2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格投資顧問-保薦代表人參考題庫含答案解析(5套)2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格投資顧問-保薦代表人參考題庫含答案解析(篇1)【題干1】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，保薦代表人參與首次公開發(fā)行股票的盡職調(diào)查時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人核心業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及管理層穩(wěn)定性進(jìn)行核查，若發(fā)現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.直接向證監(jiān)會(huì)報(bào)告；B.向保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部報(bào)告；C.要求發(fā)行人整改并簽署確認(rèn)意見；D.忽略風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)推進(jìn)?！緟⒖即鸢浮緾【詳細(xì)解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十二條，保薦代表人發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)要求整改并簽署確認(rèn)意見；若發(fā)行人拒絕整改，需及時(shí)向保薦機(jī)構(gòu)及中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告（第十三條）。選項(xiàng)A僅適用于已構(gòu)成重大違法情形，選項(xiàng)B未體現(xiàn)整改要求，選項(xiàng)D明顯違規(guī)。【題干2】保薦代表人履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的期限是多久？【選項(xiàng)】A.上市后1年；B.上市后2年；C.上市后3年；D.上市后5年?！緟⒖即鸢浮緾【詳細(xì)解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第四十七條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人需對(duì)上市公司持續(xù)督導(dǎo)期至少3年，自IPO上市之日起計(jì)算。選項(xiàng)B為注冊(cè)制改革前舊規(guī)，選項(xiàng)D為持續(xù)督導(dǎo)期上限（特定情形可延長(zhǎng)至5年），但常規(guī)情形下為3年?！绢}干3】下列哪項(xiàng)屬于保薦代表人獨(dú)立性要求的核心內(nèi)容？【選項(xiàng)】A.不得持有發(fā)行人股份；B.與發(fā)行人無重大利益沖突；C.持有發(fā)行人債券；D.參與發(fā)行人日常經(jīng)營決策。【參考答案】B【詳細(xì)解析】《保薦代表人資格管理辦法》第十條要求保薦代表人與發(fā)行人無重大利益沖突，且不得持有發(fā)行人股份（選項(xiàng)A為正確性表述但非獨(dú)立性核心）。選項(xiàng)C違反《證券法》第八十五條關(guān)于關(guān)聯(lián)交易回避的規(guī)定，選項(xiàng)D與保薦人獨(dú)立性原則直接沖突?！绢}干4】在財(cái)務(wù)核查中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在虛增收入情形，保薦代表人應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.要求調(diào)整審計(jì)報(bào)告；B.向?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)提出補(bǔ)充核查；C.提交整改計(jì)劃并簽字確認(rèn)；D.直接終止保薦業(yè)務(wù)?！緟⒖即鸢浮緾【詳細(xì)解析】《上市公司保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第二十四條要求保薦代表人發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)問題應(yīng)要求發(fā)行人調(diào)整審計(jì)報(bào)告（選項(xiàng)A）或補(bǔ)充核查（選項(xiàng)B），但需以書面形式提交整改計(jì)劃并簽字確認(rèn)（選項(xiàng)C）。選項(xiàng)D僅在發(fā)行人拒絕整改且整改無效時(shí)適用?！绢}干5】保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人持續(xù)督導(dǎo)期間，若發(fā)現(xiàn)重大違規(guī)行為，應(yīng)立即采取什么措施？【選項(xiàng)】A.向交易所報(bào)備；B.向證監(jiān)會(huì)提交書面報(bào)告；C.要求發(fā)行人召開臨時(shí)股東大會(huì)；D.自行終止保薦協(xié)議?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第四十八條明確，保薦機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)發(fā)行人重大違規(guī)應(yīng)立即向證監(jiān)會(huì)提交書面報(bào)告（選項(xiàng)B）。選項(xiàng)A僅適用于交易所監(jiān)管事項(xiàng)，選項(xiàng)C未體現(xiàn)監(jiān)管程序，選項(xiàng)D需經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。【題干6】保薦代表人現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查的最低頻率要求是？【選項(xiàng)】A.每季度一次；B.每半年一次；C.每年一次；D.根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展靈活安排?！緟⒖即鸢浮緼【詳細(xì)解析】《保薦業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引》第十條規(guī)定，保薦代表人現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查應(yīng)至少每季度一次，特殊情況下可增加頻次。選項(xiàng)D不符合最低頻率要求，選項(xiàng)B為現(xiàn)場(chǎng)核查的常規(guī)間隔，但非強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)。【題干7】關(guān)于發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易披露，保薦代表人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪項(xiàng)內(nèi)容？【選項(xiàng)】A.交易金額占比；B.交易價(jià)格公允性；C.交易對(duì)方資質(zhì)；D.交易時(shí)間節(jié)點(diǎn)的選擇?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】《上市公司信息披露管理辦法》第五十條要求保薦代表人重點(diǎn)核查關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允性（選項(xiàng)B），同時(shí)需關(guān)注交易金額占比（選項(xiàng)A）及交易對(duì)方資質(zhì)（選項(xiàng)C）。但價(jià)格公允性核查屬于核心要點(diǎn)，其他選項(xiàng)為輔助性核查內(nèi)容。【題干8】保薦代表人不得在IPO項(xiàng)目中同時(shí)擔(dān)任哪兩項(xiàng)職務(wù)？【選項(xiàng)】A.發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)的雙重顧問；B.發(fā)行人與承銷商的兼職；C.保薦機(jī)構(gòu)與審計(jì)機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)職務(wù)；D.保薦機(jī)構(gòu)與律師事務(wù)所的兼職?！緟⒖即鸢浮緼【詳細(xì)解析】《保薦代表人資格管理辦法》第十五條明確禁止保薦代表人同時(shí)在發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)擔(dān)任雙重顧問（選項(xiàng)A）。選項(xiàng)B、C、D均可能構(gòu)成利益沖突，但選項(xiàng)A直接違反獨(dú)立性原則，為典型考點(diǎn)?！绢}干9】保薦代表人對(duì)發(fā)行人管理層勝任能力核查的重點(diǎn)應(yīng)包括？【選項(xiàng)】A.是否具備相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)；B.是否存在重大法律糾紛；C.是否持有公司股份；D.以上均是?！緟⒖即鸢浮緿【詳細(xì)解析】《保薦業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引》第二十四條要求核查管理層行業(yè)經(jīng)驗(yàn)（選項(xiàng)A）、是否存在重大法律糾紛（選項(xiàng)B）及持股情況（選項(xiàng)C），三者均屬勝任能力核查要點(diǎn)。選項(xiàng)D為全面性正確選項(xiàng)。【題干10】在盡職調(diào)查中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人核心技術(shù)存在專利糾紛，保薦代表人應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.要求發(fā)行人購買專利保險(xiǎn)；B.