銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

第一章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

本節(jié)考點(diǎn)集成

風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失

風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理,風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

信用風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的流動性風(fēng)險(xiǎn)

T*r.重要類別

早國家風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)

銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理管戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

理

基風(fēng)險(xiǎn)分散

礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)對沖

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

理的重要方略

風(fēng)險(xiǎn)躲避

風(fēng)險(xiǎn)賠償

資本的概念和作用

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與奧本（監(jiān)管資木與資本充足率要求

［經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用

收益的計(jì)量

風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)II常用的概率統(tǒng)計(jì)知識

投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理

教授剖析考點(diǎn)

本章重點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要類別。為了讓考生們更輕易通過，我們在軟件里

提供了更多的資料和試題，考生應(yīng)著重了解掌握。

本章節(jié)重要考點(diǎn)詳解

第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)

一、風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失（表1-1）

（表1-1）風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失

項(xiàng)目內(nèi)容

是指將來成果出現(xiàn)收益或損失的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的成果既也許是正面的,也也許是負(fù)

風(fēng)險(xiǎn)

面的。

首先布.利于商業(yè)銀行對損失也許性和盈利也許性的平衡管理：另首先有利于商業(yè)銀行在經(jīng)營

風(fēng)險(xiǎn)與收益的聯(lián)系

管理活動中枳極負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn).

損失是?個事后概念，反應(yīng)的是風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的實(shí)際成果（善后處理）：而風(fēng)險(xiǎn)卻是?個事前概念，

反應(yīng)的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)，是用概率描述的?個也許性（事前風(fēng)險(xiǎn)管理）。金融風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)與收益的區(qū)分也許導(dǎo)致的損失分為預(yù)期損失（平均值，采取提取損失準(zhǔn)備0和沖減利潤的方式來應(yīng)對）、非預(yù)

期損失（置信區(qū)間內(nèi)的也許性，利用費(fèi)本金來應(yīng)對）和災(zāi)難性損失（具備威脅的重大損失，通

過購置商業(yè)保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)）三大類。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營（表1-2）

（表1-2）風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營

項(xiàng)目內(nèi)容

《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第四條明舔要求了"商梯銀行以安全怦、流動性、效益性

商業(yè)銀行的經(jīng)營特性

為經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧，自我約束”

第一，負(fù)擔(dān)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不停創(chuàng)新發(fā)展的原動力。

第二，風(fēng)險(xiǎn)管理變化了商業(yè)銀行的涇營模式。粗放經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變?yōu)榫?xì)化管理模式：定性

分析轉(zhuǎn)變?yōu)槎ㄔO(shè)分析：分散管理到全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)限行經(jīng)營的關(guān)系

第三，風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)臉定價提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)組合。

第四，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造價值。

第五，風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力。

在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理過程中，有兩個至關(guān)重要的原因決定其風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)能力：一是寬本金規(guī)模；二是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展（表1-3）

（表1-3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

項(xiàng)目內(nèi)容

I、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（20世紀(jì)60年代此前）

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式大體經(jīng)歷了2、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（20世紀(jì)60年代至70年代）

四個發(fā)展階段。3、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（20世紀(jì)70年代至80年代）

4、全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段（20世紀(jì)80年代至今）

（1）全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（2）全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式體現(xiàn)

（3）全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程。

先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念措施

（4）全新的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

（5）全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化.

第二節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要類別

一、信用風(fēng)險(xiǎn)（表1T）

（表17）信用風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目內(nèi)容

信用風(fēng)險(xiǎn)是指債務(wù)人或交易對手未能履行協(xié)議所要求的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金

信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)損失會因?yàn)榻灰讓κ郑òń杩钊?、債券發(fā)行者和其他合約的交易對手）的直接違

約導(dǎo)致?lián)p失，并且，交易對手信用評級的下降也也許會帶來損失。（也即違約也許是最重要的

信用風(fēng)險(xiǎn)原因）。

貸款、債券投資、信用擔(dān)保、貸款承諾、衍生品交易都是信用風(fēng)險(xiǎn)起源，其中基礎(chǔ)金融產(chǎn)

