2025證券從業(yè)資格考試《金融基礎(chǔ)知識》強化考試題及答案一、單項選擇題（共30題，每題1分，共30分）1.下列關(guān)于金融市場功能的表述中，錯誤的是（）。A.資本積累功能通過長期資金融通實現(xiàn)B.價格發(fā)現(xiàn)功能依賴市場參與者的信息傳遞與博弈C.風險分散功能要求投資者通過資產(chǎn)組合降低非系統(tǒng)性風險D.宏觀調(diào)控功能主要通過直接干預(yù)市場交易實現(xiàn)答案：D解析：金融市場的宏觀調(diào)控功能主要通過貨幣政策工具（如公開市場操作、利率調(diào)整）間接實現(xiàn)，而非直接干預(yù)市場交易。直接干預(yù)屬于行政手段，并非金融市場自身的宏觀調(diào)控機制。2.某公司發(fā)行面值100元、票面利率5%、期限3年的附息債券，每年付息一次。若當前市場價格為98元，則該債券的當期收益率為（）。A.4.85%B.5.00%C.5.10%D.5.25%答案：C解析：當期收益率=年利息/當前市場價格×100%。年利息=100×5%=5元，當期收益率=5/98×100%≈5.10%。3.關(guān)于證券登記結(jié)算公司的職能，下列說法正確的是（）。A.負責對證券交易進行實時監(jiān)控B.為投資者開立證券賬戶和資金賬戶C.承擔證券持有名簿的記錄與管理D.制定證券交易的價格形成機制答案：C解析：證券登記結(jié)算公司的核心職能包括證券賬戶管理、證券登記存管、清算交收等。其中，證券持有名簿的記錄與管理是登記職能的體現(xiàn)。A項由證券交易所或監(jiān)管機構(gòu)負責；B項中資金賬戶由證券公司開立；D項價格形成機制由市場交易自然形成。4.下列金融工具中，屬于間接融資工具的是（）。A.企業(yè)債券B.商業(yè)票據(jù)C.銀行承兌匯票D.股票答案：C解析：間接融資工具是資金需求方與供給方通過金融中介機構(gòu)完成融資的工具，如銀行承兌匯票（銀行作為信用中介）。企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、股票均屬于直接融資工具（資金供需雙方直接對接）。5.關(guān)于金融衍生工具的特征，下列表述錯誤的是（）。A.杠桿性意味著少量資金可控制較大價值的合約B.聯(lián)動性指衍生工具價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)價格密切相關(guān)C.跨期性要求交易雙方在未來某一時間按約定履約D.確定性指衍生工具的收益與風險可完全預(yù)測答案：D解析：衍生工具的收益與風險具有不確定性，其價格受基礎(chǔ)資產(chǎn)價格波動、市場利率、信用狀況等多重因素影響，無法完全預(yù)測。6.某開放式基金的資產(chǎn)凈值為10億元，基金份額為8億份，若當日有2億份贖回申請，贖回費率為0.5%，則贖回金額為（）。A.2.4875億元B.2.5億元C.2.5125億元D.2.525億元答案：A解析：贖回金額=贖回份額×（基金單位凈值-贖回費）。基金單位凈值=10億/8億=1.25元。贖回費=2億×1.25×0.5%=0.0125億元。贖回金額=2億×1.25-0.0125=2.5-0.0125=2.4875億元。7.下列關(guān)于科創(chuàng)板的表述中，正確的是（）。A.實行“審核制”，由證監(jiān)會直接審核企業(yè)上市申請B.允許未盈利的科技企業(yè)上市C.股票漲跌幅限制為上市后前5日無限制，之后每日10%D.投資者需滿足20個交易日日均資產(chǎn)不低于50萬元的門檻答案：B解析：科創(chuàng)板實行“注冊制”，由上交所審核、證監(jiān)會注冊（A錯誤）；允許未盈利企業(yè)上市（B正確）；上市后前5日無漲跌幅限制，之后每日20%（C錯誤）；投資者需滿足50萬元資產(chǎn)+2年交易經(jīng)驗（D錯誤，“50萬元”是門檻，但需同時滿足交易經(jīng)驗要求）。8.關(guān)于中央銀行的職能，下列說法錯誤的是（）。A.發(fā)行的銀行：壟斷貨幣發(fā)行權(quán)B.銀行的銀行：集中商業(yè)銀行存款準備金C.政府的銀行：代理國庫收支D.監(jiān)管的銀行：直接參與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營答案：D解析：中央銀行不參與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營，其職能是宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管，通過政策工具間接影響市場（如調(diào)整存款準備金率、再貼現(xiàn)率）。