-48-摘要近年來，隨著市場經(jīng)濟體制改革和證券市場的不斷完善，企業(yè)的經(jīng)營管理決策、個人的投資決策以及會計政策選擇之間的相關(guān)性不斷增加。企業(yè)選擇不同的會計政策將會傳遞出不同的會計信息，從而影響相關(guān)主體的行為決策。各種形式的會計政策選擇為利益相關(guān)者提供了政策選擇的空間，但無法做到絕對的中立。本文通過總結(jié)和分析利益相關(guān)者理論，探討會計政策選擇的背后動機，并提出未來研究方向的建議。首先,本文對會計政策理論的定義以及特點進行了系統(tǒng)闡述。其次，本文選擇了管理層、股東、債權(quán)人和員工四大利益主體作為研究對象，基于利益相關(guān)者理論分析了各利益主體對會計信息的需求。最后，研究了在現(xiàn)有的公司治理模式下，企業(yè)在選擇會計政策時會在多大程度上考慮到相關(guān)主體的需求與利益。關(guān)鍵詞：利益相關(guān)者；會計政策選擇；偏好理論ABSTRACTInrecentyears,withthereformofthemarketeconomysystemandthecontinuousimprovementofthesecuritiesmarket,thecorrelationbetweentheoperationandmanagementdecisionsofenterprises,personalinvestmentdecisionsandaccountingpolicychoiceshasbeenincreasing.Choosingdifferentaccountingpoliciesbyenterpriseswilltransmitdifferentaccountinginformation,thusaffectingthebehavioraldecisionsofrelevantsubjects.Variousformsofaccountingpolicychoicesprovidespaceforstakeholderstochoosepolicies,buttheycannotbeabsolutelyneutral.Bysummarizingandanalyzingstakeholdertheories,thispaperexploresthemotivationbehindthechoiceofaccountingpoliciesandputsforwardsuggestionsforfutureresearchdirections.Firstofall,thisarticlesystematicallyexpoundsthedefinitionandcharacteristicsofaccountingpolicytheory.Secondly,thispaperselectsthefourmajorinterestsubjectssuchasmanagement,shareholders,creditorsandemployeesasresearchobjects,andanalyzestheneedsofeachinterestsubjectforaccountinginformationbasedonstakeholdertheory.Finally,itstudiestheextenttowhichenterpriseswillconsidertheneedsandinterestsofrelevantsubjectswhenchoosingaccountingpoliciesundertheexistingcorporategovernancemodel.Keywords：Stakeholders;AccountingPolicyChoice;PreferenceTheory目錄TOC\o"1-3"\h\u1189198427第1章引言 72276599601.1研究背景 716125724131.2研究意義 71260920151第2章概念界定及相關(guān)理論概述 89163492612.1會計政策選擇的定義及特點 814767969902.1.1會計政策及會計政策選擇的定義 820585025512.1.2會計政策選擇的特點 812908214872.2利益相關(guān)者理論 99569300152.2.1利益相關(guān)者理論的定義 96177297222.2.2利益相關(guān)者理論與會計政策選擇的聯(lián)系 91247488056第3章利益相關(guān)者會計政策選擇行為分析 96489115313.1管理層行為偏好分析 913341420513.1.1基于報酬計劃角度分析 910486928303.1.2基于融資路徑角度分析 109821028813.1.3基于心理需求角度分析 116438101253.2股東行為偏好分析 1114941572893.3債權(quán)人行為偏好分析 1117752718523.4企業(yè)內(nèi)部人員行為偏好分析 122003708793第4章利益相關(guān)者對企業(yè)會計政策選擇的影響分析 