品和衍生產(chǎn)品帶來的風(fēng)險(xiǎn)影響不一樣，基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（如債券、貸款），導(dǎo)致的損失最多是其

信用風(fēng)險(xiǎn)特性債務(wù)的所有賬面價值：而對衍生產(chǎn)品而言，因?yàn)檠苌a(chǎn)品的名義價值一般十分巨大，因此造

在的風(fēng)險(xiǎn)損失也就比較大。

信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)種類，很大程度上由個案原因決定。與市場風(fēng)險(xiǎn)

相比，信用風(fēng)險(xiǎn)觀測數(shù)據(jù)少且不易獲取，因此具備明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性。

作為一個特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了協(xié)議資金但

另?方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn).

二、市場風(fēng)險(xiǎn)（表1-2）

（表1-2）市場風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目內(nèi)容

市場風(fēng)險(xiǎn)是指金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)頭寸、表外頭寸導(dǎo)致?lián)p失

的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

市場風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

利率風(fēng)險(xiǎn)是最重要的市場風(fēng)險(xiǎn)之。因?yàn)樯虡I(yè)銀行的資產(chǎn)重要是金融資產(chǎn)，利率波動會

直接導(dǎo)致其資產(chǎn)價值的變化，從而影響銀行的安全性、流動性和效益性。

市場風(fēng)險(xiǎn)具備數(shù)據(jù)充足和易于計(jì)量的特點(diǎn)，適于采取量化技木加以控制。市場風(fēng)險(xiǎn)具備

市場風(fēng)險(xiǎn)的特性

明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特性，難以通過度做化投資完全消除，

三、操作風(fēng)險(xiǎn)（表1-3）

（表1-3）操作風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目內(nèi)容

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所導(dǎo)致

損失的風(fēng)險(xiǎn)。依照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

操作風(fēng)險(xiǎn)包括四大事件類別和七種也許導(dǎo)致實(shí)質(zhì)性損失的并件類型。詳細(xì)為人員原因、內(nèi)部

操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四大類別，和內(nèi)部欺詐，外部欺詐，就業(yè)制度和工作場所安全事

件，客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動事件，實(shí)物資產(chǎn)損壞，信息科技系統(tǒng)事件，執(zhí)行、交割和流程管

理事件等七種事件類型。

操作風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個領(lǐng)域,其笛普遍性和非營利性，不能給商

操作風(fēng)險(xiǎn)的特性

業(yè)銀行帶來盈利.商業(yè)銀行之因此負(fù)擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槠洳豢煞乐埂?/p>

四、流動性風(fēng)險(xiǎn)（表1-4）

（表1-4）流動性風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目內(nèi)容

流動性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而導(dǎo)致?lián)p失或破

產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

流動性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

當(dāng)商業(yè)銀行流動性不足時,它無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲取足魴的資

金，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行資不抵債，影響其正常運(yùn)行。例如銀行擠兌。

流動性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因且雜，包括的范闞廣泛，是一個多維風(fēng)險(xiǎn)。并且信用、市場、操作

流動性風(fēng)險(xiǎn)的特性等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的管理缺陷都會導(dǎo)致商業(yè)銀行的流動性不足，甚至引起風(fēng)險(xiǎn)如散，導(dǎo)致整個金融

系統(tǒng)出現(xiàn)流動性困難。因此，流動性風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營管理水平。

五、國家風(fēng)險(xiǎn)（表1-5）

（表1-5）國家風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目內(nèi)容

國家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，因?yàn)閯e國政治、經(jīng)濟(jì)

和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)可分為政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和社會風(fēng)險(xiǎn)三

大類。

（1）政治風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受存定國家的政治動蕩等不利原因影響（例如長期以來部分

南亞和非洲國家政局不穩(wěn)），無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)包

國家風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

括政權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政局風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和對外關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等。（2）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國

家經(jīng)濟(jì)衰退等不利原因影響（例如11月發(fā)生的迪拜主權(quán)債務(wù)危機(jī)），無法正常收回在該國的

金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（3）社會風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國家貧窮加.制、生存情況惡

