財(cái)務(wù)管理學(xué)

參考書目：1、中國人民大學(xué)出版社中國人民大學(xué)會(huì)計(jì)系列教材《財(cái)務(wù)管理學(xué)》荊新王化成劉俊彥主編；2、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社《財(cái)務(wù)管理》郭復(fù)初主編；3、遼寧人民出版社廈門大學(xué)會(huì)計(jì)系列教材《企業(yè)理財(cái)學(xué)》第2版余緒纓主編；4、浙經(jīng)人民出版社名校商學(xué)院院長(zhǎng)點(diǎn)評(píng)MBA案例《財(cái)務(wù)管理案例點(diǎn)評(píng)》王化成主編5、中國人民大學(xué)出版社現(xiàn)代金融市場(chǎng)系列《財(cái)務(wù)管理》新概念與本土化謝劍平著6、清華大學(xué)出版社《公司理財(cái)學(xué)原理》、《公司中級(jí)理財(cái)學(xué)》、《公司高級(jí)理財(cái)學(xué)》熊楚熊劉傳興主編7、復(fù)旦大學(xué)出版社復(fù)旦博學(xué)21世紀(jì)高等院校財(cái)務(wù)管理專業(yè)系列《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》傅元略主編《公司理財(cái)》劉愛東主編推薦網(wǎng)站：中華財(cái)會(huì)網(wǎng)：/中國財(cái)會(huì)網(wǎng)：http://www./第一篇財(cái)務(wù)管理的基本知識(shí)第一章總論第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析第三章時(shí)間價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬第四章本量利分析第二篇投資決策第五章項(xiàng)目投資第六章證券投資第三篇籌資決策第七章企業(yè)長(zhǎng)期籌資概述及方式第八章企業(yè)長(zhǎng)期籌資決策第四篇股利分配第九章股利分配1、股利分配與股利政策2、影響股利分配的因素3、股票股利、股票分割及股票回購第一篇財(cái)務(wù)管理的基本知識(shí)第一章總論第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境教學(xué)目標(biāo)與要求

教學(xué)目標(biāo)與要求本章是對(duì)財(cái)務(wù)管理課程的初步介紹。學(xué)習(xí)本章，要求在認(rèn)識(shí)客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)的基礎(chǔ)上，掌握財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的概念。熟悉財(cái)務(wù)管理的關(guān)系和財(cái)務(wù)管理的原則。了解財(cái)務(wù)管理的基本方法。重點(diǎn)與難點(diǎn)財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)管理概念財(cái)務(wù)管理目標(biāo)財(cái)務(wù)管理環(huán)境

第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念一、財(cái)務(wù)管理的概念二、財(cái)務(wù)管理的特征一、財(cái)務(wù)管理的概念（一）財(cái)務(wù)管理的概念——

企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。1、財(cái)務(wù)活動(dòng)——是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。（1）資金——是企業(yè)所有的一切經(jīng)濟(jì)資源的貨幣表現(xiàn)。（2）資金運(yùn)動(dòng)——資金的投入、周轉(zhuǎn)和退出。貨幣資金貨幣資金在產(chǎn)品生產(chǎn)資金原材料儲(chǔ)備資金應(yīng)收款結(jié)算資金產(chǎn)成品成品資金自有資金借入資金支付股利留存收益固定資產(chǎn)有價(jià)證券籌資投資利潤分配供應(yīng)生產(chǎn)銷售支付人工費(fèi)項(xiàng)目投資證券投資收回投資補(bǔ)償耗費(fèi)內(nèi)部積累資金運(yùn)動(dòng)——生產(chǎn)循環(huán)圖討論：企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)所涉及的財(cái)務(wù)關(guān)系有哪些？2、財(cái)務(wù)關(guān)系