1216426153444.1管理者對企業(yè)會計政策選擇的影響分析 1215338044234.2股東對企業(yè)會計政策選擇的影響分析 132572387734.3債權(quán)人對企業(yè)會計政策選擇的影響分析 145274764004.4企業(yè)內(nèi)部人員對企業(yè)會計政策選擇的影響分析5章結(jié)論與建議 1520480981345.1會計政策與會計政策選擇研究結(jié)論 153699603755.1.1管理層對會計政策選擇影響顯著 159588645605.1.2股東對會計政策選擇影響顯著 169193728325.1.3債權(quán)人對會計政策選擇影響甚微 167543472595.1.4企業(yè)員工對會計政策選擇影響甚微 1617184137725.2政策建議 1620201811485.2.1改進公司內(nèi)部激勵機制 1614680953665.2.2加強內(nèi)部與外部監(jiān)督力度 1718391959795.2.3增加會計政策選擇的透明度考文獻 1884750934致謝 19第1章引言1.1研究背景改革開放以來我國市場化進程不斷推進，經(jīng)濟體制也更加完善。自《企業(yè)會計準(zhǔn)則》首次頒布后，企業(yè)對于會計政策的選擇擁有了極大的自主權(quán)；2006年新準(zhǔn)則頒布，使得企業(yè)在會計政策選擇上擁有了更大的操縱空間。然而，目前我國相關(guān)政策中并沒有對會計政策選擇做出具體規(guī)定，這導(dǎo)致在上市公司中，管理層僅出于對自身利益的考慮而做出于己有利的選擇。這種自由將會損害其他利益相關(guān)者的利益。以康美藥業(yè)、瑞幸咖啡以及康得新等事件為例，這些企業(yè)通過財務(wù)造假與舞弊行為來實現(xiàn)盈余管理，粉飾財務(wù)報表以及合理避稅等目的，導(dǎo)致披露的會計信息嚴(yán)重失真。信息使用者受虛假財務(wù)信息的影響而做出錯誤決策，導(dǎo)致各類主體的合法權(quán)益受到損害進而威脅到證券市場的穩(wěn)定。1.2研究意義自2006年新準(zhǔn)則頒布實施以來，上市公司在會計政策選擇上的行為受到了廣泛關(guān)注。如何在確保信息披露準(zhǔn)確性的同時，兼顧公司與利益相關(guān)者之間的關(guān)系，成為了學(xué)術(shù)界和實務(wù)界共同探討的理論前沿問題。在這一背景下，結(jié)合利益相關(guān)者理論來進一步規(guī)范上市公司的會計政策選擇，顯得尤為重要。利益相關(guān)者理論強調(diào)了企業(yè)的任何決策都應(yīng)考慮到所有相關(guān)方的需求和權(quán)益，包括管理層、股東、債權(quán)人、員工、政府等。因此，從這個角度分析企業(yè)會計政策選擇的過程，能夠幫助我們理解和識別影響其選擇的關(guān)鍵因素，從而建立起一個更為合理的約束機制。這種機制有助于平衡各方利益，促進市場的公平競爭和健康發(fā)展。本文選取了管理層、股東、債權(quán)人和企業(yè)內(nèi)部員工四類主體作為研究對象，在此基礎(chǔ)上，從不同的利益相關(guān)者角度出發(fā)研究企業(yè)在會計政策選擇方面的偏好狀況，并且探討各個利益相關(guān)者對公司會計政策選擇的影響。若利益相關(guān)主體能參與企業(yè)的會計政策選擇，他們便能從多個角度全面評估公司的運營狀況，這有助于確保企業(yè)的穩(wěn)健運營和實現(xiàn)長期發(fā)展。第2章概念界定及相關(guān)理論概述2.1會計政策選擇的定義及特點2.1.1會計政策及會計政策選擇的定義會計政策作為企業(yè)在其會計活動中的核心指南，它規(guī)定了企業(yè)在核算、計量、記錄以及對外報告時應(yīng)遵循的一系列原則和標(biāo)準(zhǔn)。這些會計原則和標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)成了企業(yè)會計核算的基礎(chǔ)，是確保財務(wù)報告的準(zhǔn)確性、可靠性和透明度的關(guān)鍵要素。會計政策選擇是指企業(yè)根據(jù)會計準(zhǔn)則的要求和自身經(jīng)營情況，在一系列具體的會計方法和原則上進行自主選擇的過程。這種選擇直接影響到企業(yè)財務(wù)報表信息披露的質(zhì)量和相關(guān)利益者決策的準(zhǔn)確性。因此，企業(yè)會計政策選擇是企業(yè)發(fā)展過程中必須面臨和解決的重要問題，選擇適合的企業(yè)會計政策變得十分關(guān)鍵。在中國，根據(jù)不同的會計環(huán)境和企業(yè)需求，會計政策選擇可以分為兩大類：強制性的會計政策選擇和自發(fā)的會計政策選擇。強制性的會計政策選擇是所有企業(yè)在執(zhí)行會計業(yè)務(wù)時必須遵守由國家相關(guān)部門制定的原則。而自發(fā)的的會計政策選擇則允許企業(yè)根據(jù)自身的實際情況和發(fā)展需要進行選擇和調(diào)整。