第第頁第一章工程經(jīng)濟第一節(jié)資金時間價值的計算及應用1.影響資金時間價值的因素主要包括：（1）資金的使用時間。（2）資金數(shù)量的多少。（3）資金投入和回收的特點。在總資金一定的情況下，前期投入的資金越多，資金的負效益越大；反之，后期投入的資金越多，資金的負效益越小。而在資金回收額一定的情況下，離現(xiàn)在越近的時間回收的資金越多，資金的時間價值就越多；反之，離現(xiàn)在越遠的時間回收的資金越多，資金的時間價值就越少。（4）資金的周轉速度。2.在工程經(jīng)濟分析中，利息常常是指占用資金所付出的代價或者是放棄使用資金所得的補償。3.用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期，計息周期t通常為年、半年、季、月、周或天。4.利率高低的影響因素主要有：（1）取決于社會平均利潤率的高低并隨之變動，社會平均利潤率是利率的最高界限。如果利潤率低于利率，無利可圖就不會去借款。（2）社會平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況。借貸資本供過于求，利率便下降；反之，求過于供，利潤便上升。5.現(xiàn)金流量圖：（1）以橫軸為時間軸，時間軸上的點稱為時點，通常表示的是該時間單位末的時點，0表示起點。（2）橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入（或凈現(xiàn)金流入），即表示受益；橫軸下方的箭線表示現(xiàn)金流出（或現(xiàn)金凈流出），即表示費用。（3）箭線長短與現(xiàn)金流量數(shù)值大小不成比例，箭線長短只要能適當體現(xiàn)各時點現(xiàn)金流量數(shù)值的差異即可。（4）箭線與時間軸的交點即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時點。6.計息周期（每季復利一次）小于收付周期（每半年內(nèi)存款A）時，不能直接采用計息期利率計算，只能用實際利率計算。每半年存款1000元，年利率8%，每季復利一次，則每半年的利率＝（1＋8%/4）2-1＝4.04%。第二節(jié)技術方案經(jīng)濟效果評價1.技術方案經(jīng)濟效果評價的基本內(nèi)容一般包括方案盈利能力、償債能力、財務生存能力等評價內(nèi)容。2.技術方案盈利能力分析指標：財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值、資本金財務內(nèi)部收益率、靜態(tài)投資回收期、總投資收益率、資本金凈利潤率等。3.技術方案償債能力分析指標：利息備付率、償債備付率和資產(chǎn)負債率等。4.在技術方案經(jīng)濟效果評價中，應堅持定量分析與定性分析相結合，以定量分析為主的原則。5.對定量分析，按其是否考慮時間因素又可分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析；在技術方案經(jīng)濟效果評價中，應堅持動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結合，以動態(tài)分析為主的原則。6.技術方案的計算期是指在經(jīng)濟效果評價中為進行動態(tài)分析所設定的期限，包括建設期和運營期。其中，運營期分為投產(chǎn)期和達產(chǎn)期兩個階段，投產(chǎn)期是指技術方案投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未達到設計能力時的過渡階段；達產(chǎn)期是指生產(chǎn)運營達到設計預期水平后的時間。7.總投資收益率ROI＝EBIT/TI，式中，TI為技術方案總投資（包括建設投資、建設期貸款利息和全部流動資金）；EBIT為技術方案運營期內(nèi)正常年份的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤，年息稅前利潤＝年利潤總額＋計入年總成本費用的利息費用。8.技術方案資本金凈利潤率ROE＝NP/EC，式中，EC為技術方案資本金；NP為技術方案正常年份的年凈利潤或運營期內(nèi)年平均凈利潤，凈利潤＝利潤總額-所得稅。9.總投資受益率用來衡量整個技術方案的獲利能力；資本金凈利潤率則是用來衡量技術方案資本金的獲利能力。10.投資收益率忽略了資金的時間價值，因此，以投資收益率指標作為主要的決策依據(jù)不太可靠，其主要用在技術方案制定的早期階段或研究過程，且計算期較短、不具備綜合分析所需詳細資料的技術方案，尤其適用于工藝簡單而生產(chǎn)情況變化不大的技術方案的選擇和投資經(jīng)濟效果的評價。11.經(jīng)濟效果評價指標體系圖：12.技術方案靜態(tài)投資回收期是在不考慮資金時間價值的條件下，以技術方案的凈收益回收其總投資（包括建設投資和流動資金）所需要的時間，一般以年為單位。靜態(tài)投資回收期宜從技術方案建設開始年算起，若從技術方案投產(chǎn)開始年算起，應予以特別注明。13.技術方案靜態(tài)投資回收期Pt＝T－1＋技術方案第（T－1）年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值/技術方案第T年的凈現(xiàn)金流量。14.靜態(tài)投資回收期沒有全面地考慮技術方案整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量，即只考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況，故無法準確衡量技術方案在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟效果。只能作為輔助評價指標。15.財務凈現(xiàn)值是反映技術方案在計算期內(nèi)盈利能力的動態(tài)評價指標。財務凈現(xiàn)值的優(yōu)點是考慮了資金的時間價值，并全面考慮了技術方案在整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量的時間分布的狀況；經(jīng)濟意義明確直觀，能夠直接以貨幣額表示技術方案的盈利水平；判斷直觀。不足之處是首先必須確定一個符合經(jīng)濟現(xiàn)實的基準收益率，不能真正反映技術方案投資中單位投資的使用效率；不能直接說明在技術方案運營期間各年的經(jīng)營成果；沒有給出該投資過程確切的收益大小，不能反映投資的回收速度。16.財務內(nèi)部收益率指標考慮了資金的時間價值以及技術方案在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟狀況，不僅能反映投資過程的受益程度，而且內(nèi)部收益率的大小不受外部參數(shù)影響，完全取決于技術方案投資過程凈現(xiàn)金流量系列的情況。不足是計算比較麻煩，不能直接用于互斥方案之間的比選。因此，財務內(nèi)部收益率特別適用于獨立的、具有常規(guī)現(xiàn)金流量的技術方案的經(jīng)濟評價和可行性判斷。17.基準收益率的最低限度不應小于資金成本。合理確定基準收益率，對于投資決策極為重要。從代價補償?shù)慕嵌?，確定基準收益率的基礎是資金成本和機會成本，而投資風險和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。18.利息備付率也稱已獲利息倍數(shù)，指在技術方案借款償還期內(nèi)各年企業(yè)可用于支付利息的息稅前利潤與當年應付利息的比值。利息備付率越高，說明利息支付的保證度大，償債風險小。正常情況下利息備付率應大于1，并結合債權人的要求確定。一般情況下，利息備付率不宜低于2。19.償債備付率是從償債資金來源的充裕性角度反映償付債務本息的能力，是指在技術方案借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當期應還本付息金額的比值。一般情況下，償債備付率不宜低于1.3。20.建設工程項目經(jīng)濟效果評價中的總投資包括建設投資、建設期利息和全部流動資金，不包括總成本費用。21.投資收益率是指投資方案建成投產(chǎn)并達到設計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益額與方案總投資的比率。22.根據(jù)國家財稅制度，企業(yè)可用于償還建設投資借款的資金來源由可用于歸還借款的利潤（一般是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤）、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費和其他還款資金來源（減免的營業(yè)稅金）。23.經(jīng)濟效果評價通過采用科學的分析方法，對技術方案的財務可行性和經(jīng)濟合理性進行分析論證，為選擇技術方案提供科學的決策依據(jù)。第三節(jié)技術方案不確定性分析1.不確定性是難以計量的。不確定性分析是技術方案經(jīng)濟效果評價中的一項重要工作，在擬定實施技術方案未作出最終決策之前，均應進行技術方案不確定性分析。2.常用的不確定性分析方法有盈虧平衡分析和敏感性分析。其中，盈虧平衡分析根據(jù)生產(chǎn)成本及銷售收入與產(chǎn)銷量之間是否呈線性關系，又可進一步分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析。通常只要求線性盈虧平衡分析。3.敏感性分析是分析各種不確定性因素發(fā)生增減變化時，對技術方案經(jīng)濟效果評價指標的影響，并計算敏感度系數(shù)和臨界點，找出敏感因素。4.根據(jù)成本費用與產(chǎn)量（或工程量）的關系可以將技術方案總成本費用分解為可變成本、固定成本和半可變（或半固定）成本。5.盈虧平衡分析是通過計算技術方案達產(chǎn)年盈虧平衡點，分析技術方案成本與收入的平衡關系，判斷技術方案對不確定性因素導致產(chǎn)銷量變化的適應能力和抗風險能力。6.技術方案盈虧平衡點的表達形式有多種?？梢杂媒^對值表示，如以實物產(chǎn)銷量、單位產(chǎn)品售價、單位產(chǎn)品的可變成本、年固定成本以及年銷售收入等表示的盈虧平衡點。其中，以產(chǎn)銷量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點應用最為廣泛。7.盈虧平衡點時的產(chǎn)銷量BEP（Q）＝CF/（p－Cu－Tu），式中，CF為固定成本；p為單位產(chǎn)品售價；Cu為單位產(chǎn)品變動成本；Tu為單位產(chǎn)品營業(yè)中稅金及附加。8.利潤B＝p×Q－Cu×Q－CF－Tu×Q。