人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣的現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)與發(fā)展路徑研究一、引言1.1研究背景與意義在經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的推動下，各國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密，國際貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大?？缇迟Q(mào)易結(jié)算作為國際貿(mào)易的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其貨幣的選擇對于貿(mào)易雙方的成本、風(fēng)險(xiǎn)以及貿(mào)易效率都有著深遠(yuǎn)影響。長期以來，美元、歐元等主要國際貨幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中占據(jù)主導(dǎo)地位。然而，2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)，充分暴露了以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系的內(nèi)在缺陷和不穩(wěn)定性，如美元匯率的大幅波動，給全球貿(mào)易和金融市場帶來了巨大沖擊，促使各國紛紛尋求更加多元化和穩(wěn)定的國際貨幣結(jié)算體系。隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長，中國在全球經(jīng)濟(jì)格局中的地位不斷提升。自2010年起，中國已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體、第一大貨物貿(mào)易國以及重要的外資流入和對外投資國。中國與世界各國的貿(mào)易往來日益頻繁，貿(mào)易伙伴遍布全球。在此背景下，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算應(yīng)運(yùn)而生，成為推動中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步融入世界經(jīng)濟(jì)體系、提升人民幣國際地位的重要舉措。人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算，是指在跨境貿(mào)易活動中，買賣雙方直接使用人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)、結(jié)算和收付，不再依賴第三方貨幣。這一舉措不僅是中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)的必然結(jié)果，也是順應(yīng)國際貨幣體系變革趨勢的積極嘗試。人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算對于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有多方面的重要意義。從微觀層面看，對于國內(nèi)企業(yè)而言，使用人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算能夠有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。以往，當(dāng)企業(yè)采用美元等外幣結(jié)算時(shí)，匯率的波動常常導(dǎo)致企業(yè)在結(jié)算時(shí)面臨匯兌損失，增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。而以人民幣結(jié)算，企業(yè)可以鎖定交易成本，避免因匯率波動帶來的利潤侵蝕，有助于企業(yè)更準(zhǔn)確地進(jìn)行成本核算和利潤預(yù)估，提高財(cái)務(wù)管理的穩(wěn)定性。例如，一家從事出口業(yè)務(wù)的企業(yè)，在簽訂合同時(shí)若以美元計(jì)價(jià)，當(dāng)結(jié)算時(shí)美元貶值，企業(yè)實(shí)際收到的人民幣金額就會減少；若采用人民幣結(jié)算，就可避免這種情況發(fā)生。同時(shí)，人民幣結(jié)算還能減少企業(yè)因貨幣兌換產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等交易成本，加快資金結(jié)算速度，提高資金使用效率，增強(qiáng)企業(yè)在國際市場上的競爭力。以某從事跨境電商業(yè)務(wù)的企業(yè)為例，在采用人民幣結(jié)算前，每筆交易因貨幣兌換產(chǎn)生的費(fèi)用約占交易金額的1%-2%，且結(jié)算周期通常需要3-5個(gè)工作日；采用人民幣結(jié)算后，費(fèi)用大幅降低，結(jié)算周期縮短至1-2個(gè)工作日，大大提高了資金流轉(zhuǎn)效率，企業(yè)能夠更快地將資金投入到下一輪生產(chǎn)和運(yùn)營中。從宏觀層面分析，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算有助于推動人民幣國際化進(jìn)程。通過在跨境貿(mào)易中廣泛使用人民幣，能夠提高人民幣在國際市場上的接受度和流通范圍，增強(qiáng)人民幣在國際貨幣體系中的地位。隨著人民幣在國際結(jié)算中的份額不斷增加，人民幣將逐漸成為國際認(rèn)可的計(jì)價(jià)、結(jié)算和儲備貨幣，這將提升中國在國際金融領(lǐng)域的話語權(quán)和影響力，使中國在國際經(jīng)濟(jì)事務(wù)中擁有更大的決策權(quán)和規(guī)則制定權(quán)。同時(shí)，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算還有利于優(yōu)化中國的國際收支結(jié)構(gòu)。一方面，減少對美元等外幣的依賴，降低因外幣匯率波動對中國外匯儲備造成的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)外匯儲備的穩(wěn)定性；另一方面，促進(jìn)貿(mào)易和投資的便利化，吸引更多外資流入，推動中國對外投資的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)國際收支的更加平衡和可持續(xù)。此外，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算還能夠帶動中國金融市場的開放和發(fā)展，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提供更多元化、國際化的金融服務(wù)，提升中國金融體系的國際競爭力，推動金融創(chuàng)新，如人民幣計(jì)價(jià)的金融衍生品市場的發(fā)展等。在國際金融格局方面，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算也產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。它打破了傳統(tǒng)國際貨幣結(jié)算體系的格局，為國際貨幣多元化發(fā)展注入了新的活力。人民幣作為新興的國際結(jié)算貨幣，其地位的提升有助于緩解美元等主要國際貨幣在國際結(jié)算中的壟斷地位，增強(qiáng)國際貨幣體系的穩(wěn)定性和韌性。在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)格局深度調(diào)整、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭的背景下，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算為各國提供了一種新的結(jié)算選擇，有助于促進(jìn)全球貿(mào)易的自由化和便利化，推動全球經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展。越來越多的國家和地區(qū)在與中國的貿(mào)易中選擇人民幣結(jié)算，加強(qiáng)了與中國的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的深化，如“一帶一路”倡議下，沿線國家與中國的貿(mào)易往來中人民幣結(jié)算規(guī)模不斷擴(kuò)大，推動了區(qū)域內(nèi)貿(mào)易和投資的增長，促進(jìn)了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和互聯(lián)互通，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。綜上所述，在經(jīng)濟(jì)全球化和國際貨幣體系變革的大背景下，研究人民幣作為跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值。通過深入分析人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的現(xiàn)狀、問題和影響因素，提出有效的政策建議和發(fā)展策略，不僅能夠推動人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和國際競爭力的提升，也將為國際貨幣體系的改革和完善提供有益的參考和借鑒。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀近年來，隨著人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中地位的逐漸提升，國內(nèi)外學(xué)者圍繞這一主題展開了廣泛而深入的研究，相關(guān)成果豐碩。在國外研究方面，學(xué)者們多從國際貨幣理論的宏觀視角出發(fā)，剖析人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展軌跡與前景。Eichengreen（2018）通過回溯國際貨幣的演變歷史，指出一種貨幣若要在國際結(jié)算領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟，發(fā)行國強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力是基石，穩(wěn)定的政治環(huán)境以及開放、高效的金融市場同樣不可或缺。就人民幣而言，其若想在全球貿(mào)易結(jié)算體系中占據(jù)重要地位，特別是在東盟地區(qū)乃至更廣泛的國際市場，必須在金融市場開放與制度建設(shè)方面持續(xù)發(fā)力。Frankel（2019）運(yùn)用實(shí)證模型，對影響東盟國家選擇結(jié)算貨幣的因素進(jìn)行了細(xì)致探究，研究發(fā)現(xiàn)貿(mào)易規(guī)模、貿(mào)易結(jié)構(gòu)以及貨幣發(fā)行國的金融市場發(fā)展程度對結(jié)算貨幣的抉擇具有顯著影響。