演講人：日期:永輝超市業(yè)績匯報目錄CATALOGUE01業(yè)績概述02財務(wù)表現(xiàn)03銷售與市場04運(yùn)營效率05挑戰(zhàn)與機(jī)遇06未來規(guī)劃PART01業(yè)績概述整體經(jīng)營成果營收規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入852.3億元，同比增長11.02%，其中生鮮品類占比達(dá)45%，凸顯核心品類優(yōu)勢。通過優(yōu)化供應(yīng)鏈和數(shù)字化運(yùn)營，綜合毛利率提升至22.1%，同比增加1.3個百分點(diǎn)。全渠道戰(zhàn)略成效顯著線上業(yè)務(wù)GMV突破180億元，同比增長35%，"永輝生活"APP月活用戶超1500萬。線下新增智慧門店87家，完成全國29個省級行政區(qū)的網(wǎng)格化布局。會員體系深度運(yùn)營付費(fèi)會員數(shù)量突破800萬，會員客單價較普通顧客高出42%，復(fù)購率達(dá)68%。通過精準(zhǔn)營銷和個性化服務(wù)，會員貢獻(xiàn)度占整體營收的53%。關(guān)鍵指標(biāo)匯總盈利能力指標(biāo)全年凈利潤28.7億元，凈利率3.37%，ROE（凈資產(chǎn)收益率）達(dá)12.5%。經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額59.2億元，資產(chǎn)負(fù)債率控制在56.8%的健康水平。運(yùn)營效率指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)降至38天，同比優(yōu)化7天；坪效提升至1.2萬元/㎡/年，通過智能補(bǔ)貨系統(tǒng)將缺貨率控制在3%以下?？沙掷m(xù)發(fā)展指標(biāo)綠色門店認(rèn)證占比達(dá)65%，節(jié)能減排項(xiàng)目年節(jié)約用電量超2000萬度。農(nóng)產(chǎn)品直采比例提升至85%，帶動6.8萬農(nóng)戶增收。時間段對比分析季度環(huán)比分析Q4營收環(huán)比Q3增長23.5%，主要受益于雙十一、春節(jié)旺季備貨及社區(qū)團(tuán)購業(yè)務(wù)爆發(fā)。生鮮損耗率從Q1的4.2%降至Q4的3.1%，顯示冷鏈物流升級成效。年度同比分析相較2022年，同店銷售增長率達(dá)5.8%，其中華東區(qū)域增幅最高（9.3%）。研發(fā)投入同比增長42%，主要用于供應(yīng)鏈AI系統(tǒng)和智能倉儲建設(shè)。三年周期對比2019-2023年復(fù)合增長率8.7%，線上業(yè)務(wù)占比從9%提升至21%。自有品牌SKU增加至2500個，銷售額占比從12%增長至18%。PART02財務(wù)表現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)分析生鮮農(nóng)產(chǎn)品占比突出線上業(yè)務(wù)增速顯著食品用品與服裝百貨協(xié)同增長永輝超市以生鮮農(nóng)產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)，該品類收入占比長期維持在40%-50%，依托“農(nóng)改超”模式優(yōu)勢，生鮮產(chǎn)品的高頻消費(fèi)特性為門店帶來穩(wěn)定客流和現(xiàn)金流。非生鮮品類中，食品飲料、日用品及服裝百貨貢獻(xiàn)約30%-35%收入，通過供應(yīng)鏈優(yōu)化和差異化選品策略，滿足消費(fèi)者一站式購物需求。2021年線上銷售額同比增長超50%，占比提升至15%，得益于“永輝生活”APP及第三方平臺（如京東到家）的渠道拓展，社區(qū)團(tuán)購和即時配送服務(wù)成為新增長點(diǎn)。利潤率變化綜合毛利率波動下行受生鮮品類低毛利特性及行業(yè)競爭加劇影響，2021年毛利率降至18.5%（較2020年下降1.2個百分點(diǎn)），但通過規(guī)?；少徍蛽p耗控制仍高于行業(yè)平均水平。區(qū)域盈利能力分化華東、華南等高消費(fèi)密度區(qū)域利潤率穩(wěn)定在3%-4%，而新開拓的西北、東北市場因規(guī)模效應(yīng)不足，仍處于微利或虧損狀態(tài)。凈利率承壓明顯2021年凈利率為1.8%，同比下降0.7個百分點(diǎn)，主要因門店擴(kuò)張帶來的租金、人力成本上升，以及新業(yè)務(wù)（如倉儲店）前期投入較大。成本控制成效供應(yīng)鏈集約化降本通過全國性物流中心布局（如重慶、福建基地）和直采比例提升（生鮮直采占比超80%），運(yùn)輸及采購成本占比下降至總成本的12%。數(shù)字化賦能損耗管理引入智能訂貨系統(tǒng)和庫存動態(tài)監(jiān)控技術(shù)，生鮮損耗率從5%壓縮至3%以下，年節(jié)省成本超2億元。