將專利糾紛作為重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)報(bào)告；C.要求發(fā)行人放棄專利訴訟；D.僅在招股書披露摘要中提及?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】《上市公司保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條將核心技術(shù)專利糾紛列為重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，需在招股書中披露并報(bào)告（選項(xiàng)B）。選項(xiàng)A為次要措施，選項(xiàng)C違反《專利法》維權(quán)原則，選項(xiàng)D僅滿足形式披露要求?！绢}干11】保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人持續(xù)督導(dǎo)期間，若發(fā)現(xiàn)信息披露存在虛假記載，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.向交易所提交整改方案；B.向證監(jiān)會(huì)提交書面報(bào)告；C.要求發(fā)行人召開臨時(shí)董事會(huì)；D.自行調(diào)整承銷方案?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】《證券法》第八十五條及《上市公司信息披露管理辦法》第八十四條均規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)信息披露虛假應(yīng)立即向證監(jiān)會(huì)提交書面報(bào)告（選項(xiàng)B），同時(shí)需配合交易所調(diào)查（選項(xiàng)A）。選項(xiàng)C、D未體現(xiàn)法定程序?！绢}干12】保薦代表人核查發(fā)行人歷史沿革時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)核查哪項(xiàng)內(nèi)容？【選項(xiàng)】A.股權(quán)質(zhì)押情況；B.股權(quán)變更的合法程序；C.股東大會(huì)決議有效性；D.以上均是?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》第二十四條要求保薦代表人核查歷史沿革合法性，重點(diǎn)包括股權(quán)變更程序（選項(xiàng)B）、股東資格及出資真實(shí)性（選項(xiàng)A、C）。但選項(xiàng)B為直接對(duì)應(yīng)法條的核心要點(diǎn)，選項(xiàng)D未區(qū)分主次?！绢}干13】保薦代表人對(duì)發(fā)行人內(nèi)部控制有效性核查時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注？【選項(xiàng)】A.獨(dú)立董事獨(dú)立性；B.內(nèi)部控制缺陷披露；C.內(nèi)部控制制度執(zhí)行；D.以上均是。【參考答案】C【詳細(xì)解析】《上市公司治理準(zhǔn)則》第三十五條要求核查內(nèi)部控制制度執(zhí)行（選項(xiàng)C），同時(shí)需關(guān)注獨(dú)立董事（選項(xiàng)A）及缺陷披露（選項(xiàng)B）。但選項(xiàng)C為核查的核心環(huán)節(jié)，選項(xiàng)D未突出重點(diǎn)?！绢}干14】保薦機(jī)構(gòu)在IPO終止后，持續(xù)督導(dǎo)的最低期限為？【選項(xiàng)】A.上市后1年；B.上市后2年；C.上市后3年；D.上市后5年?！緟⒖即鸢浮緾【詳細(xì)解析】《上市公司保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第四十七條明確持續(xù)督導(dǎo)期至少3年，自IPO上市日起計(jì)算（無論是否實(shí)際上市）。選項(xiàng)B為注冊(cè)制改革前舊規(guī)，選項(xiàng)D為特殊情形下可延長(zhǎng)至5年?！绢}干15】保薦代表人核查發(fā)行人關(guān)聯(lián)方資金往來時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)核查哪項(xiàng)內(nèi)容？【選項(xiàng)】A.往來金額合理性；B.往來渠道合法性；C.往來時(shí)間節(jié)點(diǎn)的選擇；D.以上均是?！緟⒖即鸢浮緼【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》第二十七條要求核查關(guān)聯(lián)方資金往來合理性（選項(xiàng)A），同時(shí)需關(guān)注渠道合法性（選項(xiàng)B）及時(shí)間節(jié)點(diǎn)（選項(xiàng)C）。但合理性核查為直接對(duì)應(yīng)法條的核心要點(diǎn)?！绢}干16】保薦代表人對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告有效期的核查，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注？【選項(xiàng)】A.審計(jì)報(bào)告有效期；B.財(cái)務(wù)報(bào)告更新要求；C.重大會(huì)計(jì)政策變更；D.以上均是?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第二十九條要求財(cái)務(wù)報(bào)告需在審計(jì)報(bào)告有效期（選項(xiàng)A）內(nèi)更新（通常為2年）。但核查重點(diǎn)在于財(cái)務(wù)報(bào)告是否及時(shí)更新（選項(xiàng)B），同時(shí)需關(guān)注會(huì)計(jì)政策變更（選項(xiàng)C）。選項(xiàng)B為直接對(duì)應(yīng)法條的核心要點(diǎn)?！绢}干17】保薦機(jī)構(gòu)在IPO項(xiàng)目中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大訴訟，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.要求發(fā)行人出具律師意見；B.將訴訟事項(xiàng)作為重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)披露；C.自行終止保薦業(yè)務(wù)；D.僅在招股書附件中提及?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》第二十五條將重大訴訟列為必須披露事項(xiàng)（選項(xiàng)B），同時(shí)需要求律師出具意見（選項(xiàng)A）。選項(xiàng)C僅在訴訟導(dǎo)致IPO失敗時(shí)適用，選項(xiàng)D未達(dá)到披露標(biāo)準(zhǔn)。【題干18】保薦代表人核查發(fā)行人環(huán)保合規(guī)性時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注？【選項(xiàng)】A.環(huán)保設(shè)施驗(yàn)收文件；B.環(huán)保處罰記錄；C.環(huán)保投入占比；D.以上均是。【參考答案】B【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》第二十八條要求核查環(huán)保處罰記錄（選項(xiàng)B），同時(shí)需關(guān)注設(shè)施驗(yàn)收（選項(xiàng)A）及投入占比（選項(xiàng)C）。但處罰記錄為直接對(duì)應(yīng)法條的核心要點(diǎn)?！绢}干19】保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人持續(xù)督導(dǎo)期間，若發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在重大缺陷，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.要求發(fā)行人整改并簽字確認(rèn)；B.向交易所報(bào)備；C.自行調(diào)整承銷費(fèi)用；D.僅在年度報(bào)告提及。【參考答案】A【詳細(xì)解析】《上市公司保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第四十八條要求保薦機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)重大內(nèi)控缺陷應(yīng)要求整改并簽字確認(rèn)（選項(xiàng)A），同時(shí)需向交易所報(bào)備（選項(xiàng)B）。選項(xiàng)C、D未體現(xiàn)法定程序?！绢}干20】保薦代表人核查發(fā)行人實(shí)際控制人信息時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注？【選項(xiàng)】A.實(shí)際控制人變更記錄；B.實(shí)際控制人關(guān)聯(lián)關(guān)系；C.實(shí)際控制人信用記錄；D.以上均是?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》第二十六條要求核查實(shí)際控制人關(guān)聯(lián)關(guān)系（選項(xiàng)B），同時(shí)需關(guān)注變更記錄（選項(xiàng)A）及信用記錄（選項(xiàng)C）。但關(guān)聯(lián)關(guān)系核查為直接對(duì)應(yīng)法條的核心要點(diǎn)。2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格投資顧問-保薦代表人參考題庫含答案解析(篇2)【題干1】保薦代表人申請(qǐng)資格需滿足哪些條件？【選項(xiàng)】A.3年證券公司從業(yè)經(jīng)歷；B.5年相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)；C.通過證券從業(yè)資格考試；D.