9.生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡分析點BEP（%）＝CF/（Sn－CV－T）×100%，式中，Sn為年營業(yè)收入；CV為年可變成本；T為年營業(yè)中稅金及附加。則Sn－CV－T＝（p－Cu－Tu）×Qd，式中，Qd為正產(chǎn)產(chǎn)銷量或技術方案設計生產(chǎn)能力，即年設計生產(chǎn)能力。10.敏感性因素是指可能僅發(fā)生較小幅度的變化就能引起經(jīng)濟效果評價指標發(fā)生大的變動的因素；非敏感性因素是指雖發(fā)生了較大幅度的變化，但對經(jīng)濟效果評價指標的影響也不是太大的因素。11.敏感性分析有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析兩種。12.由于敏感性分析是在確定性經(jīng)濟效果分析的基礎上進行的，一般而言，敏感性分析的指標應與確定性經(jīng)濟效果評價指標一致，不應超出確定性經(jīng)濟效果評價指標范圍而另立新的分析指標。當確定性經(jīng)濟效果評價指標較多時，敏感性分析可以圍繞其中一個或若干個重要的指標進行。13.計算敏感度系數(shù)判別敏感因素的方法是一種相對測定法，即根據(jù)不同因素相對變化對技術方案經(jīng)濟效果評價指標影響的大小，可以得到各個因素的敏感性程度排序。敏感度系數(shù)的絕對值越大，表明評價指標對于不確定因素越敏感。敏感度系數(shù)可以用于對敏感性程度的排序。14.利用臨界點判別敏感因素的方法是一種絕對測定方法，技術方案能否接受的判據(jù)是各經(jīng)濟效果評價指標能否到達臨界值。在一定指標判斷標準（如基準收益率）下，對若干不確定性因素中，臨界點越低，說明該因素對技術方案經(jīng)濟效果指標影響越大，技術方案對該因素就越敏感。15.在實踐中，常常把敏感度系數(shù)和臨界點兩種方法結合起來確定敏感因素。16.單因素敏感性分析：每一條直線的斜率反映技術方案經(jīng)濟效果評價指標對該不確定性因素的敏感程度，斜率越大敏感度越高。SAF＞0，表示評價指標與不確定性因素同方向變化；SAF＜0，表示評價指標與不確定性因素反方向變化。SAF越大，表明評價指標A對于不確定性因素F17.如果進行敏感性分析的目的是對不同的技術方案進行選擇，一般應選擇敏感程度小、承受風險能力強、可靠性大的技術方案。18.敏感性分析有其局限性，它主要依靠分析人員憑借主觀經(jīng)驗來分析判斷，難免存在片面性。19.一般用生產(chǎn)能力利用率的計算結果表示技術方案運營的安全程度。根據(jù)經(jīng)驗，若BEP（%）≤70%，則技術方案的運營是安全的，或者說技術方案可以承受較大的風險。20.盈虧平衡點反映了技術方案對市場變化的適用能力和抗風險能力，盈虧平衡點越低，達到此點的盈虧平衡產(chǎn)量就越少，技術方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應市場變化的能力越強，抗風險能力也就越強。21.敏感性因素分析中，臨界點是指技術方案允許不確定性因素向不利方向變化的極限值，超過極限，技術方案的經(jīng)濟效果評價指標將不可行。臨界點的高低與設定的指標判斷標準有關。對同一個技術方案，隨著設定基準收益率的提高，臨界點就會變低（即臨界點表示的不確定因素的極限變化變小）。22.采用圖解法時，每條直線與判斷基準線的相交點所對應的橫坐標上不確定因素變化率即為該因素的臨界點。23.SAF表示評價指標A的變化率與不確定性因素F的變化率之間的比例。故只能直接顯示不確定因素F變化后評價指標A的變化率，不能直接顯示變化后評價指標的值。24.敏感度系數(shù)只能反映指標隨因素變化的趨勢和敏感程度，不能定量反映方案允許不確定性因素朝不利方向變化的極限值（臨界點），也不能反映方案的盈虧平衡點。25.單因素敏感性分析步驟：確定分析指標→選擇需要分析的不確定性因素→分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況→確定敏感性因素。第四節(jié)技術方案現(xiàn)金流量表的編制1.技術方案現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構成，其具體內(nèi)容隨技術方案經(jīng)濟效果評價的角度、范圍和方法不同而不同，其中主要有投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表和財務計劃現(xiàn)金流量表。2.技術方案資本金的出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術、土地使用權、資源開采權作價出資，但必須經(jīng)過有資格的資產(chǎn)評估機構作價。3.投資現(xiàn)金流量表中分為所得稅前的凈現(xiàn)金流量和所得稅后的凈現(xiàn)金流量，即所得稅后的凈現(xiàn)金流量＝所得稅前的凈現(xiàn)金流量－調(diào)整所得稅，調(diào)整所得稅＝息稅前利潤×適用所得稅稅率，不需要減去利息，因此投資現(xiàn)金流量表所得稅后分析也是融資前分析，以建設項目總投資為計算基礎，不考慮借款?？s短建設周期，能提高技術方案的凈現(xiàn)值，從而提高財務內(nèi)部受益率。4.投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術方案各個投資者的角度出發(fā)，以投資者的出資額作為計算的基礎，用以計算技術方案投資各方財務內(nèi)部收益率。可以比較各個投資者的財務內(nèi)部收益率是否均衡。5.財務計劃現(xiàn)金流量表反映技術方案計算期各年的投資、融資及經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入和流出，用以計算累計盈余資金，分析技術方案的財務生存能力。財務計劃現(xiàn)金流量表中的凈現(xiàn)金流量包括經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量、投資活動凈現(xiàn)金流量和籌資活動凈現(xiàn)金流量。其中，財政補貼收入屬于經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量。6.投資各方現(xiàn)金流量表中用作為現(xiàn)金流出的有實繳資本、租賃資產(chǎn)支出、進項稅額、應納增值稅、其他現(xiàn)金流出。7.技術方案資本金、借款本金償還、借款利息支付、經(jīng)營成本是資本金現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流出。8.投資現(xiàn)金流量表是以技術方案為獨立系統(tǒng)進行設置的。它以技術方案建設所需的總投資作為計算基礎，反映技術方案在整個計算期（包括建設期和生產(chǎn)運營期）內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出。9.投資現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流入包括營業(yè)收入、補貼收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金等。10.總成本費用＝外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋折舊費＋攤銷費＋財務費用（利息支出）＋其他費用。11.經(jīng)營成本＝總成本費用－折舊費－攤銷費－利息支出＝外購原材料、燃料及動力費＋工資及福利費＋修理費＋其他費用。12.折舊費、無形資產(chǎn)攤銷費、利息支出應計入總成本費用。第五節(jié)設備更新分析1.有形磨損（物質(zhì)磨損）：（1）設備在使用過程中，在外力的作用下實體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，稱為第一種有形磨損，這種磨損的程度與使用強度和使用時間長短有關。（2）設備在閑置過程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實體磨損，如金屬件生銹、腐蝕、橡膠老化等，稱為第二種有形磨損，這種磨損與閑置的時間長短和所處環(huán)境有關。2.無形磨損：設備無形磨損不是由生產(chǎn)過程使用或自然力的作用造成的，而是由于社會經(jīng)濟環(huán)境變化造成的設備價值貶值，是技術進步的結果，無形磨損的形式包括：（1）第一種無形磨損。設備的技術結構和性能并沒有變化，但由于技術進步，設備制造工藝不斷改進，社會勞動生產(chǎn)率水平的提高，同類設備的再生產(chǎn)價值降低，因而設備的市場價格也降低了，導致原設備相對貶值。其后果是只是現(xiàn)有設備原始價值部分貶值，設備本身的技術特性和功能即使用價值并未發(fā)生變化，故不會影響現(xiàn)有設備的使用，不會產(chǎn)生更換現(xiàn)有設備的問題。（2）第二種無形磨損。是由于科學技術進步，不斷創(chuàng)新出結構更先進、性能更完善、效率更高、耗費原材料和能源更少的新型設備，使原有設備相對陳舊落后，其經(jīng)濟效益相對降低而貶值，其后果是不僅是使原有設備價值降低，而且由于技術上更先進的新設備的發(fā)明和應用會使原有設備的使用價值局部或全部喪失，產(chǎn)生了是否用新設備代替現(xiàn)有陳舊落后設備的問題。3.設備的無形磨損是指同時存在有形磨損和無形磨損的損壞和貶值的綜合情況，對任何特定的設備來說，這兩種磨損必然同時發(fā)生和相互影響。4.設備有形磨損的局部補償是修理，設備無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝；設備有形磨損和無形磨損的完全補償是更新。5.設備更新可分為原型設備更新和新型設備更新。就目前而言一般是指新型設備更新，設備更新是消除設備有形磨損和無形磨損的重要手段，目的是為了提高企業(yè)生產(chǎn)的現(xiàn)代化水平，盡快地形成新的生產(chǎn)能力。6.設備更新前進行技術經(jīng)濟分析時，在實際設備更新方案比選時，應遵循的原則包括：（1）設備更新分析應站在客觀的立場分析問題，而不是站在舊設備的立場上考慮問題。（2）不考慮沉沒成本（賬面價值－當前市場價值）。（3）逐年滾動比較。7.設備的自然壽命又稱物質(zhì)壽命，是指設備從投入使用開始，直到因物質(zhì)磨損嚴重而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間，不能成為設備更新的估算依據(jù)。設備的自然壽命是由設備的綜合磨損決定的。8.