一、單項(xiàng)選擇題

1.由銀行作為匯票的付款人，承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)，稱(chēng)為（）。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌匯票

C.本票

D.支票

【答案】B

【解析】A錯(cuò)誤：商業(yè)票據(jù)是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種短期無(wú)擔(dān)保的信用憑證。

B正確：由銀行作為匯票的付款人，承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)，稱(chēng)為銀行承兌匯票，以此為交易對(duì)象的市場(chǎng)就是銀行承兌匯票市場(chǎng)。

C錯(cuò)誤：本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

D錯(cuò)誤：支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

2.貨幣市場(chǎng)中交易的金融工具一般具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有（）特性。

A.貨幣

B.準(zhǔn)貨幣

C.基礎(chǔ)貨幣

D.有價(jià)證券

【答案】B

【解析】貨幣市場(chǎng)中交易的金融工具一般具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有準(zhǔn)貨幣特性。

3.短期融資券的發(fā)行主體是（）。

A.商業(yè)銀行

B.政府機(jī)關(guān)

C.金融企業(yè)法人

D.非金融企業(yè)法人

【答案】D

【解析】短期融資券是指中華人民共和國(guó)境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)，依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

4.具有“準(zhǔn)貨幣”特性的金融工具是（）。

A.貨幣市場(chǎng)工具

B.資本市場(chǎng)工具

C.金融衍生品

D.外匯市場(chǎng)工具

【答案】A

【解析】貨幣市場(chǎng)中交易的金融工具一般具有期限短、流動(dòng)性高、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”特性。

5.公司以貼現(xiàn)方式出售給投資者的短期無(wú)擔(dān)保的信用憑證是（）。

A.公司債券

B.銀行承兌匯票

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】D

【解析】商業(yè)票據(jù)是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無(wú)擔(dān)保的信用憑證。

6.質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以（）為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。

A.股票

B.證券

C.期貨

D.外匯

【答案】B

【解析】質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以證券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)，指資金融入方(正回購(gòu)方)在將證券出質(zhì)給資金融出方(逆回購(gòu)方)融入資金的同時(shí)，雙方約定在未來(lái)某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)方解除出質(zhì)證券上質(zhì)權(quán)的融資行為。

7.銀行間回購(gòu)利率也已成為（）資金價(jià)格的重要指標(biāo)。

A.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C.現(xiàn)貨市場(chǎng)

D.期貨市場(chǎng)

【答案】A

【解析】銀行間回購(gòu)利率也已成為貨幣市場(chǎng)資金價(jià)格的重要指標(biāo)，為貨幣政策的決策提供了重要依據(jù)，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中扮演重要角色。

8.出票人簽發(fā)的，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)是（）。

A.本票

B.匯票

C.支票

D.同業(yè)存單

【答案】A

【解析】A正確：本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

B錯(cuò)誤：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

C錯(cuò)誤：支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

D錯(cuò)誤：同業(yè)存單是指由銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證。

9.短期融資券期限較短，本質(zhì)上是一種（）。

A.證券買(mǎi)賣(mài)行為

B.信用借款

C.短期投資

D.融資性商業(yè)票據(jù)

【答案】D

【解析】本題考查短期融資券。短期融資券期限較短，本質(zhì)上是一種融資性商業(yè)票據(jù)，對(duì)企業(yè)短期流動(dòng)性資金管理意義較為重大。

10.作為企業(yè)短期直接債務(wù)融資產(chǎn)品，超短期融資券屬于（）范疇。

A.資本市場(chǎng)工具

B.貨幣市場(chǎng)工具

C.衍生金融工具

D.債券市場(chǎng)工具

【答案】B

【解析】作為企業(yè)短期直接債務(wù)融資產(chǎn)品，超短期融資券屬于貨幣市場(chǎng)工具范疇，具有信息披露簡(jiǎn)潔、注冊(cè)效率高、發(fā)行方式高效、資金使用靈活等特點(diǎn)，滿足了投資者多元化的投資需求。

11.同業(yè)存單指由銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的（）。

A.大額定期存款憑證

B.記賬式定期存款憑證

C.大額活期存款憑證

D.記賬式活期存款憑證

【答案】B

【解析】同業(yè)存單是指由銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證。

12.我國(guó)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)的交易期限由回購(gòu)雙方自行商定。但最長(zhǎng)不得超過(guò)（）天。