在東盟與中國的貿(mào)易往來中，雙方貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)張，使得人民幣結(jié)算的潛在需求水漲船高，但當(dāng)前金融市場存在的不完善之處，在一定程度上限制了人民幣結(jié)算的推廣速度與范圍。國內(nèi)學(xué)者的研究則更具針對性，緊密圍繞人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的具體實(shí)踐與發(fā)展策略展開。李俊峰等（2021）基于2016-2020年人民幣國際化指數(shù)相關(guān)數(shù)據(jù)，深入剖析了人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算規(guī)模、背后的影響因素以及面臨的挑戰(zhàn)。研究表明，人民幣跨境結(jié)算呈現(xiàn)出總量穩(wěn)步增長、結(jié)構(gòu)性持續(xù)改善的良好態(tài)勢，跨境服務(wù)貿(mào)易成為新的增長亮點(diǎn)，跨境貿(mào)易結(jié)算收付比也有所提升。然而，突如其來的新冠肺炎疫情在全球范圍內(nèi)的加速蔓延，給國際貿(mào)易帶來了沉重打擊，國際貿(mào)易的停滯嚴(yán)重制約了國際貨幣跨境支付職能的發(fā)揮，也給人民幣國際化進(jìn)程增添了諸多不確定性。郭友群（2022）深入探討了中國-東盟跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，指出中國-東盟經(jīng)貿(mào)合作的不斷深化、人民幣匯率的相對穩(wěn)定以及金融基礎(chǔ)設(shè)施的日益完善，為人民幣結(jié)算創(chuàng)造了有利條件，但同時(shí)也面臨著東盟國家金融市場差異顯著、人民幣回流渠道不夠暢通以及國際貨幣激烈競爭等現(xiàn)實(shí)難題。盡管現(xiàn)有研究取得了豐碩成果，但仍存在一定的局限性。一方面，對于不同國家和地區(qū)在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算方面的差異化研究相對不足。不同國家和地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、金融市場完善程度以及政策法規(guī)等方面存在顯著差異，這些差異會對人民幣結(jié)算的推廣和應(yīng)用產(chǎn)生不同程度的影響。然而，目前的研究往往缺乏對這些差異的深入分析和比較，未能充分挖掘不同國家和地區(qū)的特殊需求和潛在機(jī)遇，導(dǎo)致提出的政策建議和發(fā)展策略缺乏針對性和可操作性。另一方面，針對人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算與金融市場開放、資本項(xiàng)目可兌換之間的聯(lián)動機(jī)制研究不夠深入。人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展與金融市場開放、資本項(xiàng)目可兌換密切相關(guān)，三者相互影響、相互制約。金融市場的開放程度和資本項(xiàng)目的可兌換性會直接影響人民幣在國際市場上的流動性和使用范圍，進(jìn)而影響人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的規(guī)模和效率；反之，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展也會對金融市場開放和資本項(xiàng)目可兌換提出更高的要求，推動相關(guān)改革的進(jìn)程。然而，當(dāng)前的研究對于這三者之間的復(fù)雜聯(lián)動機(jī)制尚未形成系統(tǒng)、全面的認(rèn)識，在政策制定和實(shí)施過程中，難以實(shí)現(xiàn)三者的協(xié)同推進(jìn)和良性互動。相較于以往研究，本文具有以下創(chuàng)新點(diǎn)：一是深入分析不同國家和地區(qū)在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算方面的差異化特征，結(jié)合其經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和金融特點(diǎn)，提出更具針對性的發(fā)展策略，以滿足不同市場主體的需求，提高人民幣在全球不同區(qū)域的接受度和使用范圍。二是構(gòu)建人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算與金融市場開放、資本項(xiàng)目可兌換的聯(lián)動分析框架，通過實(shí)證研究揭示三者之間的內(nèi)在聯(lián)系和作用機(jī)制，為政策制定者提供科學(xué)依據(jù)，促進(jìn)三者的協(xié)調(diào)發(fā)展，推動人民幣國際化進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)。1.3研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)本文綜合運(yùn)用多種研究方法，全面深入地剖析人民幣作為跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣的相關(guān)問題。文獻(xiàn)研究法：廣泛搜集國內(nèi)外關(guān)于人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算、國際貨幣體系、國際貿(mào)易結(jié)算貨幣選擇等領(lǐng)域的學(xué)術(shù)文獻(xiàn)、研究報(bào)告、政策文件等資料。對這些文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)梳理和深入分析，了解已有研究的主要觀點(diǎn)、研究方法和成果，把握該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，從而明確本文研究的切入點(diǎn)和創(chuàng)新方向。通過對國內(nèi)外學(xué)者研究成果的分析，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前研究在不同國家和地區(qū)差異化研究以及人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算與金融市場開放、資本項(xiàng)目可兌換聯(lián)動機(jī)制研究方面存在不足，為本文的研究提供了重要的參考和啟示。數(shù)據(jù)分析方法：收集和整理中國人民銀行、國家外匯管理局、海關(guān)總署等官方機(jī)構(gòu)發(fā)布的關(guān)于人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算規(guī)模、結(jié)構(gòu)、收付比等數(shù)據(jù)，以及中國經(jīng)濟(jì)增長、貿(mào)易收支、金融市場發(fā)展等相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析方法，對人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，如計(jì)算人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算金額的增長率、占比等指標(biāo)，以直觀呈現(xiàn)其發(fā)展趨勢和特點(diǎn)。同時(shí)，構(gòu)建計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，運(yùn)用多元線性回歸、向量自回歸（VAR）等方法，對影響人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的因素進(jìn)行實(shí)證分析，如探究經(jīng)濟(jì)規(guī)模、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、金融市場開放程度等因素與人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算規(guī)模之間的定量關(guān)系，為研究結(jié)論的得出提供數(shù)據(jù)支持和實(shí)證依據(jù)。案例分析法：選取中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)、“一帶一路”沿線國家等具有代表性的區(qū)域和國家作為案例，深入分析人民幣在這些地區(qū)跨境貿(mào)易結(jié)算中的具體實(shí)踐和應(yīng)用情況。以中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)為例，詳細(xì)探討中國與東盟國家在貿(mào)易往來中人民幣結(jié)算的規(guī)模增長、面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，如雙方貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大為人民幣結(jié)算提供了廣闊的市場空間，但東盟國家金融市場的差異也給人民幣結(jié)算帶來了一定障礙。通過對這些案例的分析，總結(jié)成功經(jīng)驗(yàn)和存在的問題，提出針對性的發(fā)展策略和建議，為人民幣在其他地區(qū)的跨境貿(mào)易結(jié)算提供借鑒和參考。在研究視角上，本文突破以往研究多從整體層面分析人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的局限，深入到不同國家和地區(qū)層面，聚焦于不同國家和地區(qū)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、貿(mào)易結(jié)構(gòu)、金融市場完善程度以及政策法規(guī)等方面的差異，以及這些差異對人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的影響，從而為制定更具針對性的發(fā)展策略提供依據(jù)。在研究內(nèi)容上，本文構(gòu)建了人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算與金融市場開放、資本項(xiàng)目可兌換的聯(lián)動分析框架，系統(tǒng)分析三者之間的內(nèi)在聯(lián)系和相互作用機(jī)制，填補(bǔ)了現(xiàn)有研究在這方面的不足，為推動人民幣國際化進(jìn)程提供更全面、深入的理論支持和實(shí)踐指導(dǎo)。二、人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的理論基礎(chǔ)2.1貨幣國際化理論貨幣國際化是指一種貨幣突破國家或地區(qū)的界限，在國際范圍內(nèi)被廣泛使用，逐步具備國際計(jì)價(jià)單位、交易媒介和價(jià)值儲藏等功能，成為國際經(jīng)濟(jì)活動中重要的貨幣形式。