金融學12個高頻考點

以下是金融學中常見的12個高頻考點：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣的職能-價值尺度-含義：貨幣作為表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值大小的職能。例如，一件衣服標價500元，這里的500元就是貨幣在執(zhí)行價值尺度職能，它不需要現(xiàn)實的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段-含義：貨幣充當商品交換媒介的職能。在商品交換過程中，一手交錢一手交貨，此時貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣。例如，在超市用現(xiàn)金購買日用品，現(xiàn)金就執(zhí)行了流通手段職能。-貯藏手段-含義：貨幣退出流通領(lǐng)域，被當作社會財富的一般代表保存起來的職能。執(zhí)行貯藏手段職能的貨幣，必須是足值的金屬貨幣（金銀條塊）或金銀鑄幣。在現(xiàn)代社會，信用貨幣（紙幣等）在一定條件下也可以執(zhí)行貯藏手段職能，但存在貶值風險。-支付手段-含義：貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資和租金等時所執(zhí)行的職能。它與流通手段的主要區(qū)別在于商品和貨幣在時間和空間上可以分離。例如，先賒購商品，之后再支付貨幣，這時貨幣執(zhí)行的就是支付手段職能。-世界貨幣-含義：貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用的職能。如美元在國際貿(mào)易和國際金融市場上被廣泛用作計價、結(jié)算和儲備貨幣。2.貨幣制度的構(gòu)成要素-貨幣材料的確定-這是貨幣制度的基礎(chǔ)。不同的貨幣制度規(guī)定了不同的貨幣材料，如銀本位制以白銀為貨幣材料，金本位制以黃金為貨幣材料，而現(xiàn)代的信用貨幣制度則是與貴金屬脫離關(guān)系的紙幣等信用貨幣。-貨幣名稱、貨幣單位和價格標準-貨幣名稱是貨幣的法定名稱，如人民幣、美元等。貨幣單位是指貨幣的計量單元，如人民幣的元、角、分。價格標準是貨幣單位及其等分，例如元下面分為10角，1角下面分為10分，它是為貨幣執(zhí)行價值尺度職能而規(guī)定的。-本位幣、輔幣及其償付能力-本位幣是一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣。在金屬貨幣制度下，本位幣是足值貨幣，具有無限法償能力，即不論支付的數(shù)額多大，收款人都不得拒絕接受。輔幣是本位幣以下的小額通貨，供日常零星交易與找零之用，在金屬貨幣制度下，輔幣一般用賤金屬鑄造，是不足值貨幣，具有有限法償能力，即在一定金額內(nèi)，收款人不得拒絕接受，但超過規(guī)定金額的部分，收款人可以拒絕接受。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，輔幣一般由賤金屬鑄造，具有有限法償能力，而紙幣（本位幣）具有無限法償能力。-發(fā)行保證制度-在金屬貨幣制度下，貨幣發(fā)行以貴金屬（如黃金、白銀）作為保證。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣的發(fā)行不再以貴金屬為保證，而是以國家信用為基礎(chǔ)，通過中央銀行的貨幣政策操作和金融監(jiān)管來維持貨幣的穩(wěn)定。二、利息與利率1.利息的本質(zhì)-利息是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式-從馬克思主義政治經(jīng)濟學的角度看，利息是借貸資本家從職能資本家那里分割來的一部分剩余價值。例如，產(chǎn)業(yè)資本家通過借貸資本進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，獲得利潤后，將其中一部分以利息的形式支付給借貸資本家。-利息是資金所有者讓渡資金使用權(quán)而獲得的報酬-在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，資金所有者將資金的使用權(quán)暫時讓渡給資金需求者，資金需求者在使用資金后要向資金所有者支付一定的報酬，這就是利息。例如，居民將閑置資金存入銀行，銀行將這些資金貸給企業(yè)，企業(yè)向銀行支付利息，銀行再向居民支付存款利息。2.利率的種類-按利率的決定方式劃分：市場利率、官定利率和公定利率-市場利率：由市場資金供求關(guān)系決定的利率。