīng)商，并通過具體項目（車型項目、新業(yè)務(wù)項目）技術(shù)要求，確定供貨產(chǎn)品、型號、價格、質(zhì)量等事項，簽署框架協(xié)議、技術(shù)協(xié)議、價格協(xié)議、質(zhì)量協(xié)議和保密協(xié)議等。公司與客戶建立供應(yīng)合作關(guān)系后，根據(jù)客戶的訂單需求及簽署的具體銷售合同，為國內(nèi)外客戶提供相應(yīng)的產(chǎn)品及服務(wù)。(三)所處行業(yè)情況1、行業(yè)的發(fā)展階段、基本特點、主要技術(shù)門檻（1）行業(yè)發(fā)展及特點新能源汽車滲透率穩(wěn)步提升，動力電池行業(yè)繼續(xù)較快增長。根據(jù)韓國調(diào)研機(jī)構(gòu)SNEResearch統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年全球電動汽車電池裝車量達(dá)到894.4GWh，同比增長27.2%，其中中國裝車量達(dá)533GWh，同比增長38.9%；根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2024年我國新能源車銷量為1,286.6萬輛，同比增長37.9%，新能源車滲透率達(dá)到40.9%，同比提升9.4個百分點；根據(jù)歐洲汽車制造商協(xié)會數(shù)據(jù)，2024年歐洲31國實現(xiàn)新能源乘用車注冊量294.5萬輛，同比下降2.1%，新能源車滲透率為22.7%，同比下降0.7個百分點，隨著歐盟交通電動化轉(zhuǎn)型的加速，歐洲新能源汽車需求有望修復(fù)。供需關(guān)系邊際改善，價格進(jìn)入底部區(qū)間。2022年以來，受需求端增速放緩與前期擴(kuò)建產(chǎn)能集中釋放影響，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈價格已經(jīng)歷約2年時間的調(diào)整。2024年，受益于以舊換新政策持續(xù)加碼、智能駕駛車型快速滲透、全球儲能需求共振高增，鋰電池需求維持較高速度增長，而供給端去庫存周期接近尾聲、鋰電公司資本開支明顯收縮，過剩產(chǎn)能加速消化。隨供需兩端邊際改善，碳酸鋰、正極材料、負(fù)極材料、電解液等環(huán)節(jié)價格呈現(xiàn)止跌企穩(wěn)態(tài)勢。需求結(jié)構(gòu)進(jìn)一步分化，磷酸鐵鋰主流地位夯實。受磷酸鐵鋰技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品力提升以及插混及商用車需求高增驅(qū)動，鐵鋰電池滲透率持續(xù)提升。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計，2024年我國動力電池中三元電池累計裝車量139.0GWh，占總裝車量25.3%，累計同比增長10.2%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量409.0GWh，占總裝車量74.6%，累計同比增長56.7%，進(jìn)一步擠壓三元電池市場。競爭趨烈強(qiáng)化馬太效應(yīng)，動力電池行業(yè)競爭格局穩(wěn)固。在行業(yè)競爭加劇背景下，各車企降本增效要求明顯提升，快充、半固態(tài)、高倍率等新產(chǎn)品迭代速度加快，具備規(guī)模效應(yīng)、成本控制、技術(shù)積累優(yōu)勢的頭部動力電池公司市場地位進(jìn)一步夯實。根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計，2024年，我國新能源汽車市場共計55家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期增加4家。排名前3、前5、前10的動力電池企業(yè)動力電池裝車量分別為4占總裝車量比分別為76.1%、84.1%和95.6%，行業(yè)集中度維持高位。（2）主要技術(shù)門檻動力電池行業(yè)具有迭代快、發(fā)展快的特征，高能量密度、高安全性的固態(tài)電池和高倍率超充技術(shù)是當(dāng)下技術(shù)發(fā)展方向，富鋰錳基正極材料、高硅比例硅碳負(fù)極材料、復(fù)合集流體、LiSFI電解液和固態(tài)電解質(zhì)是對應(yīng)技術(shù)熱點，構(gòu)成本行業(yè)最主要的技術(shù)門檻。技術(shù)降本日益構(gòu)成行業(yè)重要技術(shù)門檻，一是通過運用新工藝、新設(shè)計、新設(shè)備，實現(xiàn)勞動生產(chǎn)率的提升和單位成本的下降；二是運用AI、仿真模擬等技術(shù)輔助產(chǎn)品開發(fā)，加快進(jìn)度減少成本；三是鈉離子電池技術(shù)應(yīng)用和鋰電池回收技術(shù)不僅能實現(xiàn)技術(shù)降本，對于緩解國內(nèi)鋰資源缺乏局面也具有戰(zhàn)略安全意義。2、公司所處的行業(yè)地位分析及其變化情況2024年公司行業(yè)排名平穩(wěn)，位于海外市場動力電池裝機(jī)量第8名，動力電池出口量第3名。公司已多年位居全球軟包動力電池裝機(jī)量前3名，并連續(xù)8年蟬聯(lián)中國軟包動力電池裝機(jī)量第1名。公司在國內(nèi)三元電池裝車量中排名國內(nèi)第6名，市占率2.40%。2024年2023年2022年2021年2020年2019年孚能科技動力電池海外裝機(jī)量市場排名877---孚能科技乘用車軟包電池國內(nèi)裝機(jī)量市場排名111111孚能科技乘用車三元電池國內(nèi)裝機(jī)量市場排名644544孚能科技全球軟包動力電池裝機(jī)量333554孚能科技動力電池出口量市場排名33----數(shù)據(jù)來源：SNEResearch、中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、2019-2024中國汽車上險量3、報告期內(nèi)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展情況和未來發(fā)展趨勢（1）技術(shù)迭代提速，快充能力升級為解決續(xù)航里程焦慮與充電焦慮，快充技術(shù)加速升級迭代。在乘用車領(lǐng)域，磷酸鐵鋰快充性能向4C階段邁進(jìn)，三元電池則向5C、6C迭代；在重卡、eVTOL等對電池倍率性能要求更高的領(lǐng)域，快充需求甚至更為迫切，滲透率快速提升。展望未來，快充能力仍是影響動力電池行業(yè)競爭格局的關(guān)鍵因素，隨著各大車企與動力電池企業(yè)快充技術(shù)不斷升級，疊加高壓實正極、硅碳負(fù)極等新材料日漸成熟，電池快充能力將向更高水平進(jìn)階。（2）鋰電出海成為趨勢，海外產(chǎn)能加速釋放需求端看，隨全球碳中和計劃的穩(wěn)步推進(jìn)，全球汽車的電動化率不斷提升，為鋰電池行業(yè)打開了巨大的海外市場空間；供給端看，中國動力電池公司憑借產(chǎn)品、成本、規(guī)模等優(yōu)勢，海外市場份額持續(xù)提升，出口替代成為行業(yè)必然趨勢；政策端看，歐美本土化產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)的訴求與海外貿(mào)易政策收緊的風(fēng)險均將倒逼國內(nèi)鋰電池廠商加速海外建廠進(jìn)程。具備海外本土化產(chǎn)能基地的企業(yè)將具備更強(qiáng)的抗風(fēng)險能力與更高的盈利能力，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈出海是大勢所趨，更是中國新能源動力電池企業(yè)國際競爭力的有力見證。