貨幣國際化并非一蹴而就，而是一個(gè)長期且復(fù)雜的動態(tài)過程，受到多種因素的共同影響和制約。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，貨幣國際化需要滿足一系列條件。強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力是貨幣國際化的基石。經(jīng)濟(jì)規(guī)模的大小直接反映了一個(gè)國家在全球經(jīng)濟(jì)中的地位和影響力，以及為貨幣提供信用支撐的能力。以美國為例，在20世紀(jì)初，美國經(jīng)濟(jì)總量超越英國，成為世界第一大經(jīng)濟(jì)體，為美元的國際化奠定了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。隨著美國經(jīng)濟(jì)在全球貿(mào)易、投資等領(lǐng)域的深度參與和主導(dǎo)，美元逐漸在國際貨幣體系中嶄露頭角。穩(wěn)定的政治環(huán)境是貨幣國際化的重要保障。政治的穩(wěn)定能夠增強(qiáng)國際市場對該國貨幣的信心，減少因政治動蕩帶來的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。例如，瑞士長期保持政治中立和穩(wěn)定，其貨幣瑞士法郎在國際金融市場中一直具有較高的信譽(yù)和地位，成為投資者在避險(xiǎn)時(shí)的重要選擇之一。發(fā)達(dá)的金融市場是貨幣國際化的關(guān)鍵條件。一個(gè)開放、高效、深度和廣度兼具的金融市場，能夠?yàn)樨泿诺膰H流通和使用提供豐富的金融工具、便捷的交易渠道和完善的金融服務(wù)。紐約作為全球最重要的金融中心之一，擁有高度發(fā)達(dá)的資本市場、外匯市場和衍生品市場，吸引了全球大量的資金和金融機(jī)構(gòu)。美元在這樣發(fā)達(dá)的金融市場環(huán)境下，其國際支付、投資和融資等功能得到了充分的發(fā)揮和拓展，進(jìn)一步鞏固了美元的國際地位。此外，穩(wěn)定的貨幣價(jià)值也是不可或缺的因素。穩(wěn)定的幣值能夠降低持有和使用該貨幣的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)其作為價(jià)值儲藏手段的吸引力。如德國在歐元誕生前，德國馬克以其穩(wěn)定的幣值在歐洲乃至全球貿(mào)易和金融交易中被廣泛接受，為歐元的國際化奠定了良好的基礎(chǔ)。貨幣國際化通常遵循一定的路徑。在貿(mào)易結(jié)算方面，從最初在周邊國家和地區(qū)的邊境貿(mào)易中作為結(jié)算貨幣開始，隨著貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大和貿(mào)易伙伴的增多，逐漸在更廣泛的國際貿(mào)易中被采用。以人民幣為例，早在20世紀(jì)90年代，中國與周邊鄰國就已開始在邊境貿(mào)易中使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，周邊國家形成了一定規(guī)模的人民幣使用區(qū)域。隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和國際貿(mào)易地位的提升，人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的范圍和規(guī)模不斷擴(kuò)大，從周邊國家逐漸延伸到“一帶一路”沿線國家乃至全球其他地區(qū)。在金融交易領(lǐng)域，貨幣國際化表現(xiàn)為在國際金融市場上作為計(jì)價(jià)貨幣、投資貨幣和融資貨幣的使用逐漸增加。例如，美元在國際債券市場、外匯交易市場等金融領(lǐng)域被廣泛用于計(jì)價(jià)和交易，大量國際金融產(chǎn)品以美元計(jì)價(jià)，全球外匯交易中美元的占比長期處于高位。人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算在貨幣國際化進(jìn)程中具有重要的作用和地位。人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的開展，是人民幣國際化的重要起點(diǎn)和基礎(chǔ)。通過在跨境貿(mào)易中使用人民幣結(jié)算，能夠直接提高人民幣在國際市場上的流通范圍和接受度，讓更多的國家和地區(qū)的企業(yè)和居民接觸和使用人民幣，增強(qiáng)人民幣的國際認(rèn)知度和影響力。當(dāng)越來越多的國際貿(mào)易以人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算時(shí)，人民幣作為國際計(jì)價(jià)單位和交易媒介的功能得以初步實(shí)現(xiàn)，為人民幣進(jìn)一步發(fā)揮其他國際貨幣功能奠定了實(shí)踐基礎(chǔ)。人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算能夠促進(jìn)人民幣在國際金融市場上的循環(huán)和流動。隨著跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模的擴(kuò)大，必然會產(chǎn)生人民幣資金在境外的沉淀和積累。為了滿足境外人民幣持有者的投資和保值需求，需要建立相應(yīng)的人民幣離岸金融市場，提供豐富的人民幣金融產(chǎn)品和投資渠道。這將推動人民幣在國際金融交易中的使用，促進(jìn)人民幣從貿(mào)易結(jié)算貨幣向投資貨幣和儲備貨幣的功能拓展。例如，香港作為重要的人民幣離岸中心，已經(jīng)形成了較為完善的人民幣離岸金融市場體系，包括人民幣債券市場、人民幣外匯交易市場等，為境外人民幣資金的投資和運(yùn)作提供了便利，進(jìn)一步提升了人民幣的國際地位。人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算還有助于增強(qiáng)中國在國際貨幣體系中的話語權(quán)和影響力。隨著人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中份額的不斷提高，中國在國際經(jīng)濟(jì)和金融事務(wù)中的地位和作用將日益凸顯，能夠在國際貨幣規(guī)則制定、金融合作等方面發(fā)揮更大的作用，推動國際貨幣體系朝著更加公平、合理、多元化的方向發(fā)展。2.2跨境貿(mào)易結(jié)算理論跨境貿(mào)易結(jié)算，作為國際貿(mào)易活動的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是指在不同國家或地區(qū)之間進(jìn)行商品和服務(wù)交易時(shí)，買賣雙方完成貨款收付的過程。這一過程涉及貨幣的選擇、支付工具的運(yùn)用以及結(jié)算方式的確定，其核心目的在于確保貿(mào)易資金的安全、及時(shí)轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)交易雙方的經(jīng)濟(jì)利益。在跨境貿(mào)易結(jié)算中，貨幣的選擇是首要問題，它直接影響著交易成本、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及貿(mào)易的順利進(jìn)行。目前，跨境貿(mào)易結(jié)算主要有以下幾種常見方式：電匯是最為常用的結(jié)算方式之一，它是指匯款人通過銀行，以電報(bào)、電傳或SWIFT等電訊方式指示匯入行將款項(xiàng)支付給收款人的一種匯款方式。在一筆中國企業(yè)向美國企業(yè)出口貨物的交易中，美國進(jìn)口商通過其銀行向中國出口商的銀行發(fā)送電匯指令，銀行之間通過國際清算系統(tǒng)進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，中國出口商的銀行在收到款項(xiàng)后將其存入出口商賬戶。電匯結(jié)算速度快，通常在1-3個(gè)工作日內(nèi)即可到賬，適用于金額較大、時(shí)間要求緊迫的交易。但電匯手續(xù)費(fèi)相對較高，一般根據(jù)匯款金額的一定比例收取，還可能涉及中間行費(fèi)用。信用證是一種銀行信用介入國際貨物買賣價(jià)款結(jié)算的方式。由進(jìn)口方銀行應(yīng)進(jìn)口商的申請，向出口商開立的、憑符合信用證條款的單據(jù)支付的付款承諾。當(dāng)中國出口商向歐洲進(jìn)口商出口商品時(shí)，歐洲進(jìn)口商申請其銀行開立信用證，該信用證規(guī)定了出口商需提交的單據(jù)、交貨時(shí)間等條款。出口商按照信用證要求發(fā)貨并提交合格單據(jù)后，開證行即承擔(dān)付款責(zé)任。信用證結(jié)算為買賣雙方提供了一定的保障，降低了交易風(fēng)險(xiǎn)，尤其適用于初次交易或信用狀況不太了解的貿(mào)易伙伴之間。但信用證結(jié)算手續(xù)繁瑣，需要嚴(yán)格遵循國際慣例和規(guī)則，如《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP600），且開證費(fèi)用較高，還可能因單據(jù)不符導(dǎo)致拒付風(fēng)險(xiǎn)。托收是指出口商發(fā)貨后，委托銀行向進(jìn)口商收取貨款的結(jié)算方式，分為跟單托收和光票托收。跟單托收是指附帶商業(yè)單據(jù)的托收，出口商將代表貨物所有權(quán)的單據(jù)以及其他商業(yè)單據(jù)交給銀行，委托銀行向進(jìn)口商收款；光票托收則是指不附帶商業(yè)單據(jù)的托收，通常用于收取貨款尾數(shù)、樣品費(fèi)等小額款項(xiàng)。例如，中國一家企業(yè)向東南亞某企業(yè)出口產(chǎn)品后，采用跟單托收方式，將提單、發(fā)票等單據(jù)交給銀行，銀行將單據(jù)寄送給進(jìn)口商所在地銀行，由其向進(jìn)口商提示付款。托收結(jié)算方式相對靈活，手續(xù)費(fèi)用較低，但收款風(fēng)險(xiǎn)較高，主要依賴于進(jìn)口商的信用。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，電子支付在跨境貿(mào)易結(jié)算中得到了廣泛應(yīng)用，如PayPal、支付寶國際版等第三方支付平臺。這些平臺為買賣雙方提供了便捷的在線支付解決方案，支持多種貨幣結(jié)算。以跨境電商交易為例，中國的賣家通過第三方支付平臺接收來自全球各地買家的付款，平臺在收到款項(xiàng)后，按照賣家的要求進(jìn)行資金結(jié)算和提現(xiàn)。電子支付具有操作簡便、交易速度快、成本相對較低等優(yōu)點(diǎn)，特別適合小額、高頻的跨境交易。但電子支付也面臨著網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，如信息泄露、支付欺詐等，同時(shí)還受到不同國家和地區(qū)支付監(jiān)管政策的影響。跨境貿(mào)易結(jié)算的影響因素眾多。貨幣匯率的穩(wěn)定性是一個(gè)關(guān)鍵因素。