A.1

B.60

C.91

D.365

【答案】D

【解析】買(mǎi)斷式回購(gòu)的期限為1天到365天。

13.同業(yè)拆借市場(chǎng)是指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)過(guò)法人授權(quán)的金額分支機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金頭寸調(diào)節(jié)、融通的市場(chǎng)，其融通資金的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)（）。

A.1個(gè)月

B.3個(gè)月

C.6個(gè)月

D.1年

【答案】D

【解析】同業(yè)拆借市場(chǎng)融通資金的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)1年。

14.銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證是（）。

A.政府債券

B.回購(gòu)協(xié)議

C.商業(yè)票據(jù)

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

【答案】D

【解析】本題考查大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。

二、多項(xiàng)選擇題

1.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不同于傳統(tǒng)定期存單的特點(diǎn)有（）。

A.記名

B.面額固定

C.不可提前支取

D.可在二級(jí)市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓

E.利率固定

【答案】B,C,D

【解析】與傳統(tǒng)定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下特點(diǎn)：

A錯(cuò)誤、D正確：①傳統(tǒng)定期存單記名且不可流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)箢~可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名且可在市場(chǎng)上流通并轉(zhuǎn)讓。

B正確：②傳統(tǒng)定期存單的金額是不固定的，由存款人意愿決定；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額固定且較大。

C正確：③傳統(tǒng)定期存單可提前支取，但會(huì)損失一些利息收入;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓。

E錯(cuò)誤：④傳統(tǒng)定期存款依照期限長(zhǎng)短有不同的固定利率;大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率既有固定的，也有浮動(dòng)的，一般高于同期限的定期存款利率。

綜上，該題選BCD。

2.下列說(shuō)法正確的有（）。

A.1996年1月3日，經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行長(zhǎng)時(shí)間的籌備，全國(guó)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)正式建立

B.1998年10月，保險(xiǎn)公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)

C.1999年8月，證券公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)

D.2002年6月，中國(guó)外匯交易中心開(kāi)始為金融機(jī)構(gòu)辦理外幣拆借業(yè)務(wù)，統(tǒng)一的國(guó)內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場(chǎng)正式啟動(dòng)

E.2005年8月，中國(guó)人民銀行制定的《同業(yè)拆借管理辦法》正式施行，規(guī)定16類(lèi)金融機(jī)構(gòu)可以申請(qǐng)進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)

【答案】A,B,C,D

【解析】A正確：1996年1月3日，經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行長(zhǎng)時(shí)間的籌備，全國(guó)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)正式建立。

B正確：1998年10月，保險(xiǎn)公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)。

C正確：1999年8月，證券公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)。

D正確：2002年6月，中國(guó)外匯交易中心開(kāi)始為金融機(jī)構(gòu)辦理外幣拆借業(yè)務(wù)，統(tǒng)一的國(guó)內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場(chǎng)正式啟動(dòng)。

E錯(cuò)誤：2007年8月，中國(guó)人民銀行制定的《同業(yè)拆借管理辦法》正式施行，規(guī)定16類(lèi)金融機(jī)構(gòu)可以申請(qǐng)進(jìn)入同業(yè)拆借市場(chǎng)。

3.與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有的特點(diǎn)包括（）。

A.不記名，且可在市場(chǎng)上流通并轉(zhuǎn)讓

B.一般面額固定且較大

C.可提前支取，但會(huì)損失一些利息收入

D.不可提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓

E.利率一般低于同期限的定期存款利率

【答案】A,B,D

【解析】本題考查大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)有：(1)不記名，且可在市場(chǎng)上流通并轉(zhuǎn)讓。(2)一般面額固定且較大。(3)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓。(4)利率既有固定的，也有浮動(dòng)的，一般高于同期限的定期存款利率。

4.參與證券回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)包括（）。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.保險(xiǎn)公司

D.證券業(yè)協(xié)會(huì)

E.經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機(jī)構(gòu)

【答案】A,B,C,E

【解析】目前，具有債券交易資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)、農(nóng)村信用合作社縣級(jí)聯(lián)合社等存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，以及經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機(jī)構(gòu)，均可以進(jìn)入回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)進(jìn)行交易。

綜上，該題選ABCE。

5.下列屬于同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)的有（）。

A.期限長(zhǎng)

B.期限短

C.參與者較少

D.參與者廣泛

E.信用拆借

【答案】B,D,E

【解析】同業(yè)拆借市場(chǎng)有以下三個(gè)特點(diǎn)：①期限短；②參與者廣泛；③信用拆借。④交易量大。

綜上，該題選BDE。

6.我國(guó)參與同業(yè)拆借市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)有（）。

A.證券公司

B.商業(yè)銀行

C.證券登記結(jié)算公司

D.信托投資公司

E.財(cái)務(wù)公司

【答案】A,B,D,E

【解析】同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者廣泛。商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等都是主要參與者。

