-[31]。4.文獻(xiàn)述評(píng)通過梳理國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)，與財(cái)務(wù)造假的防范與動(dòng)因、上市公司內(nèi)部控制缺陷相關(guān)的研究已越加完善。但是，極少圍繞因內(nèi)部控制缺陷而引發(fā)的財(cái)務(wù)造假案例進(jìn)行分析與研究，且研究對(duì)象大多是籠統(tǒng)的宏觀的，都沒有具體到一個(gè)行業(yè)或一種企業(yè)。因此，本文凱樂科技為例，結(jié)合前人的研究成果，對(duì)該公司的財(cái)務(wù)造假問題進(jìn)行了系統(tǒng)化研究，以此探討內(nèi)控在避免和防控財(cái)務(wù)造假方面發(fā)揮的作用，并就如何健全優(yōu)化內(nèi)控體系提出了精準(zhǔn)務(wù)實(shí)的策略，希望能夠?yàn)楣炯訌?qiáng)內(nèi)控管理提供有益指導(dǎo)。（三）研究內(nèi)容與研究方法 1.研究內(nèi)容本研究旨在深入分析凱樂科技財(cái)務(wù)造假案例，并從內(nèi)部控制角度揭示其背后的原因。通過剖析公司內(nèi)部控制存在的缺陷，提出建立完善的內(nèi)部控制制度、加強(qiáng)員工培訓(xùn)教育、建立健全的監(jiān)督和監(jiān)控機(jī)制等方面的具體建議，以提升企業(yè)內(nèi)部控制水平，預(yù)防財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生，同時(shí)為其他企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制提供借鑒。、本文根據(jù)以下技術(shù)路線REF_Ref163332574\h圖1.1所示進(jìn)行分析：圖STYLEREF1\s1.SEQ圖\*ARABIC\s11技術(shù)路線圖2.研究方法（1）文獻(xiàn)分析法 系統(tǒng)性地整合和分析內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)舞弊相關(guān)的文獻(xiàn)，探討內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)造假之間的理論和實(shí)證研究。該方法可以為進(jìn)一步研究提供理論框架和研究思路。（2）案例分析法 通過詳細(xì)分析和解釋凱樂科技的財(cái)務(wù)造假案例，揭示了其內(nèi)部控制缺陷和財(cái)務(wù)欺詐的原因和過程。該方法著重于單一實(shí)例的深入研究，提供了全面而深入的案例分析信息。

二、相關(guān)理論研究基礎(chǔ)（一）內(nèi)部控制的概念1.內(nèi)部控制的概念 內(nèi)部控制是指經(jīng)濟(jì)單位和各個(gè)組織在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)而建立的一種相互制約的業(yè)務(wù)組織形式和職責(zé)分工制度。內(nèi)部控制可以理解為通過對(duì)企業(yè)內(nèi)部流程的優(yōu)化和監(jiān)督，從而抑制貪污和財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象發(fā)生的手段。內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)包含兩個(gè)方面：第一是會(huì)計(jì)的控制，第二是管理的控制，會(huì)計(jì)的控制其目的更多是為了保證企業(yè)內(nèi)資產(chǎn)的安全和會(huì)計(jì)記錄的真實(shí)、完整。管理控制是通過合理的組織架構(gòu)使企業(yè)決策和經(jīng)營效率達(dá)到最優(yōu)，從而減少財(cái)務(wù)舞弊等行為給企業(yè)帶來的損失。2.內(nèi)部控制的五要素（1）內(nèi)部環(huán)境內(nèi)部控制環(huán)境是指有助于企業(yè)內(nèi)部控制創(chuàng)建和實(shí)施的因素，可以影響公司的經(jīng)營目標(biāo)。若企業(yè)需要推進(jìn)內(nèi)部控制更加有效、科學(xué)的實(shí)施，則創(chuàng)造良好的內(nèi)部環(huán)境是不可避免的基礎(chǔ)因素，因?yàn)樗梢砸龑?dǎo)并影響企業(yè)內(nèi)人員針對(duì)內(nèi)部控制的看法、行為是否持有支持或反對(duì)的態(tài)度。（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估企業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指代企業(yè)是否存在風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行判定、識(shí)別從而制定規(guī)避方案或應(yīng)對(duì)方法的過程，包括企業(yè)運(yùn)行中是否存在可能性的潛在風(fēng)險(xiǎn)、或因無法及時(shí)辨別、知曉而成為阻礙內(nèi)部控制推進(jìn)或?qū)崿F(xiàn)的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一般包括三個(gè)過程，首先對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來源進(jìn)行拆解和識(shí)別，有助于辨識(shí)該風(fēng)險(xiǎn)屬于何種風(fēng)險(xiǎn)，其次對(duì)為何造成該種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行追溯，或?qū)υ擄L(fēng)險(xiǎn)可以引發(fā)的后果進(jìn)行預(yù)測，稱為風(fēng)險(xiǎn)分析，最后將該風(fēng)險(xiǎn)確定等級(jí)，判定并給予結(jié)論，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率及發(fā)生后企業(yè)損失的幅度，得出是否需要企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略部署的調(diào)整或以其它方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，稱為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。