(四)核心技術(shù)與研發(fā)進(jìn)展1、核心技術(shù)及其先進(jìn)性以及報告期內(nèi)的變化情況公司自成立以來，依托國際化的研發(fā)團(tuán)隊和全球化的研發(fā)機(jī)制、多項前沿科研項目的積累以及與動力電池國際知名機(jī)構(gòu)的深度合作，掌握了從原材料、電芯、電池模組、電池管理系統(tǒng)、電池包系統(tǒng)、生產(chǎn)工藝及自動化生產(chǎn)設(shè)備的全產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)。在報告期內(nèi)，核心技術(shù)“超級快充LFP電池技術(shù)”、“高性能LMFP電池技術(shù)”，“長循環(huán)高載量硅負(fù)極電池技術(shù)”，“半固態(tài)/固態(tài)電池”已進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段，“大軟包動力電池解決方案”（SPS）實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，成功適配國內(nèi)多個客戶，展現(xiàn)了其在多維度市場、多材料路線和多類別車型上的超高適配優(yōu)勢。國家科學(xué)技術(shù)獎項獲獎情況國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、制造業(yè)“單項冠軍”認(rèn)定情況2、報告期內(nèi)獲得的研發(fā)成果報告期內(nèi)，公司在高能量密度、超長壽命、高倍率快充能力、高安全性能、低成本、新材料體系等方向持續(xù)投入研究開發(fā)，重點產(chǎn)品已順利進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化、量產(chǎn)階段；在新型正極材料、新型負(fù)極材料、固態(tài)電解質(zhì)等方面開展了廣泛的研究及試驗；SPS大軟包動力電池系統(tǒng)已實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，關(guān)鍵技術(shù)參數(shù)（成組效率、體積比能量密度等）取得較大提升，成本顯著降低，為公司產(chǎn)品保持技術(shù)領(lǐng)先提供強(qiáng)有力保障。報告期內(nèi)重大研發(fā)階段性成果情況說明如下：（1）大軟包動力電池解決方案（SPS）大軟包動力電池解決方案（SPS）已實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，該技術(shù)通過創(chuàng)新性的軟包無模組架構(gòu)設(shè)計，成功構(gòu)建行業(yè)領(lǐng)先的高集成度電池系統(tǒng)，在保障安全性的同時顯著優(yōu)化了整車空間布局效率。目前該平臺已完成與國內(nèi)主流車企多款戰(zhàn)略車型的技術(shù)適配，并成功實現(xiàn)東南亞市場的產(chǎn)品出海，充分驗證了其在全球化市場布局、多元化材料體系兼容及全品類車型覆蓋方面的卓越技術(shù)延展性。（2）儲能電池產(chǎn)品開發(fā)依托自主研發(fā)的大疊片工藝平臺與創(chuàng)新型金屬軟包結(jié)構(gòu)技術(shù)，成功研制出超大容量的儲能電芯，兼具成本優(yōu)勢與模塊化靈活度的儲能解決方案，解決了方殼電芯鼓包下循環(huán)次數(shù)低的痛點，同時提升了軟包電芯的日歷壽命，將SPS技術(shù)的長循環(huán)壽命和卓越經(jīng)濟(jì)性延伸至源網(wǎng)側(cè)儲能、工商業(yè)儲能及家庭儲能等全場景應(yīng)用領(lǐng)域，形成覆蓋傳統(tǒng)軟包與金屬軟包雙技術(shù)路線的立體化產(chǎn)品矩陣，多個型號的儲能產(chǎn)品進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段。（3）高性能LMFP電池開發(fā)高比例三元+LMFP參混體系電池已進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段，該系列產(chǎn)品可通過100%SOC針刺、過充、過放、外部短路等嚴(yán)苛安全測試，具有高安全性、高能量密度、輕量化、長循環(huán)壽命、強(qiáng)溫度適應(yīng)性、高充放電倍率等優(yōu)勢，實現(xiàn)了安全和性能雙重躍升。（4）超級快充LFP電池開發(fā)LFP電池實現(xiàn)超過6C的快充能力，且具備5,000次以上循環(huán)壽命，兼具高放電倍率、高能量密度、高安全、低成本特性，適用于PHEV、BEV、儲能領(lǐng)域，該產(chǎn)品目前已通過國標(biāo)認(rèn)證，已經(jīng)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段。（5）長循環(huán)高載量硅負(fù)極電池開發(fā)長循環(huán)高載量硅負(fù)極電池技術(shù)能量密度達(dá)到350Wh/kg，同時具備優(yōu)異的放電倍率、快充、低溫等性能，已通過國標(biāo)過充、過放、熱箱、短路等安全測試。該技術(shù)可廣泛應(yīng)用于高端性能車、eVTOL（已獲得海內(nèi)外多家eVTOL客戶產(chǎn)品定點，部分搭載公司電池產(chǎn)品的eVTOL型號已通過FAARTCADO-311適航認(rèn)證）、無人機(jī)、特種機(jī)械等，為進(jìn)一步提升用戶體驗奠定了堅實基礎(chǔ)。（6）鈉離子電池開發(fā)層狀氧化物體系第一代鈉離子電池已產(chǎn)業(yè)化，第二代鈉離子電池能量密度、循環(huán)壽命等關(guān)鍵技術(shù)性能持續(xù)提升；聚陰離子體系也實現(xiàn)技術(shù)突破，具備超高倍率、超長循環(huán)壽命、優(yōu)異低溫性能等優(yōu)點，適用于高功率應(yīng)用場景。（7）固態(tài)/半固態(tài)電池開發(fā)半固態(tài)電池技術(shù)引入了高電導(dǎo)率固態(tài)電解質(zhì)、快離子環(huán)修飾、活性材料表面固態(tài)化，以及負(fù)極膨脹抑制技術(shù)，能量密度進(jìn)一步提升至400Wh/kg，該產(chǎn)品正在進(jìn)行車規(guī)級認(rèn)證及產(chǎn)業(yè)化開發(fā)。全固態(tài)電池布局硫化物、氧化物/聚合物復(fù)合物體系固態(tài)電解質(zhì)等多種技術(shù)路線，采用高鎳正極和高硅負(fù)極/鋰金屬，能量密度達(dá)400-500Wh/kg，電芯循環(huán)穩(wěn)定，順利通過針刺、剪切、熱箱等安全測試，具備電芯層級的熱失控自關(guān)斷能力，將率先應(yīng)用于高端性能車、eVTOL、人形機(jī)器人等。報告期內(nèi)獲得的知識產(chǎn)權(quán)列表本年新增累計數(shù)量申請數(shù)（個）獲得數(shù)（個）申請數(shù)（個）獲得數(shù)（個）發(fā)明專利28271實用新型專利413283外觀設(shè)計專利2523軟件著作權(quán)2244合計2387254333、研發(fā)投入情況表單位：元本年度上年度變化幅度（%）費用化研發(fā)投入581,864,895.15749,269,019.53-22.34資本化研發(fā)投入---研發(fā)投入合計581,864,895.15749,269,019.53-22.34研發(fā)投入總額占營業(yè)收入比例（%）4.984.56增加0.42個百分點研發(fā)投入資本化的比重（%）--研發(fā)投入總額較上年發(fā)生重大變化的原因研發(fā)投入資本化的比重大幅變動的原因及其合理性說明4、在研項目情況單位：萬元序號項目名稱預(yù)計總投資規(guī)模本期投入金額累計投入金額進(jìn)展或階段性成果擬達(dá)到目標(biāo)技術(shù)水平具體應(yīng)用前景1高比能量、高安全性固態(tài)電池開發(fā)13,0004,196.2811,607.01第三代半固態(tài)電池車規(guī)級驗證及產(chǎn)業(yè)化開發(fā)階段；全固態(tài)電池處于產(chǎn)品開發(fā)階段該項目分階段迭代開發(fā)半固態(tài)/固態(tài)電池技術(shù)，并分階段實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。