7.在傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)中，交易的金融工具具有“準(zhǔn)貨幣”特性的市場(chǎng)有（）。

A.同業(yè)拆借市場(chǎng)

B.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

C.股票市場(chǎng)

D.證券投資基金市場(chǎng)

E.銀行承兌匯票市場(chǎng)

【答案】A,B,E

【解析】ABE正確：貨幣市場(chǎng)主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。

CD錯(cuò)誤：股票市場(chǎng)、證券投資基金市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)。

一、單項(xiàng)選擇題

1.（）年末建立債券中央托管機(jī)構(gòu)后，我國(guó)債券市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展階段。

A.1981年

B.1994年

C.1996年

D.1997年

【答案】C

【解析】1996年年末建立債券中央托管機(jī)構(gòu)后，我國(guó)債券市場(chǎng)進(jìn)入快速發(fā)展階段。

2.設(shè)立（）是提升服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)能力、增強(qiáng)市場(chǎng)包容性、強(qiáng)化市場(chǎng)功能的一項(xiàng)資本市場(chǎng)重大改革舉措。

A.新三板

B.創(chuàng)業(yè)板

C.主板

D.科創(chuàng)板

【答案】D

【解析】設(shè)立科創(chuàng)板是提升服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)能力、增強(qiáng)市場(chǎng)包容性、強(qiáng)化市場(chǎng)功能的一項(xiàng)資本市場(chǎng)重大改革舉措。

3.選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，通過(guò)試圖復(fù)制指數(shù)來(lái)跟蹤市場(chǎng)的表現(xiàn)，這種基金稱(chēng)為（）。

A.主動(dòng)型基金

B.被動(dòng)型基金

C.在岸基金

D.離岸基金

【答案】B

【解析】A錯(cuò)誤：主動(dòng)型基金是力圖超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的基金。

B正確：被動(dòng)型基金不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，通過(guò)試圖復(fù)制指數(shù)來(lái)跟蹤市場(chǎng)的表現(xiàn)，因此通常被稱(chēng)為指數(shù)型基金。

C錯(cuò)誤：在岸基金是指在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的基金，在岸基金的投資人、基金管理人、基金托管人及其他參與主體均在本國(guó)境內(nèi)，因此監(jiān)管比較容易。

D錯(cuò)誤：離岸基金是指在一國(guó)發(fā)行基金，并將募集的資金投資于其他國(guó)家市場(chǎng)的基金。

4.在我國(guó)股票市場(chǎng)上發(fā)行交易的A股股票的計(jì)價(jià)貨幣是（）。

A.人民幣

B.港幣

C.美元

D.歐元

【答案】A

【解析】A股，即人民幣普通股，是指在我國(guó)境內(nèi)公開(kāi)發(fā)行并上市流通，以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的股票。

所以，A股股票的計(jì)價(jià)貨幣是人民幣，該題選A。

5.一家工商企業(yè)擬在金融市場(chǎng)上籌集長(zhǎng)期資金，其可以選擇的市場(chǎng)是（）。

A.股票市場(chǎng)

B.同業(yè)拆借市場(chǎng)

C.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)

D.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)

【答案】A

【解析】資本市場(chǎng)是指以期限在一年以上的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的金融市場(chǎng)。通常，資本市場(chǎng)主要是指?jìng)袌?chǎng)、股票市場(chǎng)和一年期以上的證券投資基金市場(chǎng)。

選項(xiàng)A股票市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)，融資期限在一年以上。選項(xiàng)BCD都屬于貨幣市場(chǎng)。

綜上，該題選A。

6.我國(guó)債券市場(chǎng)的主體是（）市場(chǎng)。

A.銀行間

B.主板

C.創(chuàng)業(yè)板

D.商業(yè)銀行柜臺(tái)

【答案】A

【解析】1997年銀行間債券市場(chǎng)形成后，我國(guó)逐漸形成了以銀行間債券市場(chǎng)為主，交易所債券市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)債券市場(chǎng)為輔的多層次債券市場(chǎng)。

7.在我國(guó)境內(nèi)公開(kāi)發(fā)行并上市流通，以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的普通股股票是（）。