（3）內(nèi)部控制活動(dòng)企業(yè)在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)估后，為了針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)措施，所相關(guān)的業(yè)務(wù)部門會(huì)制定一套將公司全部職能和各層級(jí)員工均囊括在內(nèi)的體系或方案，并由管理層進(jìn)行審查并獲得認(rèn)可，最后方案以特定的流程或公司出臺(tái)的政策結(jié)果為導(dǎo)向進(jìn)行逐步推進(jìn)和實(shí)施。一般內(nèi)控制度是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)編制的，控制活動(dòng)包括：不相容職務(wù)分離、授權(quán)審批控制等重要環(huán)節(jié)。（4）信息與溝通信息的收集與管理在企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)中至關(guān)重要，企業(yè)應(yīng)創(chuàng)建外部市場信息收集、處理和傳輸?shù)膬?nèi)部控制機(jī)制，做到及時(shí)的獲取不斷更新的市場信息和內(nèi)部信息的有效交流與溝通，保證溝通的有效性。隨著企業(yè)的經(jīng)營和管理，不同部門及人員所獲得的信息是不同且相互流動(dòng)的，若經(jīng)營中需要將不同信息間的流動(dòng)效率加快，則溝通和交流是推進(jìn)實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)的重要方法和手段。隨著時(shí)代的發(fā)展，科學(xué)技術(shù)水平的提升，現(xiàn)在的市場環(huán)境屬于是信息爆炸的時(shí)代，尤其是當(dāng)前處于發(fā)展過程中的企業(yè)，更多需要過濾掉無用信息，采取并運(yùn)用當(dāng)前有效信息來實(shí)現(xiàn)并創(chuàng)造企業(yè)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。（5）內(nèi)部監(jiān)督內(nèi)部監(jiān)督定義為對(duì)企業(yè)當(dāng)前內(nèi)部控制所執(zhí)行結(jié)果和情況的核查與評(píng)估，是一個(gè)持續(xù)、獨(dú)立、重復(fù)的動(dòng)態(tài)過程。企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督通常分為專項(xiàng)與日常的監(jiān)督。在日常監(jiān)督中，更多監(jiān)督內(nèi)容包含企業(yè)本身內(nèi)部控制的建立與執(zhí)行、持續(xù)的監(jiān)督和檢查;專項(xiàng)監(jiān)督指代如果企業(yè)一旦發(fā)生了有關(guān)業(yè)務(wù)流程、活動(dòng)或者組織架構(gòu)、發(fā)展方向或戰(zhàn)略有重大變故或者調(diào)整的情況，對(duì)于其中的某些方面或者單一的因素進(jìn)行專項(xiàng)檢查，目的是為了對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行更高效、特定且針對(duì)性的監(jiān)督。 （二）信息不對(duì)稱理論20世紀(jì)70年代，三位美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家——約瑟夫·斯蒂格利茨、喬治·阿克爾洛夫和邁克爾·斯彭斯提出并發(fā)展了這一理論。信息不對(duì)稱是指交易中的各人擁有的信息不同。在市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位，而不對(duì)稱信息會(huì)導(dǎo)致逆向選擇。在資本市場中，由于管理權(quán)和所有權(quán)的分離，企業(yè)所有者通常會(huì)聘請(qǐng)專業(yè)經(jīng)理人來管理企業(yè)的日常運(yùn)營。所有者則通過財(cái)務(wù)報(bào)表了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)情況。然而，由于信息不對(duì)稱，管理者掌握的信息比所有者更全面、及時(shí)和真實(shí)。一些管理者為謀取個(gè)人私利會(huì)利用這種信息不對(duì)稱來操縱財(cái)務(wù)報(bào)表并隱瞞不利信息從而誤導(dǎo)利益相關(guān)者進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。（三）舞弊三角理論美國著名學(xué)家SteveAlbrecht提出公司舞弊成因是由壓力（Pressure）、機(jī)會(huì)（Opportunity）和借口合理化（Rationalization）三要素組成。