分階段實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的半固態(tài)/固態(tài)電池產(chǎn)品，其能量密度和安全性達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。應(yīng)用于電動汽車、航天器件等要求高能量密度、高安全性的應(yīng)用場景。2高能量密度、高倍率電芯用新型正極、負(fù)極材料開發(fā)及應(yīng)用25,0008,844.7025,765.90量產(chǎn)及升級換代開發(fā)滿足高能量密度、長循環(huán)壽命、高安全性的高/低電壓體系電芯產(chǎn)品設(shè)計需求的正、負(fù)極材料并將材料應(yīng)用于電池產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。與現(xiàn)有技術(shù)相比，應(yīng)用項目材料設(shè)計開發(fā)電芯產(chǎn)品具有更高能量密度，快速充電性能，更低成本和更高安全性。應(yīng)用于各種產(chǎn)品體系。3儲能及中、重型商用車輛鋰離子電池產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化15,0004,414.279,661.66中試階段針對儲能，中、重型商用車，電動船舶等市場需求，開發(fā)具備高安全性、超長循環(huán)的電池產(chǎn)品并產(chǎn)業(yè)化。與行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)相比，具有更優(yōu)異的循環(huán)壽命。應(yīng)用于儲能，中、重型商用車，電動船舶等市場領(lǐng)域。4高度集成的無線智能AI功能BMS12,0001,635.694,195.20小批量驗證階段功能安全實現(xiàn)ASIL-D等級；實現(xiàn)單車電池包系統(tǒng)個性化管理；通過導(dǎo)入特征內(nèi)阻參數(shù)測量技術(shù)以及電池安全自適應(yīng)模型，實時計算并調(diào)整電池安全邊界，確保電池系統(tǒng)充放電使用安全。通過電池壽命自學(xué)習(xí)模型，使整車電池系統(tǒng)使用壽命提高1倍以上。應(yīng)用于純電動乘用車。5集成仿真技術(shù)平臺開發(fā)8,0001,956.6711,662.231、直冷仿真及電芯工藝涂布仿真模型完成2、基于ROM模型的優(yōu)化算法完成完善仿真技術(shù)能力建立，形成熱失控仿真、壽命仿真、膨脹力仿真等先進(jìn)仿真技術(shù)；通過仿真技術(shù)，建立標(biāo)準(zhǔn)數(shù)模數(shù)據(jù)庫，形成設(shè)計數(shù)據(jù)庫；建立仿真技術(shù)平臺，成為研發(fā)數(shù)字化平臺的重要組成部分。集成仿真技術(shù)平臺研發(fā)，集成先進(jìn)的仿真技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)數(shù)模，處于行業(yè)內(nèi)先進(jìn)水平。應(yīng)用于公司新產(chǎn)品及前沿技術(shù)開發(fā)。6超高速疊片工藝技術(shù)開發(fā)1,989.514,373.13產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用方案優(yōu)化中該項目系開發(fā)疊片類型電池的高速疊片工藝技術(shù)，提高電池的疊片速度及疊片精度，同時降低設(shè)備的投入成本。與現(xiàn)有技術(shù)相比，本項目疊片速度可提升2倍以上，疊片精度提高至0.1mm，設(shè)備投資成本降低30%以上。應(yīng)用于所有疊片類型的電池產(chǎn)品。7鈉離子電池開發(fā)50003,398.937,366.90二代鈉離子電池中該項目開發(fā)鈉離子體系電池產(chǎn)品并實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化。鈉離子電池量產(chǎn)產(chǎn)品綜合競應(yīng)用于二輪車、序號項目名稱預(yù)計總投資規(guī)模本期投入金額累計投入金額進(jìn)展或階段性成果擬達(dá)到目標(biāo)技術(shù)水平具體應(yīng)用前景試階段爭力相比磷酸鐵鋰體系具有差異化特征優(yōu)勢，-20℃低溫容量保持率提升30%以上。儲能等市場領(lǐng)域。8電池前沿材料體系開發(fā)3,0003,446.425,208.56小試階段開發(fā)新型電池材料體系技術(shù)，為將來的新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化開發(fā)儲備技術(shù)。儲備技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先水平。應(yīng)用于乘用車、二輪車、儲能等市場領(lǐng)域。9二輪車標(biāo)準(zhǔn)電池系統(tǒng)開發(fā)4,8002,233.494,098.45該項目針對目前高速電摩通用性參數(shù)，開發(fā)一款可兼容多款車型的電池產(chǎn)品。產(chǎn)品技術(shù)及成本指標(biāo)領(lǐng)先行業(yè)水平。應(yīng)用于高速二輪車市場。動力電池系統(tǒng)熱失控蔓延與熱管理技術(shù)10,0003,015.227,142.99平臺化技術(shù)轉(zhuǎn)化階段開發(fā)更為先進(jìn)的熱失控防護(hù)技術(shù)，兼容多種化學(xué)體系，實現(xiàn)安全與成本兼顧的目標(biāo)。多種化學(xué)體系產(chǎn)品達(dá)成永不起火安全指標(biāo)，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。應(yīng)用于公司各化學(xué)體系電池產(chǎn)品。面向客戶應(yīng)用的SPS系統(tǒng)及電芯開發(fā)15,0006,374.2416,441.73系統(tǒng)能量密度、循環(huán)壽命、快充倍率等均優(yōu)于客戶技術(shù)指標(biāo)。系統(tǒng)能量密度、循環(huán)壽命、快充倍率處于行業(yè)領(lǐng)先水平。應(yīng)用于乘用車、商用車等市場。高性能LMFP電池開發(fā)6,0001,681.314,311.68產(chǎn)業(yè)化階段電池能量密度、循環(huán)壽命、快充倍率等均優(yōu)于客戶技術(shù)指標(biāo)。電池能量密度、循環(huán)壽命、快充倍率處于行業(yè)領(lǐng)先水平。應(yīng)用于乘用車、商用車等市場。第二代電動飛機(jī)高能量密度電池開發(fā)10,0003,726.363,726.36中試階段第二代電池能量密度較已量產(chǎn)電動飛機(jī)電池產(chǎn)品技術(shù)水平提升10%以上，滿足新一代電動飛機(jī)對動力電池技術(shù)要求。電池能量密度、循環(huán)壽命、快充倍率處于行業(yè)領(lǐng)先水平。應(yīng)用于eVTOL電動飛機(jī)動力市場。高能量密度、高功率、快充磷酸鐵鋰電池開發(fā)15,0003,514.253,514.25第一代產(chǎn)業(yè)化階段，第二代開發(fā)階段開發(fā)高能量密度、高功率、快充磷酸鐵鋰電池，滿足快速補(bǔ)能、高性能汽車市場需求。電芯能量密度和快充能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平。應(yīng)用于乘用車、商用車等市場。SPS二代PACK設(shè)計開發(fā)20,0005,055.565,055.56中試階段開發(fā)下一代SPS電池系統(tǒng)成組技術(shù)，進(jìn)一步提升成組效率、快充能力、適配能力并實現(xiàn)降本。