期貨行業(yè)高級(jí)職位面試實(shí)戰(zhàn)模擬題及答案解析本文借鑒了近年相關(guān)經(jīng)典試題創(chuàng)作而成，力求幫助考生深入理解測(cè)試題型，掌握答題技巧，提升應(yīng)試能力。一、單選題（每題2分，共30分）1.下列哪項(xiàng)不屬于期貨市場(chǎng)的基本功能？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.資本配置D.資產(chǎn)增值2.期貨交易與股票交易的主要區(qū)別之一是：A.交易場(chǎng)所B.交易對(duì)象C.交易杠桿D.交易時(shí)間3.以下哪種期權(quán)屬于看漲期權(quán)？A.CallOptionB.PutOptionC.PutSpreadD.CoveredCall4.假設(shè)某投資者買入一份執(zhí)行價(jià)格為100元的看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為5元，若到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為110元，則該投資者的凈收益為：A.5元B.10元C.15元D.20元5.以下哪種指標(biāo)常用于衡量市場(chǎng)的波動(dòng)性？A.MACDB.RSIC.VIXD.P/E6.期貨市場(chǎng)的保證金制度主要是為了：A.增加交易成本B.規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.防止市場(chǎng)操縱D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性7.以下哪種交易策略屬于多空對(duì)沖？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看跌期權(quán)C.買入股指期貨同時(shí)賣出股指期權(quán)D.買入商品期貨同時(shí)賣出股指期貨8.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)基差擴(kuò)大？A.現(xiàn)貨需求增加B.現(xiàn)貨供應(yīng)增加C.利率上升D.期貨合約臨近到期9.以下哪種金融工具不屬于衍生品？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.普通股票10.以下哪種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能失效？A.完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)B.壟斷市場(chǎng)C.寡頭市場(chǎng)D.政府管制市場(chǎng)11.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性下降？A.交易者增加B.交易品種增加C.保證金比例提高D.市場(chǎng)信息不對(duì)稱12.以下哪種交易策略屬于趨勢(shì)跟蹤？A.買入低波動(dòng)率策略B.買入高股息策略C.買入移動(dòng)平均線策略D.買入價(jià)值股策略13.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)的波動(dòng)性增加？A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B.經(jīng)濟(jì)衰退C.利率上升D.政策不確定性增加14.以下哪種指標(biāo)常用于衡量市場(chǎng)的超買超賣狀態(tài)？A.MACDB.RSIC.VIXD.P/E15.以下哪種交易策略屬于套利交易？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看跌期權(quán)C.買入同一合約的多空雙向操作D.買入不同合約的價(jià)差套利二、多選題（每題3分，共30分）1.期貨市場(chǎng)的主要功能包括：A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.資本配置D.資產(chǎn)增值2.期貨交易與股票交易的主要區(qū)別包括：A.交易場(chǎng)所B.交易對(duì)象C.交易杠桿D.交易時(shí)間3.以下哪些屬于看漲期權(quán)？A.CallOptionB.PutOptionC.PutSpreadD.CoveredCall4.以下哪些指標(biāo)常用于衡量市場(chǎng)的波動(dòng)性？A.MACDB.RSIC.VIXD.P/E5.期貨市場(chǎng)的保證金制度的主要作用包括：A.增加交易成本B.規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.防止市場(chǎng)操縱D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性6.以下哪些交易策略屬于多空對(duì)沖？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看跌期權(quán)C.買入股指期貨同時(shí)賣出股指期權(quán)D.買入商品期貨同時(shí)賣出股指期貨7.以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)基差擴(kuò)大？A.現(xiàn)貨需求增加B.現(xiàn)貨供應(yīng)增加C.利率上升D.期貨合約臨近到期8.以下哪些金融工具屬于衍生品？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.普通股票9.以下哪些市場(chǎng)結(jié)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能失效？A.完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)B.壟斷市場(chǎng)C.寡頭市場(chǎng)D.政府管制市場(chǎng)10.以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性下降？A.交易者增加B.交易品種增加C.保證金比例提高D.