企業(yè)想在市場環(huán)境中持續(xù)良好的運(yùn)營存在各種各樣的壓力，內(nèi)部環(huán)境和外部監(jiān)管松懈提供機(jī)會(huì)，在舞弊時(shí)以借口合理化舞弊行為。1.財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)機(jī)和壓力壓力是公司管理人員實(shí)行舞弊最初的動(dòng)力，即行為動(dòng)機(jī)。當(dāng)公司領(lǐng)導(dǎo)者受到金錢誘惑或自身利益受到威脅時(shí)，舞弊這種問題就可能出現(xiàn)了。導(dǎo)致這一問題的內(nèi)部原因是公司財(cái)務(wù)不穩(wěn)定，外部因素包括經(jīng)濟(jì)大趨勢(shì)的波動(dòng)和所在行業(yè)的不佳發(fā)展前景。此外，為了達(dá)到更高層次或符合第三方對(duì)經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)的要求，管理人員承受著巨大壓力。這種壓力可能源自設(shè)定過高的經(jīng)營目標(biāo)，也可能是無法實(shí)現(xiàn)的預(yù)期。2.財(cái)務(wù)舞弊的機(jī)會(huì)機(jī)會(huì)這一要素指的是具有實(shí)施舞弊的客觀性而且不會(huì)被發(fā)覺的時(shí)機(jī)，假如不存在這樣恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，舞弊是不可能發(fā)生的。要實(shí)施舞弊又要隱藏起來不被發(fā)覺或躲開處罰，就需要一個(gè)合適的機(jī)會(huì)。這個(gè)契機(jī)的來源就是：公司職業(yè)或業(yè)務(wù)性質(zhì)給的時(shí)機(jī)，體系構(gòu)造大而繁雜不穩(wěn)固制造的機(jī)會(huì)，領(lǐng)導(dǎo)層督察不及時(shí)和內(nèi)部控制因素不可靠創(chuàng)造的時(shí)機(jī)。3.財(cái)務(wù)舞弊的借口舞弊的托詞是個(gè)人立場的自我公正化，企業(yè)舞弊者必須找到某個(gè)理由，使企業(yè)舞弊行為與其本人的道德觀念、行為準(zhǔn)則相吻合，無論這一解釋本身是否真正合理。企業(yè)舞弊者常用的理由有：這是公司欠我的，我只是暫時(shí)借用這筆資金、肯定會(huì)歸還的，我的目的是善意的，用途是正當(dāng)?shù)摹?/p>

三、凱樂科技財(cái)務(wù)造假案例分析（一）凱樂科技造假事件凱樂科技是一家總部位于武漢的大型企業(yè)，其業(yè)務(wù)遍布北京、上海、西安等多個(gè)城市，通過27個(gè)分支服務(wù)機(jī)構(gòu)提供以高科技新材料為核心的多元化服務(wù)。自2000年在上海證券交易所成功上市后，該公司一直備受關(guān)注，其注冊(cè)資本高達(dá)99718.122萬元，由朱弟雄擔(dān)任法定代表人。在經(jīng)歷了一段時(shí)間的穩(wěn)定發(fā)展后，凱樂科技于2016年決定進(jìn)軍網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域，與合作伙伴共同開展業(yè)務(wù)。這一年，公司的營收利潤實(shí)現(xiàn)了驚人的增長，達(dá)到了52.53億元，股價(jià)也隨之上漲了22%。這一成功使得凱樂科技更加堅(jiān)定了在專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)上的發(fā)展策略。從2017年至2020年，該業(yè)務(wù)持續(xù)蓬勃發(fā)展，成為了公司的重要支柱。然而，到了2021年，凱樂科技的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)突然陷入了停滯，凱樂科技的造假行為被監(jiān)管部門查處，公司被給予警告，并處以1000萬元的罰款，時(shí)任董事長朱弟雄也被處以500萬元罰款，其他相關(guān)責(zé)任人也受到了相應(yīng)的處罰。此事件引起了廣泛的關(guān)注和討論，很多媒體和投資者對(duì)作為當(dāng)年凱樂科技定向增發(fā)的主承銷商的申萬宏源提出了質(zhì)疑，認(rèn)為其沒有承擔(dān)起應(yīng)有的責(zé)任，對(duì)并購資產(chǎn)的真實(shí)性沒有進(jìn)行充分的盡職調(diào)查。隨后，在2022年5月，證監(jiān)會(huì)開始對(duì)凱樂科技進(jìn)行立案調(diào)查。經(jīng)過深入調(diào)查，證監(jiān)會(huì)于同年12月發(fā)布了《行政處罰和市場禁入事先告知書》，揭露了凱樂科技存在嚴(yán)重的財(cái)務(wù)舞弊行為。調(diào)查顯示，凱樂科技在過去五年中因開展通信業(yè)務(wù)所報(bào)告的巨額收入和利潤大部分都是虛假的。除了2016年的部分?jǐn)?shù)據(jù)外，其余年份的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均被證實(shí)為虛構(gòu)。這一消息震驚了市場，也對(duì)凱樂科技的聲譽(yù)造成了嚴(yán)重?fù)p害。由于連續(xù)虧損和財(cái)務(wù)舞弊的曝光，凱樂科技被證券交易所標(biāo)記為*ST凱樂，面臨著退市的風(fēng)險(xiǎn)。（二）凱樂科技財(cái)務(wù)造假方式1.虛構(gòu)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)在2016年至2020年期間，凱樂科技與隋某力合作開展了一項(xiàng)所謂的“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)。