第二節(jié)透過指標(biāo)看懂對企業(yè)的經(jīng)營評價(jià)第四章走進(jìn)財(cái)務(wù)分析看懂對企業(yè)償債能力和資本結(jié)構(gòu)的評價(jià)看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)看懂對企業(yè)控制現(xiàn)金流能力的評價(jià)掌握財(cái)務(wù)報(bào)告的含義；掌握財(cái)務(wù)報(bào)告的分析方法；理解讀懂財(cái)務(wù)報(bào)告的好處；了解評價(jià)企業(yè)的方法。能讀懂企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，捕捉企業(yè)的重要信息；能使用財(cái)務(wù)分析方法，評價(jià)企業(yè)。知識(shí)目標(biāo)技能目標(biāo)培養(yǎng)誠實(shí)守信、遵紀(jì)守法意識(shí)，自覺遵守職業(yè)道德規(guī)范，增強(qiáng)責(zé)任擔(dān)當(dāng)；培養(yǎng)嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的工匠精神，具備崗位所需基本素養(yǎng)。素養(yǎng)目標(biāo)看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)02看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)營業(yè)收入等于主營業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)收入之和。其中：主營業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的收入；其他業(yè)務(wù)收入是指主營業(yè)務(wù)收入外的其他經(jīng)營活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的收入，其跟日常經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)，但不是主營業(yè)務(wù)，如出租固定資產(chǎn)、出租無形資產(chǎn)、出租包裝物和商品、銷售材料等取得的收入。利潤表重要項(xiàng)目閱讀與分析營業(yè)成本等于主營業(yè)務(wù)成本與其他業(yè)務(wù)成本之和。其中：主營業(yè)務(wù)成本是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)的日常經(jīng)營活動(dòng)所發(fā)生的實(shí)際成本；其他業(yè)務(wù)成本指企業(yè)除主營業(yè)務(wù)活動(dòng)以外的其他經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生的成本，如銷售材料的成本、出租固定資產(chǎn)的折舊額、出租無形資產(chǎn)的攤銷額、出租包裝物的成本等。看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)利潤表重要項(xiàng)目閱讀與分析看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)稅金及附加是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生的消費(fèi)稅、城建稅、教育費(fèi)附加等相關(guān)稅費(fèi)。銷售費(fèi)用主要指企業(yè)因?yàn)殇N售商品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。比如因?yàn)殇N售而發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等，以及為了促進(jìn)銷售而發(fā)生的費(fèi)用，如廣告費(fèi)、展覽費(fèi)。另外，銷售部門的費(fèi)用，如銷售人員的工資，銷售部門使用的設(shè)備的折舊費(fèi)、業(yè)務(wù)經(jīng)費(fèi)等，委托代銷的費(fèi)用也屬于銷售費(fèi)用。利潤表重要項(xiàng)目閱讀與分析看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)管理費(fèi)用主要指管理部門為管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的費(fèi)用，如管理部門使用的辦公用品的費(fèi)用、管理部門使用的設(shè)備的折舊費(fèi)，以及管理人員的工資等。利潤表重要項(xiàng)目閱讀與分析看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)財(cái)務(wù)費(fèi)用主要指企業(yè)為籌集生產(chǎn)、經(jīng)營所需資金而發(fā)生的費(fèi)用，包括利息支出、匯兌損益、相關(guān)的手續(xù)費(fèi)（如銀行的轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)），以及企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣和收到的現(xiàn)金折扣等。利潤表重要項(xiàng)目閱讀與分析看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)營業(yè)外收入是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)沒有直接關(guān)系的各種收入，如接受捐贈(zèng)的收入或者盤虧的收入。營業(yè)外收入不是經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的，沒有相應(yīng)的成本，所以又稱為利得。營業(yè)外支出是企業(yè)發(fā)生的跟日常經(jīng)營活動(dòng)沒有直接關(guān)系的各項(xiàng)損失，如流動(dòng)資產(chǎn)處置損失、非貨幣性資產(chǎn)交換損失、捐贈(zèng)支出、盤虧損失、罰款支出等，營業(yè)外支出又稱為損失。利潤表重要項(xiàng)目閱讀與分析盈利能力是指企業(yè)在一定時(shí)期獲取利潤、實(shí)現(xiàn)增值的能力。企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，則其給予股東的回報(bào)越高，企業(yè)價(jià)值越大。企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，帶來的現(xiàn)金流量越多，企業(yè)的償債能力也就越強(qiáng)。獲取利潤是企業(yè)經(jīng)營的最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。盈利能力直接關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，直接關(guān)系到投資者的利益，也關(guān)系到債權(quán)人以及企業(yè)經(jīng)營者的切身利益。盈利能力分析主要包括投資收益能力分析和經(jīng)營獲利能力分析。