中國(guó)合成生物產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)分析：技術(shù)突破與市場(chǎng)布局合成生物學(xué)作為21世紀(jì)最具革命性的新興學(xué)科之一，正以前所未有的速度引領(lǐng)著生物科技產(chǎn)業(yè)的變革。近年來(lái)，隨著基因編輯、合成基因組合成、生物信息學(xué)等關(guān)鍵技術(shù)的不斷突破，合成生物學(xué)已經(jīng)從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)化，展現(xiàn)出巨大的經(jīng)濟(jì)潛力和社會(huì)價(jià)值。本文節(jié)選自摩熵咨詢最新發(fā)布的《合成生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)分析》研究報(bào)告，將重點(diǎn)聚焦于中國(guó)合成生物產(chǎn)業(yè)鏈的中下游企業(yè)，通過對(duì)其技術(shù)進(jìn)展、市場(chǎng)布局及未來(lái)發(fā)展方向的深入探討，以期為企業(yè)戰(zhàn)略決策提供有力支持。一、中國(guó)合成生物產(chǎn)業(yè)鏈中游企業(yè)分析平臺(tái)型企業(yè)技術(shù)逐步突破，與下游產(chǎn)品型企業(yè)結(jié)合度高中游平臺(tái)型企業(yè)技術(shù)快速追趕，具備向下游產(chǎn)品延伸的能力。在酶工程平臺(tái)和發(fā)酵工藝方面，技術(shù)成熟度高。細(xì)胞鑄造廠、無(wú)細(xì)胞/類細(xì)胞平臺(tái)正處于快速追趕階段。產(chǎn)品型企業(yè)研發(fā)過程中逐步建立研發(fā)平臺(tái)，平臺(tái)型企業(yè)發(fā)展后期逐步向下游延伸，兩類企業(yè)雙向布局，難以完全劃分開。（1）細(xì)胞鑄造廠：布局相對(duì)較晚，僅少部分企業(yè)已經(jīng)構(gòu)建了一定數(shù)量的細(xì)胞菌種庫(kù)，自動(dòng)化/高通量能力較弱，導(dǎo)致效率較低。我國(guó)弈柯萊、金斯瑞等企業(yè)建立了多種底盤細(xì)胞庫(kù)。（2）無(wú)細(xì)胞/類細(xì)胞平臺(tái)：目前在無(wú)細(xì)胞蛋白表達(dá)技術(shù)（CFPS）實(shí)現(xiàn)突破，用于多肽、重組蛋白、基因工程抗體、重組疫苗以及大分子蛋白藥物的研究和開發(fā)。蘇州珀羅汀、賽索飛、康碼科技等已實(shí)現(xiàn)利用CFPS技術(shù)提供目標(biāo)蛋白產(chǎn)品的制備。合成生物產(chǎn)業(yè)鏈上游國(guó)產(chǎn)供給能力及相關(guān)企業(yè)情況圖片來(lái)源：摩熵咨詢《合成生物產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈上中下游企業(yè)分析》（3）酶工程平臺(tái)：傳統(tǒng)酶制劑同質(zhì)化嚴(yán)重、技術(shù)含量低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、產(chǎn)能過剩；新型酶制劑核心技術(shù)壁壘逐步被打破，國(guó)內(nèi)企業(yè)開發(fā)了很多新酶制劑產(chǎn)品并被應(yīng)用到多個(gè)領(lǐng)域。我國(guó)藍(lán)晶微生物、酶賽生物、百斯杰生物等企業(yè)成功構(gòu)建酶定向進(jìn)化平臺(tái)，進(jìn)一步推進(jìn)酶工程在制藥、精細(xì)化工、材料等領(lǐng)域應(yīng)用。（4）發(fā)酵工藝：我國(guó)發(fā)酵產(chǎn)業(yè)鏈完善，產(chǎn)能全球第一。中國(guó)年均發(fā)酵品總產(chǎn)量超過3000萬(wàn)噸，約占全球70%發(fā)酵產(chǎn)能，在氨基酸、有機(jī)酸、酶制劑、淀粉糖、酵母等工業(yè)領(lǐng)域形成了相當(dāng)規(guī)模的發(fā)酵工業(yè)體系。我國(guó)梅花生物、華熙生物、華恒生物、川寧生物等產(chǎn)品型企業(yè)在發(fā)酵工藝領(lǐng)域擁有顯著的優(yōu)勢(shì)。平臺(tái)型企業(yè)呈現(xiàn)CDMO模式，多個(gè)生產(chǎn)基地布局中游企業(yè)通過建立一個(gè)生物體設(shè)計(jì)與軟件開發(fā)的集成化平臺(tái)，獲得滿足需求性狀的微生物細(xì)胞工廠，并對(duì)酶工程、發(fā)酵工藝、分離純化進(jìn)行優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到微生物開發(fā)、最終規(guī)?