產(chǎn)品性能、適配性及成本指標(biāo)領(lǐng)先行業(yè)水平。應(yīng)用于乘用車、商用車等市場。電池回收技術(shù)開發(fā)8,0002,703.592,703.59小試階段開發(fā)高效電池回收技術(shù)，實現(xiàn)電池材料回收率高、回收材料具備較長循環(huán)壽命和穩(wěn)定性的技術(shù)指標(biāo)。電池材料回收率、回收材料循環(huán)壽命和穩(wěn)定性處于行業(yè)領(lǐng)先水平。應(yīng)用于電動汽車、儲能等領(lǐng)域退役電池回收。合計/171,30058,186.49126,835.20////情況說明公司根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略、行業(yè)、市場、技術(shù)發(fā)展水平等綜合情況，對在研項目的擬達(dá)到目標(biāo)、技術(shù)水平、具體應(yīng)用前景較前期有所調(diào)整。5、研發(fā)人員情況單位：元幣種：人民幣基本情況本期數(shù)上期數(shù)公司研發(fā)人員的數(shù)量（人）研發(fā)人員數(shù)量占公司總?cè)藬?shù)的比例（%）21.7522.63研發(fā)人員薪酬合計288,607,043.02280,326,426.20研發(fā)人員平均薪酬205,268.17189,026.59研發(fā)人員學(xué)歷結(jié)構(gòu)學(xué)歷結(jié)構(gòu)類別學(xué)歷結(jié)構(gòu)人數(shù)博士研究生碩士研究生本科673?？?93高中及以下213研發(fā)人員年齡結(jié)構(gòu)年齡結(jié)構(gòu)類別年齡結(jié)構(gòu)人數(shù)30歲以下（不含30歲）58230-40歲（含30歲，不含40歲）68640-50歲（含40歲，不含50歲）50-60歲（含50歲，不含60歲）60歲及以上4研發(fā)人員構(gòu)成發(fā)生重大變化的原因及對公司未來發(fā)展的影響6、其他說明三、報告期內(nèi)核心競爭力分析(一)核心競爭力分析公司深耕動力電池行業(yè)二十年，是全球清潔能源可持續(xù)發(fā)展的先行者。公司已經(jīng)在國際化、技術(shù)儲備、先進(jìn)生產(chǎn)等方面積聚了一定的競爭優(yōu)勢，具體表現(xiàn)為：1、高度國際化公司起源于海外，成長壯大于國內(nèi)，國際業(yè)務(wù)具有先發(fā)優(yōu)勢。創(chuàng)始團(tuán)隊于2002年創(chuàng)辦公司前身美國孚能，2009年制造基地落地國內(nèi)，2018年開啟全球化征程，2019年歐洲子公司FEE正式運行，2023年土耳其生產(chǎn)基地投產(chǎn)，同年公司進(jìn)軍南亞、東南亞市場。公司經(jīng)歷了海內(nèi)外多個行業(yè)周期并穩(wěn)步壯大，擁有國際化和海外本土化人才團(tuán)隊。公司專注發(fā)展的軟包路線是海外主流產(chǎn)品路線之一，受海外客戶高度認(rèn)可，有利于公司進(jìn)一步拓展海外業(yè)務(wù)版圖。目前，公司持續(xù)保持國內(nèi)前三大動力電池出口企業(yè)。2、前沿技術(shù)儲備優(yōu)勢公司是全球三元軟包動力電池的領(lǐng)軍企業(yè)之一，是中國第一批實現(xiàn)量產(chǎn)三元軟包動力電池的企業(yè)。公司作為業(yè)內(nèi)最早確立以三元化學(xué)體系及軟包動力電池結(jié)構(gòu)為動力電池研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化方向的企業(yè)之一，在市場方向把握和技術(shù)路線判斷方面體現(xiàn)出較強(qiáng)的前瞻性。公司的核心技術(shù)團(tuán)隊目前針對未來電池發(fā)展的方向?qū)嵤┒囗椙把丶夹g(shù)開發(fā)，公司在半固態(tài)/固態(tài)鋰離子電池技術(shù)、鈉離子電池技術(shù)、磷酸鐵鋰電池技術(shù)、高能量密度動力電池電芯技術(shù)、新化學(xué)及電化學(xué)體系儲能技術(shù)等領(lǐng)域不斷取得技術(shù)突破，為滿足未來新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展市場需求做好準(zhǔn)備。同時，公司始終保持對鋰離子動力電池前沿研究領(lǐng)域的密切跟蹤，能夠把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢和技術(shù)革新方向。在“投產(chǎn)一代、儲備一代、開發(fā)一代”的技術(shù)研發(fā)思路下，公司根據(jù)市場需求適時將技術(shù)儲備產(chǎn)業(yè)化，并儲備了多項下一代動力電池核心技術(shù)。3、先進(jìn)生產(chǎn)動力電池行業(yè)發(fā)展迅猛，不斷的技術(shù)迭代容易導(dǎo)致重金投入的產(chǎn)能落后低效，因此公司此前對于大規(guī)模建設(shè)產(chǎn)能保持謹(jǐn)慎。2022年公司完成了全新架構(gòu)的SPS電池系統(tǒng)基礎(chǔ)研發(fā)，可兼容各種電芯材料和各類電池形態(tài)，具備低成本通用生產(chǎn)能力，可適應(yīng)固態(tài)電池、鈉離子電池等未來技術(shù)迭代。因此公司決定啟動SPS產(chǎn)能建設(shè)，現(xiàn)已建成廣州和贛州新能源兩個基地，隨著SPS產(chǎn)品出貨規(guī)模擴(kuò)大，新基地產(chǎn)能利用率與良品率提升，將有效降低生產(chǎn)成本，支撐公司高質(zhì)量發(fā)展。(二)報告期內(nèi)發(fā)生的導(dǎo)致公司核心競爭力受到嚴(yán)重影響的事件、影響分析及應(yīng)對措施四、風(fēng)險因素(二)業(yè)績大幅下滑或虧損的風(fēng)險當(dāng)前，新能源汽車市場需求增速逐漸趨緩，直接導(dǎo)致動力電池行業(yè)的增長也隨之放緩。與此同時，動力電池產(chǎn)品價格持續(xù)下行，在此背景下，若公司未能與客戶展開有效協(xié)商，或難以將成本壓力及時向上游傳導(dǎo)，公司業(yè)績增長將面臨增速放緩甚至下滑的風(fēng)險。公司目前主要在建項目為“贛州年產(chǎn)30GWh新能源電池項目（一期）”以及“廣州年產(chǎn)30GWh動力電池生產(chǎn)基地項目（一期）”,預(yù)計上述項目將于2025年結(jié)項。在項目建成初期，產(chǎn)能利用率及良品率處于爬坡階段，加上折舊攤銷費用增加，上述項目2025年存在一定的虧損風(fēng)險。(三)核心競爭力風(fēng)險1.核心技術(shù)人員流失風(fēng)險動力電池屬于技術(shù)密集型行業(yè)，企業(yè)的核心競爭力在于新技術(shù)、新產(chǎn)品的持續(xù)自主創(chuàng)新能力和生產(chǎn)工藝的先進(jìn)性。核心技術(shù)人員對于動力電池企業(yè)保持自身的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢并進(jìn)而提升自身的整體競爭力具有重要意義。公司雖有一批理論扎實、實踐經(jīng)驗豐富的核心技術(shù)人員，但不排除核心技術(shù)人員流失的可能性。如果未來公司發(fā)生核心技術(shù)人員流失，且人才流失的空缺無法及時彌補(bǔ)，將會對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營和研發(fā)帶來不利影響。2.核心技術(shù)泄密風(fēng)險新能源汽車動力電池屬于技術(shù)密集型行業(yè)，公司掌握了從原材料、電芯、電池模組、電池管理系統(tǒng)、電池包系統(tǒng)、生產(chǎn)工藝及自動化生產(chǎn)設(shè)備的全產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)。