經(jīng)過深入調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該業(yè)務(wù)存在大量虛構(gòu)的情況。除了少量真實(shí)存在的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)外，其余的業(yè)務(wù)都是憑空捏造的。這種虛構(gòu)業(yè)務(wù)的方式是通過偽造采購入庫、生產(chǎn)入庫以及銷售出庫等單據(jù)來實(shí)現(xiàn)的，而這些虛假單據(jù)并沒有與任何實(shí)際的生產(chǎn)及物流信息相匹配。為了掩蓋真相，凱樂科技還篡改了定期報(bào)告的內(nèi)容。通過虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本、研發(fā)支出以及利潤總額等手段，誤導(dǎo)了投資者和監(jiān)管部門。具體來說，其虛增的營業(yè)收入高達(dá)數(shù)百億元，虛增的利潤也達(dá)到了數(shù)十億元。這種行為不僅違反了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律法規(guī)，更是對(duì)投資者和市場信任的嚴(yán)重?fù)p害。2.虛假記載定期報(bào)告凱樂科技在2016年至2020年期間，通過篡改數(shù)據(jù)、虛假記載了公司的定期報(bào)告。其通過虛構(gòu)大量的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，不僅虛增了營業(yè)收入，更是大肆虛增了營業(yè)成本、研發(fā)支出以及利潤總額。據(jù)悉，凱樂科技虛增的營業(yè)收入高達(dá)512.25億元，營業(yè)成本也被虛增了443.52億元，研發(fā)支出虛增了9.37億元，導(dǎo)致利潤總額虛增了驚人的59.36億元。事實(shí)上，從2017年至2020年，凱樂科技的歸母凈利潤實(shí)際上均為負(fù)數(shù)，公司的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況遠(yuǎn)非其定期報(bào)告所描述的那樣光鮮亮麗，而是深陷虧損的泥潭，因此，虛假記載定期報(bào)告嚴(yán)重誤導(dǎo)了投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，損害了市場的公平性和透明度。表STYLEREF1\s3.SEQ表\*ARABIC\s11凱樂科技2016年至2020年虛增營業(yè)收入及利潤總額情況年份虛增營業(yè)收入/億元虛增收入占當(dāng)年披露營業(yè)收入比例虛增利潤總額/億元虛增利潤總額占當(dāng)年披露營業(yè)利潤總額比例2016年41.2648.99%1.7764.97%2017年110.9873.31%9.2199.99%2018年146.3886.32%16.31144.84%2019年136.1785.85%17.56183.71%2020年77.4691.13%14.51247.45%注1）根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《行政處罰和市場禁入事先告知書》整理3.虛構(gòu)銷售和采購交易在財(cái)務(wù)造假的方式中，很多公司都會(huì)采用虛構(gòu)銷售和采購交易的方式，在2016年至2020年期間，凱樂科技與隋田力合作開展了“專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)”。然而，除了2016年存在少量真實(shí)交易外，其余年份的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)幾乎全部為虛構(gòu)，為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假，凱樂科技精心偽造了采購、生產(chǎn)以及銷售入庫的單據(jù)，以此來虛增公司的收入和利潤。這種虛構(gòu)銷售和采購交易的行為嚴(yán)重違反了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律法規(guī)，不僅誤導(dǎo)了投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，更是對(duì)市場誠信的公然挑戰(zhàn)。然而，紙終究包不住火。2021年，隋田力案爆發(fā)，凱樂科技巨額的賬面應(yīng)收賬款無法收回。公司不得不一次性計(jì)提了高達(dá)55億的應(yīng)收賬款、預(yù)付款和存貨減值，同時(shí)還計(jì)提了5億的商譽(yù)減值、11.5億的子公司擔(dān)保預(yù)計(jì)負(fù)債以及4.5億的房地產(chǎn)公司房產(chǎn)減值。當(dāng)年累計(jì)計(jì)提資產(chǎn)減值高達(dá)76億，最終導(dǎo)致公司巨虧84.75億。（三）凱樂科技財(cái)務(wù)造假動(dòng)機(jī)1.巨大的外部利益誘惑對(duì)于上市公司而言，財(cái)務(wù)舞弊往往源于巨大的外部利益誘惑，凱樂科技，自2000年上市以來，雖然在市場上占有一席之地，但其業(yè)績表現(xiàn)一直未能令投資者眼前一亮。然而，2016年的一次合作開展少量專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)后，其股價(jià)卻經(jīng)歷了前所未有的大增。這樣的股價(jià)上漲，無疑為凱樂科技揭示了一條“捷徑”——通過粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，輕松吸引資本市場上的投資者，迅速推高股價(jià)，從而為公司帶來巨額利益。