化等不利原因影響（例如部分非洲國家長期受困于貧窮、饑餓、衛(wèi)生、醫(yī)療等社會問題），無

法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

國家風(fēng)險(xiǎn)有兩個基本特性：一是國家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國際經(jīng)濟(jì)金融活動中：二是在國際經(jīng)濟(jì)金

國家風(fēng)險(xiǎn)的特性融活動中，無論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都也許遭受國家風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。

風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，商業(yè)銀行一般將國家風(fēng)險(xiǎn)管理歸屬于信用風(fēng)險(xiǎn)管理范用。

六、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（表1-6）

（表1-6）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目內(nèi)容

聲辭是商業(yè)銀行所有的利益持有者基丁?持久努力、長期信任建立起來的無形資產(chǎn)。

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指山商業(yè)銀行經(jīng)營、管理.及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益有關(guān)方刈商業(yè)銀行負(fù)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

面評價的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)要求其能夠維持存款人、貸款人和整個市場的信心，因

此商業(yè)銀行一般將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)視為其經(jīng)濟(jì)價值最大的威脅。

幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)都也許影響商業(yè)銀行的聲譽(yù)，因此聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)也被視為一個多維風(fēng)險(xiǎn)。

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的特性管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最佳措施就是：強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識，改進(jìn)企業(yè)治理和內(nèi)部控制，并預(yù)

先做好應(yīng)對聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備：確保其他重要風(fēng)險(xiǎn)被正確識別和優(yōu)先排序，進(jìn)而得到有效管理。

七、法律風(fēng)險(xiǎn)（表1-7）

（表1-7）法律風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目內(nèi)容

法律風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行因H常經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動無法滿足或環(huán)背法律醛求.導(dǎo)致不能履行協(xié)

議、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

從狹義上講，法律風(fēng)險(xiǎn)重要關(guān)注商業(yè)銀行所簽訂的各類協(xié)議、承諾等法律文獻(xiàn)的有效性和

可執(zhí)行力。從廣義上講，與法律風(fēng)險(xiǎn)親密有關(guān)的尚有違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

法律風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

（1）違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行因?yàn)檫`背監(jiān)管要求和標(biāo)準(zhǔn)，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處

罰，進(jìn)而產(chǎn)生不利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)商業(yè)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)榉苫虮O(jiān)管要求的變化，也許影響商業(yè)銀行正常運(yùn)行，或減弱其競

爭能力、生存能力的風(fēng)險(xiǎn)。

依照《巴塞爾新資木協(xié)議》，法律風(fēng)險(xiǎn)是一個特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它包括但不限于因監(jiān)

法律風(fēng)險(xiǎn)的特性管措施和處理民商事爭議而支付的罰款、罰金或者處罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，商業(yè)銀行-?能將法律風(fēng)險(xiǎn)管理歸屬于操作風(fēng)險(xiǎn)管理范圍。

八、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（表1-8）

（表1-8）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目內(nèi)容

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目標(biāo)和長期發(fā)展目標(biāo)的過程中，國不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)

劃和戰(zhàn)略決議給商業(yè)銀行導(dǎo)致?lián)p失或不利影響的風(fēng)險(xiǎn)?；蛘?，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)營決議錯誤，

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

或決議執(zhí)行不當(dāng)，或?qū)π袠I(yè)變化束手無策，而對商業(yè)銀行的收益或資本形成現(xiàn)實(shí)和久遠(yuǎn)的不

利影響。

（續(xù)）

項(xiàng)目內(nèi)容

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)重要體目前四個方面：

一是商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體耒容性：

二是為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在玦陷：

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的特性

三是為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源蹶乏：四是整個戰(zhàn)略實(shí)行過程的質(zhì)量難以詢保。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)同

樣是一個多維風(fēng)險(xiǎn)。假如缺乏結(jié)構(gòu)化和系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)識別和分析措施，深入了解并有效控制