其中，電芯材料技術(shù)主要通過在原材料采購環(huán)節(jié)向供應(yīng)商輸出。公司已與相關(guān)供應(yīng)商簽署了保密協(xié)議，并通過與員工簽署保密協(xié)議、原材料物料編碼管理等方式，防止核心技術(shù)泄密。若供應(yīng)商、公司員工等出現(xiàn)違約，或者公司核心技術(shù)保密方式失效，則公司將面臨核心技術(shù)泄密風(fēng)險。1.降本增效不及預(yù)期的風(fēng)險當(dāng)前動力電池行業(yè)價格競爭激烈，要求公司具備精細(xì)管理和極致成本管控能力，公司雖已采取一系列措施來推動技術(shù)降本、采購降本、制造降本、管理降本并且本報告期取得了一些成效，但若公司不能進(jìn)一步降本增效，則會對公司市場拓展和盈利能力產(chǎn)生不利影響。2.海外業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期風(fēng)險公司及其他友商均已在或計劃在海外擴(kuò)張產(chǎn)能，海外動力電池市場競爭趨于白熱化。不同國家和地區(qū)的政策法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)差異大；環(huán)保、知識產(chǎn)權(quán)要求較高、技術(shù)認(rèn)證復(fù)雜；文化差異大、人力成本較高、供應(yīng)鏈配套較國內(nèi)不完善。因此，公司海外業(yè)務(wù)擴(kuò)張計劃可能不及預(yù)期。1.匯率風(fēng)險公司外銷收入過半，同時和海外客戶以外幣結(jié)算。如果人民幣匯率發(fā)生波動較大，將對公司經(jīng)營造成一定影響。2.稅費風(fēng)險報告期內(nèi)，國內(nèi)財政部、國家稅務(wù)總局對出口退稅政策進(jìn)行了調(diào)整；美國對中國進(jìn)口的鋰離子動力電池加征關(guān)稅，均不同程度壓降了公司利潤。如未來我國或公司客戶國家相關(guān)稅費進(jìn)一步提高，公司利潤將受到進(jìn)一步擠壓。1、貿(mào)易政策壁壘帶來的風(fēng)險受地緣政治和貿(mào)易保護(hù)主義影響，未來不排除遭遇特定國家出口禁令或加征關(guān)稅的可能性。由于公司海外收入占比較高，如發(fā)生此類事件，則可能會對公司業(yè)績造成影響。2、行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇受動力電池行業(yè)產(chǎn)能過剩影響，當(dāng)前新能源汽車及動力電池行業(yè)價格競爭激烈，壓制公司盈利水平。若供給收縮進(jìn)度不及預(yù)期或需求大幅減少，行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇，則可能會對公司市場份額和盈利水平造成影響。(七)宏觀環(huán)境風(fēng)險1、境外地緣政治帶來的不確定性影響公司在土耳其擁有合資制造實體，未來土耳其貨幣里拉或歐元的匯率波動，將對公司投資收益等造成直接影響。地緣沖突等事件可能導(dǎo)致公司關(guān)稅、倉儲、貨運、保險成本的上升，對公司整體盈利和交付能力構(gòu)成風(fēng)險。2、美元進(jìn)一步加息的影響由于美國經(jīng)濟(jì)仍通脹高企，存在進(jìn)一步加息的可能性。若發(fā)生此種情況，或?qū)⒁l(fā)全球其他國家經(jīng)濟(jì)下行，從而導(dǎo)致客戶需求不振等風(fēng)險。(八)存托憑證相關(guān)風(fēng)險(九)其他重大風(fēng)險五、報告期內(nèi)主要經(jīng)營情況報告期，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1,168,046.86萬元，同比減少28.94%，其中主營業(yè)務(wù)收入1,133,926.43萬元，同比減少26.51%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-33,205.94萬元，同比虧損大幅收窄。期末公司資產(chǎn)總額為2,662,719.26萬元，資產(chǎn)負(fù)債率62.78%。報告期內(nèi)的公司主要經(jīng)營情況詳見本報告“第三節(jié)一、經(jīng)營情況討論與分析”的相關(guān)內(nèi)容。(一)主營業(yè)務(wù)分析1、利潤表及現(xiàn)金流量表相關(guān)科目變動分析表單位：元幣種：人民幣科目本期數(shù)上年同期數(shù)變動比例（%）營業(yè)收入11,680,468,636.7416,436,419,118.50-28.94營業(yè)成本10,358,214,072.4915,759,883,448.00-34.27銷售費用173,067,407.11214,851,476.59-19.45管理費用583,711,328.77579,781,956.170.68財務(wù)費用262,206,591.19106,995,971.02145.06研發(fā)費用581,864,895.15749,269,019.53-22.34經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額908,771,562.61664,030,601.1236.86投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1,770,685,666.96-1,525,327,067.28不適用籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1,166,712,102.951,035,203,626.22-212.70營業(yè)收入變動原因說明：主要系報告期內(nèi)原材料價格下降，產(chǎn)品售價相應(yīng)調(diào)整，同時公司優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品銷量有所下降。營業(yè)成本變動原因說明：主要系公司報告期內(nèi)采取降本增效措施，單位制造費用持續(xù)得到優(yōu)化，綜合毛利率同比增加。財務(wù)費用變動原因說明：主要系報告期內(nèi)匯率波動導(dǎo)致匯兌損失增加以及銀行手續(xù)費增加。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動原因說明：主要系報告期內(nèi)加強(qiáng)了應(yīng)收賬款和存貨管理，客戶前期貨款的回款情況改善所致。籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動原因說明：主要系本報告期內(nèi)取得借款較上年減少，同時償還前期債務(wù)的支出大幅增加所致。本期公司業(yè)務(wù)類型、利潤構(gòu)成或利潤來源發(fā)生重大變動的詳細(xì)說明2、收入和成本分析公司2024年度營業(yè)收入較上年同期下降28.94%。收入下降主要原因系：第一，碳酸鋰原材料價格同比下降較多，公司產(chǎn)品價格相應(yīng)調(diào)整；第二，本年度公司處于優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)期間，戰(zhàn)略傾斜海外客戶，帶來銷量小幅度下降。公司主營業(yè)務(wù)收入減少，同時主營業(yè)務(wù)毛利率較上年提升較大，從上年同期3.10%提高至11.24%。具體情況詳見下表：(1).