2025年證券市場從業(yè)資格考試真題及答案一、單項選擇題（共50題，每題1分，共50分。以下備選項中只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分）1.根據(jù)《證券基金經(jīng)營機構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》，證券從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中，下列行為符合規(guī)定的是：A.私下接受客戶委托買賣證券B.向客戶推薦與其風險承受能力匹配的基金產(chǎn)品C.將客戶的交易密碼提供給實習同事用于系統(tǒng)測試D.利用職務(wù)便利向他人泄露客戶的證券賬戶持倉信息答案：B解析：《證券基金經(jīng)營機構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》第三十三條規(guī)定，從業(yè)人員不得私下接受客戶委托買賣證券（A錯誤）；不得泄露客戶信息（D錯誤）；不得違規(guī)使用客戶賬戶（C錯誤）。B選項向客戶推薦匹配的產(chǎn)品符合適當性管理要求，正確。2.某公司擬公開發(fā)行新股，其2023年經(jīng)審計的凈利潤為1.2億元，2024年經(jīng)審計的凈利潤為1.5億元（非經(jīng)常性損益占比15%），2025年一季度未經(jīng)審計的凈利潤為0.4億元。根據(jù)《證券法》及相關(guān)規(guī)定，該公司最近三年平均可分配利潤是否符合公開發(fā)行新股的條件？（假設(shè)可分配利潤以凈利潤為基礎(chǔ)計算）A.符合，最近三年平均可分配利潤為（1.2+1.5+0.4×4）/3=1.57億元B.不符合，2025年一季度數(shù)據(jù)未經(jīng)審計不得計入C.符合，最近三年平均可分配利潤為（1.2+1.5+0.4）/3=1.03億元D.不符合，非經(jīng)常性損益占比超過10%需扣除后計算答案：B解析：根據(jù)《證券法》第十二條，公開發(fā)行新股需“具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好”，實踐中通常要求最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息（若為公司債）或滿足其他發(fā)行條件。本題中，2025年一季度數(shù)據(jù)未經(jīng)審計，不得作為最近三年的計算依據(jù)（最近三年應(yīng)為2023、2022、2021年或2024、2023、2022年，具體以申報時點為準）。題目中2025年一季度數(shù)據(jù)未審計，故B正確。3.關(guān)于科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核，下列說法錯誤的是：A.上交所審核機構(gòu)自受理之日起20個工作日內(nèi)提出首輪審核問詢B.發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)回復(fù)審核問詢的時間不計算在審核時限內(nèi)C.審核通過的，上交所將審核意見及發(fā)行人注冊申請文件報送中國證監(jiān)會D.中國證監(jiān)會在20個工作日內(nèi)對注冊申請作出同意注冊或不予注冊的決定答案：A解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第四十四條，上交所審核機構(gòu)自受理之日起20個工作日內(nèi)發(fā)出首輪審核問詢（“提出”改為“發(fā)出”更準確），A選項表述錯誤；其他選項均符合規(guī)則要求。4.某投資者通過融資融券交易買入A股票，申報價格為15元/股，此時A股票的市場最新成交價為14.8元/股。根據(jù)交易規(guī)則，該買入申報的有效價格范圍是：A.14.06元/股至15.54元/股（±5%）B.13.32元/股至16.28元/股（±10%）C.14.8元/股至15元/股（不低于最新成交價）D.14.2元/股至15.4元/股（±2%且不超過15元）答案：B解析：上交所、深交所融資融券交易中，股票類證券的融資買入申報價格不得低于該股票的最新成交價；當天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于前收盤價。本題中最新成交價為14.8元，故買入申報價格不得低于14.8元，但有效價格范圍仍受漲跌幅限制（科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板為20%，主板為10%）。假設(shè)A股票為主板股票，漲跌幅限制為±10%，前收盤價若為14.8元（最新成交價即前收盤價），則有效價格范圍為14.8×0.9=13.32元至14.8×1.1=16.28元，B正確。5.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券（ABS）信息披露的說法，正確的是：A.基礎(chǔ)資產(chǎn)為應(yīng)收賬款的，需披露應(yīng)收賬款的賬齡分布、逾期情況B.原始權(quán)益人信用等級低于AA的，需提供擔保增信C.資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，管理人只需在每年6月30日前披露上一年度的受托管理報告D.基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流預(yù)測偏差超過10%時，無需額外披露答案：A解析：《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》規(guī)定，基礎(chǔ)資產(chǎn)為應(yīng)收賬款的，需披露賬齡、逾期等情況（A正確）；原始權(quán)益人信用等級未強制要求擔保（B錯誤）；受托管理報告應(yīng)在每年4月30日前披露（C錯誤）；現(xiàn)金流預(yù)測偏差超過10%需披露（D錯誤）。二、多項選擇題（共30題，每題1分，共30分。