A.F股

B.H股

C.B股

D.A股

【答案】D

【解析】A錯(cuò)誤：F股是我國(guó)股份公司在海外發(fā)行上市流通的普通股票。（教材不涉及，了解即可）

C錯(cuò)誤：H股也稱(chēng)國(guó)企股，指注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的中資企業(yè)股票。（教材不涉及，了解即可）

C錯(cuò)誤：B股，即人民幣特種股票，是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)，在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的外資股。

D正確：A股，即人民幣普通股，是指在我國(guó)境內(nèi)公開(kāi)發(fā)行并上市流通，以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的股票。

8.債券是資本市場(chǎng)重要的工具之一，其特征不包括（）。

A.流動(dòng)性

B.優(yōu)先受償性

C.收益性

D.永久性

【答案】D

【解析】債券的特征包括：①償還性；②流動(dòng)性；③收益性；④優(yōu)先受償性。

9.人民幣普通股票賬戶(hù)又稱(chēng)為（）。

A.基金賬戶(hù)

B.A股賬戶(hù)

C.B股賬戶(hù)

D.人民幣特種股票賬戶(hù)

【答案】B

【解析】B正確：A股即人民幣普通股，是指在我國(guó)境內(nèi)公開(kāi)發(fā)行并上市流通，以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的股票。

10.股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例為（）。

A.0～20％

B.20％～40％

C.40％～60％

D.60％～80％

【答案】C

【解析】股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡，比例為40％～60％。

11.關(guān)于債券的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.根據(jù)募集方式的不同，債券可分為公募債券和私募債券

B.根據(jù)債券券面形態(tài)的不同，債券可分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券

C.通過(guò)債券流通市場(chǎng)，投資者可以轉(zhuǎn)讓債權(quán)，把債權(quán)變現(xiàn)

D.債券流通市場(chǎng)即為政府、金融機(jī)構(gòu)以及工商企業(yè)等發(fā)行債券的場(chǎng)所

【答案】D

【解析】A正確：根據(jù)募集方式的不同，債券可分為公募債券和私募債券。

B正確：根據(jù)債券券面形態(tài)的不同，債券可分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。

C正確：債券流通市場(chǎng)又稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)，是指已發(fā)行債券買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。債券一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，即確立了一定期限的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，但通過(guò)債券流通市場(chǎng)，投資者可以轉(zhuǎn)讓債權(quán)，把債權(quán)變現(xiàn)。

D錯(cuò)誤：債券發(fā)行市場(chǎng)的作用是將政府、金融機(jī)構(gòu)以及工商企業(yè)等為籌集資金向社會(huì)發(fā)行的債券，銷(xiāo)售到投資者手中。

綜上，該題選D。

12.若基金投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金份額，則其應(yīng)選擇購(gòu)買(mǎi)的基金類(lèi)型為（）。

A.封閉式基金

B.開(kāi)放式基金

C.公司型基金

D.契約型基金

【答案】B

【解析】A錯(cuò)誤：封閉式基金的份額在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金份額固定不變。

B正確：開(kāi)放式基金設(shè)立后，投資者可以在開(kāi)放期內(nèi)隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金份額，因此基金規(guī)模不固定。

C錯(cuò)誤：公司型基金依據(jù)公司章程設(shè)立基金投資者是公司的股東，按照其所持股份分享投資收益，承擔(dān)有限責(zé)任。

D錯(cuò)誤：契約型基金依據(jù)投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上。

13.股票有（）之分。

A.普通股和優(yōu)先股

B.一般股和優(yōu)先股

C.普通股和特殊股

D.一般股和特殊股

【答案】A

【解析】股票有普通股和優(yōu)先股之分。

14.銀行間債券市場(chǎng)的交易品種不包括（）。

A.現(xiàn)券交易

B.質(zhì)押式回購(gòu)

C.買(mǎi)斷式回購(gòu)

D.A股

【答案】D

【解析】銀行間債券市場(chǎng)的交易品種主要有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購(gòu)、買(mǎi)斷式回購(gòu)、債券借貸交易、遠(yuǎn)期交易等。

綜上，該題選D。

15.2014年11月17日，（）正式啟動(dòng)。

A.股票期貨

B.股指期貨

C.滬港通

D.金融期權(quán)

【答案】C

【解析】2014年11月17日，滬港通正式啟動(dòng)。

16.北交所的組織形式是（）。

A.公司制

B.俱樂(lè)部制

C.會(huì)員制

D.委員會(huì)制

【答案】A

【解析】北交所是我國(guó)第一家公司制證券交易所。

17.（），上交所科創(chuàng)板正式開(kāi)板。

A.2019年6月13日

B.2016年1月8日

C.2015年12月4日

D.2014年11月17日

【答案】A

【解析】2019年6月13日，上交所科創(chuàng)板正式開(kāi)板。

18.以人民幣為面值、以外幣為認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)、在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的外資股股票稱(chēng)為（）。