設備的技術壽命就是指設備從投入使用到因技術落后而被淘汰所延續(xù)的時間，也即是值設備在市場上維持其價值的時間，又稱有效壽命。技術壽命主要由設備的無形磨損所決定的。9.設備的經(jīng)濟壽命是指設備從投入使用開始，到繼續(xù)使用在經(jīng)濟上不合理而被更新所經(jīng)歷的時間。設備的經(jīng)濟壽命就是從經(jīng)濟觀點（即成本觀點或收益觀點）確定的設備更新的最佳時刻。10.設備的經(jīng)濟壽命計算，利用公式法計算：式中，N0為設備的經(jīng)濟壽命；λ為設備的低劣化值；P為設備的實際價值；LN為設備的預計凈殘值。11.設備方案比選主要是租賃方案之間的比選、購置方案之間的比選、租賃方案與購置方案之間的比選。12.設備租賃費用主要包括租賃保證金、租金、擔保費。其中，對于租金的計算主要有附加率法和年金法。13.附加率法是在租賃資產(chǎn)的設備貨價或概算成本上再加上一個特定的比率來計算租金。每期租金R的表達式為：R＝P×（1＋N×i）/N＋P×r，式中，P為租賃資產(chǎn)的價格；N為租賃期數(shù)；i為與租賃期數(shù)相對應的利率（折現(xiàn)率）；r為附加率。14.年金法是將一項租賃資產(chǎn)價值按動態(tài)等額分攤到未來各租賃期間內(nèi)的租金計算方法。年金法計算有期末支付和期初支付租金之分，其計算公式分別為：期末支付：Ra＝P×i（1＋i）N/[（1＋i）N－1]；期初支付：Ra＝P×i（1＋i）N－1/[（1＋i）N－1]15.對于設備租賃來說，就是在不同的租賃方案間比選，決定租賃方案。對于設備更新來說，既有可能是在不同設備購買方案之間比選，也有可能在不同設備租賃方案之間比選，還有可能在設備租賃方案與設備購買方案之間比選。16.設備磨損的補償：17.更新決策時，當要繼續(xù)使用舊設備時，相當于付出舊設備當前市場價值的成本才能獲得舊設備的使用權。18.確定設備經(jīng)濟壽命的原則包括：（1）使設備在經(jīng)濟壽命內(nèi)平均每年凈收益（純利潤）達到最大。（2）使設備在經(jīng)濟壽命內(nèi)一次性投資和各種經(jīng)營費總和達到最小。19.完全未使用的設備可能因為技術落后而導致技術壽命為0；設備的技術壽命受產(chǎn)品質(zhì)量和精度要求的影響。20.融資租賃通常適用于長期使用的貴重設備；臨時使用的設備宜采用經(jīng)營租賃方式。21.在融資租賃中，租賃雙方不得任意中止和取消合約，而經(jīng)營性租賃中，租賃雙方的任何一方可以以一定方式在通知對方后的規(guī)定期限內(nèi)取消租約。即兩種租賃方式雙方承擔義務的約束力不同。第六節(jié)價值工程在工程建設中的應用1.由價值工程的概念可知，價值工程涉及價值、功能和壽命周期成本三個基本要素。2.價值工程的目標，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能，而不是使產(chǎn)品具備最大功能。價值工程的核心，是對產(chǎn)品進行功能分析。價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時來考慮，即性價比。價值工程強調(diào)不斷改革和創(chuàng)新，即價值工程的主要工作并非是用傳統(tǒng)的方法獲得產(chǎn)品穩(wěn)定的技術經(jīng)濟效益，而是強調(diào)創(chuàng)新。價值工程要求將產(chǎn)品的功能定量化。價值工程是以集體智慧開展的有計劃、有組織、有領導的管理活動。3.提高價值（V＝F/C）的五種途徑：（1）雙向型。提高產(chǎn)品功能，降低產(chǎn)品成本。（2）改進型。保持產(chǎn)品成本不變，提高產(chǎn)品功能。（3）節(jié)約型。保持產(chǎn)品功能不變，降低產(chǎn)品成本。（4）投資型。產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較少提高。（5）犧牲型。產(chǎn)品功能略有下降，產(chǎn)品成本大幅度降低，如老年人手機。4.價值工程對象選擇的方法有很多種，不同方法適宜于不同的價值工程對象，根據(jù)企業(yè)條件選用適宜的方法，就可以取得較好效果。常用的價值工程對象選擇方法有因素分析法、ABC分析法、強制確定法、百分比分析法、價值指數(shù)法等。5.價值工程方案創(chuàng)造的理論依據(jù)是功能載體具有替代性。價值工程方案創(chuàng)造的方法有很多，如頭腦風暴法、哥頓法（模糊目標法）、專家意見法（德爾菲法）、專家檢查法等?？偟木袷且浞职l(fā)揮各有關人員的智慧，集思廣益，多提方案，從而為評價方案創(chuàng)造條件。6.提高產(chǎn)品價值的途徑中最理想的方式是雙向型，即在提高產(chǎn)品功能的同時降低產(chǎn)品成本。7.功能價值V＝目標成本F/現(xiàn)實成本C，價值工程的成本有兩種，一種是現(xiàn)實成本，是指目前的實際成本；另一種是目標成本。功能評價就是找出實現(xiàn)功能的最低費用作為功能的目標成本，以功能目標成本為基準，通過與功能現(xiàn)實成本的比較，求出兩者的比值（功能價值）和兩者的差異值（改善期望值），然后選擇功能價值低、改善期望值大的功能作為價值工程活動的重點對象。8.價值工程中所述的“成本”是指研究對象整個壽命期的全部成本費用，即壽命周期成本。9.價值工程的工作程序：（重點記憶詳細步驟）10.價值工程功能評價是在分別確認了產(chǎn)品的目標成本和現(xiàn)實成本之后，將兩者對比計算功能評價值F，由此確定價值工程對象的改進范圍并計算成本改善的期望值，其程序圖如下所示。11.價值工程中，必要功能就是指用戶所要求的功能以及與實現(xiàn)用戶所需求功能有關的功能，使用功能、美學功能、基本功能、輔助功能等均為必要功能；不必要功能是指不符合用戶要求的功能。不必要的功能包括多余功能、重復功能、過剩功能。12.按功能的重要程度分類，產(chǎn)品功能一般分為基本功能和輔助功能。例如承重外墻的基本功能是承受荷載，室內(nèi)間壁墻的基本功能是分隔空間。墻體的隔聲、隔熱就是墻體的輔助功能。13.按功能的邏輯性分類，產(chǎn)品功能可以分為并列功能和上下位功能。并列功能是指產(chǎn)品功能之間屬于并列關系，如住宅必須具有遮風、避雨、保溫、隔熱、采光、通風、隔聲、防潮、防火、防震等功能，這些功能之間是屬于并列關系的。上下位功能也是目的與手段的關系，上位功能是目的性功能，下位功能是實現(xiàn)上位功能的手段性功能。如住宅的最基本功能是居住，是上位功能；而上述所列的并列功能則是實現(xiàn)居住目的所必須的下位功能。上下位關系是相對的。14.在建設產(chǎn)品生產(chǎn)中應用價值工程原理時，應在分析功能的基礎上，再去研究結構材質(zhì)等問題。15.價值系數(shù)等于1時表明實現(xiàn)功能的最低成本（目標成本）與實際成本相當，最為理想，也即評價對象的價值最佳。16.價值工程對象的改進范圍：在確定改進對象時，重點改進對象是價值系數(shù)V＜1的對象，特別是改進期望值ΔC＝C－F比較大的對象，以及問題功能復雜或問題較多的對象。17.價值系數(shù)表示的是某零件所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值，是一種比較價值。零件功能（F）反映的是零件功能的重要性和功能水平的高低，零件成本（C）反映的是零件成本費用的高低。18.功能的價值系數(shù)V＜1，此時功能現(xiàn)實成本大于功能評價值。表明評價對象的現(xiàn)實成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實現(xiàn)功能的成本大于功能的實際需要。第七節(jié)新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經(jīng)濟分析1.在工程建設中，不同的技術、工藝和材料方案只能選擇一個方案實施，即方案之間具有互斥性。常用的靜態(tài)分析方法有增量投資分析法、年折算費用法、綜合總費用法等；常用的動態(tài)分析方法有財務凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）法、財務凈年值（年成本）法等。2.所謂增量投資收益率就是增量投資所帶來的經(jīng)營成本（或生產(chǎn)成本）上的節(jié)約與增量投資之比?，F(xiàn)設I1、I2分別為舊、新方案的投資額，C1、C2分別為舊、新方案的經(jīng)營成本（或生產(chǎn)成本），如I2＞I1，C2＜C1，則增量投資收益率R（2－1）＝（C1－C2）/（I2－I1）×100%。當R（2－1）大于或等于基準投資收益率時，表明新方案是可行的；當R（2－1）小于基準投資收益率時，則表明新方案是不可行的。3.新技術應用方案的技術經(jīng)濟分析分類方法：按比選對象不同，新技術應用方案的技術經(jīng)濟分析分為有無對比、橫向?qū)Ρ?。?）有無對比，在已有的技術方案基礎上應用新技術方案，則這復合方案叫作“有方案”；不上新技術應用方案，繼續(xù)使用已有的技術方案，則叫作“無方案”。有無對比就是對比“有方案”與“無方案”的投入產(chǎn)出效益。（2）橫向?qū)Ρ仁潜容^同一行業(yè)類似方案在投入、產(chǎn)出、資源消耗、能源節(jié)約、環(huán)境保護、費用、效益、技術水平等方面的指標。不同行業(yè)的方案，同一行業(yè)規(guī)模相差太大的方案，均不宜橫向?qū)Ρ?。橫向?qū)Ρ榷嘤糜诟偁幜Ψ治觥?.新技術應用方案的技術經(jīng)濟分析方法包括定性分析和定量分析。定性比選適合于新技術應用方案比選的初級階段，在一些比選因素較為直觀且不復雜的情況下，定性比選簡單易行。在較為復雜新技術應用方案比選的工作中，一般先經(jīng)過定性分析，如果直觀很難判斷各個備選方案的優(yōu)劣，再通過定量分析，論證其經(jīng)濟效益的大小，據(jù)以判斷備選方案的優(yōu)劣。5.新技術應用方案的技術經(jīng)濟分析按分析內(nèi)容不同，可分為經(jīng)濟分析、技術分析、社會分析、環(huán)境分析和綜合分析。6.新技術應用方案的技術綜合分析方法有簡單評分法和加權評分法。簡單評分法僅考慮平均值，加權平均法以考慮各因素權重為基礎。7.新技術應用方案的技術分析指標：（1）技術特性指標。不同的技術有不同的技術技術特性，如：結構工程中混凝土工藝方案的技術性指標可用現(xiàn)澆混凝土強度、現(xiàn)澆工程總量、最大澆筑量等表示；安裝工程則可用安裝“構件”總量、最大尺寸、最大重量、最大安裝高度表示。（2）技術條件指標。在建設工程中常用的有：方案占地面積；所需的主要材料、構配件等資源是否能保證供應；所需的主要專用設備是否能保證供應等。8.