這種靈活性體現(xiàn)在企業(yè)可以根據(jù)市場環(huán)境變化、內(nèi)部管理策略和未來經(jīng)營規(guī)劃，來決定是否采納某些會計政策。本文將重點探討企業(yè)自發(fā)的會計政策選擇，分析企業(yè)在遵守會計準(zhǔn)則和法律法規(guī)的前提下，如何基于戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營管理目標(biāo)，對可供選擇的會計政策進行定性和定量的比較和權(quán)衡。2.1.2會計政策選擇的特點會計政策選擇具有不確定性，其不確定性源于對會計準(zhǔn)則、法規(guī)和企業(yè)特定情況的綜合考量。這一決策過程涉及到對未來經(jīng)濟狀況的預(yù)測，以及如何在不確定環(huán)境中做出最有利的財務(wù)處理方法。由于這些因素的多樣性和復(fù)雜性，會計政策的選擇往往呈現(xiàn)出一定程度的主觀性和不可預(yù)測性。同時，會計準(zhǔn)則的制定過程中也不可避免地會出現(xiàn)一些問題。例如，機會主義行為是導(dǎo)致會計信息失真的一個重要因素，在市場經(jīng)濟中普遍存在于各種經(jīng)濟組織中。在這種背景下，企業(yè)的會計政策選擇變得不穩(wěn)定。與此同時，由于會計信息使用者對質(zhì)量要求不斷提高，會計環(huán)境日益復(fù)雜，企業(yè)為滿足使用者的需求越來越多地運用各種會計手段選擇會計政策。隨著會計準(zhǔn)則體系的完善，企業(yè)在會計政策選擇上獲得更多自主權(quán)。在競爭激烈的市場環(huán)境和經(jīng)濟迅猛增長的推動下，企業(yè)需通過多樣化的會計政策適應(yīng)市場復(fù)雜變化和新挑戰(zhàn)。2.2利益相關(guān)者理論2.2.1利益相關(guān)者理論的定義企業(yè)會計政策選擇的利益相關(guān)者包括管理層、股東、債權(quán)人、員工、政府等，他們的利益與企業(yè)緊密相關(guān)。弗里曼是最早提出利益相關(guān)者理論的學(xué)者，在他看來利益相關(guān)者與企業(yè)之間是一榮俱榮，一損俱損的利益共同體。企業(yè)通過選擇不同的會計政策來影響利益主體的決策方向，而利益相關(guān)者對各自目標(biāo)的追求也會促使企業(yè)做出不同的政策選擇。20世紀(jì)中期隨著"股東利益至上"理論的完善與發(fā)展，企業(yè)價值最大化理論應(yīng)用而生。公司治理模式已從最初的"股東至上"模式演變?yōu)?利益相關(guān)者"模式，這也意味著企業(yè)更注重考慮其他利益相關(guān)者的利益和他們在公司治理中的參與。對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，也需要所有利益主體共同參與會計政策的決策過程。2.2.2利益相關(guān)者理論與會計政策選擇的聯(lián)系利益相關(guān)者理論與會計政策選擇密不可分，現(xiàn)代企業(yè)的核心是由契約關(guān)系構(gòu)建的生產(chǎn)團隊。只有當(dāng)這些利益相關(guān)者之間建立起長期緊密的合作關(guān)系時，企業(yè)才能實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)和共同利益。當(dāng)企業(yè)在選擇會計政策時引入利益相關(guān)者的參與，有助于實現(xiàn)有效監(jiān)督并減少資源的損失。最后，當(dāng)涉及企業(yè)會計政策選擇時，所有的利益相關(guān)方都能更直接地了解公司的日常運營情況，并將其與自己的利益聯(lián)系起來。這樣，他們可以更主動地為企業(yè)提供策略建議，從而提高企業(yè)的經(jīng)營管理效率并且降低企業(yè)的激勵監(jiān)管成本。此外，所有的利益相關(guān)主體之間相互監(jiān)督，大大降低了濫用權(quán)力和勾結(jié)利益的情況，推動企業(yè)的健康成長。第3章利益相關(guān)者會計政策選擇行為分析3.1管理層行為偏好分析3.1.1基于報酬計劃角度分析管理者向企業(yè)提供人力資本時，也希望能夠獲得相應(yīng)的回報。在市場經(jīng)濟的大環(huán)境下，企業(yè)在制定會計政策時所考量的因素是多元化的。其中最核心的考慮之一，就是管理層為了追求個人利益而做出的會計政策選擇。管理層往往會基于自利的原則，選擇那些能使他們在未來獲得更高報酬的會計方案。在目前普遍采用的管理者激勵方案中，可以大致分為兩種類型：薪酬激勵和股權(quán)激勵。不同于一般員工，管理層通過這些方案獲得的激勵程度各不相同。在薪酬激勵機制下，管理層的薪酬與公司利潤的表現(xiàn)密切相關(guān)，因此他們更可能選擇能夠促進當(dāng)期利潤最大化的會計政策。在股權(quán)激勵方面，情況則更為復(fù)雜。