凱樂科技的管理層沒有經(jīng)得住巨大的誘惑的考研的，他們看到了通信業(yè)務(wù)背后的巨大潛力，也看到了財(cái)務(wù)舞弊帶來的“快速致富”效應(yīng)。凱樂科技因追求利益和滿足資金需求，從2016年起連續(xù)五年虛增專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，偽造完美財(cái)務(wù)報(bào)表，吸引投資者并推高股價(jià)。隨著舞弊行為越發(fā)猖獗，其真實(shí)情況終被揭露，給公司和投資者造成巨大損失。2.保市壓力在我國資本市場中，上市公司的業(yè)績與股價(jià)緊密相連，一旦公司的業(yè)績表現(xiàn)不佳，其股價(jià)往往會(huì)受到重創(chuàng)。當(dāng)一家公司的股價(jià)出現(xiàn)大幅下跌或持續(xù)低迷時(shí)，交易所會(huì)對(duì)其股票進(jìn)行特別處理，將其標(biāo)注為“*ST”，從而提醒投資者該股票存在較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。這種標(biāo)注會(huì)讓公司被投資者列為“風(fēng)險(xiǎn)股”，會(huì)對(duì)公司的融資、投資等行為產(chǎn)生不利的影響。對(duì)于凱樂科技來說一直都在極力避免被帶“*ST”的帽子，如果其股價(jià)因?yàn)闃I(yè)績不佳而被標(biāo)注為“*ST”，那么公司將面臨極大的保市壓力。一方面，被“帶帽”會(huì)嚴(yán)重?fù)p害公司的企業(yè)形象和聲譽(yù)，使投資者對(duì)公司的未來發(fā)展產(chǎn)生疑慮，這種標(biāo)注會(huì)影響公司的融資渠道和融資成本，使得公司在籌集資金時(shí)面臨更大的困難。另外一方面，如果公司連續(xù)三年出現(xiàn)虧損，還將面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于任何一家上市公司來說都是致命的打擊。為了保住上市地位和企業(yè)聲譽(yù)，凱樂科技不得不采取一些措施來改善其財(cái)務(wù)報(bào)表。在這種情況下，該公司管理層選擇了通過不正當(dāng)手段來解決問題，以粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表和利用虛構(gòu)的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利成為了最快速的方法。通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)、虛增收入和利潤等手段，公司可以暫時(shí)掩蓋其真實(shí)的經(jīng)營狀況，從而避免被標(biāo)注為“*ST”或退市的風(fēng)險(xiǎn)，但也因此為后續(xù)“暴雷”埋下了巨大的隱患。

四、凱樂科技內(nèi)部控制問題及原因（一）內(nèi)部環(huán)境方面——股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理1.股權(quán)結(jié)構(gòu)一股獨(dú)大圖STYLEREF1\s4.SEQ圖\*ARABIC\s11凱樂公司與實(shí)控人控制關(guān)系圖凱樂科技的股權(quán)結(jié)構(gòu)中一股獨(dú)大現(xiàn)象導(dǎo)致公司的控制權(quán)高度集中，在這種情況下，大股東對(duì)公司的決策、經(jīng)營和管理擁有絕對(duì)的話語權(quán)，而中小股東的聲音往往被淹沒。由上REF_Ref163332644\h圖4.1可以看出，朱弟雄作為凱樂科技的實(shí)際控制人，通過其控制的公安縣凱樂塑管廠和荊州市科達(dá)商貿(mào)有限公司，間接持有凱樂科技的大量股份，使其在公司內(nèi)部具有極大的影響力。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)容易引發(fā)委托代理問題，即大股東在追求自身利益最大化的過程中，可能會(huì)忽視或損害中小股東的利益。同時(shí)，由于中小股東難以獲得公司的真實(shí)運(yùn)營信息，無法對(duì)大股東進(jìn)行有效的監(jiān)督和制約。在公司的重大決策過程中，中小股東往往處于弱勢(shì)地位，無法發(fā)表有實(shí)質(zhì)性影響的意見。一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)也容易導(dǎo)致公司內(nèi)部控制失效，大股東會(huì)利用其對(duì)公司的控制地位，進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊等不當(dāng)行為。在凱樂科技的案例中，朱弟雄作為實(shí)際控制人，就通過占用公司資金和違規(guī)擔(dān)保等手段進(jìn)行了財(cái)務(wù)舞弊。由于中小股東缺乏話語權(quán)和監(jiān)督能力，這種舞弊行為往往難以被發(fā)現(xiàn)和制止。表STYLEREF1\s4.SEQ表\*ARABIC\s11凱樂科技前十位股東持股數(shù)量及持股比例序號(hào)股東持股數(shù)量（股）持股比例（%）1荊州市科達(dá)商貿(mào)有限公司11,185.7411.242王明640.830.643翁正權(quán)550.050.554上海卓凡園林有限公司500.000.505劉海林393.970.406李曉靜385.890.397劉增偉351.300.358熊煒346.000.35.9李存杰277.810.2810陽中玉260.000.26合計(jì)14,891.5814.97注1)數(shù)據(jù)根據(jù)凱樂官網(wǎng)整理2.