政略風(fēng)險(xiǎn)是相稱困難的。

第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方略

一、風(fēng)險(xiǎn)分散（表17）

（表1-1）風(fēng)險(xiǎn)分散

項(xiàng)目內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)分散概念風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和減少風(fēng)險(xiǎn)的方略性選擇。

風(fēng)險(xiǎn)分散對商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理具備由要意義：多樣化投資：多樣化授信，這么能夠大

風(fēng)險(xiǎn)分散意義

大減少商業(yè)很行面臨的整體風(fēng)險(xiǎn)。

多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)前提條件要有足夠多的相互獨(dú)立的投資形式。風(fēng)險(xiǎn)分散方略是有成本

風(fēng)險(xiǎn)分散注意事項(xiàng)

的，應(yīng)與集中負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)也許導(dǎo)致的損失綜合考慮。

二、風(fēng)險(xiǎn)對沖（表1-2）

（表1-2）風(fēng)險(xiǎn)對沖

項(xiàng)目內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)對沖是指通過投資或購置與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)有關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷

風(fēng)險(xiǎn)對沖的內(nèi)涵

標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一個方略性選擇。（續(xù)）

風(fēng)險(xiǎn)對沖對管理市場風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)）非常有效，能夠

分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

（1）自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具備收益負(fù)有關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合自身所具

風(fēng)險(xiǎn)對沖的內(nèi)容及意義

備的對沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖。

（2）市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和有關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對沖的風(fēng)險(xiǎn)，通過衍生

產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖.

三、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（表1-3）

（表1-3）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

項(xiàng)目內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購置某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措魄將風(fēng)險(xiǎn)疔移給其他經(jīng)濟(jì)

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的概念

主體的一個方略性選擇。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

（1）保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指商業(yè)銀行購置保險(xiǎn)，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代價，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承保人。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的分類（2）非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。擔(dān)保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。

另外，在金融市場中，某些衍生產(chǎn)品（準(zhǔn)期權(quán)合約）可看做是特殊形式的保單，為投資者提

供了轉(zhuǎn)移利率、匯率、股票和商品價格風(fēng)險(xiǎn)的工具.

四、風(fēng)險(xiǎn)躲避（表1-4）

（表1-4）風(fēng)險(xiǎn)躲避

項(xiàng)目內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)躲避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以防止負(fù)擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場風(fēng)險(xiǎn)的方略

風(fēng)險(xiǎn)躲避的概念

性選擇。風(fēng)險(xiǎn)躲避能夠通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)資本配備來實(shí)現(xiàn)。不做業(yè)務(wù)，不負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)躲避方略的不足在于其是一個悲觀的風(fēng)險(xiǎn)管理方略，不宜成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主

風(fēng)險(xiǎn)躲避的不足

導(dǎo)方略。

五、風(fēng)險(xiǎn)賠償（表1-5）

（表1-5風(fēng)險(xiǎn)賠償）

項(xiàng)目內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)賠償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動導(dǎo)致實(shí)質(zhì)性損失之前，對所負(fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行價

風(fēng)險(xiǎn)賠償?shù)亩x

格賠償?shù)姆铰孕赃x擇。

對于那些無法通過風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或風(fēng)險(xiǎn)躲避進(jìn)行管理的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行

風(fēng)險(xiǎn)賠償?shù)拇胧?/p>

能夠采取在價格上附加更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價，通過提升風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)方式，取得負(fù)擔(dān)汛險(xiǎn)的價格賠償。

對商業(yè)銀行而言，風(fēng)險(xiǎn)管理的一個重要內(nèi)容就是對所負(fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理定價。假如定價

風(fēng)險(xiǎn)賠償?shù)淖⒁馐马?xiàng)過低，將使自身所負(fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)難以取得合理的賠償：定價過高又會使自身的業(yè)務(wù)失去競爭力，

陷入業(yè)務(wù)萎縮的困境。

第四節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本

一、資本的概念和作用（表1-1）

（表1T資本的概念和作用）

項(xiàng)目內(nèi)容

商業(yè)銀行資本就是會計(jì)資本（也稱賬面資本），是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減去負(fù)債后