當(dāng)管理層持有較多股份時，他們在選擇會計政策時會更加關(guān)注長期價值和公司整體利益，但若股權(quán)占比較低，管理層的行為就可能更多地受到短期收益的驅(qū)動。事實上，當(dāng)我們深入分析管理層在會計政策選擇上的動機時，我們會發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象：只有當(dāng)管理層擁有足夠的權(quán)力和參與度時，會計政策才可能從純粹的自利取向轉(zhuǎn)變?yōu)榉瞎菊w戰(zhàn)略和股東利益的決策。換句話說，只有當(dāng)企業(yè)中的高級管理人員真正將自己視為公司的所有者之一時，他們在制定會計政策時才會考慮到公司的整體績效和未來發(fā)展。總而言之，管理層對會計政策的選擇反映了他們與企業(yè)所有者之間的報酬合同關(guān)系。他們會根據(jù)合同條款來調(diào)整自己的行為，以確保在未來獲得最大的經(jīng)濟回報。因此，在制定會計政策時，管理層往往會偏向那些能夠提高他們當(dāng)期業(yè)績和薪酬水平的會計方案，同時也會考慮到這些政策對于公司長期發(fā)展的影響。3.1.2基于融資路徑角度分析基于融資路徑考量管理層的會計政策選擇偏好。資金對于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展至關(guān)重要，而現(xiàn)代企業(yè)的融資方式主要以債務(wù)融資與股權(quán)融資為主。隨著我國金融機制的改革，銀行等金融機構(gòu)對于風(fēng)險控制逐步加強，對企業(yè)的資金安全審查也更為嚴(yán)格。銀行會對企業(yè)的償債能力進行嚴(yán)格分析并做出相應(yīng)的風(fēng)險評估，以確保該公司有足夠的資金來源償還債務(wù)。而銀行等金融機構(gòu)主要依賴于企業(yè)所披露的財務(wù)報表來評估其償債能力。因此，當(dāng)企業(yè)面臨資金缺乏和迫切的融資需求時，管理層在選擇會計政策時更傾向于選擇能夠優(yōu)化償債能力指標(biāo)的政策，以確保銀行的審核通過并獲得貸款。3.1.3基于心理需求角度分析企業(yè)的實際經(jīng)營者和股東之間的目標(biāo)并不完全一致。管理者有時出于職業(yè)聲譽、晉升、薪酬和利潤分享等心理動機，做出有損股東利益的經(jīng)濟決策。在企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的情況下，股東并不參與到公司日常的經(jīng)營決策和管理之中。他們通過企業(yè)公開披露的財務(wù)會計報告來獲得對公司運營情況的基本了解。同時，企業(yè)管理者也可以通過了解會計信息來選擇會計政策，從而使其更有利于自身的發(fā)展。管理工作是企業(yè)的核心工作，通過有效的管理，可以提高企業(yè)的運營效率，從而在市場中獲得競爭優(yōu)勢。提高經(jīng)濟效率的同時還可以有效降低企業(yè)的經(jīng)營成本，因此良好的管理對企業(yè)的長遠發(fā)展至關(guān)重要。企業(yè)管理人員通常希望所選擇的會計政策能夠排除收入確認(rèn)中的風(fēng)險因素，通過這種方式，他們可以獲得更高的薪酬。3.2股東行為偏好分析現(xiàn)代企業(yè)改革促使企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，同時也引發(fā)了一系列問題，諸如“道德風(fēng)險”和“逆向選擇”。與其他利益相關(guān)者相比，股東會面臨更大的風(fēng)險，因為他們是企業(yè)最終經(jīng)濟利益與風(fēng)險的共擔(dān)者。股東與管理層是委托人與被委托人的關(guān)系，由于監(jiān)督成本及專業(yè)壁壘的存在，股東便處于信息劣勢的一方。如果管理層利用錯誤信息欺騙股東，無法獲取信息的股東就會蒙受損失。已經(jīng)發(fā)生的案例不計其數(shù)，例如康美藥業(yè)、康得新等事件，都涉及到財務(wù)造假，導(dǎo)致眾多股東遭受巨大損失。為了保護自身利益，股東要求管理者定期向他們匯報資產(chǎn)的使用情況和安全性，因此會計信息成為股東了解企業(yè)經(jīng)營狀況的主要途徑。股東投資的目的是為了獲利，所以資金安全是首要考慮因素。出于資本增值的動機，股東更傾向于選擇能夠?qū)崿F(xiàn)價值增值的會計方法。在股權(quán)交易時，股東總是希望以較低價格購買股權(quán)，并以較高價格出售，從中獲取更高收益。在資本市場中，交易雙方都比較關(guān)心公司的資產(chǎn)凈值及其發(fā)展?jié)摿ΓY產(chǎn)所有者則希望其資產(chǎn)凈值及盈利能力被高估。在選擇會計政策時，他們傾向于采取積極的會計政策，以高估其資產(chǎn)凈值及未來收益；而買方通常選擇低估企業(yè)凈資產(chǎn)及利潤的保守會計政策。3.3債權(quán)人行為偏好分析在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中，債權(quán)人是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)過程中的重要角色。