例如，在貨幣市場上，同業(yè)拆借利率就是典型的市場利率，它隨著市場上資金的供求狀況而波動。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。如中央銀行制定的再貸款利率、再貼現(xiàn)利率等，官定利率對市場利率有重要的引導作用。-公定利率：由金融機構(gòu)或銀行業(yè)協(xié)會按照協(xié)商辦法確定的利率。例如，銀行公會制定的行業(yè)內(nèi)部的存款利率下限或貸款利率上限等，公定利率對會員銀行有一定的約束作用。-按利率的真實水平劃分：名義利率和實際利率-名義利率：指沒有剔除通貨膨脹因素的利率，通常在借貸合同和金融市場報價中直接呈現(xiàn)的利率。例如，銀行一年期定期存款利率為2%，這就是名義利率。-實際利率：指剔除通貨膨脹因素后的利率，反映了資金的真實收益水平。其計算公式為：實際利率=名義利率-通貨膨脹率。如果名義利率為2%，通貨膨脹率為1%，那么實際利率就是1%。-按利率的計算期限劃分：年利率、月利率和日利率-年利率：以年為單位計算利息的利率，通常用百分數(shù)表示，如一年期定期存款年利率為2%。-月利率：以月為單位計算利息的利率，通常用千分數(shù)表示，如民間借貸中常說的月息2分，就是指月利率為20‰。-日利率：以日為單位計算利息的利率，通常用萬分數(shù)表示，如銀行的活期存款日利率可能為0.01‰。三、金融市場1.金融市場的功能-資金融通功能-這是金融市場的基本功能。金融市場為資金供求雙方提供了一個直接或間接交易的場所，資金需求者可以通過發(fā)行股票、債券等金融工具籌集資金，資金供給者則可以通過購買這些金融工具進行投資，實現(xiàn)資金從盈余部門向短缺部門的轉(zhuǎn)移。例如，企業(yè)通過在股票市場發(fā)行股票，籌集到擴大生產(chǎn)所需的資金，投資者則通過購買股票將閑置資金投入企業(yè)。-資源配置功能-金融市場通過引導資金的流向，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。在金融市場上，資金會流向那些預(yù)期收益高、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)和行業(yè)。例如，新興的高科技企業(yè)如果具有良好的發(fā)展前景，就會吸引更多的資金投入，從而促使資源向這些高效益的領(lǐng)域流動。-風險分散與風險管理功能-金融市場為投資者提供了分散風險的途徑。投資者可以通過投資多種金融資產(chǎn)來分散風險。例如，投資者既可以投資股票，也可以投資債券、基金等，不同金融資產(chǎn)的收益和風險特性不同，通過合理的資產(chǎn)組合，可以降低單一資產(chǎn)的風險對整體資產(chǎn)組合的影響。同時，金融市場還提供了各種風險管理工具，如期貨、期權(quán)等衍生金融工具，可以用于對沖風險。-價格發(fā)現(xiàn)功能-在金融市場上，金融資產(chǎn)的價格是由眾多的買者和賣者通過公開競價的方式確定的。金融資產(chǎn)的價格反映了市場對其未來收益的預(yù)期。例如，股票價格反映了市場對公司未來盈利能力的預(yù)期，債券價格反映了市場對債券發(fā)行人償債能力和市場利率走勢的預(yù)期等。-宏觀調(diào)控功能-金融市場是政府進行宏觀調(diào)控的重要場所。中央銀行可以通過在金融市場上進行公開市場操作，如買賣國債等，來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進而影響經(jīng)濟增長、通貨膨脹等宏觀經(jīng)濟指標。政府還可以通過調(diào)整金融市場的監(jiān)管政策，影響金融市場的運行，從而實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟政策目標。2.金融市場的分類-按交易對象劃分：貨幣市場和資本市場-貨幣市場：是短期資金融通市場，交易期限在一年以內(nèi)。其主要包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、回購市場、短期政府債券市場等。例如，銀行間的隔夜拆借，企業(yè)在票據(jù)市場貼現(xiàn)未到期的商業(yè)票據(jù)等都屬于貨幣市場活動。貨幣市場的特點是流動性強、風險小、交易期限短。-資本市場：是長期資金融通市場，交易期限在一年以上。主要包括股票市場和債券市場。例如，企業(yè)通過發(fā)行股票籌集長期資金用于擴大生產(chǎn)規(guī)模，政府通過發(fā)行長期國債籌集資金用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。