2025年投資銀行學考試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.投資銀行的核心業(yè)務(wù)是（）A.證券承銷B.資產(chǎn)管理C.風險投資D.企業(yè)并購答案：A2.以下哪項不是投資銀行的功能（）A.媒介資金供求B.構(gòu)造證券市場C.促進產(chǎn)業(yè)集中D.發(fā)放貸款答案：D3.投資銀行在一級市場主要從事（）A.證券交易B.證券承銷C.企業(yè)重組D.資產(chǎn)管理答案：B4.投資銀行最早起源于（）A.英國B.美國C.德國D.法國答案：A5.包銷方式下，投資銀行承擔的風險（）代銷方式。A.大于B.小于C.等于D.不確定答案：A6.以下哪種債券的風險最低（）A.公司債券B.金融債券C.政府債券D.可轉(zhuǎn)換債券答案：C7.在企業(yè)并購中，投資銀行充當（）角色。A.收購方B.被收購方C.中介D.以上都可能答案：C8.投資銀行進行風險管理的主要目的是（）A.減少損失B.增加利潤C.滿足監(jiān)管要求D.以上都是答案：D9.首次公開發(fā)行股票（IPO）的詢價制度主要是為了（）A.確定發(fā)行價格B.控制發(fā)行數(shù)量C.選擇投資者D.宣傳公司答案：A10.投資銀行的自營業(yè)務(wù)主要是（）A.用自有資金買賣證券B.代理客戶買賣證券C.為客戶提供投資咨詢D.承銷證券答案：A二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.投資銀行的主要業(yè)務(wù)包括（）A.證券承銷B.證券交易C.企業(yè)并購D.資產(chǎn)管理E.項目融資答案：ABCDE2.投資銀行的組織形式有（）A.合伙制B.混合公司制C.股份制D.獨資制E.國有制答案：ABC3.影響股票發(fā)行價格的因素有（）A.公司盈利水平B.市場利率C.行業(yè)前景D.股票供求關(guān)系E.公司股本規(guī)模答案：ABCDE4.企業(yè)并購的類型包括（）A.橫向并購B.縱向并購C.混合并購D.善意并購E.惡意并購答案：ABCDE5.投資銀行進行風險管理的方法有（）A.風險回避B.風險分散C.風險轉(zhuǎn)移D.風險控制E.風險補償答案：ABCDE6.以下屬于投資銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)的有（）A.資產(chǎn)證券化B.金融衍生產(chǎn)品交易C.私募股權(quán)投資D.結(jié)構(gòu)化融資E.風險投資答案：ABCDE7.投資銀行在證券交易中可以充當（）A.經(jīng)紀商B.自營商C.做市商D.承銷商E.保薦人答案：ABC8.衡量投資銀行競爭力的指標有（）A.資本規(guī)模B.業(yè)務(wù)能力C.創(chuàng)新能力D.風險管理能力E.市場聲譽答案：ABCDE9.以下關(guān)于投資銀行與商業(yè)銀行關(guān)系的描述正確的有（）A.業(yè)務(wù)有區(qū)別B.資金來源不同C.利潤來源不同D.都面臨風險E.都具有金融中介功能答案：ABCDE10.投資銀行在項目融資中的主要作用有（）A.項目評估B.融資方案設(shè)計C.融資談判D.資金籌集E.項目監(jiān)督答案：ABCDE三、判斷題（每題2分，共10題）1.投資銀行主要依靠吸收存款來籌集資金。（×）2.證券承銷業(yè)務(wù)是投資銀行最傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)之一。（√）3.企業(yè)并購一定是惡意的。（×）4.投資銀行的風險管理只針對市場風險。（×）5.投資銀行的自營業(yè)務(wù)不存在風險。（×）6.政府債券的發(fā)行不需要投資銀行參與。（×）7.投資銀行在企業(yè)重組中只起到財務(wù)顧問的作用。（×）8.投資銀行的業(yè)務(wù)范圍是固定不變的。（×）9.股票發(fā)行價格越高對企業(yè)越有利。（×）10.投資銀行與商業(yè)銀行之間沒有合作關(guān)系。（×）四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述投資銀行在證券市場中的作用。答案：投資銀行在證券市場中具有多方面作用。一是媒介資金供求，使資金流向合理。二是構(gòu)造證券市場，參與證券發(fā)行承銷等。三是促進資源有效配置，推動企業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)集中。四是穩(wěn)定證券市場，通過做市商等角色提供流動性。2.簡述企業(yè)并購的動因。答案：企業(yè)并購動因有多種。一是擴大市場份額，增強競爭力。二是實現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，包括管理、經(jīng)營等協(xié)同。三是獲取戰(zhàn)略資源，如技術(shù)、人才等。四是多元化經(jīng)營，分散風險。3.簡述投資銀行風險管理的重要性。答案：投資銀行風險管理重要性在于，一是保護自身利益，減少損失。二是維護市場穩(wěn)定，避免因自身風險引發(fā)市場動蕩。三是滿足監(jiān)管要求，合法合規(guī)經(jīng)營。四是提升市場聲譽，吸引更多業(yè)務(wù)。4.簡述首次公開發(fā)行股票（IPO）的流程。答案：首先是企業(yè)選擇投資銀行等中介機構(gòu)。然后進行改制與輔導。接著是盡職調(diào)查、制作申報材料。之后是證監(jiān)會審核，審核通過后詢價、定價，最后發(fā)行上市。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論投資銀行如何在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中發(fā)揮作用。答案：投資銀行可推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為其融資。幫助傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型，通過并購重組優(yōu)化資源配置。促進資本市場創(chuàng)新，如開展新的融資工具。還能引導資金流向國家戰(zhàn)略重點領(lǐng)域。2.討論投資銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展前景。答案：投資銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)前景廣闊。隨著市場需求多樣化，如資產(chǎn)證券化等可滿足不同投資者。金融科技推動下，創(chuàng)新業(yè)務(wù)效率提升。并且有助于分散風險，提高競爭力。3.討論投資銀行如何應(yīng)對日益嚴格的監(jiān)管環(huán)境。答案：投資銀行應(yīng)強化內(nèi)部合規(guī)管理。提高風險管理水平，