他們通過向企業(yè)提供借款，承擔(dān)著相應(yīng)的風(fēng)險與回報。因此，債權(quán)人對于企業(yè)的財務(wù)狀況和償債能力極為關(guān)注，尤其是在債務(wù)期限臨近時，他們最關(guān)心的是能從企業(yè)那里收回本金以及約定的利息。對于債權(quán)人而言，他們要求借款企業(yè)必須采取穩(wěn)健的會計政策，這一政策能夠真實反映企業(yè)真實的償債能力。這種會計政策意味著企業(yè)會在會計報表中對資產(chǎn)、負(fù)債等項目進行審慎調(diào)整，以確保其反映的是企業(yè)實際的資產(chǎn)凈值，從而保障債權(quán)人的投資安全。在此背景下，債權(quán)人和企業(yè)管理者的關(guān)注點存在顯著差異。債權(quán)人更注重于如何在法律框架內(nèi)安全、有效地回收資金，而企業(yè)管理者則著眼于如何最大限度地發(fā)揮資金的效用，為企業(yè)及其管理層自身創(chuàng)造額外的利益。這就形成了兩種截然不同的會計策略：債權(quán)人傾向于采用保守而穩(wěn)健的會計政策，而企業(yè)管理者則更傾向于采用激進措施，以期達到限制性條款所規(guī)定的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。從債權(quán)人的角度看，他們更愿意選擇保守的會計處理原則，這樣做的好處是可以確保個人債務(wù)的安全，避免因市場波動而遭受損失。然而，這種做法可能會降低股東從企業(yè)成長中獲得的收益，因為股東可能無法分享到企業(yè)經(jīng)營帶來的全部利潤。為了平衡與債權(quán)人的關(guān)系，管理人員往往會靈活地選擇會計方法，運用會計技巧以有效控制企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率，使之符合市場預(yù)期和監(jiān)管要求。因此，這些利益相關(guān)方之間既存在相互制約的關(guān)系，又可能在某些關(guān)鍵時刻進行聯(lián)合協(xié)作。例如，當(dāng)企業(yè)陷入困境，需要融資時，債權(quán)人可能會考慮到共同的利益，聯(lián)合起來支持企業(yè)渡過難關(guān)。3.4企業(yè)內(nèi)部人員行為偏好分析企業(yè)的正常經(jīng)營除了需要管理人員協(xié)調(diào)各方，掌握全局，其他普通員工也與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營密切相關(guān)，他們通過自身的勞動為企業(yè)創(chuàng)造價值。這些普通員工，盡管不具備管理人員那樣的全局視野和決策能力，但他們同樣為企業(yè)的發(fā)展做出了不可或缺的貢獻。他們?nèi)諒?fù)一日地辛勤勞作，通過自己的技能和努力為企業(yè)創(chuàng)造著實實在在的價值。這些價值的創(chuàng)造往往是隱性的，不易被外人察覺，但卻對企業(yè)的競爭力有著不可忽視的正面影響。因此，他們對于會計政策的選擇，雖然與管理人員有一定的相似性，比如都傾向于追求精確和透明的會計信息披露，但他們并沒有因為不具有決策權(quán)而放棄對會計政策的影響力。作為企業(yè)經(jīng)營的直接相關(guān)者，這些員工自然希望自己的職位能夠得到穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展。為了維護這種穩(wěn)定性和持續(xù)性，他們更傾向于于企業(yè)選擇那些穩(wěn)健保守的會計處理原則。這不僅有助于保護個人的職業(yè)安全，避免因會計處理不當(dāng)而導(dǎo)致的法律風(fēng)險或經(jīng)濟損失，同時也有助于企業(yè)建立起一個穩(wěn)定可靠的財務(wù)報告基礎(chǔ)。這種做法有助于增強投資者和其他利益相關(guān)者對企業(yè)的信心，從而有利于企業(yè)吸引投資、拓展業(yè)務(wù)、提高市場競爭力。第4章利益相關(guān)者對企業(yè)會計政策選擇的影響分析4.1管理者對企業(yè)會計政策選擇的影響分析從前文的分析中可以看出，管理者為了獲得于己有利的報酬或者達到相應(yīng)的目的，可能會利用在會計政策選擇上的可操作空間來達到目的。在現(xiàn)代企業(yè)管理實踐中，管理者薪資與公司盈余緊密相連的激勵方式逐漸成為常態(tài)。隨著時間的推移，尤其是在市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展背景下，上市公司的管理人員報酬制度發(fā)生了顯著變化。傳統(tǒng)上由固定工資組成的報酬契約正在被更加靈活多樣的年薪制所取代，同時股權(quán)激勵等形式也日益流行。