持有基金從業(yè)資格證?！緟⒖即鸢浮緾【詳細(xì)解析】根據(jù)《證券公司保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦代表人需通過證券從業(yè)資格考試，且滿足5年相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)要求。選項(xiàng)A和B的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)不足，選項(xiàng)D與保薦資格無直接關(guān)聯(lián)?！绢}干2】IPO審核中，保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的核查重點(diǎn)應(yīng)包括哪些？【選項(xiàng)】A.最近一期審計(jì)報(bào)告的合規(guī)性；B.資產(chǎn)負(fù)債表虛增；C.關(guān)聯(lián)方交易披露完整性；D.現(xiàn)金流預(yù)測(cè)合理性?！緟⒖即鸢浮緿【詳細(xì)解析】注冊(cè)制下，保薦機(jī)構(gòu)需重點(diǎn)核查發(fā)行人現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的合理性和可驗(yàn)證性，確保其與經(jīng)營數(shù)據(jù)匹配。選項(xiàng)A為形式合規(guī)項(xiàng)，B和C屬于財(cái)務(wù)真實(shí)性問題，但非審核核心。【題干3】盡職調(diào)查中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在未披露的重大訴訟，保薦代表人的應(yīng)對(duì)措施是？【選項(xiàng)】A.要求發(fā)行人出具說明函；B.直接終止保薦業(yè)務(wù)；C.向證監(jiān)會(huì)報(bào)備并調(diào)整招股書；D.忽略問題繼續(xù)推進(jìn)?！緟⒖即鸢浮緾【詳細(xì)解析】根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》，重大訴訟需在招股書中披露并調(diào)整，否則構(gòu)成發(fā)行人重大違法。選項(xiàng)B適用于無法糾正的重大問題，選項(xiàng)C為常規(guī)處理流程?！绢}干4】再融資申請(qǐng)中，定向增發(fā)股份的定價(jià)基準(zhǔn)日應(yīng)如何確定？【選項(xiàng)】A.發(fā)行期首日；B.發(fā)行期末日；C.股東大會(huì)決議通過日；D.增發(fā)股份上市日?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定，定向增發(fā)定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，但最終定價(jià)需以發(fā)行期末日收盤價(jià)加權(quán)平均值為準(zhǔn)。選項(xiàng)D為上市后股價(jià)，與定價(jià)無關(guān)?！绢}干5】關(guān)聯(lián)交易披露的觸發(fā)條件是交易金額或比例超過？【選項(xiàng)】A.3000萬元且占凈資產(chǎn)5%；B.1000萬元且占凈資產(chǎn)2%；C.5000萬元且占凈資產(chǎn)3%；D.2000萬元且占凈資產(chǎn)1%?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，關(guān)聯(lián)交易需披露的條件為交易金額≥1000萬元且占凈資產(chǎn)比例≥2%。選項(xiàng)A和B的金額標(biāo)準(zhǔn)接近，但比例觸發(fā)條件為2%?！绢}干6】科創(chuàng)板企業(yè)市值和研發(fā)投入的審核標(biāo)準(zhǔn)是？【選項(xiàng)】A.市值≥4億元且研發(fā)占比≥5%；B.市值≥20億元且研發(fā)占比≥3%；C.市值≥15億元且研發(fā)占比≥4%；D.市值≥10億元且研發(fā)占比≥2%?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】科創(chuàng)板定位要求市值≥20億元且研發(fā)投入占比≥3%。選項(xiàng)A和C的市值標(biāo)準(zhǔn)較低，選項(xiàng)D的研發(fā)占比未達(dá)最低要求。【題干7】持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)需每半年向證監(jiān)會(huì)提交哪些材料？【選項(xiàng)】A.財(cái)務(wù)報(bào)告；B.合規(guī)報(bào)告；C.招股書修訂說明；D.股東大會(huì)決議?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)包括每半年提交公司經(jīng)營狀況、信息披露、關(guān)聯(lián)交易等合規(guī)報(bào)告。選項(xiàng)A為定期報(bào)告，選項(xiàng)B為專項(xiàng)督導(dǎo)材料?！绢}干8】IPO財(cái)務(wù)重述的常見原因是？【選項(xiàng)】A.內(nèi)部控制缺陷；B.稅收政策變更；C.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更新；D.市場(chǎng)環(huán)境波動(dòng)。【參考答案】A【詳細(xì)解析】財(cái)務(wù)重述多因會(huì)計(jì)估計(jì)變更或前期差錯(cuò)更正，內(nèi)部控制缺陷導(dǎo)致會(huì)計(jì)處理錯(cuò)誤是主要誘因。選項(xiàng)B和C可能影響財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)但非重述直接原因?！绢}干9】并購重組中，發(fā)行股份購買資產(chǎn)需滿足的市盈率上限是？【選項(xiàng)】A.20倍；B.25倍；C.30倍；D.無上限?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，發(fā)行股份支付對(duì)價(jià)時(shí)，市盈率不得超過25倍（以最近一年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為基準(zhǔn)）。選項(xiàng)A為市凈率參考值?！绢}干10】投資者適當(dāng)性管理中，風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估的周期是？【選項(xiàng)】A.每年一次；B.每半年一次；C.每季度一次；D.每次業(yè)務(wù)前?！緟⒖即鸢浮緿【詳細(xì)解析】適當(dāng)性管理要求每次業(yè)務(wù)前重新評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確保匹配適當(dāng)產(chǎn)品。選項(xiàng)A和B為定期評(píng)估，但非每次業(yè)務(wù)前提。【題干11】?jī)?nèi)幕信息管理中，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)如何保存保密文件？【選項(xiàng)】A.電子文件加密存儲(chǔ)；B.紙質(zhì)文件存檔3年；C.電子文件備份至云端；D.僅口頭傳達(dá)?！緟⒖即鸢浮緼【詳細(xì)解析】保薦機(jī)構(gòu)需對(duì)涉及內(nèi)幕信息的文件采用加密電子存檔，紙質(zhì)文件保存期限為5年，云端存儲(chǔ)不符合安全性要求。【題干12】IPO招股書中“管理層討論與分析”部分重點(diǎn)關(guān)注哪些內(nèi)容？【選項(xiàng)】A.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)比；B.行業(yè)趨勢(shì)與競(jìng)爭(zhēng)格局；C.關(guān)聯(lián)方交易細(xì)節(jié)；D.審計(jì)意見類型?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】招股書“管理層討論與分析”需結(jié)合行業(yè)背景分析公司戰(zhàn)略，選項(xiàng)B為核心內(nèi)容。選項(xiàng)A為財(cái)務(wù)報(bào)告部分，選項(xiàng)C在招股書其他章節(jié)披露?！绢}干13】再融資申請(qǐng)中，公開發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日確定原則是？【選項(xiàng)】A.發(fā)行期首日；B.發(fā)行期末日；C.股東大會(huì)決議日；D.審核通過日?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】再融資定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，但最終定價(jià)以發(fā)行期末日收盤價(jià)加權(quán)平均值為準(zhǔn)。選項(xiàng)D與定價(jià)無關(guān)?！绢}干14】保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人關(guān)聯(lián)方資金占用的核查重點(diǎn)包括？【選項(xiàng)】A.資金流向證明；B.賬戶開立時(shí)間；C.資金用途說明；D.金額比例?！緟⒖即鸢浮緼【詳細(xì)解析】核查關(guān)聯(lián)方資金占用需重點(diǎn)追溯資金流向是否合法，選項(xiàng)C為補(bǔ)充材料，選項(xiàng)D為量化指標(biāo)?！绢}干15】科創(chuàng)板上市門檻中“核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是？【選項(xiàng)】A.授權(quán)專利≥50項(xiàng)；B.發(fā)明專利≥30項(xiàng)；C.擁有國際標(biāo)準(zhǔn)制定參與權(quán)；D.技術(shù)成果轉(zhuǎn)化收入占比≥30%?！緟⒖即鸢浮緾【詳細(xì)解析】科創(chuàng)板定位要求企業(yè)“形成具有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù)體系”，參與國際標(biāo)準(zhǔn)制定是關(guān)鍵指標(biāo)。