9.下列風險中，屬于系統(tǒng)性風險的是（）。A.某上市公司因財務(wù)造假被退市B.行業(yè)政策調(diào)整導致新能源汽車股集體下跌C.某債券發(fā)行人因經(jīng)營不善違約D.基金經(jīng)理投資決策失誤導致凈值下降答案：B解析：系統(tǒng)性風險是影響整個市場的風險（如宏觀經(jīng)濟波動、政策調(diào)整），無法通過分散投資消除。A、C、D均為個別主體或行業(yè)的非系統(tǒng)性風險。10.關(guān)于股票的永久性，下列理解正確的是（）。A.股票持有者可要求公司到期還本付息B.股票無到期日，投資者只能通過轉(zhuǎn)讓收回投資C.公司破產(chǎn)時，股票持有者優(yōu)先于債權(quán)人獲得清償D.股票的永久性意味著其價值不會隨公司經(jīng)營狀況變化答案：B解析：股票是所有權(quán)憑證，無到期日（A錯誤）；公司破產(chǎn)時，債權(quán)人優(yōu)先于股東清償（C錯誤）；股票價值受公司經(jīng)營狀況影響（D錯誤）。二、多項選擇題（共20題，每題2分，共40分）1.下列屬于貨幣市場工具的有（）。A.短期國債B.同業(yè)拆借協(xié)議C.公司股票D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單答案：ABD解析：貨幣市場是1年以內(nèi)短期資金融通市場，工具包括短期國債、同業(yè)拆借、大額可轉(zhuǎn)讓存單等；股票屬于資本市場工具（C錯誤）。2.證券投資基金按投資目標分類，可分為（）。A.成長型基金B(yǎng).收入型基金C.平衡型基金D.主動型基金答案：ABC解析：按投資目標，基金分為成長型（追求資本增值）、收入型（追求穩(wěn)定收益）、平衡型（兼顧增值與收益）；主動型基金是按投資理念分類（D錯誤）。3.關(guān)于金融債券的發(fā)行主體，下列說法正確的有（）。A.政策性銀行可發(fā)行金融債券B.商業(yè)銀行可發(fā)行次級債券補充資本C.非銀行金融機構(gòu)不得發(fā)行金融債券D.金融租賃公司可發(fā)行金融債券答案：ABD解析：金融債券的發(fā)行主體包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司等非銀行金融機構(gòu)（C錯誤）。4.下列屬于我國場內(nèi)交易市場的有（）。A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）D.區(qū)域性股權(quán)交易市場答案：ABC解析：場內(nèi)交易市場指有固定場所、集中交易的市場，包括滬深交易所、新三板；區(qū)域性股權(quán)市場屬于場外市場（D錯誤）。5.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的特征，下列表述正確的有（）。A.兼具債權(quán)與股權(quán)雙重屬性B.轉(zhuǎn)換前可獲得固定利息收入C.轉(zhuǎn)換后投資者成為公司股東D.轉(zhuǎn)換價格一般高于發(fā)行時的股票市價答案：ABCD解析：可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前是債券（獲利息），轉(zhuǎn)換后是股票（成股東），轉(zhuǎn)換價格通常高于發(fā)行時股價（避免稀釋原股東權(quán)益）。6.下列關(guān)于證券承銷的說法中，正確的有（）。A.包銷分為全額包銷和余額包銷B.代銷中未售出的證券由承銷商購回C.向不特定對象發(fā)行證券的，必須由承銷團承銷D.承銷期限最長不得超過90日答案：AD解析：代銷中未售出證券退還發(fā)行人（B錯誤）；向不特定對象發(fā)行證券且發(fā)行證券票面總值超過5000萬元的，需由承銷團承銷（C錯誤）。7.關(guān)于金融風險管理的流程，包括（）。A.風險識別B.風險計量C.風險監(jiān)測D.風險控制答案：ABCD解析：完整的風險管理流程包括識別、計量、監(jiān)測、控制四個環(huán)節(jié)。8.下列屬于QDII基金可投資的境外金融工具的有（）。A.已與中國證監(jiān)會簽署監(jiān)管合作備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股B.