這些變化不僅體現(xiàn)了市場對企業(yè)家精神的認(rèn)可，也反映出管理層在追求個人利益最大化時，越來越傾向于利用會計政策作為工具。他們會通過各種會計技巧，如提前確認(rèn)損失、夸大未來盈利潛力等，來提高個人的年度獎金或長期薪酬。在這方面，管理層往往能夠根據(jù)自身利益的需要，對會計政策做出靈活的調(diào)整，從而實現(xiàn)對報酬的有效控制。其次，在激烈的市場競爭中，管理者的較量不僅是對個人能力和智慧的挑戰(zhàn)，更是一場關(guān)乎企業(yè)未來發(fā)展與行業(yè)地位的持久戰(zhàn)。管理層在經(jīng)營決策時，會細(xì)致地分析當(dāng)前和預(yù)期的盈余狀況，進而制定相應(yīng)的會計政策調(diào)整策略。這種策略的運用，可以幫助他們達到利潤的動態(tài)平衡，即實現(xiàn)短期收益與長期規(guī)劃的有機結(jié)合。換句話說，如果企業(yè)當(dāng)前盈余水平不理想，但預(yù)期在未來某個時點能夠?qū)崿F(xiàn)更高的盈利，那么管理層可能會傾向于采取措施提高當(dāng)前盈余。比如，他們可能會選擇更為激進的折舊方法，如加速折舊法，來提前兌現(xiàn)未來可能獲得的額外收益。這樣做的目的在于通過縮短折舊時間，提前確認(rèn)收入，從而增加當(dāng)期利潤。相反，如果當(dāng)期盈余已經(jīng)相當(dāng)可觀，且預(yù)計未來盈余增長空間有限，管理層可能就會考慮降低當(dāng)前盈余的預(yù)期，采取保守的會計政策。比如，選擇更為穩(wěn)健的直線折舊法，來平滑利潤曲線，減少因市場波動或其他不可預(yù)見因素帶來的風(fēng)險。這種做法有助于建立一個堅實的利潤儲備基礎(chǔ)，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的經(jīng)濟衰退或者行業(yè)危機。4.2股東對企業(yè)會計政策選擇的影響分析在之前的分析中，我們深入探討了管理者作為企業(yè)實際控制者的角色，以及他們對于企業(yè)會計政策的決策權(quán)。這一點是至關(guān)重要的，因為它決定了股東能否通過與管理層的合作或沖突來實現(xiàn)自身的利益最大化。我們強調(diào)，如果股東無法有效地對經(jīng)營者施加影響，或者不能與之形成同盟關(guān)系，那么他們試圖通過會計政策的選擇來追求個人利益的企圖將難以得到實現(xiàn)。這種情況下，當(dāng)投資者出于資本利得的動機時，他們往往會與企業(yè)的經(jīng)營者構(gòu)建聯(lián)盟，通過各種手段如會計政策等來操縱會計信息，從而影響股票價格的走勢。例如，他們可能會聯(lián)合起來，采取類似的策略，通過調(diào)整財務(wù)報告中的數(shù)據(jù)來美化業(yè)績，創(chuàng)造出更高的利潤，進而推高股票價格。一旦股票被賣出，就會有人在高價位接盤，而這往往導(dǎo)致其他利益相關(guān)者利益受損。因此，在資本利得動因的驅(qū)動下，股東為了達到其目的，必須要獲得管理者的支持和配合。管理人員若未能理解并回應(yīng)股東對現(xiàn)金股利分配的偏好，那么他們可能會選擇出售股票，使得股價下降，同時也會干擾到公司的籌資決策。此外，如果企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績不佳，股東可能利用董事會來推動更換管理人員，以此來保護自己的利益。因此，大多數(shù)管理人員都會通過支付現(xiàn)金股利來滿足股東的需求。這樣，股東們和管理者之間便存在著一種潛在的股利契約。這種潛在的股利契約不僅會影響到會計政策的選擇，而且還會迫使管理人員做出相應(yīng)的行為以維持股東的期望。特別是在企業(yè)的盈利低于預(yù)期股利目標(biāo)的時候，管理人員為了滿足股東的潛在股利支付要求，可能會進行會計政策上的操縱。相反，當(dāng)公司的盈利高于預(yù)期股利目標(biāo)時，管理人員會做出與之相反的會計政策決策，這種策略變化在很大程度上取決于股東對股利支付的期待值。由此可見，管理者與股東之間的互動在多個層面上塑造了企業(yè)的資本市場表現(xiàn)。4.3債權(quán)人對企業(yè)會計政策選擇的影響分析在合適的條件下，債權(quán)人會向企業(yè)發(fā)放信貸資金。在企業(yè)的經(jīng)營與決策活動中，管理層、大小股東、債權(quán)人之間存在不同的利益訴求，當(dāng)企業(yè)負(fù)債金額較大時，可能會發(fā)生資產(chǎn)替代以及償付危機，這也會迫使管理層制訂出相應(yīng)的應(yīng)對措施，將原屬于債權(quán)人的公司價值向大股東、以及管理者轉(zhuǎn)移，損害債權(quán)人的利益。所以，為了使自身的經(jīng)濟利益得到保障，債權(quán)人在向企業(yè)發(fā)放貸款時，也更注重考察能夠反映企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)，如流動比率、資產(chǎn)負(fù)債比率，通過對其進行合理的條件限制來保護自己本金的安全。