選項(xiàng)A和B為數(shù)量要求，選項(xiàng)D為財(cái)務(wù)指標(biāo)。【題干16】IPO財(cái)務(wù)合規(guī)性審查中，審計(jì)報(bào)告中的“非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見”包括哪些類型？【選項(xiàng)】A.標(biāo)準(zhǔn)無保留意見；B.保留意見；C.否定意見；D.普通意見?！緟⒖即鸢浮緽、C【詳細(xì)解析】非標(biāo)準(zhǔn)意見包括保留意見（事項(xiàng)重大未明確）、否定意見（財(cái)務(wù)報(bào)表嚴(yán)重失實(shí)）及無法表示意見（無法獲取充分證據(jù)）。選項(xiàng)A為標(biāo)準(zhǔn)意見，D為錯(cuò)誤表述。【題干17】再融資申請(qǐng)中，定向增發(fā)的股票限售期限為？【選項(xiàng)】A.12個(gè)月；B.24個(gè)月；C.36個(gè)月；D.無限期?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行與交易管理辦法》，定向增發(fā)股份限售期限為24個(gè)月，自發(fā)行結(jié)束之日起計(jì)算。選項(xiàng)A為IPO限售期?！绢}干18】并購重組中，發(fā)行股份購買資產(chǎn)的定價(jià)基準(zhǔn)日確定原則是？【選項(xiàng)】A.購買資產(chǎn)完成日；B.發(fā)行期首日；C.評(píng)估基準(zhǔn)日；D.股東大會(huì)通過日?！緟⒖即鸢浮緽【詳細(xì)解析】定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，最終定價(jià)以發(fā)行期末日收盤價(jià)為基準(zhǔn)。選項(xiàng)C為評(píng)估基準(zhǔn)日，與定價(jià)無關(guān)?！绢}干19】科創(chuàng)板企業(yè)“研發(fā)投入占比”的計(jì)算基數(shù)是？【選項(xiàng)】A.營業(yè)收入；B.凈利潤(rùn)；C.資產(chǎn)總額；D.凈資產(chǎn)。【參考答案】A【詳細(xì)解析】科創(chuàng)板定位要求研發(fā)投入占營業(yè)收入比例≥5%，選項(xiàng)B為凈利潤(rùn)占比標(biāo)準(zhǔn)。【題干20】保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人持續(xù)督導(dǎo)的期限是？【選項(xiàng)】A.上市后1年；B.上市后2年；C.上市后3年；D.無時(shí)限。【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《保薦人持續(xù)督導(dǎo)工作指引》，持續(xù)督導(dǎo)期限為自公司股票上市之日起2年。選項(xiàng)A為IPO審核周期，選項(xiàng)C為注冊(cè)制下部分情形的期限。2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格投資顧問-保薦代表人參考題庫含答案解析(篇3)【題干1】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，保薦代表人需對(duì)發(fā)行人提交的招股說明書進(jìn)行核查，若發(fā)現(xiàn)招股說明書存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，應(yīng)立即采取哪些措施？【選項(xiàng)】A.向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并要求發(fā)行人修正B.自行修改并簽署確認(rèn)C.向證券交易所投訴D.僅向保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部通報(bào)【參考答案】A【詳細(xì)解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十五條，保薦代表人發(fā)現(xiàn)招股說明書存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會(huì)和保薦機(jī)構(gòu)報(bào)告，并要求發(fā)行人進(jìn)行修正。選項(xiàng)A符合規(guī)定，B和D未體現(xiàn)法定程序，C屬于次要措施。【題干2】在證券發(fā)行過程中，保薦代表人需對(duì)發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行核查，若發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)顯失公允，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.直接要求發(fā)行人終止交易B.向中國證監(jiān)會(huì)提交書面說明C.僅向發(fā)行人董事會(huì)提出建議D.自行調(diào)整交易價(jià)格【參考答案】B【詳細(xì)解析】《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十五條要求保薦代表人對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行核查，若定價(jià)顯失公允，應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)提交書面說明并要求發(fā)行人調(diào)整。選項(xiàng)B為法定義務(wù)，A和D超出保薦人權(quán)限，C未涉及監(jiān)管程序?！绢}干3】根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作指引》，保薦代表人需對(duì)發(fā)行人核心資產(chǎn)進(jìn)行核查，若發(fā)現(xiàn)核心資產(chǎn)存在重大權(quán)屬瑕疵，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.在招股書中披露并提示風(fēng)險(xiǎn)B.要求發(fā)行人補(bǔ)充說明C.自行承擔(dān)資產(chǎn)權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)D.向國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)豁免【參考答案】A【詳細(xì)解析】《保薦人盡職調(diào)查工作指引》第二十一條明確要求保薦代表人核查核心資產(chǎn)權(quán)屬，發(fā)現(xiàn)重大瑕疵需在招股書中披露并提示風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)A為正確程序，B僅是補(bǔ)充說明未解決根本問題，C和D違反保薦人責(zé)任邊界?！绢}干4】在IPO保薦業(yè)務(wù)中，保薦代表人需對(duì)發(fā)行人內(nèi)部控制有效性進(jìn)行評(píng)估，若評(píng)估發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在重大缺陷，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.在招股書中簡(jiǎn)要提及B.要求發(fā)行人整改并重新評(píng)估C.僅向保薦機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)告D.自行出具內(nèi)部控制有效性的結(jié)論【參考答案】B【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》第二十四條要求保薦代表人對(duì)內(nèi)部控制有效性進(jìn)行核查，若發(fā)現(xiàn)重大缺陷需要求發(fā)行人整改并重新評(píng)估，同時(shí)在招股書中披露。選項(xiàng)B完整符合監(jiān)管要求，A未達(dá)整改標(biāo)準(zhǔn)，C和D未履行法定程序。【題干5】根據(jù)《證券公司保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦代表人首次參與保薦業(yè)務(wù)的，須滿足哪些條件？【選項(xiàng)】A.取得證券從業(yè)資格滿2年B.具有相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)滿3年C.通過證券從業(yè)資格考試或注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試D.取得保薦代表人資格滿1年【參考答案】A【詳細(xì)解析】《證券公司保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第十條規(guī)定，保薦代表人首次參與保薦業(yè)務(wù)需取得證券從業(yè)資格滿2年，并具有相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。選項(xiàng)A為正確條件，B經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗薏环?，C未明確業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性，D資格取得與首次參與無關(guān)?！绢}干6】在保薦代表人履職過程中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在財(cái)務(wù)造假行為，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.向中國證監(jiān)會(huì)提交舉報(bào)材料B.自行修改財(cái)務(wù)報(bào)表C.僅向保薦機(jī)構(gòu)管理層匯報(bào)D.