治理結(jié)構(gòu)兩職合一凱樂科技治理結(jié)構(gòu)存在問題，公司決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)高度重合，由朱俊霖和朱弟雄父子二人掌控，削弱了治理層對(duì)管理層的監(jiān)督和權(quán)力制約。正常情況下，決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)應(yīng)分開行使以確保有效執(zhí)行和監(jiān)督，但在凱樂科技中卻難以實(shí)現(xiàn)。此外，朱俊霖曾因涉嫌違法違規(guī)被監(jiān)察委員會(huì)留置，雖迅速解除，但仍引發(fā)對(duì)高管治理能力的質(zhì)疑，暴露了公司內(nèi)部管理和治理結(jié)構(gòu)的問題，損害了公司聲譽(yù)和形象。（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面——風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度不健全 1.經(jīng)營狀況存在問題表STYLEREF1\s4.SEQ表\*ARABIC\s12凱樂科技2017年至2021年盈利能力指標(biāo)項(xiàng)目2017年2018年2019年2020年2021年總資產(chǎn)報(bào)酬率4.96%4.54%4.86%3.33%-101.99%銷售毛利率11.58%15.11%13.08%18.88%10.81%凈資產(chǎn)收益率19.25%17.64%15.03%7.08%-銷售凈利率5.33%5.40%5.43%5.14%-898.7%注1)數(shù)據(jù)根據(jù)凱樂官網(wǎng)整理從REF_Ref163271958\h表4.2可知，2017年至2021年這五年的時(shí)間，ST凱樂的總銷售凈利率在2017年-2020年比較平穩(wěn)，但是在2021年突然驟減，這可能主要是專網(wǎng)業(yè)務(wù)暴雷引起，導(dǎo)致銷售凈利率和總資產(chǎn)報(bào)酬率為負(fù)。這表明公司的盈利狀況不是很穩(wěn)定，按照這個(gè)發(fā)展趨勢(shì)，盈利能力也可能會(huì)大幅度下降。公司未能及時(shí)識(shí)別這些風(fēng)險(xiǎn)，也沒有采取有效的措施來應(yīng)對(duì)，公司在面對(duì)市場變化時(shí)反應(yīng)遲鈍，無法及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略，從而加劇了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。2.融資活動(dòng)管控不到位從2017年公司在擴(kuò)大規(guī)模、開展新項(xiàng)目時(shí)，需要大量資金支持。公司在融資過程中沒有充分評(píng)估自身的償債能力和未來現(xiàn)金流狀況，盲目追求規(guī)模擴(kuò)張，導(dǎo)致負(fù)債累累，同時(shí)，公司也沒有建立完善的融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決潛在的融資風(fēng)險(xiǎn)。（三）控制活動(dòng)方面——審計(jì)程序執(zhí)行不到位1.審計(jì)程序執(zhí)行不到位凱樂科技公司的內(nèi)部審計(jì)工作在識(shí)別、評(píng)估和管理風(fēng)險(xiǎn)方面存在顯著缺陷，無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正潛在的舞弊行為，公司對(duì)關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和重大交易事項(xiàng)的審計(jì)程序執(zhí)行也缺乏足夠的關(guān)注和投入，使得相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)未能得到有效揭示和控制。這些問題嚴(yán)重影響了凱樂科技公司審計(jì)工作的質(zhì)量和效果，削弱了內(nèi)部控制體系的整體效能，增加了公司經(jīng)營管理的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。2.會(huì)計(jì)系統(tǒng)制度不完善凱樂科技在多個(gè)關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，比如該公司在產(chǎn)品研發(fā)、采購和銷售等均存在業(yè)務(wù)造假行為，通過偽造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和篡改財(cái)務(wù)信息使得企業(yè)報(bào)告的利潤總額虛增高達(dá)500億。公司的管理層和審計(jì)委員會(huì)卻一直沒有發(fā)現(xiàn)這種長期且系統(tǒng)的財(cái)務(wù)舞弊行為，可以看出凱樂科技的會(huì)計(jì)系統(tǒng)制度存在重大缺陷，如審批權(quán)過度集中、監(jiān)管不力以及崗位間缺乏有效的制衡和牽制機(jī)制。盡管系統(tǒng)性的造假行為通常難以被發(fā)現(xiàn)，但凱樂科技的舞弊行為卻漏洞百出，從公司的高層管理人員到財(cái)務(wù)總監(jiān)，多任高管都深度參與了造假行為，使得內(nèi)部控制形同虛設(shè)。這種情況嚴(yán)重?fù)p害了公司的聲譽(yù)和投資者利益，也暴露了公司在治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制方面的問題。（四）信息與溝通方面——信息披露不及時(shí)早在2021年6月，凱樂科技便已知悉涉及金額高達(dá)11.51億元的違約事宜。