主營業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品、分地區(qū)、分銷售模式情況單位：元幣種：人民幣主營業(yè)務(wù)分行業(yè)情況分行業(yè)營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率（%）營業(yè)收入比上年增減（%）營業(yè)成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）動力電池系統(tǒng)11,339,022,956.5010,064,892,684.68-26.10-32.31增加8.14個百分點其他241,366.37236,326.612.09-99.71-99.71減少0.45個百分點主營業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況分產(chǎn)品營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率（%）營業(yè)收入比上年增減（%）營業(yè)成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）1,717,421,461.4930.57-51.23-59.05增加13.27個百分點模組2,348,570,872.132,268,972,853.613.39-52.54-56.67增加9.21個百分點7,273,030,622.886,603,496,645.999.215.80-1.73增加6.96個百分點其他241,366.37236,326.612.09-99.71-99.71減少0.61個百分點主營業(yè)務(wù)分地區(qū)情況分地區(qū)營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率（%）營業(yè)收入比上年增減（%）營業(yè)成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）2,679,554,522.662,591,991,425.143.27-51.78-59.61增加18.76個百分點8,659,709,800.217,473,137,586.15-12.29-12.42增加0.13個百分點主營業(yè)務(wù)分銷售模式情況銷售模式營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率（%）營業(yè)收入比上年增減（%）營業(yè)成本比上年增減（%）毛利率比上年增減（%）直銷11,339,264,322.8710,065,129,011.29-26.51-32.68增加8.14個百分點主營業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品、分地區(qū)、分銷售模式情況的說明無(2).產(chǎn)銷量情況分析表(3).重大采購合同、重大銷售合同的履行情況(4).成本分析表單位：元主營業(yè)務(wù)分行業(yè)情況分行業(yè)成本構(gòu)成項目本期金額本期占總成本比例(%)上年同期金額上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)情況說明動力電池系統(tǒng)直接材料8,098,450,725.8780.4612,139,594,425.0281.20-33.29動力電池系統(tǒng)直接人工339,583,875.703.37551,654,426.423.69-38.44動力電池系統(tǒng)制造費用1,313,052,530.061,728,734,885.97-24.05動力電池系統(tǒng)其他313,803,189.013.12448,443,543.793.00-30.02其他直接材料、直接人工、制造費用238,690.650.0082,157,733.300.55-99.71主營業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況分產(chǎn)品成本構(gòu)成項目本期金額本期占總成本比例(%)上年同期金額上年同期占總成本比例(%)本期金額較上年同期變動比例(%)情況說明直接材料、直接人工、制造費用等2,912,221,006.79-59.05模組直接材料、直接人工、制造費用等2,268,972,853.6122.545,236,655,429.4935.03-56.67直接材料、直接人工、制造費用等6,603,496,645.9965.616,719,550,844.9244.95-1.73其他直接材料、直接人工、制造費用236,326.610.0082,157,733.300.55-99.71成本分析其他情況說明無(5).報告期主要子公司股權(quán)變動導(dǎo)致合并范圍變化(6).公司報告期內(nèi)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生重大變化或調(diào)整有關(guān)情況(7).主要銷售客戶及主要供應(yīng)商情況A.公司主要銷售客戶情況前五名客戶銷售額1,045,027.45萬元，占年度銷售總額89.47%；其中前五名客戶銷售額中關(guān)聯(lián)方銷售額135,659.34萬元，占年度銷售總額11.61%。公司前五名客戶單位：萬元幣種：人民幣序號客戶名稱銷售額占年度銷售總額比例（%）是否與上市公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系1第一名648,518.0555.52否2第二名151,372.83否3第三名135,659.34是4第四名70,529.496.04否5第五名38,947.753.33否合計/1,045,027.4589.47/報告期內(nèi)向單個客戶的銷售比例超過總額的50%、前5名客戶中存在新增客戶的或嚴(yán)重依賴于少數(shù)客戶的情形由于本年度公司客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，整體收入規(guī)模下降，且公司對MercedesBenzAG的銷售收入為648,518.05萬元，同比上升23.94%，因此對其的銷售收入在銷售總額中占比上升至55.52%。B.公司主要供應(yīng)商情況前五名供應(yīng)商采購額334,490.61萬元，占年度采購總額37.10%；其中前五名供應(yīng)商采購額中關(guān)聯(lián)方采購額78,480.27萬元，占年度采購總額8.70%。公司前五名供應(yīng)商單位：萬元幣種：人民幣序號供應(yīng)商名稱采購額占年度采購總額比例（%）是否與上市公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系1第一名196,275.1521.77否2第二名42,967.694.77是3第三名35,512.593.94是4第四名34,445.283.82否5第五名25,289.912.81否合計/334,490.6137.10/報告期內(nèi)向單個供應(yīng)商的采購比例超過總額的50%、前5名供應(yīng)商中存在新增供應(yīng)商的或嚴(yán)重依賴于少數(shù)供應(yīng)商的情形單位：元項目2024年度2023年度變動比例（%）變動說明銷售費用173,067,407.11214,851,476.59-19.45財務(wù)費用增加主要系期內(nèi)匯率波動導(dǎo)致匯兌損失增加以及銀行手續(xù)費增加。管理費用583,711,328.77579,781,956.170.68研發(fā)費用581,864,895.15749,269,019.53-22.34財務(wù)費用262,206,591.19106,995,971.02145.06單位：元項目2024年度2023年度變動比例（%）變動說明經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額908,771,562.61664,030,601.1236.86主要系報告期內(nèi)加強(qiáng)了應(yīng)收賬款和存貨管理，客戶前期貨款的回款情況改善所致。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1,770,685,666.96-1,525,327,067.28不適用籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1,166,712,102.951,035,203,626.22-212.70主要系報告期內(nèi)取得借款較上年減少，同時償還前期債務(wù)的支出大幅增加所致。