資本市場的特點是風險較大、收益較高、資金融通期限長。-按交易性質(zhì)劃分：發(fā)行市場（一級市場）和流通市場（二級市場）-發(fā)行市場（一級市場）：是新證券發(fā)行的市場，發(fā)行人通過發(fā)行市場將證券首次銷售給投資者。例如，一家企業(yè)首次公開發(fā)行股票（IPO），就是在一級市場進行的。一級市場的主要功能是籌集資金，它為資金需求者提供了融資渠道。-流通市場（二級市場）：是已發(fā)行證券進行買賣交易的市場。例如，投資者在證券交易所買賣股票，就是在二級市場進行的。二級市場的主要功能是為證券提供流動性，使投資者可以隨時買賣證券，同時也為一級市場的發(fā)展提供了支持，因為二級市場的活躍程度會影響投資者對一級市場證券的購買意愿。-按交割方式劃分：現(xiàn)貨市場和期貨市場-現(xiàn)貨市場：是指在交易達成后立即或在較短時間內(nèi)（通常為1-3個工作日）進行交割的市場。例如，在農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨市場，買賣雙方達成交易后，很快就會進行農(nóng)產(chǎn)品的交付和貨款的結(jié)算。-期貨市場：是指交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約，約定在未來某一特定時間以約定價格交割一定數(shù)量和質(zhì)量的標的物的市場。例如，在大豆期貨市場，交易者可以在3個月后以約定的價格買賣一定數(shù)量的大豆。期貨市場的主要功能是套期保值和價格發(fā)現(xiàn)。四、金融機構(gòu)1.商業(yè)銀行的職能-信用中介職能-這是商業(yè)銀行最基本的職能。商業(yè)銀行通過吸收存款，將社會上的閑置資金集中起來，然后再通過貸款和投資等方式，將資金提供給資金需求者。例如，商業(yè)銀行吸收居民的儲蓄存款，然后向企業(yè)發(fā)放貸款，在這個過程中，商業(yè)銀行充當了資金供給者和需求者之間的信用中介，實現(xiàn)了資金的融通。-支付中介職能-商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟生活中充當貨幣資金的支付中介。企業(yè)和個人在進行經(jīng)濟活動時，大量的資金收付都通過商業(yè)銀行來完成。例如，企業(yè)通過商業(yè)銀行發(fā)放工資，個人通過商業(yè)銀行繳納水電費等。商業(yè)銀行通過提供各種支付結(jié)算服務(wù)，加速了社會資金的周轉(zhuǎn)。-信用創(chuàng)造職能-商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用貨幣的特殊功能。在部分準備金制度下，商業(yè)銀行在吸收存款后，只需保留一定比例的準備金，其余部分可以用于發(fā)放貸款。而貸款又會轉(zhuǎn)化為新的存款，新的存款又可以繼續(xù)發(fā)放貸款，如此循環(huán)往復，就會創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款。例如，假設(shè)法定準備金率為10%，商業(yè)銀行吸收了100萬元的原始存款，它可以發(fā)放90萬元的貸款，這90萬元貸款又會形成新的存款，商業(yè)銀行又可以繼續(xù)發(fā)放貸款，最終可以創(chuàng)造出1000萬元（100÷10%）的派生存款（理論上的最大派生存款量）。-金融服務(wù)職能-商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)外，還為客戶提供各種金融服務(wù)。例如，為企業(yè)提供財務(wù)顧問服務(wù)，幫助企業(yè)進行融資策劃、資產(chǎn)重組等；為個人提供理財服務(wù)，如代理銷售基金、保險等金融產(chǎn)品，提供個人理財規(guī)劃等。2.中央銀行的職能-發(fā)行的銀行-中央銀行是全國唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。中央銀行通過控制貨幣發(fā)行量，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，以實現(xiàn)貨幣政策目標。例如，中央銀行根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要，增加或減少貨幣發(fā)行量，以維持物價穩(wěn)定和促進經(jīng)濟增長。