在內(nèi)部會(huì)議中討論解決方案【參考答案】A【詳細(xì)解析】《證券法》第八十五條要求保薦代表人發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假應(yīng)立即向中國證監(jiān)會(huì)提交舉報(bào)材料并暫停保薦工作。選項(xiàng)A為法定程序，B和D違反獨(dú)立性原則，C未體現(xiàn)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告的強(qiáng)制性要求?！绢}干7】根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，保薦代表人參與上市公司重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目時(shí)，需對(duì)重組方案中的估值定價(jià)進(jìn)行核查，若發(fā)現(xiàn)估值顯失公允，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.要求交易對(duì)方重新估值B.在重組報(bào)告書中披露估值風(fēng)險(xiǎn)C.自行調(diào)整估值模型D.向國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)豁免【參考答案】B【詳細(xì)解析】《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十三條要求保薦代表人核查估值定價(jià)，若顯失公允應(yīng)在重組報(bào)告書中披露估值風(fēng)險(xiǎn)并要求調(diào)整。選項(xiàng)B完整符合規(guī)定，A未履行披露義務(wù)，C和D超出保薦人職責(zé)范圍?！绢}干8】在保薦代表人履職過程中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大訴訟糾紛，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.在招股書中簡(jiǎn)要說明B.要求發(fā)行人披露訴訟細(xì)節(jié)并評(píng)估影響C.自行承擔(dān)訴訟風(fēng)險(xiǎn)D.僅向保薦機(jī)構(gòu)法務(wù)部門咨詢【參考答案】B【詳細(xì)解析】《保薦人盡職調(diào)查工作指引》第二十七條要求保薦代表人核查重大訴訟糾紛，需要求發(fā)行人披露訴訟細(xì)節(jié)并評(píng)估對(duì)持續(xù)經(jīng)營的影響。選項(xiàng)B為完整處理流程，A未達(dá)披露深度，C和D未履行法定核查義務(wù)?！绢}干9】根據(jù)《證券公司質(zhì)量控制指引》，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)保薦代表人履職情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督，若發(fā)現(xiàn)保薦代表人存在以下哪種情形，應(yīng)暫停其保薦業(yè)務(wù)資格？【選項(xiàng)】A.未通過年檢B.因執(zhí)業(yè)違規(guī)被行政處罰C.取得相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)滿5年D.未按期提交保薦工作報(bào)告【參考答案】B【詳細(xì)解析】《證券公司質(zhì)量控制指引》第三十二條明確，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)保薦代表人執(zhí)業(yè)情況持續(xù)監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)因執(zhí)業(yè)違規(guī)被行政處罰的，應(yīng)暫停其保薦業(yè)務(wù)資格。選項(xiàng)B為正確情形，A年檢不達(dá)標(biāo)可整改，C和D未達(dá)暫停標(biāo)準(zhǔn)?！绢}干10】在保薦代表人履職過程中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大關(guān)聯(lián)方資金占用，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.在招股書中披露并提示風(fēng)險(xiǎn)B.要求發(fā)行人歸還資金并重新評(píng)估C.自行調(diào)整資金占用比例D.向中國證監(jiān)會(huì)提交書面說明【參考答案】D【詳細(xì)解析】《上市公司信息披露管理辦法》第四十四條要求保薦代表人發(fā)現(xiàn)重大關(guān)聯(lián)方資金占用應(yīng)立即向中國證監(jiān)會(huì)提交書面說明并暫停保薦工作。選項(xiàng)D為法定程序，A未達(dá)整改要求，B和C未履行監(jiān)管報(bào)告義務(wù)。【題干11】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行過程中，保薦代表人需對(duì)發(fā)行定價(jià)機(jī)制進(jìn)行核查，若發(fā)現(xiàn)定價(jià)機(jī)制存在以下哪種缺陷，應(yīng)要求發(fā)行人調(diào)整？【選項(xiàng)】A.未明確定價(jià)基準(zhǔn)日B.定價(jià)基準(zhǔn)日與發(fā)行日間隔超過5個(gè)交易日C.未披露承銷商費(fèi)率D.定價(jià)區(qū)間與市盈率基本一致【參考答案】A【詳細(xì)解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第二十七條要求定價(jià)基準(zhǔn)日應(yīng)明確且與發(fā)行日間隔不超過5個(gè)交易日。選項(xiàng)A為缺陷情形，B符合規(guī)定（間隔超過5日需披露），C和D與定價(jià)機(jī)制無關(guān)?！绢}干12】在保薦代表人履職過程中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大環(huán)保處罰記錄，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.在招股書中披露并提示風(fēng)險(xiǎn)B.要求發(fā)行人整改并重新評(píng)估C.自行調(diào)整環(huán)保處罰記錄D.僅向環(huán)保部門提交說明【參考答案】B【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》第二十五條要求保薦代表人核查環(huán)保處罰，發(fā)現(xiàn)重大問題的需要求發(fā)行人整改并披露。選項(xiàng)B為完整處理流程，A未達(dá)整改標(biāo)準(zhǔn)，C和D未履行法定核查義務(wù)。【題干13】根據(jù)《證券公司保薦業(yè)務(wù)備案管理辦法》，保薦代表人備案需提交哪些材料？【選項(xiàng)】A.近三年執(zhí)業(yè)記錄B.近兩年無重大違規(guī)記錄證明C.保薦業(yè)務(wù)培訓(xùn)合格證書D.執(zhí)業(yè)資格證書復(fù)印件【參考答案】A【詳細(xì)解析】《證券公司保薦業(yè)務(wù)備案管理辦法》第六條要求備案提交包括近三年執(zhí)業(yè)記錄在內(nèi)的材料。選項(xiàng)A為正確材料，B為備案核查內(nèi)容，C和D非備案必備文件?！绢}干14】在保薦代表人履職過程中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.在招股書中披露并提示風(fēng)險(xiǎn)B.要求發(fā)行人補(bǔ)繳稅款并重新評(píng)估C.自行調(diào)整稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)D.僅向稅務(wù)機(jī)關(guān)提交說明【參考答案】B【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》第二十六條要求保薦代表人核查稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)重大問題的需要求發(fā)行人補(bǔ)繳稅款并披露。選項(xiàng)B為完整處理流程，A未達(dá)整改要求，C和D未履行法定核查義務(wù)。【題干15】根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，保薦代表人參與重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目時(shí)，需對(duì)交易對(duì)方的履約能力進(jìn)行核查，若發(fā)現(xiàn)履約能力存疑，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.在重組報(bào)告書中披露風(fēng)險(xiǎn)B.要求交易對(duì)方提供擔(dān)保C.自行調(diào)整交易結(jié)構(gòu)D.向國務(wù)院國資委申請(qǐng)豁免【參考答案】A【詳細(xì)解析】《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十二條要求保薦代表人核查交易對(duì)方履約能力，發(fā)現(xiàn)存疑的應(yīng)在報(bào)告書中披露并要求補(bǔ)充擔(dān)保。選項(xiàng)A為正確程序，B未達(dá)披露深度，C和D超出保薦人職責(zé)?！绢}干16】在保薦代表人履職過程中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大會(huì)計(jì)估計(jì)變更，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.在招股書中披露并說明原因B.要求發(fā)行人調(diào)整會(huì)計(jì)估計(jì)C.自行修改會(huì)計(jì)估計(jì)D.僅向?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)提出建議【參考答案】A【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》第二十八條要求保薦代表人核查會(huì)計(jì)估計(jì)變更，若合理需披露并說明原因。