年折算費用法：（1）當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優(yōu)劣和取舍。①當采用方案增加投資時，可通過比較各方案折算費用的大小選擇方案：Zj＝Cj＋Pj·Rc，式中，Zj為第j方案的年折算費用；Cj為第j方案的年生產(chǎn)成本；Pj為用于第j方案的投資額（包括建設投資和流動資金）；Rc為基準投資收益率。②當采用方案不增加投資時，通過比較各方案生產(chǎn)成本的大小選擇方案，即Zj＝Cj，Cj＝CFj＋CujQ，式中，CFj為第j方案固定費用（固定成本）總額；Cuj為第j方案單位產(chǎn)品產(chǎn)量的可變費用（可變成本）；Q為生產(chǎn)的數(shù)量。（2）當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較決定方案的使用范圍，進而取舍方案，具體過程如下圖所示。9.簡單評分法的分析步驟：確定技術方案的評價標準→對各備選方案的各項指標進行評價→根據(jù)對各項指標標準的滿足程度確定備選方案各項指標的評分值→計算綜合指標值。第二章工程財務第一節(jié)財務會計基礎1.財務會計的內(nèi)涵決定了財務會計具有核算和監(jiān)督兩項基本職能。（1）會計的核算職能。會計的核算職能是指會計通過確認、計量、報告三個環(huán)節(jié)，按照一定的程序，運用科學的方法和手段，以貨幣價值形式反映企業(yè)已經(jīng)發(fā)生或完成的客觀經(jīng)濟活動情況，為經(jīng)濟管理提供可靠的會計信息。在會計核算基本前提下進行的會計核算，具有完整性、連續(xù)性和系統(tǒng)性的特點。（2）會計的監(jiān)督職能。會計的監(jiān)督職能是指經(jīng)濟事項發(fā)生以前，經(jīng)濟事項進行中或發(fā)生后，會計利用預算、檢查、考核、分析等手段，對經(jīng)濟事項的貨幣收支及經(jīng)濟活動的可行性、合理性、合法性和有效性進行指導、審查與控制。所以，會計監(jiān)督包括事前、事中和事后監(jiān)督。2.企業(yè)應當按照交易或者事項的經(jīng)濟特征會給企業(yè)帶來的經(jīng)濟特征確定會計要素，會計要素包括資產(chǎn)、負債、所有者權益、收入、費用和利潤。3.會計核算的原則是進行會計核算的指導思想和衡量會計工作成敗的標準。會計核算的原則可以歸納為三類：（1）衡量會計質(zhì)量的原則。（2）確認和計量的原則。（3）起修正作用的原則。4.企業(yè)的會計計量屬性主要包括：（1）歷史成本。在歷史成本計量下，資產(chǎn)按照購置時支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額，或者按照購置資產(chǎn)時所付出的代價的公允價值計量。負債按照因承擔現(xiàn)時義務而實際收到的款項或者資產(chǎn)的金額，或者承擔現(xiàn)時義務的合同金額，或者按照日?；顒訛閮斶€負債預期需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。（2）重置成本。例如：3年前購置的一臺新設備需要10萬元，由于市場價格變動，如果現(xiàn)在購置同樣的新設備只需要8萬元，則該設備的歷史成本為10萬元，現(xiàn)在的重置成本為8萬元。（3）可變現(xiàn)凈值。在可變現(xiàn)凈值計量下，資產(chǎn)按照其現(xiàn)在正常對外銷售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額，扣減該資產(chǎn)至完工時估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額計量。（4）現(xiàn)值。在現(xiàn)值計量下，資產(chǎn)按照預計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計量。負債按照預計期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計量。（5）公允價值。在公允值計量下，資產(chǎn)和負債按照市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉移負債所需支付的價格計量。5.會計核算的基礎分為收付實現(xiàn)制和權責發(fā)生制。6.收付實現(xiàn)制是以相關貨幣收支時間為基礎的會計，是以收到或支付的現(xiàn)金作為確認收入和費用的依據(jù)。收付實現(xiàn)制是按照受益、費用是否在本期實際收到貨付出為標準確定本期受益、費用的一種方法。7.權責發(fā)生制基礎要求，凡是當期已經(jīng)實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應當負擔的費用，無論款項（貨幣）是否收付，都應當作為當期收入和費用，計入利潤表；凡是不屬于當期的收入和費用，即使款項在當期收付，也不應作為當期的收入和費用。權責發(fā)生制是按照受益、費用是否歸屬本期為標準來確定本期收益、費用的一種方法。8.權責發(fā)生制是以會計分期假設和持續(xù)經(jīng)營為前提的會計基礎。為了更加真實地反映特定會計期間的財務狀況和經(jīng)營成果，我國企業(yè)應當以權責發(fā)生制為基礎進行會計確認、計量和報告。9.記賬方法分為單式記賬法和復式記賬法。復式記賬法由于反映賬戶之間的對應關系，可以了解每一項經(jīng)濟業(yè)務的來龍去脈，并且可以通過試算平衡，檢查賬戶的記錄和計算是否正確，是一種普遍采用的記賬方法。復式記賬法的理論依據(jù)是資產(chǎn)等于權益（所有者權益和債權人權益）會計等式。10.會計核算的基本假設包括會計主體假設、持續(xù)經(jīng)營假設、會計分期假設和貨幣計量假設。11.會計主體假設：從空間上界定了會計工作的具體核算范圍。12.企業(yè)辦公費用支出屬于期間費用而不是生產(chǎn)成本費用。13.企業(yè)資產(chǎn)的分類：（1）流動資產(chǎn)：可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)、耗用的資產(chǎn)。包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)、應收票據(jù)、應收賬款、應收款項融資、預付款項、其他應收款、存貨、合同資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、其他流動資產(chǎn)。（2）非流動資產(chǎn)：是指變現(xiàn)期間或使用壽命超過一年或長于一年的一個營業(yè)周期的資產(chǎn)。包括債券投資、其他債券投資、長期應收款、長期股權投資、其他權益工具投資、其他非流動金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、開發(fā)支出、商譽、長期攤銷費用、遞延所得稅資產(chǎn)、其他流動資產(chǎn)。14.資產(chǎn)、負債和所有者權益是反映企業(yè)某一時點財務狀況的會計要素，稱為靜態(tài)會計要素，構成資產(chǎn)負債表要素；收入、費用和利潤是反映某一時期經(jīng)營成果的會計要素，稱為動態(tài)會計要素，構成利潤表要素。15.負債按流動性分為流動負債和非流動負債：（1）流動負債：指在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務。包括短期借款、交易性金融負債、衍生金融負債、應付票據(jù)、應付賬款、預收款項、合同負債、應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款、持有待售付款、一年內(nèi)到期的非流動負債、其他流動負債。（2）非流動負債：指在一年以上或超過一年的一個營業(yè)周期以上償還的債務。包括長期借款、應付債券、租賃負債、長期應付款、預計負債、遞延收益、遞延所得稅負債、其他流動負債。16.所有者權益包括：（1）實收資本。所有者按出資比例實際投入到企業(yè)的資本。（2）資本公積。指有投資者投入但不構成實收資本，或從其他非收益來源取得，由全體所有者共同享有的資金，包括資本溢價、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈、外幣折算差額等。（3）盈余公積。按照規(guī)定從企業(yè)的稅后利潤中提取的公積金。主要用來彌補企業(yè)以前的虧損和轉增資本。（4）未分配利潤。本年度沒有分配完的利潤，可以流待下一年度進行分配。（5）其他權益工具、其他綜合收益、專項儲備。17.反映企業(yè)某一時點財務狀況扥會計等式是資產(chǎn)＝負債＋所有者權益；反映企業(yè)某一階段經(jīng)營成果的會計等式是收入－費用＝利潤。反映企業(yè)某一時點財務狀況的會計報表是資產(chǎn)負債表；反映企業(yè)某一階段經(jīng)營成果的報表是利潤表。第二節(jié)成本與費用1.固定資產(chǎn)折舊方法包括年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。2.會計主體的支出可分為：（1）資本性支出。是指通過它所取得的效益及于幾個會計年度（或幾個營業(yè)周期）的支出，如企業(yè)購置和建造固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)（專利權、非專利技術、租賃權等）及其他資產(chǎn)的支出、長期投資支出等，對于這類支出在會計核算中應予以資本化，形成相應的資產(chǎn)。（2）收益性支出。是指通過它所取得的效益僅及于本會計年度（或一個營業(yè)周期）的支出，這種支出應在一個會計期間內(nèi)確認為費用，如企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的外購材料、支付工資及其他支出，以及發(fā)生的管理費用、銷售費用（營業(yè)費用）、財務費用等。（3）營業(yè)外支出。是指不屬于會計主體生產(chǎn)經(jīng)營支出，與會計主體生產(chǎn)經(jīng)營活動沒有直接關系，但應從會計主體實現(xiàn)的利潤總額中扣除的支出，主要包括公益性捐贈支出、非常損失、盤虧損失、非流動資產(chǎn)毀損報廢損失等。“非流動資產(chǎn)毀損報廢損失”通常包括因自然災害發(fā)生毀損、已喪失使用功能等原因而報廢清理產(chǎn)生的損失。（4）利潤分配支出。是指利潤分配環(huán)節(jié)發(fā)生的支出、如股利分配支出等。3.在財務會計中，費用屬于會計主體的收益性支出，即會計主體為生產(chǎn)和銷售商品或提供勞務發(fā)生的，且其作用和效益僅及于本會計年度（或一個營業(yè)周期）的支出。4.