；a(chǎn)的進(jìn)程，呈現(xiàn)CDMO模式。中游企業(yè)一般有多個(gè)生產(chǎn)基地，且根據(jù)生產(chǎn)的產(chǎn)品種類不同對(duì)生產(chǎn)基地要求不同。例如，弈柯萊原料藥/中間體生產(chǎn)基地以化工用地為主，酶賽生物、義翹神州等以酶產(chǎn)品、重組蛋白等產(chǎn)品企業(yè)生產(chǎn)基地為一般工業(yè)用地。此外，還有凱萊英、金斯瑞、慕恩生物、元一生物等其他中游代表企業(yè)。二、中國(guó)合成生物產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)分析產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)現(xiàn)狀：下游產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景豐富，多款產(chǎn)品有待挖掘合成生物產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，涵蓋醫(yī)藥健康、化工能源、食品農(nóng)業(yè)、日用化妝等多個(gè)領(lǐng)域。我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)占比超整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的88%，涌現(xiàn)出凱賽生物、華恒生物、川寧生物、華熙生物等眾多企業(yè)。當(dāng)前，在CGT、原料藥中間體、基因診斷等醫(yī)藥健康領(lǐng)域的應(yīng)用最為廣泛。（1）醫(yī)藥健康領(lǐng)域醫(yī)藥健康領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)影響最大，基因診斷比較成熟。據(jù)統(tǒng)計(jì)，醫(yī)藥健康領(lǐng)域每年直接產(chǎn)生的潛在經(jīng)濟(jì)影響約0.5-1.3萬(wàn)億美元，約占合成生物學(xué)總影響的35%。目前，基因診斷已比較成熟，CGT、RNA疫苗/藥物、原料藥/中間體半合成將逐漸實(shí)現(xiàn)突破。天壇生物、人福醫(yī)藥、天壇生物等老牌企業(yè)在向合成生物布局，同時(shí)也涌現(xiàn)了傳奇生物、信達(dá)生物、澤璟生物、艾美疫苗等新型企業(yè)，其中CGT企業(yè)傳奇生物市值達(dá)700億元。據(jù)摩熵醫(yī)藥數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，截止2024年10月我國(guó)已有43款CGT藥物獲批上市，包括傳奇生物的西達(dá)基奧侖賽、上海三堆的重組人5型腺病毒、深圳賽百諾的重組人p53病毒等。但實(shí)體類腫瘤CARI療法”類器官移植有待突破。西達(dá)基奧侖賽重要上市事件查詢圖片來(lái)源：摩熵醫(yī)藥全球藥物研發(fā)數(shù)據(jù)庫(kù)（2）能源化工領(lǐng)域能源化工領(lǐng)域最熱，部分生物材料已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)。在“雙碳”目標(biāo)下，能源化工行業(yè)節(jié)能減排、低碳轉(zhuǎn)型成為趨勢(shì)，合成生物在大宗化學(xué)品應(yīng)用降低成本達(dá)20-40%、利用天然微生物代謝途徑合成的聚合材料、利用生物發(fā)電和生物燃料減低CO2排放等特點(diǎn)，使得能源化工成為合成生物應(yīng)用最熱的領(lǐng)域。目前，我國(guó)集聚了華恒生物、凱賽生物等少數(shù)代表性企業(yè)，部分生物基材料已實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)。其中，凱賽生物長(zhǎng)鏈二元酸全球供給＞80%，華恒生物丙氨酸全球供給＞50%。但多數(shù)產(chǎn)品仍處于初期研發(fā)階段，產(chǎn)品商業(yè)化應(yīng)用待挖掘，如已發(fā)現(xiàn)的PHA單體種類超150種，但進(jìn)入商業(yè)化階段的僅4種。（3）農(nóng)業(yè)食品領(lǐng)域農(nóng)業(yè)食品領(lǐng)域未來(lái)增長(zhǎng)快，多領(lǐng)域有待突破。