匯率的頻繁波動會給貿(mào)易雙方帶來不確定性，增加交易風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)一國貨幣匯率波動較大時(shí)，出口商可能面臨結(jié)匯損失，進(jìn)口商則可能面臨支付成本上升的風(fēng)險(xiǎn)。例如，若人民幣對美元匯率在短期內(nèi)大幅波動，中國出口企業(yè)以美元計(jì)價(jià)的訂單在結(jié)匯時(shí)，收到的人民幣金額可能會因匯率變動而大幅減少，影響企業(yè)的利潤。貿(mào)易雙方的信用狀況也至關(guān)重要。在跨境貿(mào)易中，買賣雙方可能來自不同國家和地區(qū)，信用評估難度較大。如果一方信用不佳，可能出現(xiàn)拖欠貨款、拒付等情況，導(dǎo)致貿(mào)易糾紛和損失。金融市場的發(fā)展程度和開放程度對跨境貿(mào)易結(jié)算也有重要影響。發(fā)達(dá)的金融市場能夠提供豐富的金融工具和高效的支付清算服務(wù)，促進(jìn)跨境貿(mào)易結(jié)算的順利進(jìn)行。開放的金融市場則便于資金的跨境流動，提高結(jié)算效率。例如，倫敦、紐約等國際金融中心，擁有完善的金融體系和高度開放的市場，吸引了大量的跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)。與其他主要國際結(jié)算貨幣相比，人民幣作為跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣具有獨(dú)特的優(yōu)勢。隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，中國在全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易中的地位不斷提升，為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算提供了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。中國龐大的貿(mào)易規(guī)模使得人民幣在國際市場上的需求不斷增加，越來越多的國家和地區(qū)愿意在與中國的貿(mào)易中使用人民幣結(jié)算。人民幣匯率相對穩(wěn)定，在一定程度上降低了貿(mào)易雙方的匯率風(fēng)險(xiǎn)。相較于美元、歐元等貨幣，人民幣匯率波動幅度相對較小，為企業(yè)提供了更穩(wěn)定的結(jié)算環(huán)境。中國政府積極推動人民幣國際化，出臺了一系列政策措施支持人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算，如擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)范圍、完善人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）等，為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。然而，人民幣作為跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣也面臨著諸多挑戰(zhàn)。人民幣在國際市場上的接受度仍有待提高，盡管近年來人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的使用范圍不斷擴(kuò)大，但與美元、歐元等主要國際貨幣相比，其在全球貿(mào)易結(jié)算中的占比仍然較低。許多國家和地區(qū)的企業(yè)在貿(mào)易結(jié)算中更傾向于選擇傳統(tǒng)的國際貨幣，這限制了人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的推廣。人民幣的國際化程度還不夠高，資本項(xiàng)目可兌換尚未完全實(shí)現(xiàn)，人民幣在國際金融市場上的流動性和投資渠道相對有限。這使得境外企業(yè)和投資者持有人民幣的意愿受到一定影響，不利于人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的廣泛應(yīng)用。全球金融市場的復(fù)雜性和不確定性也給人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算帶來了風(fēng)險(xiǎn)，如國際金融市場的波動、貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭等，都可能對人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算產(chǎn)生不利影響。三、人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的現(xiàn)狀分析3.1人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展歷程人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展并非一蹴而就，而是經(jīng)歷了一個(gè)循序漸進(jìn)、逐步拓展的過程，這一過程與中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、對外開放程度的提高以及國際經(jīng)濟(jì)形勢的變化密切相關(guān)。其發(fā)展歷程可追溯至20世紀(jì)60年代末。當(dāng)時(shí)，國際金融形勢風(fēng)云變幻，“特里芬難題”日益凸顯，布雷頓森林體系“雙掛鉤”制度搖搖欲墜，以美元為中心的西方貨幣體系劇烈動蕩。1967年11月，英鎊大幅貶值，引發(fā)連鎖反應(yīng)，約30個(gè)國家和地區(qū)的貨幣隨之貶值。新中國成立初期，我國對外貿(mào)易多以英鎊結(jié)算，英鎊匯率的劇烈波動嚴(yán)重威脅到我國對外經(jīng)濟(jì)利益。為減少外匯風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)國家利益，中國銀行于1968年3月提出對港澳地區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易試行人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的建議，并于4月12日獲國務(wù)院批準(zhǔn)，在1968年春季廣州交易會開始對港澳地區(qū)試行。試行人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的主要目的是對中國出口收匯進(jìn)行保值，避免和減少外幣貶值帶來的外匯損失。然而，大陸對香港出口改以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算后，港商需先按中國銀行牌價(jià)換購人民幣再付款，這使得原本由陸商承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到港商，在一定程度上挫傷了港商的貿(mào)易積極性。為此，中國銀行研究采取預(yù)購人民幣和預(yù)約遠(yuǎn)期人民幣的辦法，化解了這一矛盾。1969年春季廣州交易會，人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算進(jìn)一步推廣至遠(yuǎn)洋出口貿(mào)易，對英、法、瑞士、聯(lián)邦德國的進(jìn)出口貿(mào)易也開始試用，僅天津口岸就完成交易17筆，中國與西歐國家貿(mào)易以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算基本順利。但此階段試行人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算并非為推動人民幣在國際市場流通，居民仍不準(zhǔn)攜帶人民幣出境，人民幣不具備國際支付或儲備功能。在國際金融劇烈動蕩、國際貨幣固定匯率制走向崩潰的大環(huán)境下，中國政府試行對外貿(mào)易以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，是當(dāng)時(shí)所能采取的較有利選擇，有效避免和減少了我國外貿(mào)面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)，對出口收匯起到了保值作用。20世紀(jì)70年代末至80年代初，受“出口創(chuàng)匯”政策指導(dǎo)，加之當(dāng)時(shí)中國外匯儲備增長緩慢，人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算逐步退出歷史舞臺，美元在我國對外貿(mào)易結(jié)算貨幣中占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。進(jìn)入90年代，中國經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化，對外開放進(jìn)一步擴(kuò)大。1990年之后，除1993年因進(jìn)口增長較快出現(xiàn)貿(mào)易逆差外，我國進(jìn)入持續(xù)增長的貿(mào)易順差階段，從根本上扭轉(zhuǎn)了外匯短缺局面。我國政府適時(shí)將出口方針從“創(chuàng)匯為主”調(diào)整為“創(chuàng)匯和效益并重”。90年代初，我國在鞏固沿海地區(qū)對外開放成果的基礎(chǔ)上，加快推進(jìn)中西部地區(qū)對外開放步伐，相繼開放一批沿邊城市、長江沿岸城市和內(nèi)陸城市。1992年，國務(wù)院開放13個(gè)沿邊城市，允許興辦邊境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)，總規(guī)劃面積達(dá)77.45平方公里。這一時(shí)期，與我國接壤的邊境國家大多經(jīng)歷內(nèi)戰(zhàn)、政體劇變，其主權(quán)貨幣購買力極低，普遍喪失貨幣信用。在此背景下，我國與有關(guān)鄰國在邊境貿(mào)易中開始使用人民幣進(jìn)行結(jié)算。隨著邊境貿(mào)易迅速發(fā)展，為促進(jìn)貿(mào)易、投資便利化，1993年之后，中國人民銀行陸續(xù)與越南、蒙古、老撾、尼泊爾、俄羅斯、吉爾吉斯斯坦、朝鮮、哈薩克斯坦8個(gè)國家的中央銀行簽訂雙邊貿(mào)易本幣結(jié)算協(xié)定，允許在我國與周邊國家的邊境貿(mào)易結(jié)算中使用雙方本幣或人民幣。這一階段簽署雙邊貿(mào)易本幣結(jié)算協(xié)定主要基于兩類背景：一類是人民幣在邊境地區(qū)已被廣泛接受，開始在邊境貿(mào)易中承擔(dān)支付和結(jié)算貨幣職能，如我國與越南、蒙古、老撾、尼泊爾和朝鮮簽署的協(xié)定；另一類是雖人民幣在對方國家被廣泛接受的基礎(chǔ)尚未形成，但雙方從便利和促進(jìn)邊境貿(mào)易出發(fā)，愿意推動銀行本幣結(jié)算業(yè)務(wù)，如我國與俄羅斯、吉爾吉斯斯坦、哈薩克斯坦簽署的協(xié)定。