費用是針對一定的期間而言的，即某項效益僅及于本會計年度（或一個營業(yè)周期）的支出，這種支出應在一個會計期間內(nèi)確認為費用。成本是針對一定的成本核算對象而言的，將費用按照成本核算對象進行分配和歸集就是成本核算對象的成本費用，即成本是對象化了的費用。5.費用按經(jīng)濟內(nèi)容和性質(zhì)進行分類，可按照形成生產(chǎn)力三要素分為購置勞動對象（原材料、半成品、構配件等）的費用、構建勞動資料（生產(chǎn)工具、建筑物、道路、機器、設備等）的費用和支付職工薪酬的費用。6.從會計核算的角度，費用按經(jīng)濟用途分為生產(chǎn)費用和期間費用兩類，兩類費用會計核算的處理過程不同。（1）生產(chǎn)費用是指為生產(chǎn)產(chǎn)品（或提供勞務）而發(fā)生的、與產(chǎn)品生產(chǎn)（或提供勞務）直接相關的費用。（2）期間費用是指為生產(chǎn)產(chǎn)品（或提供勞務）提供正常的條件和進行管理的需要，而與產(chǎn)品的生產(chǎn)本身并不直接相關的費用。工業(yè)企業(yè)的期間費用包括管理費用、銷售費用（營業(yè)費用）、財務費用。7.生產(chǎn)費用與期間費用的區(qū)別：（費用分為生產(chǎn)費用和期間費用的依據(jù)是費用的經(jīng)濟用途而不是費用的性質(zhì)）8.將生產(chǎn)費用計入成本核算對象成本的方法，成本分為直接費用和間接費用：（1）直接費用是指生產(chǎn)費用發(fā)生時，即可以分清哪一成本核算對象所耗用，從而能直接計入該成本核算對象的生產(chǎn)費用（直接材料、直接人工）。（2）間接費用是指生產(chǎn)費用發(fā)生時，不能直接歸屬于某一成本核算對象，而必須按照一定標準分配后才能計入相關成本核算對象成本的生產(chǎn)費用。在制造成本法下，制造費用是最主要的間接費用，它核算企業(yè)為生產(chǎn)成本和提供勞務而發(fā)生的各項間接費用，包括車間管理人員的工資和福利費、折舊費、修理費、辦公費、水電費、機物料消耗、勞動保護費等。間接費用具有管理費用的性質(zhì)，但不屬于管理費用。管理費用是進行整個企業(yè)的經(jīng)營管理發(fā)生的費用；制造費用是車間管理層進行產(chǎn)品生產(chǎn)管理發(fā)生的費用。9.工程成本是建筑安裝企業(yè)在工程施工過程中發(fā)生的，按一定成本核算對象歸集的生產(chǎn)費用總和，包括直接費用和間接費用兩部分。直接費用是指直接耗用于施工過程，構成工程實體或有助于工程形成的各項支出，包括人工費、材料費、機械使用費和其他直接費；間接費用是指施工企業(yè)所屬各直接從事施工生產(chǎn)的單位（如施工隊、項目部等）為組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生的各項費用。10.固定資產(chǎn)原值（價）：固定資產(chǎn)應當按照成本進行初始計量。外購固定資產(chǎn)的成本，包括購買價款、相關稅費、使固定資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項資產(chǎn)的運輸費、裝卸費、安裝費和專業(yè)人員服務費等。11.預計凈殘值是指假定固定資產(chǎn)預計使用壽命已滿并處于使用壽命終了時的預期狀態(tài)，企業(yè)目前從該項資產(chǎn)處置中獲得的扣除預計處置費用后的金額。固定資產(chǎn)的折舊年限、預計凈殘值一經(jīng)確定，不得隨意變更。12.間接費用一般按各成本核算對象直接費的百分比（水電安裝工程、設備安裝工程按人工費的百分比）進行分配；或者按各成本核算對象間接費定額加權分配，其分配公式為：13.年限平均法是指將固定資產(chǎn)預計使用年限（折舊年限）平均計算折舊均衡地分攤到各期的一種方法。采用這種方法計算的每期（年、月）折舊額都是相等的。固定資產(chǎn)年折舊額＝固定資產(chǎn)應計折舊額/固定資產(chǎn)預計使用年限；固定資產(chǎn)月折舊額＝年折舊額/12；每月固定資產(chǎn)折舊額與固定資產(chǎn)原值之比稱為固定資產(chǎn)折舊率。14.工作量法是按照固定資產(chǎn)預計可完成的工作量計提折舊額的一種方法。不考慮減值準備，工作量法折舊的基本公式為：單位工作量折舊額＝應計折舊額/預計總工作量，某項固定資產(chǎn)月折舊額＝該項固定資產(chǎn)當月工作量×單位工作量折舊額。15.施工企業(yè)常用的工作量法有：（1）行駛里程法。是按照行駛里程平均計算折舊的方法，它適用于車輛、船舶等運輸設備計提折舊。其計算公式為：單位里程折舊額＝應計折舊額/總行駛里程；某項固定資產(chǎn)月折舊額＝該項固定資產(chǎn)當月行駛里程×單位里程折舊額。（2）工作臺班法。是按照工作臺班數(shù)平均計算折舊的方法，它適應于機器、設備等計提折舊。其計算公式為：每工作臺班折舊額＝應計折舊額/總工作臺班；某項固定資產(chǎn)月折舊額＝該項固定資產(chǎn)當月工作臺班×每工作臺班折舊額。應計折舊額＝預算價格－預計凈殘值。16.雙倍余額遞減法是指在固定使用年限最后兩年之前的各年，不考慮固定資產(chǎn)預計凈殘值的情況下，根據(jù)每年年初固定資產(chǎn)凈值和雙倍的年限平均法折舊率計算固定資產(chǎn)折舊額，而在最后兩年按年限平均法計算折舊額的一種方法。17.固定資產(chǎn)雙倍余額遞減法折舊的特點有：（1）固定資產(chǎn)賬面余額隨著折舊的計提逐年減少，而折舊率不變。（2）各期計提的折舊額必然逐年減少。（3）雙倍余額遞減法是加速折舊的方法，是在不縮短折舊年限和不改變凈殘值率的情況下，改變固定資產(chǎn)折舊額在各年之間的分布，在固定資產(chǎn)使用前期提取較多的折舊，而在使用后提取較少的折舊。18.年數(shù)總和法是將固定資產(chǎn)的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分數(shù)（折舊率）計算每年折舊額的一種方法。所以，采用年數(shù)總和法計提折舊，各年提取的折舊額必然逐年遞減，因此也是一種加速折舊的方法。19.前期提取較多的折舊，后期提取較少的折舊指的是加速折舊法，有雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。20.無形資產(chǎn)又稱“無形固定資產(chǎn)”，是指不具有實物形態(tài)，而已某種特殊權利、技術、知識、素質(zhì)、信譽等價值形態(tài)存在于企業(yè)并對企業(yè)長期發(fā)揮作用的資產(chǎn)，如專利權、非專利技術、租賃權、特許經(jīng)營權、版權、商標權、著作權、商譽、土地使用權等。無形資產(chǎn)屬于企業(yè)的長期資產(chǎn)，能在較長的時間里給企業(yè)帶來效益。企業(yè)應將入賬的無形資產(chǎn)的價值在一定年限內(nèi)攤銷，其攤銷金額計入管理費用，并同時沖減無形資產(chǎn)的賬面價值。21.無形資產(chǎn)攤銷存在多種方法，包括直線法、生產(chǎn)總量法等，其原理類似于固定資產(chǎn)折舊。企業(yè)選擇的無形資產(chǎn)攤銷方法，應當反映與該無形資產(chǎn)有關的經(jīng)濟利益的預期實現(xiàn)方式。無法可靠確定預期實現(xiàn)方式的，應當采用直線法攤銷。22.工程成本是對象化了的施工費用，并在收入實現(xiàn)時結轉成本。因此，工程成本的結算方法一般應根據(jù)工程價款的結算方式來確定。建筑安裝工程價款結算，可以采取按月結算、分段結算、竣工后一次結算，或按雙方約定的其他方式結算。23.施工企業(yè)的成本核算對象應在工程開工以前確定，且一經(jīng)確定后不得隨意變更，更不能相互混淆。24.工程成本的核算原則包括：（1）分期核算原則。成本核算的分期應當與會計核算的分期相一致。（2）相關性原則。（3）一貫性原則。成本核算所采用的方法應前后一致。（4）實際成本核算原則。是指成本核算要采用實際成本計價。（5）及時性原則。指企業(yè)（項目）成本的核算、結轉和成本信息的提供應當在要求時期內(nèi)完成。（6）配比原則。是指營業(yè)收入與其對應的成本，費用應當相互配合。（7）權責發(fā)生制原則。（8）謹慎原則。是指在市場經(jīng)濟條件下，在成本、會計核算中應當對可能發(fā)生的損失和費用，作出合理預計，以增強抵御風險的能力。提取壞賬準備、采用加速折舊法等，都體現(xiàn)的謹慎原則。（9）劃分收益性支出和資本性支出原則。（10）重要性原則。25.施工企業(yè)期間費用是指企業(yè)本期發(fā)生的、不能直接或間接歸入營業(yè)成本，而是計入當期損益的各項費用，包括營業(yè)費用、管理費用和財務費用等。26.施工企業(yè)的期間費用主要包括管理費用和財務費用，通常不單獨設置銷售費用（營業(yè)費用）核算。27.施工企業(yè)期間費用的管理費用包括：（1）管理人員工資。（2）辦公費。（3）差旅交通費。（4）固定資產(chǎn)使用費。是指管理和非獨立核算的試驗部門及附屬生產(chǎn)單位使用的屬于固定資產(chǎn)的房屋、設備、儀器等的折舊、大修、維修或租賃費。（5）工具用具使用費。（6）勞動保險和職工福利費。（7）勞動保護費。（8）檢驗試驗費。是指施工企業(yè)按照有關標準規(guī)定，對建筑以及材料、構件和建筑安裝物進行一般鑒定、檢查所發(fā)生的費用，包括自設試驗室進行試驗所耗用的材料等費用。（9）工會經(jīng)費。（10）職工教育經(jīng)費。（11）財產(chǎn)保險費。（12）稅金。（13）其他。包括技術轉讓費、技術開發(fā)費、業(yè)務招待費、綠化費、廣告費、公證費、法律顧問費、審計費、咨詢費、保險費等。28.財務費用是指企業(yè)為施工生產(chǎn)籌集資金或提供預付款擔保、履約擔保、職工工資支付擔保等所發(fā)生的費用，包括應當作為期間費用的利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）、相關的手續(xù)費以及企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等內(nèi)容。（1）利息支出：主要包括企業(yè)短期借款利息、長期借款利息、應付票據(jù)利息、票據(jù)貼現(xiàn)利息、應付債券利息、長期應付引進國外設備款利息等利息支出，但不包括應資本化的利息支出。（2）相關手續(xù)費：指企業(yè)發(fā)現(xiàn)債券或其他融資、擔保等活動所需支付的手續(xù)費，但不包括發(fā)行和轉換債券、股票所支付的手續(xù)費。29.從工程成本核算的角度，工程直接費用中的機械使用費包括施工過程中使用自有施工機械所發(fā)生的機械使用費和租用外單位施工機械的租賃費，以及施工機械安裝、拆卸和進出場費。