選項(xiàng)A為正確程序，B未達(dá)披露要求，C和D未履行法定核查義務(wù)?！绢}干17】根據(jù)《證券公司質(zhì)量控制指引》，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)保薦代表人履職情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督，若發(fā)現(xiàn)保薦代表人存在以下哪種情形，應(yīng)暫停其執(zhí)業(yè)資格？【選項(xiàng)】A.年度考核不達(dá)標(biāo)B.因執(zhí)業(yè)違規(guī)被行政處罰C.取得相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)滿10年D.未參加持續(xù)教育培訓(xùn)【參考答案】B【詳細(xì)解析】《證券公司質(zhì)量控制指引》第三十二條明確，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)保薦代表人執(zhí)業(yè)情況持續(xù)監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)因執(zhí)業(yè)違規(guī)被行政處罰的，應(yīng)暫停其執(zhí)業(yè)資格。選項(xiàng)B為正確情形，A可整改，C和D未達(dá)暫停標(biāo)準(zhǔn)?！绢}干18】在保薦代表人履職過程中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大應(yīng)收賬款問題，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.在招股書中披露并提示風(fēng)險(xiǎn)B.要求發(fā)行人計(jì)提壞賬準(zhǔn)備并重新評(píng)估C.自行調(diào)整應(yīng)收賬款賬齡D.僅向財(cái)務(wù)部門提交說明【參考答案】B【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》第二十九條要求保薦代表人核查應(yīng)收賬款，發(fā)現(xiàn)問題的需要求計(jì)提壞賬準(zhǔn)備并披露。選項(xiàng)B為完整處理流程，A未達(dá)整改要求，C和D未履行法定核查義務(wù)?！绢}干19】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，網(wǎng)下配售過程中，保薦代表人需對(duì)配售對(duì)象資質(zhì)進(jìn)行核查，若發(fā)現(xiàn)配售對(duì)象存在以下哪種情形，應(yīng)取消其配售資格？【選項(xiàng)】A.未履行信息披露義務(wù)B.存在重大違法違規(guī)記錄C.配售金額占比超過5%D.未提供資金來源證明【參考答案】B【詳細(xì)解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第二十五條要求保薦代表人核查配售對(duì)象資質(zhì)，發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)記錄的應(yīng)取消其資格。選項(xiàng)B為正確情形，A和D為一般性核查項(xiàng)，C金額標(biāo)準(zhǔn)與資格取消無關(guān)?！绢}干20】在保薦代表人履職過程中，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大技術(shù)壁壘風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.在招股書中披露并說明影響B(tài).要求發(fā)行人突破技術(shù)壁壘C.自行調(diào)整技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)D.僅向技術(shù)部門提交說明【參考答案】A【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》第三十一條要求保薦代表人核查技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)重大問題的應(yīng)在招股書中披露并說明影響。選項(xiàng)A為正確程序，B未達(dá)披露要求，C和D未履行法定核查義務(wù)。2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格投資顧問-保薦代表人參考題庫含答案解析(篇4)【題干1】保薦代表人首次參與公開發(fā)行項(xiàng)目前需通過哪些核心能力評(píng)估？【選項(xiàng)】A.證券從業(yè)資格證與3年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)B.證券發(fā)行與承銷知識(shí)測(cè)試C.證券公司內(nèi)部合規(guī)培訓(xùn)考核D.以上均需完成【參考答案】D【詳細(xì)解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，保薦代表人需滿足證券從業(yè)資格證+3年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并通過證券公司組織的證券發(fā)行與承銷知識(shí)測(cè)試、內(nèi)部合規(guī)培訓(xùn)考核，三項(xiàng)缺一不可?！绢}干2】首次公開發(fā)行中，財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)滿足哪些條件？【選項(xiàng)】A.5年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)且無重大審計(jì)失敗記錄B.近3年未受監(jiān)管處罰C.具備證券相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)D.A和B同時(shí)滿足【參考答案】D【詳細(xì)解析】《上市公司證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，審計(jì)機(jī)構(gòu)需具備證券相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)且近3年未受處罰，同時(shí)5年內(nèi)無重大審計(jì)失敗記錄，需同時(shí)滿足雙重條件?！绢}干3】關(guān)聯(lián)交易披露的觸發(fā)金額標(biāo)準(zhǔn)是？【選項(xiàng)】A.1000萬元B.500萬元C.3000萬元D.2000萬元【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，單筆關(guān)聯(lián)交易金額超過500萬元的需披露，該標(biāo)準(zhǔn)為現(xiàn)行有效金額門檻?！绢}干4】保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人董事、監(jiān)事、高管推薦的核心要求是？【選項(xiàng)】A.5年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄B.持有證券從業(yè)資格證C.具備3年以上行業(yè)經(jīng)驗(yàn)D.A和C同時(shí)滿足【參考答案】D【詳細(xì)解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》要求被推薦人員需滿足證券從業(yè)資格證+3年以上行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，且5年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄，雙重條件缺一不可?！绢}干5】IPO被否后，發(fā)行人整改期限要求是？【選項(xiàng)】A.6個(gè)月B.12個(gè)月C.18個(gè)月D.24個(gè)月【參考答案】B【詳細(xì)解析】《首發(fā)管理辦法》規(guī)定，IPO被否后發(fā)行人需在12個(gè)月內(nèi)提出重新申報(bào)，逾期需重新履行董事會(huì)、股東大會(huì)程序?！绢}干6】持續(xù)督導(dǎo)期間保薦機(jī)構(gòu)需提交的年度報(bào)告內(nèi)容不包括？【選項(xiàng)】A.發(fā)行情況跟蹤報(bào)告B.關(guān)聯(lián)交易執(zhí)行情況C.股東大會(huì)決議摘要D.市場(chǎng)環(huán)境分析【參考答案】D【詳細(xì)解析】持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告需包含發(fā)行情況跟蹤、關(guān)聯(lián)交易執(zhí)行、公司治理運(yùn)作等內(nèi)容，市場(chǎng)環(huán)境分析屬于自愿披露范疇。【題干7】保薦代表人獨(dú)立性要求中，下列哪項(xiàng)屬于禁止行為？【選項(xiàng)】A.接受發(fā)行人資金支付差旅費(fèi)B.參與發(fā)行人重大資產(chǎn)重組方案制定C.向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交書面說明D.與發(fā)行人簽訂保密協(xié)議【參考答案】A【詳細(xì)解析】《保薦業(yè)務(wù)管理辦法》明確禁止保薦代表人接受發(fā)行人資金支付差旅費(fèi)、餐飲費(fèi)等非合理費(fèi)用，其他選項(xiàng)為合規(guī)行為。【題干8】首次公開發(fā)行招股說明書簽署截止日與網(wǎng)上申購期的間隔要求是？【選項(xiàng)】A.3個(gè)工作日B.5個(gè)工作日C.7個(gè)工作日D.10個(gè)工作日【參考答案】B【詳細(xì)解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定招股說明書簽署截止日與網(wǎng)上申購期不得少于5個(gè)工作日，確保信息充分披露?！绢}干9】保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核委員會(huì)成員構(gòu)成中，獨(dú)立董事占比不得低于？