邊境貿(mào)易人民幣結(jié)算的開展，不僅促進(jìn)了我國與周邊國家的經(jīng)濟(jì)交流與合作，也為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的進(jìn)一步發(fā)展積累了經(jīng)驗(yàn)。1998年亞洲金融危機(jī)全面爆發(fā)，亞洲主要貨幣對美元匯率波動劇烈，給亞洲經(jīng)濟(jì)體帶來沉重打擊。危機(jī)的迅速蔓延讓東亞各國深刻認(rèn)識到區(qū)域金融貨幣合作的重要性。2000年5月，東盟“10+3”在泰國清邁召開財(cái)長會議和亞洲銀行年度會議，各方一致通過“清邁倡議”。此后，中國積極參與區(qū)域貨幣合作，與多個(gè)國家和地區(qū)簽署貨幣互換協(xié)議。貨幣互換協(xié)議的簽訂，旨在為應(yīng)對短期流動性困難提供資金支持，維護(hù)地區(qū)金融穩(wěn)定。通過貨幣互換，雙方可以在不依賴美元的情況下進(jìn)行貿(mào)易和投資結(jié)算，這為人民幣在跨境貿(mào)易中的使用創(chuàng)造了更有利的條件。以中國與韓國的貨幣互換為例，在貨幣互換框架下，韓國企業(yè)在與中國進(jìn)行貿(mào)易時(shí)，可以更便捷地獲取人民幣資金用于結(jié)算，降低了對美元的依賴，減少了匯率風(fēng)險(xiǎn)和交易成本。隨著貨幣互換規(guī)模的不斷擴(kuò)大和范圍的逐漸拓展，人民幣在國際市場上的流動性和接受度得到了進(jìn)一步提升。截至2021年底，中國人民銀行已累計(jì)與40個(gè)國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局簽署雙邊本幣互換協(xié)議，累計(jì)金額超過4萬億元。這些貨幣互換協(xié)議的簽署，不僅加強(qiáng)了中國與其他國家和地區(qū)的金融合作，也為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的深入發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2009年是人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算發(fā)展歷程中的一個(gè)重要里程碑。這一年，全球金融危機(jī)的影響仍在持續(xù)，國際貨幣體系的內(nèi)在缺陷和不穩(wěn)定性進(jìn)一步凸顯。在此背景下，中國政府為推動人民幣國際化進(jìn)程，促進(jìn)貿(mào)易和投資便利化，于7月正式啟動跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)。中國人民銀行等六部委聯(lián)合發(fā)布《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》及實(shí)施細(xì)則，率先在上海和廣東等四省市啟動試點(diǎn)。這一舉措標(biāo)志著人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算從邊境貿(mào)易領(lǐng)域向一般國際貿(mào)易領(lǐng)域拓展，是人民幣國際化進(jìn)程中的關(guān)鍵一步。試點(diǎn)初期，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展相對緩慢，主要原因在于企業(yè)對人民幣結(jié)算的認(rèn)知和接受程度較低，相關(guān)政策和配套設(shè)施尚不完善。為進(jìn)一步推動試點(diǎn)工作，2010年6月，中國人民銀行等六部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)有關(guān)問題的通知》，將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到20個(gè)省市自治區(qū)。同時(shí)，參與試點(diǎn)的企業(yè)數(shù)量也大幅增加，從最初的365家擴(kuò)大至67395家。這一系列政策調(diào)整，為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展注入了新的活力，業(yè)務(wù)規(guī)模開始呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。2011年，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算迎來了更為全面的發(fā)展。8月22日，中國人民銀行會同五部委將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算境內(nèi)地域范圍擴(kuò)大至全國。10月13日，商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于跨境人民幣直接投資有關(guān)問題的通知》，中國人民銀行發(fā)布《外商直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)管理辦法》，允許境外投資者以人民幣來華投資。這些政策的出臺，進(jìn)一步完善了人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的政策框架，實(shí)現(xiàn)了人民幣在跨境貿(mào)易和投資領(lǐng)域的雙向流動。至此，人民幣結(jié)算從僅限于邊貿(mào)領(lǐng)域全面拓展到一般國際貿(mào)易和投資領(lǐng)域，標(biāo)志著人民幣正從國內(nèi)貨幣向國際貨幣轉(zhuǎn)型。此后，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算規(guī)模持續(xù)增長，業(yè)務(wù)范圍不斷拓展，涵蓋貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和其他經(jīng)常項(xiàng)目。同時(shí)，人民幣在跨境直接投資、證券投資等領(lǐng)域的使用也日益廣泛。2012年，允許任何擁有進(jìn)出口經(jīng)營許可的企業(yè)用人民幣進(jìn)行結(jié)算，進(jìn)一步擴(kuò)大了人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的市場主體。隨著我國金融市場開放程度的不斷提高，人民幣股票和債券相繼被納入全球主要股票和債券指數(shù)，股票通、債券通、跨境理財(cái)通、跨境ETF、兩地基金互認(rèn)等互聯(lián)互通項(xiàng)下的人民幣資金跨境雙向流動穩(wěn)步增加。這些舉措不僅豐富了人民幣跨境使用的渠道和方式，也提升了人民幣在國際金融市場的影響力和地位。2015年10月和2018年3月，人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）一期和二期順利投產(chǎn)運(yùn)行。CIPS的建成和完善，為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算提供了高效、安全的支付清算平臺，大大提高了人民幣跨境支付的效率和便利性。截至2022年2月底，CIPS已有直接參與機(jī)構(gòu)76家和間接參與機(jī)構(gòu)1212家，涵蓋歐洲、亞洲、非洲、北美洲、南美洲、大洋洲等活躍經(jīng)濟(jì)地帶。CIPS的運(yùn)行，進(jìn)一步推動了人民幣在全球范圍內(nèi)的流通和使用，促進(jìn)了人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展。2015年“811匯改”以來，我國將人民幣國際化與可兌換合二為一，加快了在岸金融市場雙向開放步伐。人民幣國際化逐漸從離岸驅(qū)動轉(zhuǎn)向在岸驅(qū)動，境外投資者可以更直接地在境內(nèi)購買人民幣資產(chǎn)。截至2022年9月底，境外持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)合計(jì)9.51萬億元，較2015年5月底增長1.07倍，其中，合計(jì)持有人民幣股票和債券資產(chǎn)占比68%，提高了34個(gè)百分點(diǎn)。這一轉(zhuǎn)變不僅增強(qiáng)了人民幣在國際市場上的吸引力，也為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算提供了更堅(jiān)實(shí)的金融市場基礎(chǔ)。2016年10月，人民幣正式加入國際貨幣基金組織（IMF）的特別提款權(quán)（SDR）貨幣籃子，成為第三大權(quán)重貨幣。這是人民幣國際化進(jìn)程中的又一重大里程碑，標(biāo)志著人民幣得到國際社會的廣泛認(rèn)可，其國際地位得到顯著提升。加入SDR貨幣籃子后，人民幣在國際儲備、支付結(jié)算、投資等領(lǐng)域的使用范圍和接受度進(jìn)一步擴(kuò)大。越來越多的國家和地區(qū)將人民幣納入外匯儲備，人民幣在國際貿(mào)易和金融交易中的計(jì)價(jià)功能也得到增強(qiáng)。2018年以來，以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的原油、鐵礦石、精對苯二甲酸、橡膠期貨等產(chǎn)品開始引入境外交易者。這些大宗商品以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，不僅提高了人民幣在國際大宗商品市場的話語權(quán)，也為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算開辟了新的領(lǐng)域。近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)和國際影響力的日益提升，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算繼續(xù)保持良好的發(fā)展態(tài)勢。在全球支付貨幣排名中，人民幣已位列第四，作為貿(mào)易融資貨幣也位居第三。2024年7月，在基于金額統(tǒng)計(jì)的全球跨境貿(mào)易貨幣排名中，人民幣超過歐元，排名全球第二，占比為6%。這一成績的取得，得益于我國貨物貿(mào)易量的持續(xù)增長、跨境支付人民幣所占比重的不斷上升以及新興市場國家持續(xù)推進(jìn)跨境貿(mào)易本幣結(jié)算等因素。我國商品出口全球占比從2000年的3.9%大幅上升至2023年的14.21%，位居全球榜首。同時(shí)，人民幣在中國跨境交易結(jié)算的占比已經(jīng)上升至52.9%，與2017年的17%相比，上升幅度超過兩倍。人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的快速發(fā)展，不僅體現(xiàn)了中國經(jīng)濟(jì)在全球經(jīng)濟(jì)格局中的重要地位，也反映了國際市場對人民幣信心的不斷增強(qiáng)。