資木的概念的所有者權(quán)益部分，包括實(shí)收資木、資木公積、盈余公枳、i股準(zhǔn)備、信托暗償準(zhǔn)備和未分

派利潤等。

商業(yè)銀行以負(fù)債經(jīng)營為特色，其資本所占比重較低，融資杠桿率很高，故負(fù)擔(dān)著巨大風(fēng)險(xiǎn)。

第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。第二,吸取和消化損失。資本的本質(zhì)特性是能夠自由支配，

資本的作用是負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和吸取損失的第一資金起源。因此，資本金又被稱為保護(hù)債權(quán)人免遭風(fēng)險(xiǎn)損失的

緩沖器“第三，限制業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)銀行系統(tǒng)的稔定性。第四，維持市場信

心.第五，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供最根本的驅(qū)動力.

二、監(jiān)管資本與資本充足率要求（表1-2）

（表1-2監(jiān)管資本與資本充足率要求）

項(xiàng)目內(nèi)容

監(jiān)管資本是監(jiān)管部門要求的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所負(fù)擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的

監(jiān)管資本的定義

資木，其強(qiáng)訓(xùn)的是抵抗風(fēng)險(xiǎn)、保障商業(yè)銀行連續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力

資本充足率是指資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，這里的資本就是監(jiān)管資本，是在商業(yè)銀行實(shí)

資本充足率及意義收資本的基礎(chǔ)上再加上其他資本工具計(jì)算而來。以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計(jì)算的資本充足率，是監(jiān)

管當(dāng)局限制商業(yè)銀行過度風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)行為、保障市場稔定運(yùn)行的重要工具

在《巴塞爾新資本協(xié)議》中，監(jiān)管資本被辨別為核心資本和從屬資本。

<1）核心資本又稱一級資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本（股本、盈余公積、資本公枳和

監(jiān)管資本的分類未分派利潤）和公開儲備：（2）從屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、?股

貸款儲備以及混合性債務(wù)工具等：中巳塞爾新資本協(xié)議》要求，國際活跣銀行的整體資本充足

率不得低于8%,其中核心資本充足率不得低于4%.

三、經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用（表1-3）

（表1-3經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用）

項(xiàng)目內(nèi)容

經(jīng)濟(jì)資木指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對將來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而

經(jīng)濟(jì)資本的定義應(yīng)當(dāng)持有的資本金。經(jīng)濟(jì)資本的重要意義在于強(qiáng)調(diào)資本的有償占用，即占用資本來防范風(fēng)險(xiǎn)

是需要付出成本的。

經(jīng)濟(jì)資本配備對商業(yè)銀行的積極作用體目前如下兩個方面：一是有利于商業(yè)銀行提升風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)資本的作用

管理水平。二是有利于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評定體系。

股本收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA）用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力已存在不足，目前被

資本收益率的計(jì)算廣泛接收和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RAROC）,其計(jì)算公式如卜.：

RAROC=（NI-ED/UL其中，NI為稅后凈利潤，EL為預(yù)期損失，IL為非預(yù)期損失或經(jīng)濟(jì)資本。

（續(xù)）

項(xiàng)目內(nèi)容

RAROC的應(yīng)用（1）在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，為商業(yè)銀行

決定是否開?展該筆業(yè)務(wù)以及怎樣進(jìn)行定價提供依據(jù).

<2）在資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行在考慮單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后，可依據(jù)

RAROC衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配。

（3）在商業(yè)銀行總體層面上，RAROC指標(biāo)可用標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決議、資本配備和績效考

核等。

首先，有利于在銀行內(nèi)部建立正確的激勵機(jī)制，從而在審慎經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務(wù)、提升

收益：

RAROC的意義

其次，克服了老式績效考核中盈利口標(biāo)未充足反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)成本的缺陷，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)

險(xiǎn)管理的內(nèi)在平衡，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營目標(biāo)與績效考核的協(xié)調(diào)一致。

（1）經(jīng)濟(jì)資本是虛擬的資本，在經(jīng)濟(jì)資本配備過程中并不發(fā)生實(shí)質(zhì)性的資本分派：監(jiān)管

會計(jì)資本、經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本的區(qū)分資本是外部監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須在賬面上實(shí)際持有的最低資本。