據(jù)統(tǒng)計(jì)全球2028年農(nóng)業(yè)食品規(guī)模將達(dá)到127億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為50.2%。我國(guó)食品添加劑和配料行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2016年至2022年，食品添加劑產(chǎn)量從1056萬(wàn)噸增長(zhǎng)到1530萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)6.4%；銷售額從1035億元人民幣增長(zhǎng)到1441億元人民幣，年均增長(zhǎng)5.7%。目前，食品添加、生物育種標(biāo)記、固氮肥料、微生物農(nóng)藥等領(lǐng)域已取得一定成功，但在植物替代蛋白、基因動(dòng)物、生物固氨有待技術(shù)突破。出現(xiàn)了綠氮生物、嘉必優(yōu)等一批代表性企業(yè)在引領(lǐng)技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用。氨生物國(guó)繞國(guó)家農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的重大需求，推動(dòng)合成生物固氨技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，已經(jīng)搭建了一套基于高通蚤篩選、機(jī)器學(xué)習(xí)和計(jì)算建模等前沿技術(shù)為一體的研發(fā)平臺(tái)體系。合成生物學(xué)相關(guān)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)（4）日用化妝品領(lǐng)域日用化妝品未來(lái)增長(zhǎng)潛力大，以膠原、多肽等產(chǎn)品發(fā)展較快。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)重組膠原蛋白市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)2027E達(dá)1083億元，2023-2027E年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為41.4%；我國(guó)多肽化妝品原料市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)2027年達(dá)26.7億元，CAGR（23-27E）為9.0%。近年來(lái)，我國(guó)涌現(xiàn)了華熙生物、巨子生物等化妝品原材料龍頭企業(yè)，并在行業(yè)獲得較大的滲透率。其中，華熙生物、福瑞達(dá)等透明質(zhì)酸可實(shí)現(xiàn)全球＞80%供給，巨子生物、錦波生物等重組蛋白全球供給＞95%。此外，以合成生物初創(chuàng)企業(yè)的重組蛋白企業(yè)不斷增多，包括錦波生物、巨子生物、湃肽生物等代表性企業(yè)，技術(shù)優(yōu)勢(shì)各有側(cè)重，共同推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。合成生物學(xué)各細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品發(fā)展應(yīng)用趨勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)現(xiàn)狀：多布局醫(yī)療健康領(lǐng)域，生產(chǎn)基地向西部等能源成本低區(qū)域布局下游產(chǎn)品應(yīng)用型企業(yè)主要布局在CGT開發(fā)、原料藥中間體、基因診斷等醫(yī)藥健康，及生物基材料、日化原材料等領(lǐng)域。由于沿海地區(qū)環(huán)保要求，除CGT、體外診斷、mRNA疫苗等醫(yī)藥健康領(lǐng)域生產(chǎn)基地可分布上海等沿海地區(qū)，其余企業(yè)生產(chǎn)基地逐步向中西部遷移，華恒生物、川寧生物等生產(chǎn)低單價(jià)、高需求量產(chǎn)品的企業(yè)生產(chǎn)基地，向新疆等能源資源豐富、自然資源適宜的地方布局，以降低生產(chǎn)成本。結(jié)語(yǔ)：中國(guó)合成生物產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品應(yīng)用及產(chǎn)業(yè)