施工企業(yè)總部車輛使用費和施工過程中自有施工機械的財產(chǎn)保險費屬于企業(yè)管理費。30.建設期的借款利息“資本化”，全部計入固定資產(chǎn)投資；運營期的借款利息“費用化”，計入企業(yè)各年的財務費用。31.工程成本的核算程序：確定成本核算對象，設置成本核算科目，開設成本明細賬→核算與分配各項生產(chǎn)費用→計算期末工程成本（施工生產(chǎn)費用）→計算年度合同費用→計算竣工單位工程的實際成本和預算成本，編制單位工程竣工成本決算。32.間接費用是指為完成工程所發(fā)生的，不易直接歸屬于工程成本核算對象而應分配計入有關工程成本核算對象的各項費用支出。第三節(jié)收入1.收入是指企業(yè)在日常活動中形成的、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經(jīng)濟利益的總流入。2.收入有狹義上的收入和廣義上的收入之分。狹義上的收入，即營業(yè)收入，包括主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入，不包括為第三方或客戶代收的款項。廣義上的收入，包括營業(yè)收入、投資收益、補貼收入（政府對企業(yè)的補貼）和營業(yè)外收入。3.按收入的性質(zhì)，企業(yè)的收入可以分為建造（施工）合同收入、銷售商品收入、提供勞務收入（是指企業(yè)通過提供勞務作業(yè)而取得的收入，建筑企業(yè)提供勞務收入一般均為非主營業(yè)務，主要包括機械作業(yè)、運輸服務、設計業(yè)務、產(chǎn)品安裝、餐飲住宿等）和讓渡資產(chǎn)使用權收入（金融企業(yè)發(fā)放貸款取得的收入-利息收入、企業(yè)讓渡無形資產(chǎn)取得的收入）等。4.按企業(yè)營業(yè)的主次分類，企業(yè)的收入也可以分為主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。建筑企業(yè)的主營業(yè)務收入主要是建造（施工）合同收入，主營業(yè)務收入一般占企業(yè)收入的比重較大，對企業(yè)的經(jīng)濟效果產(chǎn)生較大的影響。其他業(yè)務收入也稱附營業(yè)務收入，主要包括產(chǎn)品銷售收入、材料銷售收入、機械作業(yè)收入、無形資產(chǎn)出租收入、固定資產(chǎn)出租收入等。5.建設工程合同是承包人進行工程建設、發(fā)包人支付價款的合同，其包括工程勘察、設計、施工合同。6.建造合同一般為不可取消的合同。建造合同按照所含風險的承擔者不同可分為固定造價合同與成本加成合同。7.一般情況下，企業(yè)應以所訂立的單項合同為對象，分別計算和確認各單項合同的收入、費用和利潤。8.合同變更款應當在同時滿足下列條件時才能構成合同收入：（1）客戶能夠認可因變更而增加的收入。（2）該收入能夠可靠地計量。如不能同時滿足上述兩個條件，則不能確認變更收入。9.在進行收入確認時，當企業(yè)與客戶之間的合同變更之后發(fā)生可變對價后續(xù)變動，且合同變更增加了可明確區(qū)分的商品及合同價款，同時新增合同價款反映了新增商品單獨售價的，應當將該合同變更部分作為一份單獨的合同進行會計處理。10.企業(yè)取得收入在會計核算中的表現(xiàn)形式：（1）資產(chǎn)增加。如銀行存款增加、應收賬款增加。（2）負債減少。如預付款減少等。預收賬款減少意味著企業(yè)取得收入。11.從施工企業(yè)角度，建造（施工）合同部收入包括：（1）合同規(guī)定的初始收入。（2）因合同變更、索賠、獎勵等形成的收入。第四節(jié)利潤和所得稅費用1.利潤是企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等。2.利潤可分為以下三個層次的指標：（1）營業(yè)利潤。營業(yè)利潤＝營業(yè)收入－營業(yè)成本（或營業(yè)費用）－稅金及附加－銷售費用－管理費用－資產(chǎn)減值損失＋公允價值變動收益（損失為負）＋投資收益（損失為負）。（2）利潤總額。利潤總額＝營業(yè)利潤＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出。其中，營業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無形資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入等；營業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無形資產(chǎn)凈損失、債務重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失等。（3）凈利潤。凈利潤＝利潤總額－所得稅費用（應計入當期損益的所得稅費用）。3.法定公積金，又稱強制公積金，是法律規(guī)定必須從稅后利潤中提取的公積金。因法定公積金的來源不同，其又分為法定盈余公積金和資本公積金。法定盈余公積金是按照法定比例從公司稅后利潤中提取的公積金。資本公積金是直接由資本或資產(chǎn)以及其他原因所形成的，是公司非營業(yè)活動所產(chǎn)生的利益。一般來說，公司接受的贈予、公司資產(chǎn)增值所得的財產(chǎn)份額、處置公司資產(chǎn)所得的收入等均屬于資本公積金的來源。4.法定公積金的三個用途：（1）彌補虧損。資本公積金不得用于彌補公司的虧損。（2）擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營。不改變注冊資本的前提下，用公積金追加投資，擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模。（3）增加公司注冊成本。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的25%。5.收入總額中，下列收入為不征稅收入：（1）財政撥款。（2）依法收取并納入財政管理的行政事業(yè)性收費、政府性資金。（3）國務院規(guī)定的其他不征稅收入，企業(yè)取得的，由國務院財政、稅務主管部門規(guī)定專項用途并經(jīng)國務院批準的財政性資金。6.公司稅后利潤的分配順序為：彌補公司以前年度虧損→提取法定公積金→經(jīng)股東會或者股東大會決議提取任意公積金→向投資者分配利潤或股利→未分配利潤。7.營業(yè)利潤是企業(yè)利潤的主要來源，營業(yè)利潤包括企業(yè)對外投資收益，利潤反映的是一定會計期間的經(jīng)營成果，而不是最終的結果。8.在計算應納稅所得額時，企業(yè)按照規(guī)定計算的固定資產(chǎn)折舊，準予扣除。但下列固定資產(chǎn)不得計算折舊扣除：（1）房屋、建筑物以外未投入使用的固定資產(chǎn)。（2）以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)。（3）以融資租賃方式租出的固定資產(chǎn)。（4）已足額提取折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)。（5）與經(jīng)營活動無關的固定資產(chǎn)。（6）單獨估價作為固定資產(chǎn)入賬的土地。（7）其他不得計算折舊扣除的固定資產(chǎn)。9.企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，為收入總額，包括：（1）銷售貨物收入。（2）提供勞務收入。（3）轉讓財產(chǎn)收入。（4）股息、紅利等權益性投資收益。（5）利息收入。（6）租金收入。（7）特許使用費收入。（8）接受捐贈收入。（9）其他收入。包括企業(yè)資產(chǎn)溢余收入、逾期未退包裝物押金收入、確實無法償付的應付款項、已作壞賬損失處理后又收回的應收款項、債務重組收入、補貼收入、違約金收入、匯兌收益等。10.企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出，在年度利潤總額12%以內(nèi)的部分，準予在計算應納所得稅額時扣除。11.在計算應納稅所得額時，下列支出不得扣除：（1）向投資者支付的股息、紅利等權益性投資收益款項。（2）企業(yè)所得稅稅款。（3）稅收滯納金。（4）罰金、罰款和被沒收財物的損失。（5）贊助支出。（6）未經(jīng)核定的準備金支出。（7）與取得收入無關的其他支出。第五節(jié)企業(yè)財務報表1.企業(yè)財物報表是企業(yè)的投資者、經(jīng)營者、債權人、管理機構、政府部門、客戶以及其他利益相關者獲取企業(yè)信息，從而進行決策的重要依據(jù)之一。2.除現(xiàn)金流量表按照收付實現(xiàn)制編制外，企業(yè)應當按照權責發(fā)生制編制其他財務報表。3.財務報表由報表本身及其附注兩部分構成，附注是財務報表的有機組成部分。報表至少應當包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益（或股東權益）變動表。資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務狀況的會計報表。利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的會計報表?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的會計報表。所有者權益（或股東權益）變動表是反映構成所有者權益（或股東權益）的各組成部分當期增減變動情況的會計報表。4.現(xiàn)金流量表是按照收付實現(xiàn)制原則編制的，將權責發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息，便于信息使用者了解企業(yè)凈資產(chǎn)的質(zhì)量。5.企業(yè)財物報表列報要求有：（1）企業(yè)應該依據(jù)實際發(fā)生的交易和事項，遵循《企業(yè)會計準則》的所有規(guī)定進行確認和計量，并在此基礎上編制財物報表。（2）企業(yè)應以持續(xù)經(jīng)營為會計確認、計量和編制會計報表的基礎。（3）除現(xiàn)金流量表按照收付實現(xiàn)制編制外，企業(yè)應當按照權責發(fā)生制編制其他財務報表。（4）財務報表項目的列報應當在各個會計期間保持一致，不得隨意變更。（5）重要項目單獨列報。重要性是指財務報表某項目的省略或錯報會影響使用者據(jù)此作出經(jīng)濟決策。重要性應當根據(jù)企業(yè)所處環(huán)境，從項目的性質(zhì)和金額大小兩方面予以判斷。（6）財務報表項目應當以總額列報，資產(chǎn)和負債、收入和費用、直接計入當期利潤的利得和損失項目的金額不能相互抵消，即不得以凈額列報。