股指期貨考試題庫(kù)及答案

單項(xiàng)選擇題(每題2分,共10題)1.股指期貨的標(biāo)的物是(）A.股票B.股價(jià)指數(shù)C.債券D.基金答案：B2.滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是()A.0.1點(diǎn)B.0.2點(diǎn)C.0.5點(diǎn)D.1點(diǎn)答案：B3.股指期貨交易的保證金比例通常為()A.5%-10%B.10%-15%C.15%-20%D.20%-25%答案：B4.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致股指期貨合約強(qiáng)制平倉(cāng)()A.保證金不足B.盈利過(guò)多C.持倉(cāng)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)D.交易指令錯(cuò)誤答案：A5.股指期貨合約的最后交易日是()A.合約到期月份的第一個(gè)周五B.合約到期月份的第三個(gè)周五C.合約到期月份的最后一個(gè)周五D.合約到期月份的任意周五答案：B6.投資者進(jìn)行股指期貨交易主要目的不包括()A.套期保值B.投機(jī)C.資產(chǎn)配置D.籌集資金答案：D7.股指期貨交易時(shí)間與股票交易時(shí)間相比()A.完全相同B.完全不同C.部分相同D.以上都不對(duì)答案：C8.當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)單邊市時(shí),交易所一般會(huì)采取()措施。A.提高保證金比例B.降低保證金比例C.增加交易合約D.減少交易合約答案：A9.股指期貨的交割方式是()A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.混合交割D.以上都不對(duì)答案：B10.滬深300股指期貨合約乘數(shù)是()A.每點(diǎn)100元B.每點(diǎn)200元C.每點(diǎn)300元D.每點(diǎn)400元答案：C多項(xiàng)選擇題(每題2分,共10題)1.股指期貨的功能有(）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)D.資產(chǎn)配置答案:ABCD2.影響股指期貨價(jià)格的因素包括()A.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)B.市場(chǎng)利率C.公司盈利情況D.投資者情緒答案:ABCD3.股指期貨交易與股票交易的區(qū)別在于()A.交易方向B.保證金制度C.交易時(shí)間D.交割方式答案:ABCD4.以下屬于股指期貨合約要素的有()A.合約乘數(shù)B.最小變動(dòng)價(jià)位C.交易時(shí)間D.交割日期答案:ABCD5.套期保值者參與股指期貨交易的目的是()A.規(guī)避股市系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)C.獲得投機(jī)收益D.鎖定股票買賣價(jià)格答案:ABD6.股指期貨市場(chǎng)的參與者有()A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.證券分析師答案:ABC7.股指期貨交易中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)有()A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案:ABCD8.當(dāng)投資者預(yù)期股市上漲時(shí),可以采取的股指期貨交易策略有()A.買入套期保值B.賣出套期保值C.多頭投機(jī)D.空頭投機(jī)答案:AC9.與商品期貨相比,股指期貨的特點(diǎn)有()A.以現(xiàn)金交割B.標(biāo)的物是無(wú)形的C.對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)因素敏感D.交易成本高答案:ABC10.股指期貨套利的類型有()A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨市套利D.跨品種套利答案:ABCD判斷題(每題2分,共10題)1.股指期貨只能做多,不能做空。()答案:錯(cuò)誤2.保證金制度是股指期貨交易的重要特征之一。()答案:正確3.股指期貨合約的價(jià)值等于股指期貨點(diǎn)數(shù)乘以合約乘數(shù)。()答案:正確4.投資者只要有足夠資金就可以無(wú)限量持倉(cāng)股指期貨合約。()答案:錯(cuò)誤5.股指期貨市場(chǎng)對(duì)股票市場(chǎng)有價(jià)格引導(dǎo)作用。()答案:正確6.套期保值者在股指期貨市場(chǎng)的盈利必然等于在股票市場(chǎng)的虧損。()答案:錯(cuò)誤7.股指期貨交易的手續(xù)費(fèi)比股票交易手續(xù)費(fèi)低。()答案:錯(cuò)誤8.股指期貨的交割日和最后交易日是同一天。()答案:正確9.投機(jī)者參與股指期貨交易有助于提高市場(chǎng)流動(dòng)性。()答案:正確10.股指期貨價(jià)格總是與現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格完全一致。()答案:錯(cuò)誤簡(jiǎn)答題(每題5分,共4題)1.簡(jiǎn)述股指期貨套期保值原理。答案:利用股指期貨與股票市場(chǎng)走勢(shì)的相關(guān)性,通過(guò)在期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)進(jìn)行相反操作,當(dāng)股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)時(shí),期貨市場(chǎng)的盈虧可對(duì)沖股票市場(chǎng)的部分或全部風(fēng)險(xiǎn),達(dá)到保值目的。2.股指期貨交易中,如何控制風(fēng)險(xiǎn)?答案：合理設(shè)置止損止盈,控制倉(cāng)位避免過(guò)度交易；充分了解市場(chǎng)和合約規(guī)則；加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)等因素分析；嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律,不盲目跟風(fēng)操作。3.期現(xiàn)套利的基本條件是什么?答案：一是股指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格存在價(jià)差；二是市場(chǎng)具備一定流動(dòng)性,能實(shí)現(xiàn)快速買賣；三是交易成本足夠低,使得價(jià)差扣除成本后仍有盈利空間。4.說(shuō)明股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的意義。答案:能提前反映市場(chǎng)對(duì)未來(lái)股價(jià)走勢(shì)預(yù)期,為投資者決策提供參考;使股票市場(chǎng)定價(jià)更合理有效;促進(jìn)市場(chǎng)信息快速傳播和資源合理配置。討論題(每題5分,共4題)1.討論股指期貨對(duì)股票市場(chǎng)的積極影響和可能帶來(lái)的消極影響。答案:積極影響:提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具,增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性,提升市場(chǎng)定價(jià)效率。消極影響:可能引發(fā)過(guò)度投機(jī),導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)加劇,若風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng),還可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),影響金融穩(wěn)定。2.當(dāng)股票市場(chǎng)處于熊市時(shí),投資者如何運(yùn)用股指期貨進(jìn)行資產(chǎn)保護(hù)?答案：投資者可進(jìn)行賣出套期保值,即在期貨市場(chǎng)賣出股指期貨合約。若股票價(jià)格下跌,期貨市場(chǎng)盈利可彌補(bǔ)股票投資損失,鎖定資產(chǎn)價(jià)值,降低熊市對(duì)資產(chǎn)的不利影響。3.分析套利交易在股指期貨市場(chǎng)中的作用。答案:套利交易能使股指期貨價(jià)格與合理價(jià)格區(qū)間靠攏,糾正價(jià)格偏差,促進(jìn)市場(chǎng)價(jià)格合理形成;增加市場(chǎng)流動(dòng)性,提