【選項(xiàng)】A.1/3B.1/2C.2/3D.3/4【參考答案】A【詳細(xì)解析】《證券公司保薦業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》要求內(nèi)核委員會(huì)由5-11人組成，其中獨(dú)立董事不得低于1/3，且需占多數(shù)表決權(quán)?！绢}干10】?jī)?nèi)幕信息管理中，保薦代表人接觸內(nèi)幕信息后的處置要求是？【選項(xiàng)】A.立即向公司報(bào)告B.3日內(nèi)書面告知公司C.5個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告D.上述均需完成【參考答案】D【詳細(xì)解析】《上市公司內(nèi)幕信息管理暫行規(guī)定》要求保薦代表人接觸內(nèi)幕信息后，需立即向公司報(bào)告，3日內(nèi)書面告知，5個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)報(bào)告，三項(xiàng)程序必須同時(shí)完成?！绢}干11】保薦代表人資格取消情形中，下列哪項(xiàng)屬于直接取消情形？【選項(xiàng)】A.1年內(nèi)未完成2個(gè)保薦項(xiàng)目B.因內(nèi)幕交易被行政處罰C.未通過持續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)考核D.發(fā)行人IPO被否【參考答案】B【詳細(xì)解析】《證券資格證書管理辦法》規(guī)定，保薦代表人因內(nèi)幕交易、欺詐發(fā)行等重大違法行為被行政處罰的，資格直接取消，其他情形需經(jīng)過審核流程?！绢}干12】保薦書的核心內(nèi)容不包括？【選項(xiàng)】A.發(fā)行概況與市場(chǎng)分析B.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)驗(yàn)證結(jié)論C.風(fēng)險(xiǎn)提示與對(duì)策D.監(jiān)管問詢回復(fù)摘要【參考答案】D【詳細(xì)解析】保薦書需包含發(fā)行概況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)驗(yàn)證、風(fēng)險(xiǎn)分析等內(nèi)容，問詢回復(fù)摘要屬于招股書附件范疇，不納入保薦書核心內(nèi)容。【題干13】證券公司對(duì)保薦代表人持續(xù)督導(dǎo)的最低頻率要求是？【選項(xiàng)】A.每月一次現(xiàn)場(chǎng)檢查B.每季度一次書面報(bào)告C.每半年一次專項(xiàng)評(píng)估D.每年一次年度報(bào)告【參考答案】C【詳細(xì)解析】《持續(xù)督導(dǎo)工作指引》要求保薦機(jī)構(gòu)每半年至少進(jìn)行一次現(xiàn)場(chǎng)檢查或?qū)ｍ?xiàng)評(píng)估，每年提交持續(xù)督導(dǎo)年度報(bào)告?！绢}干14】上市公司重大資產(chǎn)重組中，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的評(píng)估報(bào)告提交時(shí)限是？【選項(xiàng)】A.交易方案公告后5個(gè)工作日B.簽訂重組協(xié)議后15個(gè)工作日C.發(fā)起人大會(huì)通過后20個(gè)工作日D.證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)后30個(gè)工作日【參考答案】B【詳細(xì)解析】《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問需在重組協(xié)議簽訂后15個(gè)工作日內(nèi)提交評(píng)估報(bào)告，其他選項(xiàng)時(shí)限不符合規(guī)定?！绢}干15】保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人董事推薦的主要依據(jù)是？【選項(xiàng)】A.股權(quán)比例B.專業(yè)背景C.政治面貌D.工作年限【參考答案】B【詳細(xì)解析】《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格的規(guī)定》要求董事需具備相關(guān)行業(yè)3年以上經(jīng)驗(yàn)，專業(yè)背景與公司經(jīng)營需求相匹配，其他選項(xiàng)非核心依據(jù)?！绢}干16】首次公開發(fā)行過程中，網(wǎng)下投資者配售比例上限為？【選項(xiàng)】A.50%B.70%C.80%D.90%【參考答案】A【詳細(xì)解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，網(wǎng)下投資者獲配股份總量的比例不得超過本次發(fā)行總量50%，超額部分需取消配售。【題干17】保薦代表人簽署保薦書前需完成哪些程序？【選項(xiàng)】A.內(nèi)核委員會(huì)審核通過B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案C.發(fā)行人董事會(huì)決議D.A和C同時(shí)完成【參考答案】D【詳細(xì)解析】保薦書簽署前需經(jīng)內(nèi)核委員會(huì)審核通過且取得發(fā)行人董事會(huì)決議，兩項(xiàng)程序必須同時(shí)完成方可簽署?！绢}干18】上市公司定期報(bào)告中的重大訴訟披露標(biāo)準(zhǔn)是？【選項(xiàng)】A.涉及金額超過凈資產(chǎn)10%B.影響持續(xù)經(jīng)營能力C.當(dāng)事人涉及高管D.A和B同時(shí)滿足【參考答案】B【詳細(xì)解析】《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定，重大訴訟需披露可能對(duì)持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大影響的訴訟事項(xiàng)，金額標(biāo)準(zhǔn)為凈資產(chǎn)10%為參考?！绢}干19】保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人持續(xù)督導(dǎo)期間需重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)是？【選項(xiàng)】A.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性B.內(nèi)幕交易行為C.股東大會(huì)表決比例D.市場(chǎng)環(huán)境變化【參考答案】A【詳細(xì)解析】持續(xù)督導(dǎo)期間需重點(diǎn)核查財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性、關(guān)聯(lián)交易合規(guī)性等核心風(fēng)險(xiǎn)，其他選項(xiàng)屬于常規(guī)關(guān)注范圍。【題干20】保薦代表人因未勤勉盡責(zé)導(dǎo)致發(fā)行人上市失敗，需承擔(dān)的法律責(zé)任是？【選項(xiàng)】A.民事賠償B.行政處罰C.刑事追責(zé)D.A和B同時(shí)承擔(dān)【參考答案】D【詳細(xì)解析】《證券法》規(guī)定，保薦代表人因勤勉盡責(zé)不足導(dǎo)致發(fā)行失敗，需承擔(dān)民事賠償及行政處罰，構(gòu)成犯罪的追究刑事責(zé)任，雙重責(zé)任并行。2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格投資顧問-保薦代表人參考題庫含答案解析(篇5)【題干1】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，保薦代表人參與首次公開發(fā)行項(xiàng)目時(shí)，需對(duì)發(fā)行人核心團(tuán)隊(duì)進(jìn)行盡職調(diào)查，若發(fā)現(xiàn)核心成員存在以下情形，應(yīng)要求發(fā)行人調(diào)整或更換，但以下哪項(xiàng)不屬于調(diào)整情形？【選項(xiàng)】A.近三年內(nèi)曾因內(nèi)幕交易被行政處罰B.未持有公司5%以上股份且未參與核心業(yè)務(wù)管理C.近兩年累計(jì)未親自履行20個(gè)工作日以上管理職責(zé)D.存在與發(fā)行人業(yè)務(wù)存在利益沖突的兼職【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十五條，保薦代表人需對(duì)發(fā)行人核心團(tuán)隊(duì)進(jìn)行盡職調(diào)查，若發(fā)現(xiàn)核心成員存在內(nèi)幕交易記錄、未履行管理職責(zé)或存在利益沖突情形，應(yīng)要求發(fā)行人調(diào)整或更換。選項(xiàng)B中未持有5%股份且未參與核心業(yè)務(wù)管理，屬于普通員工范疇，不觸發(fā)調(diào)整義務(wù)。【題干2】《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定，對(duì)于重組后實(shí)際控制人發(fā)生變化的重大資產(chǎn)重組，保薦代表人應(yīng)在公告前向中國證監(jiān)會(huì)提交書面報(bào)告，但以下哪項(xiàng)不屬于必須包含的內(nèi)容？【選項(xiàng)】A.原實(shí)際控制人與新實(shí)控人股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)比B.新實(shí)控人最近三年財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告摘要C.重組后上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案D.交易對(duì)方最近一年內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告【參考答案】C【詳細(xì)解析】根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十五條，書面報(bào)告需包含交易對(duì)價(jià)支付安排、新實(shí)控人資質(zhì)證明、交易對(duì)方資信狀況等，但未強(qiáng)制要求提交股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案。