(二)非主營業(yè)務(wù)導(dǎo)致利潤重大變化的說明(三)資產(chǎn)、負(fù)債情況分析1、資產(chǎn)及負(fù)債狀況單位：元項目名稱本期期末數(shù)本期期末數(shù)占總資產(chǎn)的比例（%）上期期末數(shù)上期期末數(shù)占總資產(chǎn)的比例（%）本期期末金額較上期期末變動比例（%）情況說明貨幣資金6,174,621,384.9323.1911,327,914,832.6337.58-45.49主要系公司報告期內(nèi)支付前期貨款、在建生產(chǎn)基地工程設(shè)備款等致期末貨幣資金減少。交易性金融資產(chǎn)84,523,287.400.32136,519,380.590.45-38.09主要系報告期內(nèi)公司投資企業(yè)億咖通科技（ECX.O）、振華新材股票價格下跌所致。應(yīng)收票據(jù)39,858,912.680.15162,566,259.880.54-75.48主要系報告期末公司持有的銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票均大幅減少所致。預(yù)付款項59,833,334.110.22153,665,460.240.51-61.06主要系公司進(jìn)一步加強(qiáng)供應(yīng)鏈管控，以及前期預(yù)付的采購款陸續(xù)到貨所致。其他應(yīng)收款339,146,897.4198,878,792.270.33242.99主要系報告期內(nèi)新增大額保險賠償款所致。其他流動資產(chǎn)738,536,123.012.77497,586,405.8648.42主要系待抵扣進(jìn)項稅額增加所致。長期股權(quán)投資306,712,362.1940,452,026.320.13658.21主要系公司增加了對土耳其合資公司Siro的投資。在建工程2,887,584,961.99519,702,304.94455.62主要系報告期內(nèi)廣州孚能、贛州新能源生產(chǎn)基地項目推進(jìn)建設(shè)。無形資產(chǎn)625,443,409.172.35365,006,662.7471.35主要系公司獲得廣州孚能、贛州新能源土地使用權(quán)所致。其他非流動資產(chǎn)66,969,863.200.25244,355,821.270.81-72.59主要系前期預(yù)付的設(shè)備及工程款在報告期內(nèi)轉(zhuǎn)入在建工程或固定資產(chǎn)所致。應(yīng)付票據(jù)3,649,362,065.626,274,622,542.3420.82-41.84主要系報告期內(nèi)兌付前期開立的部分銀行承兌匯票所致。應(yīng)付賬款2,052,882,202.147.713,710,781,901.34-44.68主要系公司向供應(yīng)商支付部分前期應(yīng)付材料款，以及新增應(yīng)付材料款減少所致。合同負(fù)債270,646,255.5872,024,300.920.24275.77主要系公司報告期內(nèi)預(yù)收的貨款增加所致。應(yīng)交稅費52,061,127.000.2084,615,418.770.28-38.47主要系報告期末應(yīng)交增值稅減少所致。其他流動負(fù)債33,461,983.710.13176,522,274.940.59-81.04主要系報告期內(nèi)公司償付已背書未到期票據(jù)所致。長期借款819,735,116.223.081,174,339,248.443.90-30.20主要系公司報告期內(nèi)歸還部分前期抵押、保證借款所致。長期應(yīng)付款3,349,048,040.581,615,656,750.685.36107.29主要系報告期末應(yīng)付代建回購款余額較大所致。遞延收益377,166,271.16677,095,334.012.25-44.30主要系報告期末與資產(chǎn)相關(guān)政府補(bǔ)助、聯(lián)營合營企業(yè)順流交易未實現(xiàn)損益減少。其他說明無2、境外資產(chǎn)情況(1)資產(chǎn)規(guī)模其中：境外資產(chǎn)440,529,738.08（單位：元幣種：人民幣），占總資產(chǎn)的比例為1.65%。(2)境外資產(chǎn)占比較高的相關(guān)說明3、截至報告期末主要資產(chǎn)受限情況詳見本報告“第十節(jié)財務(wù)報告/七、合并財務(wù)報表項目注釋/31、所有權(quán)或使用權(quán)受限資產(chǎn)”。4、其他說明(四)行業(yè)經(jīng)營性信息分析報告期內(nèi)行業(yè)經(jīng)營性信息分析詳見“第三節(jié)管理層討論與分析/二、報告期內(nèi)公司所從事的主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營模式、行業(yè)情況及研發(fā)情況說明”。(五)投資狀況分析對外股權(quán)投資總體分析單位：元幣種：人民幣報告期投資額（元）上年同期投資額（元）變動幅度271,789,043.00611,792,832.47-55.57%1、重大的股權(quán)投資單位：元幣種：人民幣被投資公司名稱主要業(yè)務(wù)投資方式投資金額持股比例資金來源截至報告期末進(jìn)展情況本期投資損益披露日期及索引（如有）Siro從事研發(fā)、生產(chǎn)和銷售動力鋰離子電池。增資271,789,043.0050%模組及Pack產(chǎn)線已投產(chǎn)-11,942,339.752021年9月30日在上海證券交易所網(wǎng)站（）披露《關(guān)于自愿披露對外投資設(shè)立合資公司的公告》（公告編號：2021-069）合計//271,789,043.00///-11,942,339.75/2、重大的非股權(quán)投資3、以公允價值計量的金融資產(chǎn)單位：萬元幣種：人民幣資產(chǎn)類別期初數(shù)本期公允價值變動損益計入權(quán)益的累計公允價值變動本期計提的減值本期購買金額本期出售/贖回金額其他變動期末數(shù)股票16,651.94-5,199.6111,452.33私募基金51,059.42-972.8150,086.61其他10,027.05-1,703.638,323.42合計77,738.41-6,172.42-1,703.6369,862.36證券投資情況單位：萬元幣種：人民幣證券品種證券代碼證券簡稱最初投資成本資金來源期初賬面價值本期公允價值變動損益計入權(quán)益的累計公允價值變動本期購買金額本期出售金額處置損益期末賬面價值會計核算科目境內(nèi)外股票688707.SH振華新材3,874.455,569.21-2,594.432,974.78交易性金融資產(chǎn)境內(nèi)外股票ECX.O億咖通科技8,082.73-2,605.175,477.56交易性金融資產(chǎn)其他不適用不適用3,000.003,000.003,000.00其他非流動金融資產(chǎn)合計//25,975.15/16,651.94-5,199.6011,452.34/衍生品投資情況4、私募股權(quán)投資基金投資情況單位：萬元幣種：人民幣私募基金名稱投資協(xié)議簽署投資目的擬投資總額報告期金額截至報告期末已投資金額參與身份報告期末出資比例（%）是否控制該基金或施加重大影響會計核算科目是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系基金底層資產(chǎn)情況報告期利潤影響累計利潤影響孚能能源（贛州）投資基金（有限合伙）2016年2月產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)略性投資411-20.0590.51孚能科技（贛州）股份有限公司為有限合伙人否長期股權(quán)投資否北汽藍(lán)谷新能源科技股份有限公司20.48159.58天津孚茲股