（7）企業(yè)在列報當期財務報表時應當至少提供所有列報項目與上一個可比會計期間的比較數(shù)據(jù)，以及與理解當期財務報表相關的說明（即當期報表列報項目與上期報表項目應當具有可比性）。（8）財務報表一般分表首和正表兩部分。（9）企業(yè)至少應當編制年度財務報表。年度財務報表涵蓋的期間短于一年的，應當披露年度財務報表的涵蓋期間，以及短一年的原因。6.企業(yè)應當在財務報表的表首部分概括說明下列各項：（1）編報企業(yè)的名稱。（2）資產(chǎn)負債表日或財務報表涵蓋的會計期間。（3）人民幣金額單位。（4）財務報表是否為合并財務報表，是合并財務報表的，應當予以注明。7.資產(chǎn)負債表中的所有者權益類至少應當單獨列示反映下列信息的項目：實收資本（或股本）、其他權益工具、專項儲備、資本公積（企業(yè)的資產(chǎn)評估增值）、盈余公積和未分配利潤。8.流動負債與非流動負債的主要區(qū)別就在于是否有應于清償?shù)钠谙蓿鲃迂搨膽枨鍍斊谙拊谝荒暌詢?nèi)，編制資產(chǎn)負債表時，企業(yè)在資產(chǎn)負債表之前違反了長期借款協(xié)議，導致貸款人可隨時要求清償?shù)馁J款應歸類為流動負債，若貸款人同意在資產(chǎn)負債表日或之前提供資產(chǎn)負債表日后一年以上的寬限期，且不要求隨時歸還的，歸類為非流動負債。長期借款應歸類為非流動負債；長期攤銷費用屬于非流動資產(chǎn)；預計負債為非流動負債。9.資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)項目是按照資產(chǎn)的流動性（即把資產(chǎn)轉換成現(xiàn)金所需要的時間）大小順序排列，分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)列示；第二部分是負債類，它們按債務支付的時間順序排列，分為流動負債和非流動負債。10.預收款項為什么屬于流動負債：因為預收賬款是你們還沒給對方貨物，而對方先給你的錢，如果你將來不能給對方發(fā)貨，還要把錢退給對方，所以預收賬款不是資產(chǎn)，而是負債，并且是流動負債。如果你們貨物發(fā)給對方，而對方未付款，計入應收賬款，應收賬款就是資產(chǎn)。11.編制資產(chǎn)負債表時，資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應當歸類為流動資產(chǎn)：（1）預計在一個正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用。主要包括存貨、應收賬款等。（2）主要為交易目的而持有。（3）預計在資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)（含一年，下同）變現(xiàn)。（4）自資產(chǎn)負債表起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。12.對于在資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)到期的負債，企業(yè)預計能夠自主地將清償義務展期至資產(chǎn)負債表日后一年以上的，應當歸類為非流動負債；不能自主地將清償義務展期的，即使在資產(chǎn)負債表日后、財務報告批準報出日前簽訂了重新安排補償計劃協(xié)議，該項負債仍應當歸類為流動負債。13.資產(chǎn)負債表的作用體現(xiàn)在：（1）資產(chǎn)負債表能夠反映企業(yè)在某一特定日期所擁有的各種資源總量及其分布情況，可以分析企業(yè)的資產(chǎn)構成，以便及時進行調(diào)整。（2）資產(chǎn)負債表可以提供某一時期的負債總額及其結構，表明企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務清償債務以及清償時間。（3）資產(chǎn)負債表能夠反映企業(yè)在某一特定日期企業(yè)所有者權益的構成情況，可以判斷資本保值、增值的情況以及對負債的保障程度。14.利潤表主要反映的以下內(nèi)容：（1）營業(yè)收入。（2）營業(yè)利潤。（3）利潤總額。（4）凈利潤。（5）其他綜合收益。（6）綜合收益總額。（7）每股收益。利潤表中反映的內(nèi)容不包括凈利潤分配的各項要素。15.目前，我國采用的利潤表的結構主要形式為多步式利潤表。16.建設投資借款、流動資金借款、支付股利、資本溢價、實收資本屬于籌資活動現(xiàn)金流量；補貼收入屬于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量；維持運營投資屬于投資活動現(xiàn)金流量。承包工程生產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。17.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物包括庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款、其他貨幣資金以及購買日起三個月到期或清償?shù)膰鴰烊⒇泿攀袌龌?、可轉換定期存單、商業(yè)本票及銀行承兌匯票。企業(yè)短期購入的可流通的股票，盡管期限短，變現(xiàn)能力也很強，但由于其變現(xiàn)的金額并不確定，其價值變動的風險較大，因而不屬于現(xiàn)金等價物。18.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括：（1）銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金。（2）收到的稅費返還。（3）收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金。以上三項屬于經(jīng)營活動現(xiàn)金流入。（1）購買商品、提供勞務支付的現(xiàn)金。（2）支付給職工以及職工支付的現(xiàn)金。（3）支付的各項稅費。（4）支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金。以上四項屬于經(jīng)營活動現(xiàn)金流出。19.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括：（1）吸收投資收到的現(xiàn)金。（2）取得借款收到的現(xiàn)金。（3）收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金。以上三項屬于籌資活動現(xiàn)金流入。（1）償還債務支付的現(xiàn)金。（2）分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金。（3）支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金。以上三項屬于籌資活動現(xiàn)金流出。20.現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額的現(xiàn)金、價值變動風險小的短期投資。21.財務報表附注應當披露財務報表的編制基礎。22.財務報表附注的作用：由于財務報表中所規(guī)定的內(nèi)容具有一定的固定性和規(guī)定性，只能提供定量的會計信息，其所能反映的會計信息受到一定的限制。財務報表附注是對財務報表的補充。附注只對財務報表中的重要項目作出說明，而不用對每個項目都作出說明。第六節(jié)財務分析1.財務分析的常用方法主要包括趨勢分析法、比率分析法和因素分析法。2.采用趨勢分析法對不同時期財務指標的比較，可以有定基指數(shù)和環(huán)比指數(shù)兩種方法，通常采用定基指數(shù)法，其優(yōu)點是直觀、簡便。定基指數(shù)＝（分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額）×100%。3.比率分析法是通過計算各種比率來確定經(jīng)濟活動變動程度的分析方法。比率分析法是財務分析最基本、最重要的方法。常用的比率主要有以下三種：（1）構成比率，反映部分與總體的關系，如流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率。（2）效率比率，反映投入與產(chǎn)出的關系，如凈資產(chǎn)收益率。（3）相關比率，反映有關經(jīng)濟活動的相互關系，如流動比率。比率分析法的優(yōu)點是計算簡便，計算結果比較容易判斷，而且可以使某些指標在不同規(guī)模企業(yè)之間進行比較。4.因素分析法是依據(jù)分析指標與其驅(qū)動因素之間的關系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標的影響方向及程度的分析方法。這種分析方法的思路是，當有若干因素對分析指標產(chǎn)生影響時，在假設其他各因素都不變的情況下，順序確定每個因素單獨變化對分析指標產(chǎn)生的影響。因素分析法根據(jù)其分析特點可分為連環(huán)替代法和差額計算法兩種。5.財務分析的核心問題是不斷追溯產(chǎn)生差異的原因，因素分析法應用較為廣泛。6.常用的短期償債能力比率包括流動比率、速動比率。7.流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負債，表明每1元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償債保障，是對短期償債能力的粗略估計。適用于同行業(yè)比較以及本企業(yè)不同歷史時期的比較。8.速動比率是指企業(yè)的速動資產(chǎn)與流動負債之間的比率關系，速動比率是假設速動資產(chǎn)時可償債資產(chǎn)，表明1元流動負債有多少速動資產(chǎn)作為償債保障，是對短期償債能力的粗略估計。其中，速動資產(chǎn)的計算方法：（1）速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨。（2）速動資產(chǎn)＝貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應收票據(jù)＋應收賬款＋其他應收款。影響速動比率可信性的重要因素就是應收票據(jù)及應收賬款的變現(xiàn)能力。9.常用的長期償債能力比率包括資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、權益乘數(shù)等。