3.2人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的規(guī)模與結(jié)構(gòu)近年來，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算規(guī)模呈現(xiàn)出顯著的增長態(tài)勢，在全球貿(mào)易結(jié)算體系中的地位逐步提升。據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）數(shù)據(jù)顯示，2024年7月，在基于金額統(tǒng)計(jì)的全球跨境貿(mào)易貨幣排名中，人民幣超過歐元，躍居全球第二，占比達(dá)到6%。這一成績的取得，充分彰顯了人民幣在國際跨境貿(mào)易領(lǐng)域的影響力日益增強(qiáng)。人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算規(guī)模的增長，與中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷提升以及國際貿(mào)易地位的日益穩(wěn)固密切相關(guān)。中國作為全球最大的貨物貿(mào)易國，龐大的貿(mào)易規(guī)模為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。隨著中國與世界各國貿(mào)易往來的日益頻繁，越來越多的貿(mào)易伙伴愿意在與中國的貿(mào)易中使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，這直接推動了人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大。從貿(mào)易類型來看，人民幣在貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易結(jié)算中均有涉足，且占比情況各有特點(diǎn)。在貨物貿(mào)易領(lǐng)域，人民幣結(jié)算規(guī)模不斷擴(kuò)大。中國作為制造業(yè)大國，出口商品種類豐富，涵蓋機(jī)電產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品、紡織品、家具等多個(gè)品類。這些商品在國際市場上具有較強(qiáng)的競爭力，為人民幣在貨物貿(mào)易結(jié)算中的使用創(chuàng)造了有利條件。在機(jī)電產(chǎn)品出口方面，中國的家電、通信設(shè)備等產(chǎn)品在全球市場占據(jù)重要份額，許多進(jìn)口商在與中國企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易時(shí)，選擇使用人民幣結(jié)算。這不僅因?yàn)橹袊髽I(yè)在這些領(lǐng)域具有技術(shù)和成本優(yōu)勢，使得進(jìn)口商對與中國企業(yè)的合作充滿信心，愿意采用人民幣結(jié)算以降低匯率風(fēng)險(xiǎn)和交易成本；還得益于中國政府積極推動人民幣國際化政策，以及人民幣在國際市場上的認(rèn)可度逐漸提高。然而，在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，人民幣結(jié)算占比相對較低。服務(wù)貿(mào)易涵蓋金融、運(yùn)輸、旅游、文化等多個(gè)領(lǐng)域，具有交易標(biāo)的無形性、交易過程復(fù)雜性等特點(diǎn)。在金融服務(wù)貿(mào)易中，國際金融市場長期以來以美元、歐元等主要國際貨幣為主導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)和投資者在跨境金融交易中習(xí)慣使用這些貨幣進(jìn)行結(jié)算。在國際金融衍生品交易、國際證券投資等領(lǐng)域，美元和歐元的使用頻率極高，人民幣在這些領(lǐng)域的結(jié)算份額相對較小。在運(yùn)輸服務(wù)貿(mào)易中，國際航運(yùn)市場的定價(jià)和結(jié)算體系也多以美元為基準(zhǔn)，人民幣的應(yīng)用面臨諸多障礙。這主要是由于服務(wù)貿(mào)易的國際化程度較高，傳統(tǒng)國際貨幣在服務(wù)貿(mào)易結(jié)算中已形成了較為成熟的體系和習(xí)慣，人民幣要在服務(wù)貿(mào)易結(jié)算中取得更大突破，需要進(jìn)一步提升其國際認(rèn)可度和接受度，完善相關(guān)的金融服務(wù)和配套設(shè)施。在地區(qū)分布上，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算呈現(xiàn)出區(qū)域不平衡的特點(diǎn)。在周邊國家和地區(qū)，人民幣結(jié)算規(guī)模較大且發(fā)展迅速。以中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)為例，中國與東盟國家地緣相近、經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性強(qiáng)，雙邊貿(mào)易往來頻繁。近年來，隨著中國-東盟經(jīng)貿(mào)合作的不斷深化，人民幣在該地區(qū)的跨境貿(mào)易結(jié)算中得到了廣泛應(yīng)用。在廣西與越南的邊境貿(mào)易中，人民幣已成為主要的結(jié)算貨幣之一，大量的商品交易通過人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)和結(jié)算。這一方面得益于雙方貿(mào)易規(guī)模的持續(xù)增長，為人民幣結(jié)算提供了廣闊的市場空間；另一方面，中國與東盟國家在金融合作方面不斷加強(qiáng)，簽署了一系列貨幣互換協(xié)議，為人民幣在該地區(qū)的流通和使用提供了便利條件。在“一帶一路”沿線國家，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算也取得了積極進(jìn)展?！耙粠б宦贰背h的實(shí)施，促進(jìn)了中國與沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)合作、貿(mào)易往來和投資增長。在中老鐵路項(xiàng)目中，中國企業(yè)與老撾企業(yè)在項(xiàng)目建設(shè)、物資采購等環(huán)節(jié)中，廣泛使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，推動了人民幣在當(dāng)?shù)氐牧魍ê褪褂?。隨著“一帶一路”建設(shè)的深入推進(jìn)，沿線國家對人民幣的接受度不斷提高，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。然而，在歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算占比較低。歐美地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，金融市場成熟，美元和歐元在當(dāng)?shù)氐馁Q(mào)易結(jié)算中占據(jù)主導(dǎo)地位。美國作為全球最大的經(jīng)濟(jì)體，美元在國際貿(mào)易和金融交易中具有深厚的根基，美國企業(yè)在對外貿(mào)易中大多習(xí)慣使用美元結(jié)算。歐洲作為歐元區(qū)的核心區(qū)域，歐元在區(qū)內(nèi)貿(mào)易以及與其他國家的貿(mào)易結(jié)算中也具有廣泛的應(yīng)用。人民幣在歐美地區(qū)的結(jié)算占比相對較低，主要原因在于人民幣在這些地區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對薄弱，金融服務(wù)的便利性和可得性有待提高。人民幣在歐美地區(qū)的清算網(wǎng)絡(luò)不夠完善，跨境支付的效率和成本存在一定問題，影響了企業(yè)使用人民幣結(jié)算的積極性。歐美地區(qū)的金融監(jiān)管政策相對嚴(yán)格，對人民幣的使用和流通也存在一定的限制，這也在一定程度上阻礙了人民幣在該地區(qū)跨境貿(mào)易結(jié)算的發(fā)展。從行業(yè)分布角度分析，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算在不同行業(yè)的應(yīng)用程度存在差異。在制造業(yè)領(lǐng)域，人民幣結(jié)算應(yīng)用較為廣泛。制造業(yè)是中國的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品出口量大，在國際市場上具有較強(qiáng)的競爭力。在汽車制造業(yè)，中國的一些汽車品牌在出口到海外市場時(shí)，積極推動人民幣結(jié)算，與國外經(jīng)銷商簽訂人民幣計(jì)價(jià)的貿(mào)易合同。這不僅有助于企業(yè)降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，還能增強(qiáng)企業(yè)在國際市場上的定價(jià)話語權(quán)。制造業(yè)企業(yè)在長期的國際貿(mào)易中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，對人民幣結(jié)算的接受度較高，并且能夠通過與銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作，解決人民幣結(jié)算過程中的相關(guān)問題。在資源類行業(yè)，人民幣結(jié)算也有一定的發(fā)展。隨著中國對能源、礦產(chǎn)等資源的需求不斷增加，與資源出口國的貿(mào)易往來日益密切。在石油貿(mào)易中，中國與部分產(chǎn)油國開始嘗試采用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，這有助于降低對美元的依賴，提高中國在國際石油市場上的議價(jià)能力。人民幣在資源類行業(yè)的結(jié)算發(fā)展，還受到國際政治經(jīng)濟(jì)形勢、資源市場供需關(guān)系等因素的影響。在新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如新能源、人工智能等，人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的應(yīng)用尚處于起步階段。這些產(chǎn)業(yè)具有創(chuàng)新性強(qiáng)、技術(shù)含量高、發(fā)展速度快等特點(diǎn)，目前在國際市場上的貿(mào)易規(guī)模相對較小。新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)在跨境貿(mào)易中更注重技術(shù)合作和市場拓展，對于結(jié)算貨幣的選擇相對靈活，但由于人民幣在國際金融市場上的影響力還不夠強(qiáng)，以及新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的金融服務(wù)和配套設(shè)施不夠完善，導(dǎo)致人民幣在這些領(lǐng)域的結(jié)算應(yīng)用相對較少。