——是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。2、財(cái)務(wù)關(guān)系（1）企業(yè)與其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（2）企業(yè)與其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（3）企業(yè)與其被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系（4）企業(yè)與其債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系（5）企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系（6）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系（7）企業(yè)與國家稅務(wù)機(jī)關(guān)的關(guān)系3、財(cái)務(wù)管理的主體

誰來進(jìn)行財(cái)務(wù)管理？——是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為起決定性作用的參與者——包括企業(yè)決策層、企業(yè)財(cái)務(wù)部門、企業(yè)決策執(zhí)行層。（1）企業(yè)決策層的財(cái)務(wù)管理（2）企業(yè)財(cái)務(wù)主管及財(cái)務(wù)部門的作用財(cái)務(wù)管理資本預(yù)算主管信用主管總經(jīng)理財(cái)務(wù)總監(jiān)生產(chǎn)總監(jiān)營銷總監(jiān)人力資源總監(jiān)財(cái)務(wù)經(jīng)理會(huì)計(jì)經(jīng)理外匯主管核算主管會(huì)計(jì)信息主管應(yīng)收帳主管成本主管綜合主管保險(xiǎn)金主管籌資主管以某股份有限公司財(cái)務(wù)管理的組織機(jī)構(gòu)為例:企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)總監(jiān)主要職責(zé)包括：維護(hù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理組織制度組織會(huì)計(jì)核算工作組織籌資、投資和分配工作，協(xié)調(diào)企業(yè)資金運(yùn)營組織預(yù)算與成本控制工作協(xié)調(diào)各部門涉及資金管理事宜（二）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容——

財(cái)務(wù)管理的客體—財(cái)務(wù)管理的對(duì)象1、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象——現(xiàn)金流量2、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容（1）籌資管理（2）投資管理（3）利潤及其分配管理二、財(cái)務(wù)管理的特征綜合性強(qiáng)涉及面廣靈敏度高財(cái)務(wù)管理的特征表現(xiàn)

(一)財(cái)務(wù)管理是價(jià)值管理

(二)財(cái)務(wù)管理是綜合性管理

(三)財(cái)務(wù)管理控制功能較強(qiáng)

(四)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容廣泛第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素（以股東財(cái)富最大化目標(biāo)為例）三、股東、經(jīng)營者和債權(quán)人的沖突與協(xié)調(diào)——股東、經(jīng)營者和債權(quán)人構(gòu)成了企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)關(guān)系。一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)（一）企業(yè)的目標(biāo)及其對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求企業(yè)的目標(biāo)——盈利，企業(yè)管理的目標(biāo)——生存、發(fā)展和獲利。1、生存——企業(yè)只有生存，才能獲利。企業(yè)生存的基本條件——對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求——力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)能夠長(zhǎng)期、穩(wěn)定地生存下去。2、發(fā)展——企業(yè)是在發(fā)展中求生存的。企業(yè)為何要發(fā)展？企業(yè)發(fā)展的集中表現(xiàn)——對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求——籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金3、獲利——企業(yè)必須能夠獲利，才有存在的價(jià)值。企業(yè)為何必須要獲利？對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求——有效的使用資金使企業(yè)獲利。（二）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)1、我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的發(fā)展變化（1）以總產(chǎn)值最大化為目標(biāo)（2）以利潤最大化為目標(biāo)合理的方面：企業(yè)追求利潤最大化，就必須講求經(jīng)濟(jì)核算，加強(qiáng)管理，改進(jìn)技術(shù)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本。這些措施都有利于資源的合理配置，有利于經(jīng)濟(jì)效益的提高。存在的缺點(diǎn)：

A、沒有考慮利潤實(shí)現(xiàn)的時(shí)間，沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值；

B、沒有有效的考慮風(fēng)險(xiǎn)問題；

C、會(huì)使財(cái)務(wù)決策帶有短期行為的傾向；

D、沒有考慮投資成本。2、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的主要形式（1）以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)——