市場(chǎng)信息不對(duì)稱11.以下哪些交易策略屬于趨勢(shì)跟蹤？A.買入低波動(dòng)率策略B.買入高股息策略C.買入移動(dòng)平均線策略D.買入價(jià)值股策略12.以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)的波動(dòng)性增加？A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B.經(jīng)濟(jì)衰退C.利率上升D.政策不確定性增加13.以下哪些指標(biāo)常用于衡量市場(chǎng)的超買超賣狀態(tài)？A.MACDB.RSIC.VIXD.P/E14.以下哪些交易策略屬于套利交易？A.買入看漲期權(quán)B.賣出看跌期權(quán)C.買入同一合約的多空雙向操作D.買入不同合約的價(jià)差套利15.以下哪些因素會(huì)影響期貨價(jià)格的波動(dòng)性？A.經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布B.政策變化C.市場(chǎng)情緒D.天氣變化三、判斷題（每題2分，共20分）1.期貨交易是一種零和游戲。（）2.期權(quán)交易是一種權(quán)利金交易。（）3.基差是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差。（）4.期貨市場(chǎng)的保證金制度可以完全消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）5.趨勢(shì)跟蹤策略適用于所有市場(chǎng)環(huán)境。（）6.套利交易是一種低風(fēng)險(xiǎn)交易策略。（）7.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價(jià)格可以完全反映現(xiàn)貨價(jià)格。（）8.期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性是指交易者買賣期貨合約的難易程度。（）9.期貨市場(chǎng)的波動(dòng)性是指期貨價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)的波動(dòng)幅度。（）10.期貨市場(chǎng)的信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)效率低下。（）四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分）1.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)的基本功能。2.簡(jiǎn)述期貨交易與股票交易的主要區(qū)別。3.簡(jiǎn)述看漲期權(quán)的定義和特點(diǎn)。4.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)的保證金制度的作用。五、論述題（每題10分，共20分）1.論述期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。2.論述期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理功能。---答案解析一、單選題1.D-資本配置和資產(chǎn)增值不屬于期貨市場(chǎng)的基本功能。2.C-交易杠桿是期貨交易與股票交易的主要區(qū)別之一。3.A-CallOption屬于看漲期權(quán)。4.B-凈收益=(110-100)-5=5元。5.C-VIX常用于衡量市場(chǎng)的波動(dòng)性。6.B-保證金制度主要是為了規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。7.D-買入商品期貨同時(shí)賣出股指期貨屬于多空對(duì)沖。8.A-現(xiàn)貨需求增加會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)基差擴(kuò)大。9.D-普通股票不屬于衍生品。10.B-壟斷市場(chǎng)會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能失效。11.C-保證金比例提高會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性下降。12.C-買入移動(dòng)平均線策略屬于趨勢(shì)跟蹤。13.D-政策不確定性增加會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)的波動(dòng)性增加。14.B-RSI常用于衡量市場(chǎng)的超買超賣狀態(tài)。15.D-買入不同合約的價(jià)差套利屬于套利交易。二、多選題1.A,B,C-期貨市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資本配置。2.A,B,C,D-期貨交易與股票交易的主要區(qū)別包括交易場(chǎng)所、交易對(duì)象、交易杠桿和交易時(shí)間。3.A,D-CallOption和CoveredCall屬于看漲期權(quán)。4.C,D-VIX和P/E常用于衡量市場(chǎng)的波動(dòng)性。5.B,C,D-期貨市場(chǎng)的保證金制度的主要作用包括規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、防止市場(chǎng)操縱和提高市場(chǎng)流動(dòng)性。6.C,D-買入股指期貨同時(shí)賣出股指期權(quán)和買入商品期貨同時(shí)賣出股指期貨屬于多空對(duì)沖。7.A,B-現(xiàn)貨需求增加和現(xiàn)貨供應(yīng)增加會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)基差擴(kuò)大。8.A,B,C-期貨合約、期權(quán)合約和互換合約屬于衍生品。9.B,C,D-壟斷市場(chǎng)、寡頭市場(chǎng)和政府管制市場(chǎng)會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能失效。