隨著新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和人民幣國際化進(jìn)程的推進(jìn)，未來人民幣在新興產(chǎn)業(yè)跨境貿(mào)易結(jié)算中的應(yīng)用有望得到進(jìn)一步拓展。3.3人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的國際地位在全球跨境貿(mào)易結(jié)算的貨幣版圖中，人民幣正逐步嶄露頭角，然而與美元、歐元等傳統(tǒng)主要國際貨幣相比，仍存在一定的優(yōu)勢與差距。美元在跨境貿(mào)易結(jié)算領(lǐng)域長期占據(jù)霸主地位，其優(yōu)勢源于多方面因素。美國作為全球最大的經(jīng)濟(jì)體，擁有龐大且多元化的經(jīng)濟(jì)體系。美國在高科技產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)業(yè)、制造業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域處于世界領(lǐng)先地位，其經(jīng)濟(jì)規(guī)模和市場容量巨大，為美元的國際地位提供了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。2023年，美國GDP總量達(dá)到26.85萬億美元，占全球GDP總量的25%左右。美國發(fā)達(dá)的金融市場也是美元占據(jù)主導(dǎo)地位的關(guān)鍵因素。紐約作為全球最重要的金融中心之一，擁有全球最大的股票市場、債券市場和外匯交易市場等。美元在國際金融交易中被廣泛用作計(jì)價(jià)貨幣和結(jié)算貨幣，全球大部分的國際大宗商品，如石油、黃金等，都以美元計(jì)價(jià)和結(jié)算。在石油貿(mào)易中，全球約90%以上的石油交易以美元結(jié)算，這使得美元在國際能源市場上具有絕對的話語權(quán)。美元的國際地位還受益于美國在國際政治和軍事領(lǐng)域的強(qiáng)大影響力。美國在全球政治舞臺上扮演著重要角色，其軍事力量遍布全球，這為美元的國際地位提供了政治和軍事保障。歐元是僅次于美元的重要國際貨幣，在跨境貿(mào)易結(jié)算中也占據(jù)重要地位。歐元區(qū)由多個(gè)歐洲發(fā)達(dá)國家組成，經(jīng)濟(jì)總量龐大，是全球重要的經(jīng)濟(jì)區(qū)域之一。2023年，歐元區(qū)GDP總量約為13.8萬億美元，占全球GDP總量的12.8%左右。歐元區(qū)國家在制造業(yè)、汽車工業(yè)、航空航天等領(lǐng)域具有較強(qiáng)的競爭力，其出口產(chǎn)品在國際市場上具有較高的知名度和市場份額。德國的汽車、機(jī)械制造產(chǎn)品，法國的航空航天產(chǎn)品等在全球貿(mào)易中占據(jù)重要地位，這些產(chǎn)品的貿(mào)易結(jié)算大多使用歐元。歐元區(qū)擁有較為完善的金融體系和金融市場，法蘭克福、倫敦（脫歐前）等城市是重要的金融中心。歐元在歐洲地區(qū)的貿(mào)易結(jié)算中占據(jù)主導(dǎo)地位，在與歐洲以外地區(qū)的貿(mào)易中也有廣泛應(yīng)用。在歐盟內(nèi)部貿(mào)易中，歐元的結(jié)算占比高達(dá)90%以上；在歐盟與其他國家的貿(mào)易中，歐元的結(jié)算占比也達(dá)到了30%-40%。與美元和歐元相比，人民幣作為跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣具有自身獨(dú)特的優(yōu)勢。中國經(jīng)濟(jì)的快速增長和龐大的貿(mào)易規(guī)模是人民幣的重要優(yōu)勢之一。中國已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體、第一大貨物貿(mào)易國，2023年中國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額達(dá)到42.07萬億元，占全球貨物貿(mào)易總額的14.21%。中國與世界各國的貿(mào)易往來日益頻繁，貿(mào)易伙伴遍布全球，這為人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的使用提供了廣闊的市場空間。越來越多的國家和地區(qū)在與中國的貿(mào)易中愿意接受人民幣結(jié)算，以降低匯率風(fēng)險(xiǎn)和交易成本。人民幣匯率相對穩(wěn)定，在一定程度上降低了貿(mào)易雙方的匯率風(fēng)險(xiǎn)。相較于美元和歐元，人民幣匯率波動幅度相對較小，為企業(yè)提供了更穩(wěn)定的結(jié)算環(huán)境。在2023年，人民幣對美元匯率中間價(jià)波動幅度在±5%以內(nèi)，而美元對歐元匯率波動幅度在±10%左右。這使得企業(yè)在使用人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算時(shí)，能夠更準(zhǔn)確地預(yù)測成本和收益，減少因匯率波動帶來的不確定性。然而，人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算的國際地位方面，與美元、歐元仍存在較大差距。人民幣在國際市場上的接受度有待進(jìn)一步提高。盡管近年來人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的使用范圍不斷擴(kuò)大，但在全球貿(mào)易結(jié)算中的占比仍然較低。2024年7月，人民幣在全球跨境貿(mào)易貨幣排名中占比為6%，與美元的83.22%和歐元的5.83%相比，差距明顯。許多國家和地區(qū)的企業(yè)在貿(mào)易結(jié)算中更傾向于選擇美元和歐元等傳統(tǒng)國際貨幣，這限制了人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的推廣。人民幣的國際化程度還不夠高，資本項(xiàng)目可兌換尚未完全實(shí)現(xiàn)，人民幣在國際金融市場上的流動性和投資渠道相對有限。這使得境外企業(yè)和投資者持有人民幣的意愿受到一定影響，不利于人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的廣泛應(yīng)用。在國際金融市場上，美元和歐元的金融產(chǎn)品種類豐富，交易活躍，投資者可以通過多種渠道進(jìn)行投資和融資。而人民幣金融產(chǎn)品的種類和規(guī)模相對較小，市場深度和廣度不足，限制了人民幣在國際金融交易中的使用。全球金融市場的復(fù)雜性和不確定性也給人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算帶來了風(fēng)險(xiǎn)。國際金融市場的波動、貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭等因素，都可能對人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算產(chǎn)生不利影響。當(dāng)國際金融市場出現(xiàn)動蕩時(shí)，投資者往往會傾向于持有美元等避險(xiǎn)貨幣，導(dǎo)致人民幣的需求下降，影響人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的規(guī)模和穩(wěn)定性。四、人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的優(yōu)勢與案例分析4.1規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)在國際貿(mào)易的復(fù)雜環(huán)境中，匯率波動猶如高懸的達(dá)摩克利斯之劍，時(shí)刻威脅著企業(yè)的經(jīng)營效益。傳統(tǒng)的跨境貿(mào)易多以美元、歐元等外幣結(jié)算，這些貨幣匯率受國際政治經(jīng)濟(jì)形勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整、市場供求關(guān)系變化等多種因素影響，波動頻繁且幅度較大。以美元為例，在2020-2021年期間，受新冠疫情沖擊以及美國量化寬松貨幣政策的影響，美元指數(shù)大幅波動，在2020年3月一度飆升至103.01，隨后又在2021年5月降至89.53。這種劇烈的匯率波動，使得以美元結(jié)算的企業(yè)面臨巨大的不確定性，稍有不慎就可能因匯率變動遭受重大損失。當(dāng)企業(yè)采用外幣結(jié)算時(shí)，從簽訂貿(mào)易合同到實(shí)際收付款，期間若外幣匯率發(fā)生不利變動，企業(yè)就可能面臨匯兌損失。一家中國出口企業(yè)與美國進(jìn)口商簽訂一份價(jià)值100萬美元的貨物出口合同，簽訂合同時(shí)美元兌人民幣匯率為1:6.5，按照合同金額，企業(yè)預(yù)期可獲得650萬元人民幣收入。但在3個(gè)月后實(shí)際收匯時(shí)，美元兌人民幣匯率降至1:6.3，此時(shí)企業(yè)實(shí)際收到的人民幣金額僅為630萬元，匯兌損失高達(dá)20萬元。這種因匯率波動導(dǎo)致的利潤減少，嚴(yán)重影響了企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營穩(wěn)定性，尤其是對于那些利潤微薄、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小企業(yè)而言，匯兌損失甚至可能使其陷入虧損困境。采用人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算，能從根本上幫助企業(yè)規(guī)避匯率波動風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)以人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算時(shí)，交易金額在合同簽訂時(shí)就已確定，無論人民幣與其他貨幣匯率如何波動，企業(yè)的收入和支出都不會受到影響，從而實(shí)現(xiàn)交易成本的鎖定。以傳音控股為例，該公司是一家專注于智能終端產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，產(chǎn)品主要出口至非洲、南亞、東南亞等新興市場國家。2020年上半年，出于對匯率風(fēng)險(xiǎn)的考量，傳音控股開始積極拓展與海外交易對手的人民幣直接結(jié)算業(yè)務(wù)。自2021年3月起，公司通過本外幣一體化資金池辦理經(jīng)常項(xiàng)目集中收付。2021年全年，傳音公司貨物貿(mào)易跨境人民幣結(jié)算金額近400億元，其中人民幣直接結(jié)算比例已超過20%。在采用人民幣結(jié)算之前，由于這些新興市場國家貨幣匯率波動劇烈，傳音控股在貿(mào)易結(jié)算中面臨著巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。例如，在與某非洲國家的貿(mào)易中，該國貨幣兌美元匯率在一年內(nèi)波動幅度超過20%，傳音控股在以美元結(jié)算時(shí)，因匯率波動導(dǎo)致匯兌損失高達(dá)數(shù)千萬元。