資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額，資產(chǎn)負債率既能反映企業(yè)利用債權人提供資金進行經(jīng)營活動的能力，也能反映企業(yè)經(jīng)營風險扥程度，是綜合反映企業(yè)長期償債能力的重要指標；產(chǎn)權比率＝負債總額/股東權益；權益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額/股東權益。產(chǎn)權比率表明每1元股東權益相對于負債的金額；權益乘數(shù)表明每1元股東權益相對于資產(chǎn)的金額。10.營運能力比率是用于衡量公司資產(chǎn)管理效率的指標。常用的指標有總資產(chǎn)周轉率、流動資產(chǎn)周轉率、存貨周轉率、應收票據(jù)及應收賬款周轉率等。11.總資產(chǎn)周轉率＝主營業(yè)務收入/資產(chǎn)總額，總資產(chǎn)周轉率表明一年中總資產(chǎn)周轉的次數(shù)，或者說明每1元總資產(chǎn)支持的主營業(yè)務收入?？傎Y產(chǎn)周轉率越高，反映企業(yè)銷售能力越強。12.流動資產(chǎn)周轉率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)企業(yè)主營業(yè)務收入與平均流動資產(chǎn)總額之間的比率，通常用周轉次數(shù)和周轉天數(shù)來表示。其計算公式分別為：流動資產(chǎn)周轉次數(shù)＝主營業(yè)務收入/流動資產(chǎn)總額；流動資產(chǎn)周轉天數(shù)＝計算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉次數(shù)。在上述公式中，流動資產(chǎn)總額一般取期初流動資產(chǎn)總額和期末流動資產(chǎn)總額的平均值。流動資產(chǎn)周轉次數(shù)表明一年中流動資產(chǎn)周轉的次數(shù)，或說明1元流動資產(chǎn)支持的營業(yè)收入。流動資產(chǎn)周轉天數(shù)表明流動資產(chǎn)周轉1次需要的時間，也是將流動資產(chǎn)轉換成現(xiàn)金平均需要的時間。13.存貨周轉率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨占用資金可周轉的次數(shù)，或存貨每周轉一次所需要的天數(shù)，因此，存貨周轉率指標有存貨周轉次數(shù)和存貨周轉天數(shù)兩種形式。其計算公式分別為：存貨周轉次數(shù)＝主營業(yè)務收入/存貨總額；存貨周轉天數(shù)＝計算期天數(shù)/存貨周轉次數(shù)。14.應收賬款周轉率是指企業(yè)在某一時期賒銷收入和同期應收賬款之間的比率，通常用應收賬款周轉次數(shù)和應收賬款周轉天數(shù)兩種形式來表示。其計算公式分別為：應收賬款周轉次數(shù)＝主營業(yè)務收入/應收賬款總額；應收賬款周轉天數(shù)＝計算期天數(shù)/應收賬款周轉次數(shù)。15.盈利能力是指企業(yè)賺取利潤的能力。一般來說，企業(yè)的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況。因此，在分析企業(yè)盈利能力時，應當排除以下項目：（1）證券買賣等非正常經(jīng)營項目。（2）已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目。（3）重大事故或法律更改等特別項目。（4）會計準則或財務制度變更帶來的累積影響等因素。反映企業(yè)盈利能力的指標很多，常用的主要有營業(yè)凈利率、凈資產(chǎn)收益率（也稱為權益凈利率）和總資產(chǎn)凈利率。其計算公式分別為：營業(yè)凈利率＝凈利潤/營業(yè)收入；凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/凈資產(chǎn)；總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤/資產(chǎn)總額（資產(chǎn)總額可以取期初資產(chǎn)總額和期末資產(chǎn)總額之和的平均值，即平均資產(chǎn)總額）?？傎Y產(chǎn)凈利率反映公司資產(chǎn)的利用效率，是個綜合性很強的指標。該指標越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，同時也意味著企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力越強，該指標越高越好。16.企業(yè)發(fā)展能力的指標主要有營業(yè)增長率和資本積累率等。其計算公式分別為：營業(yè)增長率＝本期營業(yè)收入增加額/上期營業(yè)收入總額；資本累積率＝本年度所有者權益增長額/年初所有者權益。17.營業(yè)增長率表示與上期相比，營業(yè)收入的增減變化情況，是評價企業(yè)成長狀況和發(fā)展能力的重要指標。18.杜邦財務分析體系。該體系是以凈資產(chǎn)收益率為核心指標，以總資產(chǎn)收益率和權益乘數(shù)為兩個方面，重點揭示企業(yè)獲利能力及權益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關指標之間的相互作用關系。杜邦財務分析是一個多層次的財務比率分解體系（即杜邦分析將若干財務指標形成一個完整的指標體系），是利用各主要財務比率指標之間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果進行綜合系統(tǒng)評價的方法。19.杜邦財務分析的目的是實現(xiàn)系統(tǒng)、全面評價企業(yè)經(jīng)營成果和財務狀況，采取相應的對策提高凈資產(chǎn)收益率。第七節(jié)籌資管理1.企業(yè)按籌集資金的方式有很多，按照籌資主體劃分，可分為籌資和項目融資。企業(yè)籌資按照項目籌集渠道的不同可分為內(nèi)源籌資和外源籌資。外源籌資為籌資的主要方式，其又可分為直接籌資和間接籌資。2.企業(yè)外援籌資渠道主要包括權益籌資（普通股籌資和優(yōu)先股籌資）、債務籌資以及混合籌資。直接籌資方式，如發(fā)行股票和企業(yè)債券籌資。間接籌資方式是指籌資主體通過銀行等金融中介結構向資金提供者間接籌資。比如，向商業(yè)銀行申請貸款，委托信托公司進行債券化籌資等。3.項目融資的特點：（1）以項目為主體的融資活動。（2）有限追索貸款。（3）合理分配投資風險。（4）項目資產(chǎn)負債表之外的融資。（5）靈活的信用結構。4.企業(yè)籌資資金根據(jù)籌資期限的不同分為短期籌資和長期籌資。5.短期籌資是指為滿足企業(yè)臨時性流動資金需要而進行的籌資活動，一般是在一年以內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)到期，常用的方式是通過流動負債方式取得。6.相比于長期負債投資，短期負債投資的特點包括：（1）籌資速度快，容易取得。（2）籌資彈性好：限制條件較少。（3）籌資成本較低（利率低）。（4）籌資風險高。7.短期負債籌資最常用的方式包括商業(yè)信用和短期借款。其中，商業(yè)信用包括：（1）應付賬款。賣方利用這種方式促銷，而對買方來說延期付款相當于向賣方借用資金購進商品，可以滿足短期的資金需要。（2）應付票據(jù)。是指企業(yè)進行延期付款商品交易時開具的反映債券債務關系的票據(jù)，具體可分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，支付期最長的不超過6個月。（3）預收賬款等。相當于賣方向買方借用資金后用貨物抵償（預售），一般適用于生產(chǎn)周期長、資金需求量大的貨物銷售。8.短期借款是指企業(yè)向銀行和其他非銀行金融機構借入的期限在1年以內(nèi)的借款，其形式主要有生產(chǎn)周轉借款、臨時借款、結算借款等。9.資金成本包括資金占用費和籌資費用兩個部分，一般稱為企業(yè)的資金成本。資金占用費是指企業(yè)占用資金支付的費用，如銀行借款利息和債券利息等?；I資費用是指在資金籌集過程中支付的各項費用，如發(fā)行債券支付的印刷費、代理發(fā)行費、律師費、公證費、廣告費等，它通常是在籌措資金時一次性支付，在使用資金的過程中不再發(fā)生。10.籌資費用可看做資金成本的固定費用，一般視為籌資數(shù)額的一項扣除，資金占用費和籌集資金的數(shù)額、資金占用時間的長短有直接聯(lián)系，可看作資金成本的變動費用。11.企業(yè)內(nèi)源籌資資金來源主要包括企業(yè)自有資金、應付息稅以及未使用或者未分配專項基金。其中，自有資金主要包括留存收益、應收賬款以及閑置資產(chǎn)變賣等；未使用或未分配的專項基金主要包括更新改造基金、生產(chǎn)發(fā)展基金以及職工福利基金等。12.短期借款利息的支付方法。借款企業(yè)一般可用以下三種方法支付銀行貸款利息：（1）收款法。是在借款到期時向銀行支付利息的方法，銀行向企業(yè)發(fā)放的貸款大都采用這種方法收息。（2）貼現(xiàn)法。是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，而到期時借款企業(yè)則要償還貸款全部本金的一種計息方法。采用這種方法，企業(yè)可利用的貸款額只有本金減去利息部分后的差額，因此貸款的實際利率高于名義利率。（3）加息法。是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時采用的利息收取方法。在分期等額償還貸款的情況下，銀行要將根據(jù)名義利率計算的利息加到貸款本金上，計算出貸款的本息和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息之和的金額。由于貸款分期均衡償還，借款企業(yè)實際上只平均使用了貸款本金的半數(shù)，卻全額支付利息。這樣，企業(yè)所負擔的實際利率便高于名義利率大約1倍。13.短期借款的信用條件包括：（1）信貸限額。（2）周轉信貸協(xié)定。是銀行具有法律義務地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。在有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候提出的借款要求。企業(yè)享有周轉信貸協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分給銀行一筆承諾費。（3）補償性余額。是指銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比的最低存款金額