A.H股

B.A股

C.B股

D.F股

【答案】C

【解析】B股，即境內(nèi)上市外資股，是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)，在中國(guó)境內(nèi)證券交易所上市交易的外資股。

19.債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。這體現(xiàn)了債券的（）。

A.收益性

B.流動(dòng)性

C.受償性

D.償還性

【答案】D

【解析】債券具有以下四個(gè)特征：

①償還性。債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。

②流動(dòng)性。在到期日之前，債券一般都可在流通市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，具有較強(qiáng)的流動(dòng)性。

③收益性。債券能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)一定的收入，這種收入主要包括投資者獲得的利息以及在二級(jí)市場(chǎng)上出售債券時(shí)獲得的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差。

④優(yōu)先受償性。在融資企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對(duì)企業(yè)剩余資產(chǎn)的索取權(quán)。

二、多項(xiàng)選擇題

1.普通股的特點(diǎn)有（）。

A.具有投票權(quán)

B.普通股的股利隨公司盈利高低而變化

C.普通股股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)高于優(yōu)先股股東

D.優(yōu)先分配公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)

E.普通股股東和優(yōu)先股股東一樣分享公司所有權(quán)

【答案】A,B,C,E

【解析】A正確：通常只有普通股股東有權(quán)參與投票決定公司的重大事務(wù)，優(yōu)先股股東沒(méi)有投票權(quán)。

BC正確：普通股的股利隨公司盈利高低而變化，普通股股東在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股股東之后，故其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)較高。

D錯(cuò)誤：優(yōu)先股是指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利(如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn))的股票。

E正確：優(yōu)先股股東和普通股股東一樣分享公司所有權(quán)，但只有在公司有收益時(shí)才能得到補(bǔ)償。

綜上，該題選ABCE。

2.根據(jù)利息支付方式的不同，債券可分為（）。

A.附息債券

B.抵押債券

C.擔(dān)保債券

D.貼現(xiàn)債券

E.息票累積債券

【答案】A,D,E

【解析】ADE正確：根據(jù)利息支付方式的不同，債券可分為附息債券、貼現(xiàn)債券和息票累積債券。

BC錯(cuò)誤：根據(jù)信用結(jié)構(gòu)的不同，債券可分為信用債券、抵押債券和擔(dān)保債券等。

3.關(guān)于我國(guó)債券市場(chǎng)的說(shuō)法正確的是（）

A.我國(guó)的債券市場(chǎng)首先是從國(guó)債市場(chǎng)產(chǎn)生并逐漸發(fā)展起來(lái)的

B.交易所市場(chǎng)是債券市場(chǎng)的主體

C.交易所債券市場(chǎng)結(jié)算由中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)

D.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)是債券市場(chǎng)的補(bǔ)充，屬于零售市場(chǎng)

E.交易所債券市場(chǎng)的交易品種主要有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購(gòu)

【答案】A,C,D,E

【解析】A正確：我國(guó)的債券市場(chǎng)首先是從國(guó)債市場(chǎng)產(chǎn)生并逐漸發(fā)展起來(lái)的。

B錯(cuò)誤：銀行間市場(chǎng)是債券市場(chǎng)的主體，債券存量和債券交易量占整個(gè)市場(chǎng)的90％左右。

C正確：交易所債券市場(chǎng)是機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者共同參與的交易市場(chǎng)，由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)交易結(jié)算。

DE正確：交易所債券市場(chǎng)的交易品種主要有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購(gòu)等。商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)是債券市場(chǎng)的補(bǔ)充，也屬于零售市場(chǎng)。

4.我國(guó)上市公司的股票按投資主體性質(zhì)可以分為（）。

A.國(guó)有股

B.法人股

C.社會(huì)公眾股

D.外資股

E.個(gè)人股

【答案】A,B,C,D

【解析】ABCD正確：我國(guó)上市公司的股票按投資主體性質(zhì)可以分為國(guó)有股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股。

5.目前，我國(guó)的股票市場(chǎng)主體由上交所、深交所和北交所組成，包括（）。

A.主板市場(chǎng)

B.股指期貨市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.科創(chuàng)板市場(chǎng)

E.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

【答案】A,D,E

【解析】目前，我國(guó)的股票交易所包括上交所、深交所和北京證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)北交所)，包括主板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和科創(chuàng)板市場(chǎng)等。