投資收益能力分析主要指標(biāo)有凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)凈利率等，經(jīng)營獲利能力分析主要指標(biāo)有營業(yè)毛利率、營業(yè)利潤率、營業(yè)凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率等?？炊畬ζ髽I(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力分析（1）結(jié)構(gòu)分析法。結(jié)構(gòu)分析是指對利潤表中各個(gè)項(xiàng)目占總收入、總成本或利潤的比重進(jìn)行分析，如營業(yè)收入占總收入的比重，財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用占總費(fèi)用的比重等。結(jié)構(gòu)分析能反映收入的主要來源和成本費(fèi)用的主要支出項(xiàng)目，有助于分析收入、費(fèi)用結(jié)構(gòu)的合理性?？炊畬ζ髽I(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)利潤表財(cái)務(wù)分析方法（2）比率分析法。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，等于銷售收入除以平均總資產(chǎn)。平均總資產(chǎn)等于年初資產(chǎn)加年末資產(chǎn)除以2。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)創(chuàng)造銷售收入的能力，即營運(yùn)能力。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，等于銷售收入除以平均流動(dòng)資產(chǎn)總額，反映的是流動(dòng)資產(chǎn)創(chuàng)造銷售收入的能力。平均流動(dòng)資產(chǎn)總額等于年初流動(dòng)資產(chǎn)總額加年末流動(dòng)資產(chǎn)總額除以2?？炊畬ζ髽I(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)利潤表財(cái)務(wù)分析方法應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，等于銷售收入除以平均應(yīng)收賬款。平均應(yīng)收賬款是期初、期末應(yīng)收賬款扣除壞賬后的平均值。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明一定期間內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，是衡量企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度及管理效率的指標(biāo)。看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)利潤表財(cái)務(wù)分析方法應(yīng)收賬款回收期=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款回收期，表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間，反映了企業(yè)的營運(yùn)能力和管理效率?？炊畬ζ髽I(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)利潤表財(cái)務(wù)分析方法看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本（銷貨成本）÷平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)成本（銷貨成本）與平均存貨余額的比率。存貨周轉(zhuǎn)率用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動(dòng)性及存貨資金占用量是否合理。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評價(jià)企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標(biāo)。利潤表財(cái)務(wù)分析方法看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)利潤表財(cái)務(wù)分析方法存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)毛利率=營業(yè)毛利÷營業(yè)收入

=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入營業(yè)毛利率，是指企業(yè)一定時(shí)期營業(yè)毛利與營業(yè)收入之間的比率，也稱毛利率。其中，營業(yè)毛利=營業(yè)收入-營業(yè)成本?？炊畬ζ髽I(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤÷營業(yè)收入×100%營業(yè)利潤率是指企業(yè)一定時(shí)期的營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率。它是衡量企業(yè)經(jīng)營效率的指標(biāo)，反映在考慮營業(yè)成本的情況下，企業(yè)管理者通過經(jīng)營獲取利潤的能力。利潤表財(cái)務(wù)分析方法看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)利潤表財(cái)務(wù)分析方法銷售利潤率=利潤總額/營業(yè)收入×100%銷售利潤率是企業(yè)利潤總額與營業(yè)收入的比率，是以營業(yè)收入為基礎(chǔ)分析企業(yè)獲利能力，反映營業(yè)收入收益水平的指標(biāo)，即每元營業(yè)收入所獲得的利潤是多少?？炊畬ζ髽I(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)銷售凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入×100%銷售凈利率是指凈利潤與營業(yè)收入的比率，它反映企業(yè)營業(yè)收入創(chuàng)造凈利潤的能力。利潤表財(cái)務(wù)分析方法看懂對企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)利潤表財(cái)務(wù)分析方法成本費(fèi)用利潤率=利潤總額÷成本費(fèi)用總額×100%成本費(fèi)用利潤率是企業(yè)一定期間的利潤總額與成本費(fèi)用總額的比率，反映企業(yè)經(jīng)營過程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間的關(guān)系。其中，成本費(fèi)用一般指營業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用?？炊畬ζ髽I(yè)盈利能力和營運(yùn)能力的評價(jià)利潤表財(cái)務(wù)分析方法（3）趨勢分析法。趨勢分析法是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期收入、費(fèi)用、利潤的增減變