10.C,D-保證金比例提高和市場(chǎng)信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性下降。11.C-買入移動(dòng)平均線策略屬于趨勢(shì)跟蹤。12.B,C,D-經(jīng)濟(jì)衰退、利率上升和政策不確定性增加會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)的波動(dòng)性增加。13.B,D-RSI和P/E常用于衡量市場(chǎng)的超買超賣狀態(tài)。14.C,D-買入同一合約的多空雙向操作和買入不同合約的價(jià)差套利屬于套利交易。15.A,B,C-經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布、政策變化和市場(chǎng)情緒會(huì)影響期貨價(jià)格的波動(dòng)性。三、判斷題1.×-期貨交易并非零和游戲，還存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。2.√-期權(quán)交易是一種權(quán)利金交易。3.√-基差是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差。4.×-期貨市場(chǎng)的保證金制度可以降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除。5.×-趨勢(shì)跟蹤策略并不適用于所有市場(chǎng)環(huán)境。6.√-套利交易是一種低風(fēng)險(xiǎn)交易策略。7.×-期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價(jià)格可以反映現(xiàn)貨價(jià)格，但不一定完全反映。8.√-期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性是指交易者買賣期貨合約的難易程度。9.√-期貨市場(chǎng)的波動(dòng)性是指期貨價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)的波動(dòng)幅度。10.√-期貨市場(chǎng)的信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)效率低下。四、簡(jiǎn)答題1.期貨市場(chǎng)的基本功能包括：-價(jià)格發(fā)現(xiàn)：期貨市場(chǎng)通過集中交易，反映大量交易者的信息，從而發(fā)現(xiàn)商品和金融資產(chǎn)的價(jià)格。-風(fēng)險(xiǎn)管理：期貨市場(chǎng)提供了一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具，通過套期保值等方式，幫助企業(yè)和投資者管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。-資本配置：期貨市場(chǎng)通過價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理，引導(dǎo)資本流向高效利用的領(lǐng)域。2.期貨交易與股票交易的主要區(qū)別包括：-交易場(chǎng)所：期貨交易在期貨交易所進(jìn)行，而股票交易在證券交易所進(jìn)行。-交易對(duì)象：期貨交易的對(duì)象是期貨合約，而股票交易的對(duì)象是股票。-交易杠桿：期貨交易具有高杠桿性，而股票交易杠桿較低。-交易時(shí)間：期貨交易時(shí)間較為固定，而股票交易時(shí)間較為靈活。3.看漲期權(quán)的定義和特點(diǎn)：-定義：看漲期權(quán)是指買方在未來某個(gè)時(shí)間以約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。-特點(diǎn)：買方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，賣方收取權(quán)利金承擔(dān)義務(wù)。如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，買方可以行使期權(quán)獲得收益。4.期貨市場(chǎng)的保證金制度的作用：-規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：保證金制度要求交易者繳納一定比例的保證金，從而降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。-防止市場(chǎng)操縱：保證金制度可以防止大戶操縱市場(chǎng)，維護(hù)市場(chǎng)公平。-提高市場(chǎng)流動(dòng)性：保證金制度可以提高市場(chǎng)流動(dòng)性，促進(jìn)交易活躍。五、論述題1.論述期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：-期貨市場(chǎng)通過集中交易，匯集了大量交易者的信息，從而發(fā)現(xiàn)商品和金融資產(chǎn)的價(jià)格。-期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：-信息集中：期貨市場(chǎng)匯集了現(xiàn)貨市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)和政策等多方面的信息，從而反映市場(chǎng)供求關(guān)系。-價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制：期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制通過交易者的買賣行為，不斷調(diào)整價(jià)格，最終反映市場(chǎng)均衡價(jià)格。-價(jià)格引導(dǎo)作用：期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能可以引導(dǎo)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格，促