-銀行的銀行-中央銀行是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的銀行。中央銀行集中保管商業(yè)銀行的存款準備金，充當商業(yè)銀行的最后貸款人，為商業(yè)銀行提供清算服務(wù)。例如，當商業(yè)銀行出現(xiàn)短期資金周轉(zhuǎn)困難時，可以向中央銀行申請再貸款；商業(yè)銀行之間的資金清算也是通過中央銀行進行的。-國家的銀行-中央銀行代表國家執(zhí)行金融政策，代理國庫，代理發(fā)行政府債券，為政府提供信用支持等。例如，中央銀行負責管理國家的外匯儲備，在政府需要資金時，可以代理政府發(fā)行國債籌集資金，還可以通過貨幣政策操作來促進國家宏觀經(jīng)濟政策目標的實現(xiàn)。五、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)1.負債業(yè)務(wù)-存款業(yè)務(wù)-活期存款：是一種沒有固定期限，可以隨時存取的存款?；钇诖婵盍鲃有詮?，存款人可以隨時支取，對銀行來說，活期存款是重要的資金來源，但經(jīng)營成本相對較高，因為銀行需要隨時準備滿足存款人的取款需求。例如，企業(yè)和個人在銀行開設(shè)的活期存款賬戶，用于日常的資金收付。-定期存款：是指存款人在存款時與銀行約定存款期限，到期支取本金和利息的存款。定期存款的期限有3個月、6個月、1年、2年、3年等多種選擇。定期存款的利率通常高于活期存款，對銀行來說，定期存款資金來源相對穩(wěn)定，銀行可以將其用于中長期的貸款和投資業(yè)務(wù)。例如，居民將閑置資金存入銀行定期存款賬戶，以獲取較高的利息收益。-儲蓄存款：主要是指居民個人在銀行的存款，包括活期儲蓄存款和定期儲蓄存款。儲蓄存款是商業(yè)銀行重要的資金來源之一，對于調(diào)節(jié)居民儲蓄和消費具有重要意義。-借款業(yè)務(wù)-同業(yè)拆借：是指金融機構(gòu)之間為了調(diào)劑資金余缺而進行的短期資金借貸行為。同業(yè)拆借期限較短，通常為隔夜、1周、2周等。例如，銀行A在某日資金短缺，而銀行B有多余資金，銀行A就可以向銀行B進行同業(yè)拆借。同業(yè)拆借利率是貨幣市場的重要利率指標。-向中央銀行借款：商業(yè)銀行在資金短缺時，可以向中央銀行借款。主要包括再貸款和再貼現(xiàn)兩種方式。再貸款是指中央銀行直接向商業(yè)銀行提供貸款；再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行將未到期的商業(yè)票據(jù)拿到中央銀行進行貼現(xiàn)，以獲取資金。例如，當商業(yè)銀行面臨流動性危機時，向中央銀行申請再貸款或再貼現(xiàn)來補充資金。-發(fā)行金融債券：商業(yè)銀行可以通過發(fā)行金融債券來籌集資金。金融債券是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為籌集資金而發(fā)行的債券。例如，銀行發(fā)行一定期限、一定利率的金融債券，投資者購買金融債券后，銀行獲得資金用于業(yè)務(wù)發(fā)展。2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)-現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)-庫存現(xiàn)金：是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金主要用于滿足客戶的現(xiàn)金支取需求。例如，當客戶到銀行柜臺支取現(xiàn)金時，銀行就從庫存現(xiàn)金中支付。-在中央銀行存款：商業(yè)銀行在中央銀行的存款包括法定存款準備金和超額存款準備金。法定存款準備金是商業(yè)銀行按照法定比例向中央銀行繳存的存款準備金，用于保證銀行的支付能力和控制貨幣供應(yīng)量。超額存款準備金是商業(yè)銀行在繳存法定存款準備金后，自愿存放在中央銀行的額外存款，可用于日常的清算支付或臨時性的資金需求。-存放同業(yè)存款：是指商業(yè)銀行存放在其他銀行的款項。主要用于銀行之間的資金清算和短期資金融通。例如，銀行A在銀行B存放一定金額的款項，以便在需要時進行資金的收付和結(jié)算。-貸款業(yè)務(wù)-按貸款期限劃分：短期貸款、中期貸款和長期貸款-短期貸款：貸款期限在1年以內(nèi)（含1年）的貸款。短期貸款主要用于企業(yè)的臨時性資金周轉(zhuǎn)需求，如企業(yè)季節(jié)性的原材料采購資金不足時，可以申請短期貸款。-中期貸款：貸款期限在1-5年（含5年）的貸款。中期貸款通常用于企