因此，當(dāng)企業(yè)存在無法償還債務(wù)的風(fēng)險時，管理層會利用會計政策選擇來避免或推遲違約風(fēng)險。例如，管理層會將財務(wù)報表中確認(rèn)的未來期間的利潤結(jié)轉(zhuǎn)到當(dāng)期。債務(wù)契約通常要求公司的財務(wù)比率（如現(xiàn)值比率和債務(wù)權(quán)益比率）足夠高。要想成功簽訂債務(wù)契約，企業(yè)必須擁有較高的信用評級。這也促使管理層選擇能增加凈資產(chǎn)、降低債務(wù)比率和成本的會計政策。4.4企業(yè)內(nèi)部人員對企業(yè)會計政策選擇的影響分析企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營雖然并不依靠員工投入大量資本或者制定政策，但是大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，員工仍是企業(yè)重要的利益相關(guān)者。在企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展中，員工主要付出了人力資本，這也是一種重要的生產(chǎn)要素。在為企業(yè)創(chuàng)造收益的同時，員工也希望企業(yè)能為自己支付對等的工資、獎金和股份等形式的酬勞。同時，也會遭遇到健康、養(yǎng)老、失業(yè)等風(fēng)險。讓員工也參與公司治理，有助于提高員工工作熱情和歸宿感，也能有效提高生產(chǎn)效率，使財富的分配更公平。一般而言，普通員工與企業(yè)間形成的隱性契約，對于企業(yè)選擇會計政策有一定影響。因此，為了增強員工對企業(yè)的信任和良好評價，管理層往往會采取更加激進的會計政策，以達到增加企業(yè)資產(chǎn)、提高員工收入、留住現(xiàn)有員工并且吸引更多新員工加入企業(yè)的目的。此外，員工對會計信息的解讀也會影響管理層對會計政策的選擇。如果員工創(chuàng)造了更多的企業(yè)價值，他們的收入可能會顯得相對較少；如果企業(yè)的凈利潤增加，員工可能會要求加薪，這將促使管理層采取更加保守的會計政策來應(yīng)對加薪要求。通過降低賬面資產(chǎn)價值與收益，企業(yè)可以回避員工的加薪要求，并且避免高利潤導(dǎo)致心理失衡。從這個角度來看，員工希望企業(yè)采取更激進的會計政策，以提升自己的收入。而企業(yè)管理層更傾向于保守的會計政策以降低管理成本。第5章結(jié)論與建議5.1會計政策與會計政策選擇研究結(jié)論研究表明，管理人員在會計政策的選擇上擁有相當(dāng)大的自主權(quán)，他們往往可以通過精心設(shè)計會計方案來實現(xiàn)個人或集團的特定目標(biāo)。此外，股東對于企業(yè)會計政策的選擇具有顯著的影響力。當(dāng)公司股票高度集中于少數(shù)控股股東手中時，股東之間的相互監(jiān)督和制約作用會受到削弱。進一步分析發(fā)現(xiàn)中小股東普遍因其持股比例偏低而處于不利地位，他們在與管理層及控股股東的博弈中往往顯得無力。如果管理層與控股股東聯(lián)手，中小股東的利益很容易被忽視，甚至遭受損害。另一方面，債權(quán)人對企業(yè)會計政策選擇的影響力相對較弱。最后，員工作為企業(yè)內(nèi)部的重要組成部分，其對會計政策的選擇同樣產(chǎn)生著不可忽視的影響。5.1.1管理層對會計政策選擇影響顯著管理人員有很大的幾率利用會計政策的選擇來實現(xiàn)以下目標(biāo)：1.提高企業(yè)的財務(wù)表現(xiàn)：管理人員傾向于選擇會計政策來增加公司的資產(chǎn)、利潤和收入，以改善企業(yè)的財務(wù)狀況和表現(xiàn)。2.影響企業(yè)的聲譽評價：通過選擇適當(dāng)?shù)臅嬚撸芾砣藛T可以對企業(yè)的財務(wù)狀況進行修飾，從而影響投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)方對企業(yè)聲譽的評價。3.激勵員工和激發(fā)積極性：管理人員可能會選擇會計政策來增加員工的收入和酬勞，以提高員工的工作熱情、歸屬感和動力。4.控制成本和風(fēng)險：通過選擇保守的會計政策，管理人員可以降低企業(yè)的成本和風(fēng)險，以保護企業(yè)的利益和穩(wěn)定經(jīng)營。總的來說，管理人員在會計政策的選擇上擁有相當(dāng)大的自主權(quán)，他們往往可以通過精心設(shè)計會計政策來實現(xiàn)個人或集團的特定目標(biāo)。這些政策的選擇反映了管理層對財務(wù)報告真實性、透明度和效率等方面的考量，進而可能影響到企業(yè)的市場形象和投資者信心。然而，需要注意的是，會計政策的選擇必須符合法律法規(guī)和道德準(zhǔn)則，以確保信息透明度和可靠性。為了追求個人利益的最大化，這往往會導(dǎo)致其他相關(guān)方的權(quán)益受損。