與聯(lián)系<2）監(jiān)管資本展現(xiàn)逐漸向經(jīng)濟(jì)資本匏攏的趨勢。

（3）商業(yè)銀行賬面（或會計(jì)）資木的數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。

第五節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)

一、收益的計(jì)量（表17）

（表1-1收益的計(jì)■）

項(xiàng)目內(nèi)容

絕對收益是對投資成果的直接衡景，反應(yīng)投資行為得到的增值部分的絕對做.絕對收益

絕對收益

=P-P。其中，P為期木的資產(chǎn)價值總額，P”為期初投入的資金總額。

百分比收益率是當(dāng)期資產(chǎn)總價值的變化及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比.

日分比收總率（R）=（P）+D-Po）/Pu*100%K'l'.向?yàn)槠诔醯耐顿Y額，巴為期木的資產(chǎn)價值，

百分比收益率

D為資產(chǎn)持有期間的現(xiàn)金收益。在實(shí)踐中，假如需要對不一樣投資期限金融產(chǎn)品的投資收益率

進(jìn)行比較，一般需要計(jì)算這些金融產(chǎn)品的年化收益率，同時考慮復(fù)利收靛。

二、常用的概率統(tǒng)計(jì)知識（表1-2）

（表1-2常用的概率統(tǒng)計(jì)知識）

項(xiàng)目內(nèi)容

在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，為了對這種不確定的收益進(jìn)行計(jì)量和評定，一般需要計(jì)第資產(chǎn)或投

資組合將來的預(yù)期收益率（或期望收益率），以便于比較和決議。

預(yù)期收益率

E（R）=pii1+p2r2+....+削6

其中.E（R）代表收益率R取值平均集中的位置.

資產(chǎn)收益率的不確定性就是風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，而風(fēng)險(xiǎn)的大小能夠由將來收益率與預(yù)期收益

率的偏寓程度來反應(yīng)。（方差）

方差和標(biāo)準(zhǔn)差

資產(chǎn)收戰(zhàn)率標(biāo)準(zhǔn)差越大，表白資產(chǎn)收靛率的波動性越大。當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差很小或接近于零時，資

產(chǎn)的收靛率基本穩(wěn)定在預(yù)期收益水平，出現(xiàn)的不確定性程度逐漸減小。

正態(tài)分布是描述連續(xù)型隨機(jī)變量的一個重要概率分布（見圖1-1）,若隨機(jī)變量X的概率密

度函數(shù)為:

f（x）=（板書顯示）

則稱X服從參數(shù)為“，。的正態(tài)分布，記為N（U,。2）,U是正態(tài)分布的均值，。2

正態(tài)分布

是方差

正態(tài)分布描述交易類資產(chǎn)的收益率分布。一般來說,假如影響某一數(shù)量指標(biāo)的隨

機(jī)原因非常多，而每個熔因所起的作用相對有限，各個原因之間又近乎獨(dú)立，則這個指標(biāo)能

夠近似看做服從正態(tài)分布。

三、投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理（表1-3）

（表1-3投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理）

項(xiàng)目內(nèi)容

當(dāng)代投資組合理論研究在各種不確定的情況卜，怎樣將可供投資的資金分派于更多的資

產(chǎn)上，以謀求不一樣類型的投資者所能接收的、收益和風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的最適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合

方式。

馬柯維茨的投資組合理論

投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理首先，建立均值一方差模型，通過模型求解得到有效投資組合，從而得到投資組合的有

效選擇范圍，即有效集：

其次，假設(shè)存在著一個能夠度量投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的均方效用函數(shù).并以此確定投資者的

一簇?zé)o差異曲線;

最后，從無差異曲線.簇中尋找與有效集相切的無差異曲線，其中切點(diǎn)就是投資者的最優(yōu)

資產(chǎn)組合，也就是給出了最優(yōu)選擇方略。

第二章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)