6.設(shè)立科創(chuàng)板是（）的一項(xiàng)資本市場(chǎng)重大改革舉措。

A.提升服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)能力

B.增強(qiáng)市場(chǎng)包容性

C.強(qiáng)化市場(chǎng)功能

D.組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)

E.獨(dú)立托管，相互制衡

【答案】A,B,C

【解析】ABC正確：設(shè)立科創(chuàng)板是提升服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)能力、增強(qiáng)市場(chǎng)包容性、強(qiáng)化市場(chǎng)功能的一項(xiàng)資本市場(chǎng)重大改革舉措。

DE錯(cuò)誤：DE均屬于證券投資基金的特點(diǎn)。一、單項(xiàng)選擇題

1.在外匯市場(chǎng)上，交易者在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一種貨幣的同時(shí)，賣(mài)出或買(mǎi)入交割期限不同的、數(shù)額相同的、同幣種貨幣的交易是（）。

A.時(shí)間套匯

B.即期外匯

C.外匯互換

D.外匯期權(quán)

【答案】A

【解析】A正確：掉期交易又稱(chēng)調(diào)期交易或時(shí)間套匯，是指在外匯市場(chǎng)上，交易者在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出一種貨幣的同時(shí)，賣(mài)出或買(mǎi)入交割期限不同的、數(shù)額相同的、同幣種貨幣的交易。

B錯(cuò)誤：即期外匯交易又稱(chēng)現(xiàn)匯交易，是指外匯買(mǎi)賣(mài)成交后，交易雙方于當(dāng)天或兩個(gè)交易日內(nèi)辦理交割手續(xù)的一種交易行為。

C錯(cuò)誤：外匯互換是指兩筆金額相同、期限相同、利率計(jì)算方法相同(通常都為固定利率),但幣種不同的債務(wù)資金之間的調(diào)換，同時(shí)也進(jìn)行不同利息額的外幣調(diào)換。

D錯(cuò)誤：外匯期權(quán)是指期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者在支付給期權(quán)的出售者一筆期權(quán)費(fèi)后，獲得的一種可以在合約到期日或期滿前按預(yù)先確定的匯率購(gòu)買(mǎi)或出售某種貨幣的權(quán)利。

2.以下屬于歐洲大陸式外匯市場(chǎng)的是（）。

A.法蘭克福

B.東京

C.倫敦

D.蘇黎世

【答案】A

【解析】目前的外匯市場(chǎng)有兩種基本的交易方式：一種是歐洲大陸式外匯市場(chǎng)，通常稱(chēng)為有形市場(chǎng)，以法蘭克福、巴黎、阿姆斯特丹等為代表；另一種是英美式外匯市場(chǎng)，這類(lèi)外匯市場(chǎng)沒(méi)有具體的交易場(chǎng)所，以倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港等為代表。

3.每天營(yíng)業(yè)結(jié)束時(shí)清算所對(duì)每日尚未平倉(cāng)的合約按照清算價(jià)格進(jìn)行結(jié)算，并據(jù)此調(diào)整客戶(hù)的保證金賬戶(hù)金額，這種制度是（）。

A.每日清算制度

B.定期清算制度

C.逐日清算制度

D.每日盯市制度

【答案】A

【解析】外匯期貨交易采用每日清算制度，也稱(chēng)為逐日盯市制度，即每天營(yíng)業(yè)結(jié)束時(shí)清算所對(duì)每日尚未平倉(cāng)的合約按照清算價(jià)格進(jìn)行結(jié)算，并據(jù)此調(diào)整客戶(hù)的保證金賬戶(hù)金額。

4.（）是外匯市場(chǎng)上最常用的一種外匯交易方式。

A.即期外匯交易

B.遠(yuǎn)期外匯交易

C.外匯期貨交易

D.外匯期權(quán)交易

【答案】A

【解析】即期外匯交易是外匯市場(chǎng)上最常用的一種外匯交易方式。

5.在外匯市場(chǎng)上，外匯交易的參與者不包括（）。

A.外匯銀行

B.外匯經(jīng)紀(jì)人

C.商業(yè)銀行

D.中央銀行

【答案】C

【解析】在外匯市場(chǎng)上，外匯交易的參與者主要有四類(lèi)：外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、客戶(hù)和中央銀行。