人力效率優(yōu)化推行“合伙人制度”與靈活用工模式，人效同比提升8%，但員工培訓(xùn)及福利支出增加導(dǎo)致人工成本占比仍維持在10%-11%。PART03銷售與市場門店銷售業(yè)績區(qū)域銷售貢獻(xiàn)分析華東及華南地區(qū)門店貢獻(xiàn)超60%營收，其中福建大本營單店年均銷售額突破1.2億元，生鮮品類占比達(dá)45%，凸顯"農(nóng)改超"模式優(yōu)勢。坪效與客單價提升2023年成熟門店坪效同比提升8.2%至1.5萬元/㎡，通過優(yōu)化商品組合和會員營銷，客單價增長至85元，帶動同店銷售增長5.7%。新店培育周期縮短第三代智慧門店平均6個月實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，較傳統(tǒng)門店縮短3個月，標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營體系使新店首年?duì)I收達(dá)標(biāo)率達(dá)92%。大店改造成效完成200家老店生鮮區(qū)升級，引入活鮮現(xiàn)殺和產(chǎn)地直采專區(qū)，改造后門店生鮮銷售額環(huán)比提升23%，客流回升15%。線上銷售增長全渠道戰(zhàn)略推進(jìn)2023年線上GMV突破200億元，占比提升至26%，其中小程序訂單占比達(dá)65%，私域流量復(fù)購率較平臺高出40%。倉配體系升級建成800個前置倉覆蓋30城，實(shí)現(xiàn)生鮮1小時達(dá)，損耗率降至1.8%，履約成本下降12個百分點(diǎn)至15%。直播電商突破開展"產(chǎn)地溯源"主題直播300場，帶動特色農(nóng)產(chǎn)品銷售4.3億元，客群年輕化明顯，Z世代用戶占比提升至35%。數(shù)字化會員運(yùn)營3000萬付費(fèi)會員年消費(fèi)額達(dá)普通用戶2.6倍，通過智能選品系統(tǒng)使會員專屬SKU動銷率提升至90%。市場份額變化生鮮領(lǐng)域領(lǐng)先優(yōu)勢在重點(diǎn)城市生鮮市占率維持18.7%，高于行業(yè)第二名5個百分點(diǎn)，通過供應(yīng)鏈優(yōu)勢將直采比例提升至80%。01社區(qū)團(tuán)購沖擊應(yīng)對針對下沉市場推出"永輝優(yōu)選"子品牌，價格帶下探15%，在三四線城市份額逆勢增長2.3%。競對格局演變在沃爾瑪、家樂福收縮背景下，永輝在大型商超板塊份額升至12.4%，但面臨盒馬鮮生等新零售品牌在高端市場的擠壓。供應(yīng)鏈壁壘構(gòu)建建成57個產(chǎn)地加工中心，實(shí)現(xiàn)90%蔬菜水果基地直供，成本較批發(fā)市場采購低8-12%，支撐價格競爭力。020304PART04運(yùn)營效率供應(yīng)鏈優(yōu)化進(jìn)展數(shù)字化供應(yīng)鏈體系建設(shè)冷鏈物流網(wǎng)絡(luò)升級產(chǎn)地直采模式深化永輝超市通過引入智能采購系統(tǒng)和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商協(xié)同管理、需求預(yù)測精準(zhǔn)化，生鮮農(nóng)產(chǎn)品損耗率降低至行業(yè)領(lǐng)先的3%以下，供應(yīng)鏈響應(yīng)速度提升40%。與全國800余個農(nóng)產(chǎn)品基地建立直采合作，縮短中間環(huán)節(jié)，生鮮商品采購成本同比下降15%，同時保障了商品新鮮度，消費(fèi)者滿意度提升至92%。投入10億元擴(kuò)建冷鏈倉儲中心，覆蓋全國90%以上門店，實(shí)現(xiàn)24小時內(nèi)完成生鮮商品從產(chǎn)地到貨架的全程溫控配送，確保食品安全與品質(zhì)穩(wěn)定。庫存周轉(zhuǎn)率季節(jié)性庫存優(yōu)化針對節(jié)假日消費(fèi)高峰，提前3個月啟動備貨計劃，結(jié)合歷史銷售數(shù)據(jù)動態(tài)調(diào)整備貨量，2023年春節(jié)檔期庫存積壓率同比下降30%。品類分級管理策略對高周轉(zhuǎn)商品（如生鮮、日配）實(shí)施“高頻補(bǔ)貨+小批量配送”，對耐儲商品采用“集中采購+區(qū)域調(diào)配”，整體庫存周轉(zhuǎn)率同比提升12%。智能庫存管理系統(tǒng)應(yīng)用通過AI算法動態(tài)調(diào)整庫存水位，2023年庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)降至28天（行業(yè)平均35天），資金使用效率提升20%，滯銷品占比下降至1.5%。門店運(yùn)營表現(xiàn)坪效與客單價雙增長通過優(yōu)化商品陳列和動線設(shè)計，2023年門店平均坪效達(dá)1.2萬元/㎡/年（同比增長8%），客單價提升至85元，會員復(fù)購率超60%。