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）2021年產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)略性投資2,0102,010孚能科技產(chǎn)業(yè)投資（北京）有限責(zé)任公司為執(zhí)行事務(wù)合伙人否長期股權(quán)投資否江西省江銅銅箔科技股份有限公司-0.05-9.02北京京能能源2020年產(chǎn)業(yè)鏈上44,00044,000孚能科技產(chǎn)業(yè)投否其他非流否格林美股份有-955.1211,465.52科技并購?fù)顿Y基金（有限合伙）的戰(zhàn)略性投資任公司為有限合伙人動金融資產(chǎn)能系統(tǒng)股份有限公司等南京謹(jǐn)孚私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）2022年產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)略性投資450孚能科技（天津）有限公司為有限合伙人否其他非流動金融資產(chǎn)否山東孚弘新能源產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）等-8.03-53.48山東孚弘新能源產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）2023年4月產(chǎn)業(yè)鏈上的戰(zhàn)略性投資5,0002,000南京謹(jǐn)孚私募基金管理合伙企業(yè)金管理人；孚能科技產(chǎn)業(yè)投資（北為有限合伙人40否其他非流動金融資產(chǎn)否北京升科新能源科技有限公司等-9.67-6.62合計//51,871-20.0548,235.51//////-952.3911,555.98其他說明無5、報告期內(nèi)重大資產(chǎn)重組整合的具體進(jìn)展情況(六)重大資產(chǎn)和股權(quán)出售(七)主要控股參股公司分析截至本報告期末，公司直接參股公司為孚能能源（贛州）投資基金（有限合伙）、Siro、佛山市超益精密設(shè)備有限公司、ECARXHOLDINGSINC。間接參股合伙企業(yè)為天津孚茲股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、南京謹(jǐn)孚私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）、北京京能能源科技并購?fù)顿Y基金（有限合伙）、山東孚弘新能源產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）；間接參股公司為贛州超翼技術(shù)服務(wù)有限公司。具體情況如下：1.孚能能源（贛州）投資基金（有限合伙）成立時間2016年2月23日注冊資本8,822.121萬元人民幣注冊地址及主要生產(chǎn)經(jīng)營地址江西省贛州市贛州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)香江大道168號香江科技園14棟3室執(zhí)行事務(wù)合伙人江西裕潤立達(dá)股權(quán)投資管理有限公司公司持股情況孚能科技持有4.66%份額經(jīng)營范圍以自有資金對外投資、投資管理、投資咨詢服務(wù)（除金融、證券、貴金屬、保險、期貨）。（依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動）2.SIROSILKROADTEM?ZENERJ?DEPOLAMATEKNOLOJ?LER?SANAY?VET?CARETA.?.中文名稱絲綢之路儲能產(chǎn)業(yè)有限公司成立時間2021年9月27日注冊資本40.42億土耳其里拉注冊地址及主要生產(chǎn)經(jīng)營地址Bili?imVadisi,Muallimk?yMahallesiDenizCaddesiNo:143/5,??Kap?No:92,41400Gebze,Kocaeli,Turkey公司持股情況孚能科技持股50%3.佛山市超益精密設(shè)備有限公司成立時間2022年4月28日注冊資本10,000萬元人民幣注冊地址及主要生產(chǎn)經(jīng)營地址佛山市禪城區(qū)張槎一路115號一座西塔6層03單元之1公司持股情況孚能科技持股35%經(jīng)營范圍一般項目：電子專用設(shè)備制造；儀器儀表制造；專用設(shè)備制造（不含許可類專業(yè)設(shè)備制造）；機(jī)械設(shè)備銷售；儀器儀表銷售；模具銷售；通用設(shè)備制造（不含特種設(shè)備制造）；模具制造；機(jī)械設(shè)備研發(fā)；工程和技術(shù)研究和試驗發(fā)展。（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動）4.ECARXHOLDINGSINC中文名稱億咖通科技公司成立時間注冊資本50,000美元注冊地址HlarneysFiduciary(Cayman)Limited,4thFloor,HarbourPlace,103SouthChurchStreet,P.O.Box10240,GrandCaymanKY1-1002，CaymanIsland公司持股情況孚能科技持股0.91%經(jīng)營范圍主要提供片上系統(tǒng)、計算器系統(tǒng)、駕駛艙操作系統(tǒng)、軟件及自動駕駛，其提供汽車智能相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)，包括汽車核心芯片模塊、端對端汽車智能駕駛艙解決方案、汽車智能軟件及生態(tài)產(chǎn)品等。5.天津孚茲股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）成立時間注冊資本10,110萬元人民幣注冊地址及主要生產(chǎn)經(jīng)營地址天津自貿(mào)試驗區(qū)（中心商務(wù)區(qū)）新華路3678號寶風(fēng)大廈（新金融大廈）濱海基金小鎮(zhèn)-20層-045號股東構(gòu)成及控制情況孚能北京為執(zhí)行事務(wù)合伙人，認(rèn)繳出資比例為19.98%經(jīng)營范圍一般項目：以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動（須在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記備案后方可從事經(jīng)營活動）。（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動）。6.南京謹(jǐn)孚私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）成立時間注冊資本1,360萬元人民幣注冊地址及主要生產(chǎn)經(jīng)營地址江蘇省南京市溧水區(qū)石湫街道科創(chuàng)中心1193室股東構(gòu)成及控制情況孚能天津認(rèn)購合伙企業(yè)份額33.09%經(jīng)營范圍一般項目：私募股權(quán)投資基金管理、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)（須在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會完成登記備案后方可從事經(jīng)營活動）。（除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動）7.北京京能能源科技并購?fù)顿Y基金（有限合伙）成立時間注冊資本200,100萬元人民幣注冊地址及主要生產(chǎn)經(jīng)營地址北京市順義區(qū)臨空經(jīng)濟(jì)核心區(qū)融慧園6號樓9-63股東構(gòu)成及控制情況孚能北京認(rèn)購合伙企業(yè)份額16.66%（尚未完成工商變更）經(jīng)營范圍投資管理、資產(chǎn)管理、股權(quán)