然而，該公司并未在第一時(shí)間將這一重要信息公之于眾，提醒投資者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。直到7月23日，相關(guān)訴訟案件被法院正式受理后，凱樂科技才選擇進(jìn)行信息披露。這種信息傳遞的明顯滯后，可能與公司的控股股東科達(dá)商貿(mào)的某些資本運(yùn)作密切相關(guān)。據(jù)了解，科達(dá)商貿(mào)在同期進(jìn)行了大規(guī)模的股份減持和解除質(zhì)押操作，旨在償還自身債務(wù)并降低質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。而當(dāng)凱樂科技終于公開披露這一違約事件時(shí)，科達(dá)商貿(mào)已經(jīng)成功規(guī)避了因股價(jià)大幅下跌可能觸發(fā)的平倉危機(jī)。這種對(duì)信息披露的拖延處理，無疑對(duì)投資者的知情權(quán)和決策權(quán)構(gòu)成了嚴(yán)重侵害。（五）內(nèi)部監(jiān)督方面——內(nèi)部監(jiān)督不到位凱樂科技公司的內(nèi)控團(tuán)隊(duì)在履行職責(zé)時(shí)未能對(duì)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)合同中的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行及時(shí)捕捉和防范。盡管作為上市公司，凱樂科技有義務(wù)并確實(shí)進(jìn)行了年度的內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)和外部審計(jì)，但這些工作在很大程度上僅停留在表面，缺乏深入實(shí)質(zhì)的審查和監(jiān)督。以中天運(yùn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所為例，其在為凱樂科技提供內(nèi)部控制審計(jì)服務(wù)時(shí)的疏漏，甚至引來了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的警示，這無疑暴露了凱樂科技內(nèi)部控制體系的深層次問題，即其無法有效地識(shí)別和抵御各類風(fēng)險(xiǎn)。只有當(dāng)專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)陷入嚴(yán)重困境時(shí)，凱樂科技才不得已公開承認(rèn)其內(nèi)部控制的薄弱之處。這種內(nèi)部監(jiān)督職能的缺失或弱化，極大地?fù)p害了公司的風(fēng)險(xiǎn)抵御和應(yīng)對(duì)能力。

五、強(qiáng)化凱樂科技內(nèi)部控制防范財(cái)務(wù)造假的對(duì)策（一）建立完善的內(nèi)部控制制度一套科學(xué)合理的內(nèi)部控制體系不僅能及時(shí)識(shí)別和防范企業(yè)面臨的重大風(fēng)險(xiǎn)和舞弊行為，還能有效提高財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量，確保信息的準(zhǔn)確性和透明度。對(duì)于凱樂科技而言，由于其管理層權(quán)力過度集中、缺乏有效制衡，導(dǎo)致內(nèi)部控制被架空，為虛構(gòu)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)舞弊提供了可乘之機(jī)。凱樂科技應(yīng)從制度設(shè)計(jì)和執(zhí)行兩個(gè)方面入手，全面提升內(nèi)部控制水平。在制度設(shè)計(jì)方面，公司應(yīng)優(yōu)化合同簽訂審批流程，確保合同的真實(shí)性和有效性；完善采購、驗(yàn)收入庫、銷售等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制措施，防止業(yè)務(wù)造假和財(cái)務(wù)信息失真。在執(zhí)行方面，公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制制度的培訓(xùn)和宣傳，提高員工對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)和重視程度；同時(shí)，建立有效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，確保各項(xiàng)內(nèi)部控制制度得到嚴(yán)格執(zhí)行。只有這樣，才能為企業(yè)的規(guī)范運(yùn)營提供堅(jiān)實(shí)的保障。（二）加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和教育員工是企業(yè)內(nèi)部控制的重要參與者和執(zhí)行者，員工的素質(zhì)直接關(guān)系到內(nèi)部控制的有效性。因此，凱樂科技公司必須加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和教育，提高員工對(duì)內(nèi)部控制的理解和重視程度。具體來說可以定期組織內(nèi)部控制相關(guān)的培訓(xùn)課程，讓員工全面了解內(nèi)部控制的重要性和實(shí)施方法；同時(shí)，結(jié)合公司的實(shí)際情況和案例，進(jìn)行深入淺出的講解和分析，使員工能夠切實(shí)感受到內(nèi)部控制對(duì)于企業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營的重要性，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的宣傳和教育，營造良好的內(nèi)部控制文化氛圍。