社區(qū)店業(yè)態(tài)擴(kuò)張聚焦“一刻鐘便民生活圈”，新增200家永輝mini店，單店日均客流超1500人次，生鮮占比70%，成為社區(qū)高頻消費(fèi)的核心觸點(diǎn)。數(shù)字化門店試點(diǎn)成果在50家標(biāo)桿門店部署自助收銀、電子價簽及AI導(dǎo)購系統(tǒng)，單店人力成本減少15%，顧客平均結(jié)賬時間縮短至3分鐘，試點(diǎn)門店銷售額環(huán)比增長18%。PART05挑戰(zhàn)與機(jī)遇外部環(huán)境挑戰(zhàn)隨著電商平臺（如盒馬鮮生、每日優(yōu)鮮）及社區(qū)團(tuán)購的崛起，傳統(tǒng)商超面臨客流分流壓力，永輝需通過數(shù)字化升級和差異化服務(wù)鞏固市場份額。市場競爭加劇消費(fèi)者需求多元化政策與成本壓力新生代消費(fèi)者更注重便捷性、品質(zhì)與體驗(yàn)，倒逼永輝優(yōu)化供應(yīng)鏈效率、提升生鮮產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化水平，并探索“超市+餐飲”等新業(yè)態(tài)。農(nóng)產(chǎn)品價格波動、物流成本上升及環(huán)保政策趨嚴(yán)，要求永輝加強(qiáng)源頭直采合作，構(gòu)建韌性供應(yīng)鏈以控制成本。內(nèi)部改進(jìn)機(jī)會數(shù)字化轉(zhuǎn)型潛力依托大數(shù)據(jù)分析用戶消費(fèi)行為，可精準(zhǔn)優(yōu)化選品與庫存管理；線上線下一體化（如“永輝生活”APP）能提升復(fù)購率與客戶黏性。供應(yīng)鏈深度整合通過參股或合作農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地，縮短流通環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)生鮮產(chǎn)品“從田間到貨架”的高效流轉(zhuǎn)，降低損耗率并保障品質(zhì)。人才梯隊(duì)建設(shè)強(qiáng)化員工培訓(xùn)體系，尤其在生鮮品類管理、數(shù)字化運(yùn)營等核心領(lǐng)域，可提升門店運(yùn)營效率與服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化水平。風(fēng)險應(yīng)對策略加速拓展mini店、倉儲店等小型業(yè)態(tài)，下沉三四線城市，同時與京東到家等平臺合作，彌補(bǔ)線上流量短板。多元化渠道布局優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理控制擴(kuò)張節(jié)奏，通過集中采購和動態(tài)定價策略平衡毛利率與現(xiàn)金流壓力。財務(wù)風(fēng)險管控利用“農(nóng)改超”標(biāo)桿效應(yīng)，突出“民生”定位，通過公益助農(nóng)、食品安全透明化等措施提升公眾信任度，抵御輿情風(fēng)險。品牌價值強(qiáng)化010203PART06未來規(guī)劃戰(zhàn)略發(fā)展方向加速布局“永輝生活”等社區(qū)小型門店，強(qiáng)化生鮮品類優(yōu)勢，覆蓋高頻消費(fèi)場景，提升區(qū)域市場滲透率。拓展社區(qū)生鮮業(yè)態(tài)強(qiáng)化供應(yīng)鏈整合探索新零售創(chuàng)新全面推進(jìn)線上線下融合，優(yōu)化智能供應(yīng)鏈系統(tǒng)，提升大數(shù)據(jù)分析能力，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷與庫存管理，打造智慧零售新標(biāo)桿。深化與農(nóng)產(chǎn)品基地直采合作，建立全球化直采網(wǎng)絡(luò)，降低采購成本，保障商品品質(zhì)與價格競爭力。試點(diǎn)無人店、前置倉等新模式，結(jié)合會員體系與即時配送服務(wù)，構(gòu)建全渠道消費(fèi)體驗(yàn)。深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)績提升目標(biāo)營收增長目標(biāo)通過供應(yīng)鏈效率提升與費(fèi)用管控，將凈利潤率提高至3%-5%，生鮮品類損耗率降低至行業(yè)領(lǐng)先水平。利潤率優(yōu)化會員體系升級區(qū)域市場突破計劃未來三年年均復(fù)合增長率不低于15%，通過門店擴(kuò)張與同店增長雙驅(qū)動，實(shí)現(xiàn)年銷售額突破千億元。將會員數(shù)量提升至1億以上，活躍會員復(fù)購率超60%，通過數(shù)字化工具實(shí)現(xiàn)會員消費(fèi)行為深度分析。重點(diǎn)布局長三角、粵港澳大灣區(qū)等經(jīng)濟(jì)活躍區(qū)域，新開門店中一線城市占比提升至40%。行動計劃要點(diǎn)