以下備選項中至少有兩項符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分）51.根據(jù)《證券期貨投資者適當性管理辦法》，下列屬于專業(yè)投資者的有：A.社會保障基金B(yǎng).最近1年末金融資產(chǎn)500萬元且具有2年證券投資經(jīng)驗的自然人C.合格境外機構(gòu)投資者（QFII）D.凈資產(chǎn)2000萬元的合伙企業(yè)答案：AC解析：專業(yè)投資者包括：（1）經(jīng)金融監(jiān)管部門批準設(shè)立的金融機構(gòu)及其發(fā)行的理財產(chǎn)品；（2）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；（3）QFII、RQFII；（4）金融資產(chǎn)不低于5000萬元或最近3年凈資產(chǎn)不低于1億元的法人或組織（D選項凈資產(chǎn)2000萬元不符合）；（5）金融資產(chǎn)不低于300萬元或最近3年個人年均收入不低于30萬元，且具有1年以上投資經(jīng)驗的自然人（B選項金融資產(chǎn)500萬元但需“具有2年以上投資經(jīng)驗”才可能成為普通投資者中的高凈值客戶，而非專業(yè)投資者）。故AC正確。52.關(guān)于公司債券受托管理人職責，下列說法正確的有：A.在債券存續(xù)期內(nèi)持續(xù)監(jiān)督發(fā)行人募集資金使用情況B.當發(fā)行人未按約定支付本息時，受托管理人應(yīng)代表債券持有人提起訴訟C.發(fā)行人發(fā)生重大事項時，受托管理人應(yīng)在2個工作日內(nèi)披露臨時受托管理事務(wù)報告D.受托管理人可以由本次公司債券的承銷機構(gòu)擔任答案：ACD解析：《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定，受托管理人需監(jiān)督募集資金使用（A正確）；發(fā)行人未按時兌付本息時，受托管理人應(yīng)督促其履行，也可接受債券持有人委托提起訴訟（B錯誤，“應(yīng)代表”表述不準確）；重大事項發(fā)生后，受托管理人應(yīng)2個工作日內(nèi)披露臨時報告（C正確）；受托管理人可由承銷機構(gòu)擔任（D正確）。53.下列關(guān)于股票質(zhì)押式回購交易的風險控制指標，符合規(guī)定的有：A.單一證券公司接受單只A股股票質(zhì)押的數(shù)量不得超過該股票A股股本的30%B.單一資產(chǎn)管理產(chǎn)品接受單只A股股票質(zhì)押的數(shù)量不得超過該股票A股股本的15%C.股票質(zhì)押率上限為60%（主板股票）D.融入方首筆初始交易金額不得低于500萬元答案：ABD解析：根據(jù)《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》，單一證券公司接受單只A股股票質(zhì)押數(shù)量不超過30%（A正確）；單一資管產(chǎn)品不超過15%（B正確）；股票質(zhì)押率上限由證券交易所規(guī)定，主板一般不超過60%，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板可適當降低（C表述不嚴謹，未區(qū)分板塊）；融入方首筆交易金額不低于500萬元（D正確）。三、判斷題（共20題，每題1分，共20分。判斷以下各題的對錯，正確的選“正確”，錯誤的選“錯誤”）81.證券從業(yè)人員因違反《證券法》被采取證券市場禁入措施的，禁入期限最長不超過10年。（）答案：錯誤解析：《證券法》第二百二十一條規(guī)定，證券市場禁入期限可以是3至5年；情節(jié)嚴重的，5至10年；情節(jié)特別嚴重的，終身禁入。故最長為終身禁入，本題錯誤。82.公開募集證券投資基金的基金份額持有人大會應(yīng)當有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開。（）答案：正確解析：《公開募集證券投資基金運作管理辦法》第四十八條規(guī)定，基金份額持有人大會應(yīng)當有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開；轉(zhuǎn)換運作方式、合并、終止等重大事項需經(jīng)參加大會的持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過。本題表述正確。四、綜合題（共2題，每題10分，共20分。閱讀材料并回答問題）材料：2025年3月，甲證券公司（具備保薦機構(gòu)資格）擔任乙科技公司（擬科創(chuàng)板上市）的保薦機構(gòu)。乙公司成立于2020年，主營業(yè)務(wù)為人工智能芯片研發(fā)，2023年、2024年營業(yè)收入分別為1.2億元、2.8億元，研發(fā)投入占比分別為35%、42%；2024年末凈資產(chǎn)為2.5億元，資產(chǎn)負債率為45%。保薦過程中，甲公司發(fā)現(xiàn)乙公司2024年存在一筆對關(guān)聯(lián)方丙公司的非經(jīng)營性資金占用，金額500萬元，已于2025年2月歸還。問題1：乙公司是否符合科創(chuàng)板“營業(yè)收入快速增長”的上市標準？請說明依據(jù)。問題2：甲證券公司針對乙公司的關(guān)聯(lián)方資金占用問題，應(yīng)采取哪些核查措施？答案：問題1：符合。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，科創(chuàng)板第五套標準以外的企業(yè)需滿足“營業(yè)收入快速增長”，具體要求為：最近一年營業(yè)收入不低于3億元，或最近三年營業(yè)收入復(fù)合增長率不低于20%（或用其他指標）。乙公司2023年營收1.2億元，2024年2.8億元，復(fù)合增長率=（2.8/1.2）^(1/1)-1≈133%，遠超20%的要求，因此符合“營業(yè)收入快速增長”標準。問題2：甲證券公司應(yīng)采取的核查措施包括：（1）獲取乙公司與丙公司的資金往來憑證，核查資