通過這些措施的實(shí)施，可以有效提升員工的內(nèi)部控制意識(shí)和能力，為企業(yè)的規(guī)范運(yùn)營和風(fēng)險(xiǎn)防范提供有力保障。同時(shí)，公司還應(yīng)建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制和考核機(jī)制，鼓勵(lì)員工積極參與內(nèi)部控制工作進(jìn)一步激發(fā)員工的積極性。這樣不僅能夠提高內(nèi)部控制的執(zhí)行效果，還能促進(jìn)公司的整體發(fā)展和競爭力的提升。（三）建立健全的監(jiān)督和監(jiān)控機(jī)制 1.要完善內(nèi)控信息披露政策健全的內(nèi)控信息披露政策不僅能夠展示公司內(nèi)部控制的有效性，還能夠增強(qiáng)投資者信心，促進(jìn)市場穩(wěn)定。因此，凱樂科技公司應(yīng)明確內(nèi)控信息披露的具體內(nèi)容，對(duì)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)、執(zhí)行、監(jiān)督和評(píng)估情況，以及存在的缺陷和改進(jìn)措施進(jìn)行披露。同時(shí)，要確保披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，避免誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。凱樂科技公司還應(yīng)建立定期披露機(jī)制，按照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時(shí)、公平地披露內(nèi)控信息，確保所有投資者能夠平等獲取重要信息。通過完善內(nèi)控信息披露政策，凱樂科技能夠進(jìn)一步提升公司治理水平，增強(qiáng)市場競爭力，為公司的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。同時(shí)，公司還應(yīng)注重與投資者的交流，積極回應(yīng)市場問題，共同推動(dòng)公司內(nèi)部控制體系的不斷完善和提升。2.提高信息違規(guī)披露的成本對(duì)于凱樂科技而言，加大信息違規(guī)披露的處罰力度勢(shì)在必行。故意隱瞞、虛假披露或誤導(dǎo)性陳述的行為，必須受到更為嚴(yán)厲的懲罰。只有當(dāng)違規(guī)成本遠(yuǎn)高于違規(guī)收益時(shí)，才能從根本上遏制不法分子的僥幸心理，防止他們繼續(xù)利用信息不對(duì)稱來損害投資者的利益。因此，凱樂科技應(yīng)著手建立完善的違規(guī)處罰機(jī)制。這一機(jī)制需要明確違規(guī)行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和處罰措施，確保每一次處罰都公正無私，具有足夠的威懾力。通過該機(jī)制，公司不僅能夠?qū)σ呀?jīng)發(fā)生的違規(guī)行為進(jìn)行懲處，更能對(duì)潛在的違規(guī)行為起到警示和預(yù)防作用。同時(shí)，市場監(jiān)管部門也應(yīng)發(fā)揮作用，通過提高信息違規(guī)披露的成本，來營造一個(gè)更加公平、透明的市場環(huán)境。在這樣的環(huán)境下，投資者能夠更加清晰地了解公司的真實(shí)情況，做出更為明智的投資決策。而對(duì)于公司而言，也能夠更加專注于自身的健康發(fā)展，而不是通過違規(guī)手段來獲取不正當(dāng)利益。

結(jié)論本文通過深入研究和分析凱樂科技的財(cái)務(wù)造假案例，從內(nèi)部控制的視角揭示了該公司財(cái)務(wù)舞弊的內(nèi)在動(dòng)因和外部環(huán)境。研究發(fā)現(xiàn)，凱樂科技在內(nèi)部控制方面存在顯著缺陷，如股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度不健全、控制活動(dòng)執(zhí)行不嚴(yán)格、信息與溝通不暢以及內(nèi)部監(jiān)督不到位等。這些問題共同作用，為公司的財(cái)務(wù)舞弊行為提供了可乘之機(jī)。針對(duì)上述問題，本文從完善內(nèi)部控制制度、加強(qiáng)員工培訓(xùn)教育、建立健全的監(jiān)督和監(jiān)控機(jī)制等方面提出了具體建議。通過加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的建設(shè)和執(zhí)行，提高員工對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)和重視程度，以及建立健全的監(jiān)督和監(jiān)控機(jī)制，凱樂科技可以有效提升內(nèi)部控制水平，防范財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。本文的研究不僅為凱樂科技完善內(nèi)部控制、防范財(cái)務(wù)舞弊提供了有益參考，也對(duì)其他公司加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)、提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量具有一定借鑒意義，為內(nèi)部控制理論和實(shí)踐的深入發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

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