選項(xiàng)C屬于上市公司自主決策事項(xiàng)，非證監(jiān)會(huì)審核核心內(nèi)容。【題干3】保薦代表人履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任時(shí)，若發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大違約事項(xiàng)，應(yīng)立即采取什么措施？【選項(xiàng)】A.向交易所提交書面說明并暫停督導(dǎo)工作B.在2個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告C.召開臨時(shí)股東大會(huì)審議違約事項(xiàng)D.要求發(fā)行人董事會(huì)發(fā)布澄清公告【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《上市公司持續(xù)督導(dǎo)工作指引》第十二條，保薦代表人發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在重大違約事項(xiàng)時(shí)，須在2個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并持續(xù)跟蹤。選項(xiàng)A措施未達(dá)法定時(shí)限要求，選項(xiàng)C和D屬于發(fā)行人自主決策范疇?！绢}干4】在IPO盡職調(diào)查中，保薦代表人對(duì)發(fā)行人關(guān)聯(lián)方資金占用問題的核查，需重點(diǎn)關(guān)注以下哪項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)？【選項(xiàng)】A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B.其他應(yīng)收款占總資產(chǎn)比例C.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)D.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第二十七條，保薦代表人應(yīng)核查關(guān)聯(lián)方資金占用情況，重點(diǎn)分析其他應(yīng)收款占總資產(chǎn)比例及具體構(gòu)成。選項(xiàng)B直接反映資金占用風(fēng)險(xiǎn)，而其他選項(xiàng)與資金占用無直接關(guān)聯(lián)?！绢}干5】保薦代表人對(duì)發(fā)行人歷史沿革的核查，若發(fā)現(xiàn)公司曾因股權(quán)代持問題被行政處罰，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.要求發(fā)行人重新召開股東大會(huì)確認(rèn)代持協(xié)議B.在招股說明書中專項(xiàng)披露并附法律意見書C.直接向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)豁免披露D.與律師共同制定代持協(xié)議修訂方案【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《首發(fā)上市法律意見書和律師工作報(bào)告指引》，涉及股權(quán)代持被行政處罰的事項(xiàng)必須專項(xiàng)披露，并附發(fā)函確認(rèn)法律效力的法律意見書。選項(xiàng)A和D屬于發(fā)行人內(nèi)部決策范疇，選項(xiàng)C違反信息披露義務(wù)?！绢}干6】保薦代表人對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的核查中，若發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款賬齡超過3年的占比超過30%，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.要求發(fā)行人計(jì)提壞賬準(zhǔn)備B.在招股書中披露并說明原因C.直接認(rèn)定公司存在財(cái)務(wù)造假D.要求審計(jì)機(jī)構(gòu)出具專項(xiàng)說明【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《上市公司公告準(zhǔn)則》第八十二條，應(yīng)收賬款賬齡超過3年的占比超過30%需在招股書中披露并說明原因，但不得直接認(rèn)定財(cái)務(wù)造假。選項(xiàng)A屬于發(fā)行人財(cái)務(wù)處理范疇，選項(xiàng)C違反專業(yè)判斷原則?！绢}干7】在IPO項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)檢查中，保薦代表人發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在以下哪種情形，應(yīng)立即終止現(xiàn)場(chǎng)檢查？【選項(xiàng)】A.關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與申報(bào)材料存在差異B.生產(chǎn)設(shè)備未達(dá)到申報(bào)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)C.核心技術(shù)人員變更未及時(shí)披露D.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)簽字文件拒絕簽署【參考答案】D【詳細(xì)解析】根據(jù)《保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》第十條，保薦代表人遇被檢查方拒絕簽署必要文件時(shí)，應(yīng)立即終止現(xiàn)場(chǎng)檢查并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)備。選項(xiàng)A、B、C均屬于可溝通整改事項(xiàng)，選項(xiàng)D涉及檢查程序合法性?！绢}干8】保薦代表人對(duì)發(fā)行人內(nèi)部控制有效性核查時(shí)，若發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵崗位人員連續(xù)3年未輪崗，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.要求公司啟動(dòng)輪崗程序B.在招股書中披露并說明風(fēng)險(xiǎn)C.直接向中國證監(jiān)會(huì)舉報(bào)D.要求公司重新制定內(nèi)部控制制度【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第二十條，關(guān)鍵崗位人員連續(xù)3年未輪崗需在招股書中披露并說明風(fēng)險(xiǎn)，但不得直接舉報(bào)。選項(xiàng)A和D屬于公司自主管理范疇，選項(xiàng)C超出保薦人職責(zé)范圍?！绢}干9】在IPO項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，保薦代表人需重點(diǎn)關(guān)注以下哪項(xiàng)與發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力直接相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)？【選項(xiàng)】A.主要客戶集中度超過50%B.重大合同履約情況未達(dá)預(yù)期C.核心技術(shù)人員持股比例低于5%D.研發(fā)投入占營收比例不足3%【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《首發(fā)上市管理辦法》第二十五條，重大合同履約情況直接影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力，需重點(diǎn)評(píng)估。選項(xiàng)A反映客戶集中風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)C與股權(quán)激勵(lì)相關(guān)，選項(xiàng)D屬于研發(fā)投入常規(guī)指標(biāo)。【題干10】保薦代表人對(duì)發(fā)行人環(huán)保問題的核查，若發(fā)現(xiàn)存在未披露的環(huán)保處罰記錄，應(yīng)如何處理？【選項(xiàng)】A.要求發(fā)行人重新申請(qǐng)環(huán)保驗(yàn)收B.在招股書中披露并附處罰決定書C.直接向環(huán)保部門申請(qǐng)豁免處罰D.與發(fā)行人共同制定整改方案【參考答案】B【詳細(xì)解析】根據(jù)《首發(fā)上市環(huán)保要求》，環(huán)保處罰記錄必須專項(xiàng)披露并附處罰決定書。選項(xiàng)A和D屬于整改范疇，選項(xiàng)C違反處罰執(zhí)行原則?！绢}干11】在IPO招股說明書簽署前，保薦代表人發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在以下哪種情形，應(yīng)要求全體中介機(jī)構(gòu)重新簽署意見？【選項(xiàng)】A.核心財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在筆誤更正B.重大合同金額調(diào)整未達(dá)5%C.關(guān)聯(lián)交易披露方式變更D.審計(jì)報(bào)告被出具非標(biāo)意見【參考答案】D【詳細(xì)解析】根據(jù)《保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第二十七條，若審計(jì)報(bào)告被出具非標(biāo)意見，全體中介機(jī)構(gòu)須重新簽署意見。選項(xiàng)A和B屬于非重大事項(xiàng)，選項(xiàng)C