此外，當(dāng)前企業(yè)也面臨著許多挑戰(zhàn)和調(diào)整的需求。通過與管理人員簽訂激勵契約并設(shè)立約束條款，可以通過將管理人員的薪酬與利潤指標(biāo)掛鉤來對他們進行激勵和約束，從而也為管理人員利用會計政策的選擇提供了動機。5.1.2股東對會計政策選擇影響顯著股東對會計政策的選擇也起著重要的角色。然而，股東群體內(nèi)部存在著明顯差異，主要股東和小股東之間的立場和影響力大相徑庭。對于持有大量股份的控股股東而言，他們通常擁有足夠的話語權(quán)來引導(dǎo)企業(yè)的會計政策走向。而相比之下，小股東則面臨著更多的挑戰(zhàn)。這些小股東們雖然握有少量的股權(quán)，但他們在公司治理結(jié)構(gòu)中往往處于較為弱勢的地位。他們的持股比例不足以讓他們在股東大會上擁有絕對的表決權(quán)，也不足以讓他們主導(dǎo)會計政策的制定。因此，保護中小股東的合法權(quán)益，增強其在公司會計政策選擇上的參與和監(jiān)督作用顯得尤為重要。這不僅有助于提升中小股東的參與感和歸屬感，也能促進公司治理機制更加公平合理。5.1.3債權(quán)人對會計政策選擇影響甚微在我國的上市公司治理實踐中，債務(wù)契約的存在對會計政策的選擇并沒有產(chǎn)生顯著的影響。這一現(xiàn)象揭示了一個普遍的事實：在當(dāng)前的債務(wù)關(guān)系下，債權(quán)人并不像股東那樣直接參與到公司的會計政策選擇中。這種情況反映出債權(quán)人在衡量償債能力指標(biāo)時所處的相對被動地位，同時也意味著債權(quán)人對企業(yè)會計政策的選擇上的影響力有限?？傊?，股東在企業(yè)會計政策中的角色不容忽視，而債權(quán)人的作用則相對較弱。盡管債權(quán)人可能會要求企業(yè)提供準(zhǔn)確的財務(wù)信息，但他們通常缺乏足夠的信息來全面評估會計政策的優(yōu)劣。因此，即使債權(quán)人的意見對于企業(yè)而言至關(guān)重要，但在沒有充分信息的情況下，他們的建議往往難以發(fā)揮決定性的作用。5.1.4企業(yè)員工對會計政策選擇影響甚微最后，員工作為企業(yè)內(nèi)部的重要組成部分，其對會計政策的選擇起到的作用較小，但是其影響也不可忽視。員工不僅僅是公司的勞動力，他們的發(fā)展?fàn)顩r和工作滿意度直接關(guān)系到企業(yè)文化的形成和企業(yè)核心競爭力的提升。員工的職業(yè)發(fā)展路徑、福利待遇以及工作環(huán)境等因素都會間接影響著會計政策的選擇，因為員工們會用自己的實際行動投票，選擇那些能夠為自己帶來更好工作條件和生活質(zhì)量的公司政策。因此，企業(yè)管理層必須認(rèn)識到員工在會計政策選擇過程中的重要性，并采取措施來確保這些政策符合員工的期望和需求。

5.2政策建議5.2.1改進公司內(nèi)部激勵機制要改善公司的內(nèi)部激勵機制，就必須研究并建立一套科學(xué)、完備的獎懲機制，并根據(jù)不同的崗位、不同的業(yè)績指標(biāo)來制定相應(yīng)的獎勵與懲罰制度。要想在會計政策的選擇上做到公平、公正，就必須對管理者進行經(jīng)營業(yè)績的評估，從而逐步實現(xiàn)管理者與所有者的利益、目標(biāo)的統(tǒng)一，從而避免出現(xiàn)道德風(fēng)險。此外，為了保證決策過程的公正性和合理性，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)建立一套完善的信息交流機制。這意味著管理者需確保信息傳遞的暢通，讓每個人都有機會表達自己的觀點和看法。通過設(shè)立透明的信息平臺，鼓勵員工參與到?jīng)Q策過程中來，可以有效地減少誤解和沖突，同時提升整個團隊對公司未來發(fā)展方向的共識度和支持力。這樣，無論是新政策的制定還是現(xiàn)有政策的調(diào)整，都能得到廣泛而積極的反饋，為企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。5.2.2加強內(nèi)部與外部監(jiān)督力度在現(xiàn)代化企業(yè)管理制度的框架下，政府的監(jiān)督職能和董事會的內(nèi)部監(jiān)督機制是確保企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵。對于上市公司而言，董事會的功能往往被其他更多的職責(zé)所掩蓋，例如戰(zhàn)略決策、財務(wù)規(guī)劃以及日常運營等，導(dǎo)致其監(jiān)督職能的發(fā)揮受到影響。為了解決這一問題，可以考慮增加獨立董事會成員的比例，同時區(qū)分出那些擁有豐富專業(yè)知識、經(jīng)驗和能力的專業(yè)人員和行政人員。這樣的區(qū)分有助于讓那些具備獨立判斷能力的人員能夠?qū)Ｗ⒂谧约旱膶I(yè)領(lǐng)域，而不是過多地參與到行政決策中去。同時，董事會和監(jiān)事會也應(yīng)