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單C.住房按揭支持證券D.貴重金屬實物答案：ABC解析：QDII基金不得投資貴重金屬實物或代表貴重金屬的憑證（D錯誤）。9.關(guān)于優(yōu)先股的特征，下列說法正確的有（）。A.優(yōu)先于普通股分配股息B.通常無表決權(quán)C.股息率固定D.公司破產(chǎn)時優(yōu)先于債權(quán)人受償答案：ABC解析：公司破產(chǎn)時，債權(quán)人優(yōu)先于優(yōu)先股股東受償（D錯誤）。10.下列屬于貨幣政策工具的有（）。A.法定存款準備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場操作D.稅收政策答案：ABC解析：稅收政策屬于財政政策工具（D錯誤）。三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.金融市場的“價格發(fā)現(xiàn)”功能是指通過市場交易形成反映資金供求關(guān)系的價格信號。（）答案：√解析：價格發(fā)現(xiàn)是市場通過買賣雙方博弈，形成能夠反映資產(chǎn)真實價值或資金供求的價格，如利率、匯率、證券價格等。2.可交換債券的發(fā)債主體是上市公司股東，而可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)債主體是上市公司本身。（）答案：√解析：可交換債券由上市公司股東發(fā)行，以其持有的其他公司股票為標的；可轉(zhuǎn)換債券由上市公司發(fā)行，以自身股票為標的。3.貨幣市場基金的投資對象包括剩余期限在397天以內(nèi)的債券。（）答案：√解析：根據(jù)規(guī)定，貨幣市場基金可投資剩余期限在397天以內(nèi)的債券、短期融資券等貨幣市場工具。4.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)時，可將自有資金與客戶資金混合操作。（）答案：×解析：證券公司需嚴格區(qū)分自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)，禁止混合操作，防止利益沖突。5.金融衍生工具的杠桿性會放大收益，但不會放大風險。（）答案：×解析：杠桿性意味著以小博大，既可能放大收益，也會放大損失，風險與收益呈正相關(guān)。6.股票的賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)。（）答案：√解析：股票賬面價值（每股凈資產(chǎn)）=（總資產(chǎn)-總負債）/普通股股數(shù)=凈資產(chǎn)/普通股股數(shù)。7.基金份額持有人大會由基金托管人召集。（）答案：×解析：基金份額持有人大會由基金管理人召集；管理人未按規(guī)定召集的，由托管人召集；兩者均未召集的，代表10%以上份額的持有人可自行召集。8.中央銀行票據(jù)是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，目的是回籠基礎(chǔ)貨幣。（）答案：√解析：央行通過發(fā)行央票，從商業(yè)銀行回籠資金，減少市場流動性。9.信用違約互換（CDS）是一種轉(zhuǎn)移信用風險的衍生工具，買方定期支付保費，賣方在標的資產(chǎn)違約時賠償損失。（）答案：√解析：CDS的核心是信用風險轉(zhuǎn)移，買方為風險規(guī)避方，賣方為風險承擔方。10.證券市場的監(jiān)管原則包括“依法監(jiān)管”“保護投資者利益”“公開、公平、公正”等。（）答案：√解析：我國證券市場監(jiān)管的基本原則包括依法監(jiān)管、保護投資者（尤其是中小投資者）、三公原則等。四、綜合題（共2題，每題10分，共20分）1.案例：某上市公司總股本1億股，2024年凈利潤2億元，年末每股市價40元。要求：（1）計算該公司的每股收益（EPS）；（2）計算該公司的市盈率（P/E）；（3）若行業(yè)平均市盈率為25倍，分析該公司股價是否被高估。答案：（1）每股收益（EPS）=凈利潤/總股本=2億/1億=2元/股；（2）市盈率（P/E）=每股市價/EPS=40/2=20倍；（3）該公司市盈率20倍低于行業(yè)平均25倍，說明股價相對行業(yè)水平未被高估，可能存在低估。2.案例：某投資者持有面值1000元、票面利率6%、剩余期限3年的債券，每年付息一次。當前市場利率為5%，要求：（1）計算該債券的理論價格（保留兩位小數(shù)）；