二、多項(xiàng)選擇題

1.外匯互換是指兩筆（）的債務(wù)資金之間的調(diào)換，同時(shí)也進(jìn)行不同利息額的外幣調(diào)換。

A.金額相同

B.期限不同

C.利率計(jì)算方法相同

D.幣種相同

E.幣種不同

【答案】A,C,E

【解析】外匯互換是指兩筆金額相同、期限相同、利率計(jì)算方法相同(通常都為固定利率)，但幣種不同的債務(wù)資金之間的調(diào)換，同時(shí)也進(jìn)行不同利息額的外幣調(diào)換。

一、單項(xiàng)選擇題

1.在利率互換的類(lèi)型中，固定利率支付方在互換協(xié)議的到期日一次性支付，而浮動(dòng)利率的支付方可以在互換期間內(nèi)進(jìn)行定期支付指的是（）。

A.遠(yuǎn)期互換

B.零息互換

C.普通互換

D.股權(quán)互換

【答案】B

【解析】A錯(cuò)誤：遠(yuǎn)期互換是指以未來(lái)某一確定的時(shí)點(diǎn)作為起始時(shí)點(diǎn)的互換交易，它適用于在未來(lái)某時(shí)點(diǎn)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)或者其他公司。

B正確：零息互換是指固定利率支付方在互換協(xié)議的到期日一次性支付，而浮動(dòng)利率的支付方可以在互換期間內(nèi)進(jìn)行定期支付。

C錯(cuò)誤：普通互換指固定利率支付與浮動(dòng)利率支付之間的定期互換，有時(shí)也稱(chēng)之為固定—浮動(dòng)利率互換。

D錯(cuò)誤：股權(quán)互換是指將利息支付與股票指數(shù)變動(dòng)的程度聯(lián)系起來(lái)的一種互換。

2.股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。

A.外匯

B.本幣

C.債務(wù)證券

D.股票價(jià)格指數(shù)

【答案】D

【解析】股指期貨依賴(lài)于股票價(jià)格指數(shù)，標(biāo)的資產(chǎn)為股票價(jià)格指數(shù)，這種合約允許交易雙方在約定日期以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出股票價(jià)格指數(shù)。

3.下列金融工具中,屬于金融衍生工具的是（）。

A.開(kāi)放式基金

B.商業(yè)票據(jù)

C.封閉式基金

D.股指期貨

【答案】D

【解析】目前市場(chǎng)中最為常見(jiàn)的金融衍生品有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等。主要的金融期貨有外匯期貨、利率期貨、股指期貨等。

4.如果某投資者擁有一份期權(quán)合約，使其有權(quán)在某一確定時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)，則該投資者是（）。

A.看跌期權(quán)的賣(mài)方

B.看漲期權(quán)的賣(mài)方

C.看跌期權(quán)的買(mǎi)方

D.看漲期權(quán)的買(mǎi)方

【答案】C

【解析】看跌期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在某一確定時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)。

5.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看漲期權(quán)的買(mǎi)方會(huì)選擇（）。

A.放棄合約

B.執(zhí)行期權(quán)

C.延長(zhǎng)期權(quán)

D.終止期權(quán)

【答案】B

【解析】對(duì)于看漲期權(quán)的買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看漲期權(quán)的買(mǎi)方會(huì)行使期權(quán)，取得收益。

6.（）給予浮動(dòng)利率支付的一方終止合約的權(quán)利。

A.零息互換

B.可贖回互換

C.可延期互換

D.可退賣(mài)互換

【答案】D

【解析】A錯(cuò)誤：零息互換是指固定利率支付方在互換協(xié)議的到期日一次性支付，而浮動(dòng)利率的支付方可以在互換期間內(nèi)進(jìn)行定期支付。

B錯(cuò)誤：可贖回互換規(guī)定支付固定利率的一方有權(quán)在到期日前終止互換，如果固定利率的支付者愿意，可以避免未來(lái)利率的互換支付。

C錯(cuò)誤：可延期互換具有可延期的特征，允許固定-浮動(dòng)利率互換雙方延長(zhǎng)互換期限。

D正確：可退賣(mài)互換給予浮動(dòng)利率支付的一方終止合約的權(quán)利。

7.某公司進(jìn)入金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行交易，如果目的是為了減少未來(lái)的不確定性，降低風(fēng)險(xiǎn)，則該公司屬于（）。

A.套期保值者

B.套利者

C.投機(jī)者

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】A

【解析】A正確：套期保值者又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者，他們從事金融衍生品交易是為了減少未來(lái)的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。

B錯(cuò)誤：套利者利用不同市場(chǎng)的價(jià)格差異，同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)進(jìn)行金融衍生品交易，以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。