本節(jié)考點(diǎn)集成

第商業(yè)銀行企業(yè)治理

商'業(yè)銀行內(nèi)部控制

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管

理環(huán)境商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化

商

商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略

業(yè)

銀董事會及最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會

行

監(jiān)事會

風(fēng)

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管高級管理層

險(xiǎn)

理組織

管風(fēng)險(xiǎn)管理部門

理其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門/機(jī)構(gòu)

基

銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理本

架風(fēng)險(xiǎn)識別/分析

構(gòu)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管,風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量/評定

理流程'

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測/報(bào)告

,風(fēng)險(xiǎn)控制/緩釋

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

教授剖析考點(diǎn)

本章重點(diǎn)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織。為了讓考生們更輕易通過，我們在軟

件里提供了更多的資料和試題，考生應(yīng)著重了解掌握。

本章節(jié)重要考點(diǎn)詳解

第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境

一、商業(yè)銀行企業(yè)治理（表17）

（表1T）商業(yè)銀行企業(yè)治理

項(xiàng)目內(nèi)容

企業(yè)治理是指控制、管理機(jī)構(gòu)的一個機(jī)制或制度安排，其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分

離的情況下，為妥善處理委托一代理關(guān)系而提出的董用會、充級管理層的組織體系安排和監(jiān)

企業(yè)治理督制衡機(jī)制。良好的企業(yè)治理是商業(yè)限行有效管控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)連續(xù)健康發(fā)展F勺基礎(chǔ)，將有利

于商業(yè)銀行自上而卜一地實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理、加強(qiáng)內(nèi)部控制、防范操作風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)核心競爭力，

并實(shí)現(xiàn)安全運(yùn)行。

（1）完善股東大會、荒事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決議程序：

（2）明確股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員的權(quán)利、義務(wù)；

我國商業(yè)銀行企業(yè)治理的重要內(nèi)容及

（3）建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機(jī)制：

遵照的基本標(biāo)準(zhǔn)

（4）建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度；

（5）建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵約束機(jī)制。

二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制（表1-2）

1、內(nèi)部控制：內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營H標(biāo)，通過制定和實(shí)行一系列制度、程序和措施，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事

后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機(jī)制。

2、內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)：商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須落實(shí)全面、審慎、有效、獨(dú)立的標(biāo)準(zhǔn)。

（表1-2）內(nèi)部控制的內(nèi)容和目標(biāo)

詳細(xì)內(nèi)容控制目標(biāo)

羽確劃分股東、董事會和高級管理層、經(jīng)理人員各自的權(quán)利、責(zé)任、利靛形成的確保國家法律要求和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的落實(shí)

相互制衡關(guān)系執(zhí)行

確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實(shí)行和充

為遵守既定政策和預(yù)定目標(biāo)所采取的措施和伎倆

足實(shí)現(xiàn)

為確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動有效進(jìn)行、保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整、確保資料的真實(shí).確保業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時、其

合法、完整而制定和實(shí)行的政策與程序?qū)嵑屯暾?/p>

及時防范、發(fā)覺和動態(tài)調(diào)整管理風(fēng)險(xiǎn)的鞏制確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性

三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化（表1-3）

（表1-3）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)文化

項(xiàng)目內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)文化是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理活動中逐漸形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價值觀，通過商

風(fēng)險(xiǎn)文化業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為體現(xiàn)出來的一個企業(yè)文

化。

（1）樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。

（2）加強(qiáng)高級管理層的驅(qū)動作用，

（3）創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織，充足發(fā)揮人的主導(dǎo)作用。

風(fēng)險(xiǎn)文化的內(nèi)容

風(fēng)險(xiǎn)文化由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識和制度三個層次組成，其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是風(fēng)險(xiǎn)文化的精

神核心，也是風(fēng)險(xiǎn)文化中最為重要和最高層次的原因，比起知識和制度來說,它對員工的行為

具備更直接和長期布?效的影響力。

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理水平體現(xiàn)商業(yè)銀行的核心競爭力,是創(chuàng)造資本增值和股東網(wǎng)報(bào)的市要伎倆，