優(yōu)點(diǎn)——考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素；克服了財(cái)務(wù)決策的短期行為現(xiàn)象；考慮了投入與所得的關(guān)系；比較容易量化，便于考核與獎(jiǎng)懲。缺點(diǎn)——只適用于上市公司；只強(qiáng)調(diào)股東的利益；股票價(jià)格受多種因素的影響，大多是不受公司控制的（2）以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)——其理論的又一次飛躍的意義擴(kuò)大了考慮問題的范圍。（企業(yè)的多邊契約關(guān)系；非上市公司和非股份公司.)參考人大教材

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素

（以股東財(cái)富最大化目標(biāo)為例）股東投資報(bào)酬率風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)股利政策三、股東、經(jīng)營者

和債權(quán)人的沖突與協(xié)調(diào)——股東、經(jīng)營者和債權(quán)人構(gòu)成了企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)關(guān)系。（一）股東和經(jīng)營者（二）股東和債權(quán)人（一）股東和經(jīng)營者1、股東追求的目標(biāo)和經(jīng)營者追求的目標(biāo)有著明確的區(qū)別：2、經(jīng)營者背離股東利益的具體表現(xiàn)（1）道德風(fēng)險(xiǎn)（2）逆向選擇3、防止利益背離的方法（1）監(jiān)督（2）激勵(lì)（二）股東和債權(quán)人1、債權(quán)人追求的目標(biāo)和公司借款的目的2、股東傷害債權(quán)人利益的方式：

(1)改變借款約定的投資目的（2）不經(jīng)債權(quán)人同意再發(fā)行新債3、解決方法；（1）立法（2）在借款合同中加入限制性條款（3）發(fā)現(xiàn)公司有剝奪其財(cái)產(chǎn)意圖時(shí)，拒絕進(jìn)一步合作，不再提供新的借款或提前收回借款。第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境一、法律環(huán)境二、金融市場(chǎng)環(huán)境三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境財(cái)務(wù)管理環(huán)境法律環(huán)境財(cái)務(wù)管理環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境金融市場(chǎng)環(huán)境經(jīng)濟(jì)周期政府的經(jīng)濟(jì)政策競(jìng)爭(zhēng)利息率波動(dòng)通貨膨脹企業(yè)投資和籌資的場(chǎng)所企業(yè)通過金融市場(chǎng)能使長(zhǎng)短期資金互相轉(zhuǎn)化為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作提供信息法律規(guī)范類別法律規(guī)范的功能法律規(guī)范的內(nèi)容1、企業(yè)組織法律規(guī)范約束企業(yè)依法成立公司法外資企業(yè)法合資經(jīng)營企業(yè)法合作經(jīng)營企業(yè)法私營企業(yè)條例合伙企業(yè)法等2、稅務(wù)法律規(guī)范約束企業(yè)承擔(dān)納稅義務(wù)稅收征管法所得稅（個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅）流轉(zhuǎn)稅（增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、城建稅）財(cái)產(chǎn)行為稅（房產(chǎn)稅、印花稅、土地使用稅、屠宰稅）3、財(cái)務(wù)法律規(guī)范約束企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)行為會(huì)計(jì)法、企業(yè)會(huì)計(jì)制度等財(cái)務(wù)管理中常用的法律規(guī)范法律環(huán)境我國金融機(jī)構(gòu)對(duì)比表

金融機(jī)構(gòu)類別業(yè)務(wù)范圍主要職能中國人民銀行作為中央銀行代表政府管理全國的金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)、經(jīng)理國庫政策性銀行經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政府、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以營利為目的商業(yè)銀行經(jīng)營存貸業(yè)務(wù)通過吸收存款積聚資金，并把這些資金以貸款的形式提供給資金需要者證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)通過承擔(dān)證券的推銷或包銷工作，為企業(yè)融通資金提供服務(wù)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)理賠業(yè)務(wù)通過收取保費(fèi)集中一定的資金，當(dāng)投保人遭受損