C錯(cuò)誤：投機(jī)者是指試圖通過(guò)預(yù)測(cè)金融產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行金融衍生品交易并獲取利潤(rùn)的投資者。

D錯(cuò)誤：經(jīng)紀(jì)人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。

8.某投資者買(mǎi)入一只股票的看跌期權(quán)，當(dāng)股市的市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，該投資者正確的選擇是（）。

A.行使期權(quán)，獲得收益

B.行使期權(quán)，全額虧損期權(quán)費(fèi)

C.放棄合約，虧損期權(quán)費(fèi)

D.放棄合約，獲得收益

【答案】A

【解析】對(duì)于看跌期權(quán)的買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他會(huì)行使期權(quán)，取得收益；當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他會(huì)放棄期權(quán)，虧損金額為期權(quán)費(fèi)。

9.固定利率支付與浮動(dòng)利率支付之間的定期互換，有時(shí)也稱(chēng)之為固定—浮動(dòng)利率互換的是（）。

A.遠(yuǎn)期互換

B.零息互換

C.普通互換

D.股權(quán)互換

【答案】C

【解析】A錯(cuò)誤：遠(yuǎn)期互換是指以未來(lái)某一確定的時(shí)點(diǎn)作為起始時(shí)點(diǎn)的互換交易，它適用于在未來(lái)某時(shí)點(diǎn)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)或者其他公司。

B錯(cuò)誤：零息互換是指固定利率支付方在互換協(xié)議的到期日一次性支付，而浮動(dòng)利率的支付方可以在互換期間內(nèi)進(jìn)行定期支付。

C正確：普通互換指固定利率支付與浮動(dòng)利率支付之間的定期互換，有時(shí)也稱(chēng)之為固定—浮動(dòng)利率互換。

D錯(cuò)誤：股權(quán)互換是指將利息支付與股票指數(shù)變動(dòng)的程度聯(lián)系起來(lái)的一種互換。

10.在金融衍生品市場(chǎng)上，以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為主要交易目的的市場(chǎng)參與者是（）。

A.套期保值者

B.投機(jī)者

C.套利者

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】A

【解析】A正確：套期保值者又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者，他們從事金融衍生品交易是為了減少未來(lái)的不確定性，降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)。

B錯(cuò)誤：投機(jī)者是指試圖通過(guò)預(yù)測(cè)金融產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行金融衍生品交易并獲取利潤(rùn)的投資者。

C錯(cuò)誤：套利者利用不同市場(chǎng)的價(jià)格差異，同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)進(jìn)行金融衍生品交易，以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。

D錯(cuò)誤：經(jīng)紀(jì)人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。

11.下面不是金融衍生品市場(chǎng)上的交易主體的是（）。

A.套期保值者

B.投機(jī)者

C.套利者

D.代理人

【答案】D

【解析】金融衍生品市場(chǎng)上的交易主體包括套期保值者、投機(jī)者、套利者、經(jīng)紀(jì)人。

綜上，該題選D。

12.金融衍生品市場(chǎng)中允許進(jìn)行保證金交易，這意味著投資者可以從事幾倍甚至幾十倍于自身?yè)碛匈Y金的交易，放大了交易的收益和損失。這體現(xiàn)了金融衍生品（）的特征。

A.杠桿比例高

B.定價(jià)復(fù)雜

C.高風(fēng)險(xiǎn)性

D.全球化程度高

【答案】A

【解析】金融衍生品具有以下基本特征:

①跨期性。

②杠桿性。金融衍生品交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。同時(shí)，交易者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與損失也會(huì)成倍放大，基礎(chǔ)工具的輕微變動(dòng)也許就會(huì)帶來(lái)交易者的大盈大虧。

③聯(lián)動(dòng)性。

④高風(fēng)險(xiǎn)性。

⑤零和性。

綜上，該題選A。

13.關(guān)于金融期貨的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.金融期貨交易可用來(lái)進(jìn)行投機(jī)

B.金融期貨交易可用來(lái)對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.主要的金融期貨合約有貨幣期貨、利率期貨、股指期貨等

D.金融期貨合約是非標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議

【答案】D

【解析】AB正確：金融期貨交易可用來(lái)進(jìn)行投機(jī)或?qū)_價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

C正確：主要的金融期貨有貨幣期貨、利率期貨、股指期貨等。

D錯(cuò)誤：金融期貨合約就是協(xié)議雙方同意在未來(lái)某一約定日期，按約定的條件買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的金融工具的具有約束力的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

14.金融衍生品的