而采用人民幣結(jié)算后，公司成功規(guī)避了匯率波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)狀況更加穩(wěn)定，能夠?qū)⒏嗟木唾Y源投入到產(chǎn)品研發(fā)、市場拓展等核心業(yè)務(wù)中。再如，華潤醫(yī)藥公司進(jìn)出口業(yè)務(wù)規(guī)模有限，在與供應(yīng)商的談判中處于弱勢地位，多年來一直以對方需求幣種作為結(jié)算貨幣，自身承擔(dān)著巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。近年來，隨著人民幣匯率波動加大，華潤醫(yī)藥開始積極推動外商接受人民幣結(jié)算。公司通過在合同中約定匯率補(bǔ)償或協(xié)定匯率等方式，與外商進(jìn)行協(xié)商，并積極培訓(xùn)進(jìn)出口業(yè)務(wù)人員，將跨境人民幣結(jié)算優(yōu)勢及政策傳遞至外商，同時(shí)將業(yè)務(wù)購銷的匯率變動計(jì)入經(jīng)營成本對業(yè)務(wù)人員進(jìn)行考核，以提升業(yè)務(wù)人員與外商談判時(shí)推廣人民幣結(jié)算的主動性。通過這些舉措，2020年華潤醫(yī)藥進(jìn)口業(yè)務(wù)人民幣結(jié)算量近100億元，占本外幣比重達(dá)99%；2021年進(jìn)口業(yè)務(wù)人民幣結(jié)算量超110億元，占本外幣比重達(dá)98%。采用人民幣結(jié)算后，華潤醫(yī)藥有效降低了匯兌成本和匯率風(fēng)險(xiǎn)，公司的盈利水平得到了顯著提升。在2020-2021年期間，人民幣兌美元匯率波動幅度較大，若繼續(xù)采用美元結(jié)算，華潤醫(yī)藥因匯率波動可能產(chǎn)生的匯兌損失將超過數(shù)千萬元。而通過采用人民幣結(jié)算，公司成功避免了這些損失，為公司的穩(wěn)定發(fā)展提供了有力保障。4.2降低結(jié)算成本在跨境貿(mào)易的復(fù)雜流程中，結(jié)算成本是企業(yè)運(yùn)營中不容忽視的重要環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)的跨境貿(mào)易結(jié)算，若采用美元、歐元等外幣，往往伴隨著高昂的手續(xù)費(fèi)和繁瑣的中間環(huán)節(jié)，這無疑增加了企業(yè)的運(yùn)營負(fù)擔(dān)。以美元結(jié)算為例，企業(yè)通常需要支付多種費(fèi)用，包括國際匯款手續(xù)費(fèi)、貨幣兌換手續(xù)費(fèi)以及可能產(chǎn)生的中間行費(fèi)用。國際匯款手續(xù)費(fèi)一般按照匯款金額的一定比例收取，如常見的為匯款金額的0.1%-0.5%不等。貨幣兌換手續(xù)費(fèi)則根據(jù)不同銀行和兌換匯率的波動而有所差異，一般在1%-3%左右。中間行費(fèi)用也不容忽視，在跨境匯款過程中，若涉及多家中間行，每經(jīng)過一家中間行，企業(yè)都可能需要支付一筆費(fèi)用，金額從幾美元到幾十美元不等。這些費(fèi)用的累加，使得企業(yè)的結(jié)算成本大幅增加。在一筆中國企業(yè)向美國企業(yè)出口貨物的跨境貿(mào)易中，若以美元結(jié)算，假設(shè)貨物價(jià)值為100萬美元。企業(yè)在進(jìn)行美元匯款時(shí)，需向國內(nèi)銀行支付0.2%的國際匯款手續(xù)費(fèi)，即2000美元。在貨幣兌換環(huán)節(jié)，由于人民幣與美元匯率波動，銀行按照一定的匯率價(jià)差進(jìn)行兌換，假設(shè)兌換手續(xù)費(fèi)為1.5%，則企業(yè)需支付15000美元的貨幣兌換手續(xù)費(fèi)。若匯款過程中涉及兩家中間行，每家中間行收取20美元的手續(xù)費(fèi)，企業(yè)還需額外支付40美元的中間行費(fèi)用。僅這一筆結(jié)算，企業(yè)就需支付高達(dá)17040美元的手續(xù)費(fèi)，這對于企業(yè)的利潤空間造成了明顯的壓縮。人民幣結(jié)算在手續(xù)費(fèi)方面具有顯著優(yōu)勢。當(dāng)企業(yè)采用人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算時(shí)，可有效減少貨幣兌換環(huán)節(jié)，從而避免因貨幣兌換產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)。在與周邊國家和地區(qū)的貿(mào)易中，如中國與東盟國家的貿(mào)易，人民幣結(jié)算的手續(xù)費(fèi)明顯低于美元結(jié)算。在廣西與越南的邊境貿(mào)易中，許多企業(yè)采用人民幣結(jié)算，相較于美元結(jié)算，手續(xù)費(fèi)降低了1%-2%。這是因?yàn)槿嗣駧旁谶@些地區(qū)的接受度較高，貿(mào)易雙方無需進(jìn)行貨幣兌換，直接以人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)和結(jié)算，大大節(jié)省了手續(xù)費(fèi)支出。人民幣結(jié)算還可以減少中間環(huán)節(jié)，提高資金結(jié)算效率，降低時(shí)間成本。以跨境電商企業(yè)為例，在采用人民幣結(jié)算前，通過美元結(jié)算需要經(jīng)過多個(gè)中間環(huán)節(jié)，資金結(jié)算周期通常需要3-5個(gè)工作日。而采用人民幣結(jié)算后，借助人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）等先進(jìn)的支付清算平臺，資金結(jié)算周期可縮短至1-2個(gè)工作日。這不僅加快了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度，使企業(yè)能夠更快地將資金投入到生產(chǎn)和運(yùn)營中，提高資金使用效率；還降低了企業(yè)因資金占用而產(chǎn)生的時(shí)間成本，減少了資金閑置帶來的機(jī)會成本損失。為更直觀地展示人民幣結(jié)算的成本優(yōu)勢，以某從事跨境貿(mào)易的企業(yè)A為例。企業(yè)A主要從事服裝出口業(yè)務(wù)，與歐洲、亞洲等多個(gè)國家和地區(qū)的客戶有貿(mào)易往來。在過去，企業(yè)A一直采用美元結(jié)算，平均每月的結(jié)算金額約為500萬美元。在美元結(jié)算模式下，每月需支付國際匯款手續(xù)費(fèi)約10000美元（按0.2%計(jì)算）、貨幣兌換手續(xù)費(fèi)約75000美元（按1.5%計(jì)算）以及中間行費(fèi)用約2000美元（假設(shè)涉及兩家中間行，每家收取100美元），總計(jì)約87000美元的手續(xù)費(fèi)。而在采用人民幣結(jié)算后，由于減少了貨幣兌換環(huán)節(jié)，僅需支付國際匯款手續(xù)費(fèi)約50000元人民幣（按匯款金額的0.1%計(jì)算，假設(shè)匯率為1美元=7元人民幣），約合7143美元（按當(dāng)前匯率換算）。相較于美元結(jié)算，每月手續(xù)費(fèi)節(jié)省了約79857美元，成本降低幅度高達(dá)92%。從資金結(jié)算效率來看，采用美元結(jié)算時(shí)，資金到賬時(shí)間平均為4個(gè)工作日；采用人民幣結(jié)算后，借助CIPS系統(tǒng)，資金到賬時(shí)間縮短至2個(gè)工作日，大大提高了資金周轉(zhuǎn)效率，為企業(yè)的生產(chǎn)和運(yùn)營提供了更有力的資金支持。再以某大型制造業(yè)企業(yè)B為例，該企業(yè)每年的跨境貿(mào)易結(jié)算金額高達(dá)數(shù)億美元。在采用人民幣結(jié)算前，因頻繁的美元結(jié)算產(chǎn)生的高額手續(xù)費(fèi)和較長的結(jié)算周期，對企業(yè)的資金流動和利潤產(chǎn)生了較大影響。采用人民幣結(jié)算后，企業(yè)不僅每年節(jié)省了數(shù)百萬美元的手續(xù)費(fèi)支出，資金結(jié)算周期也從原來的平均5個(gè)工作日縮短至3個(gè)工作日。這使得企業(yè)能夠更快地采購原材料、投入生產(chǎn)，提高了生產(chǎn)效率，增強(qiáng)了企業(yè)在國際市場上的競爭力。通過這兩個(gè)案例可以清晰地看出，人民幣結(jié)算在降低企業(yè)結(jié)算成本方面具有顯著優(yōu)勢，無論是對于中小企業(yè)還是大型企業(yè)，都能夠帶來實(shí)實(shí)在在的經(jīng)濟(jì)效益，有助于企業(yè)在激烈的國際市場競爭中降低成本、提高利潤，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。4.3提升貿(mào)易便利性在跨境貿(mào)易的復(fù)雜流程中，結(jié)算流程的簡化和支付速度的提升是影響貿(mào)易效率的關(guān)鍵因素。傳統(tǒng)的跨境貿(mào)易結(jié)算方式，如以美元、歐元等外幣結(jié)算，往往涉及繁瑣的貨幣兌換和清算環(huán)節(jié)，這不僅增加了交易的復(fù)雜性，還容易導(dǎo)致結(jié)算周期延長，影響資金的周轉(zhuǎn)效率。在一筆中國企業(yè)與歐洲企業(yè)的貿(mào)易中，若采用美元結(jié)算，需要經(jīng)過多次貨幣兌換，從人民幣兌換成美元，再從美元兌換成歐元，涉及多個(gè)銀行和清算機(jī)構(gòu)，整個(gè)結(jié)算流程可能需要5-7個(gè)工作日才能完成。這種冗長的結(jié)算周期，使得企業(yè)的資金被長時(shí)間占用，無法及時(shí)投入到下一輪生產(chǎn)和運(yùn)營中，增加了企業(yè)的資金成本和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。人民幣結(jié)算在簡化結(jié)算流程方面具有顯著優(yōu)勢。當(dāng)企業(yè)采用人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算時(shí)，直接以人民幣計(jì)價(jià)和收付，無需進(jìn)行貨幣兌換，大大減少了中間環(huán)節(jié)。在與周邊國家和地區(qū)的貿(mào)易中，人民幣結(jié)算的便捷性尤為突出。在云南與緬甸的邊境貿(mào)易中，許多企業(yè)直接使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，避免了繁瑣的貨幣兌換手續(xù)，交易雙方可以在短時(shí)間內(nèi)完成結(jié)算，提高了貿(mào)易效率。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）的建成和完善，進(jìn)一步優(yōu)化了人民幣跨境結(jié)算的流程。CIPS為人民幣跨境支付提供了高效、安全的清算平臺，實(shí)現(xiàn)了人民幣跨境支付的實(shí)時(shí)到賬和全天候運(yùn)行。通過CIPS，企業(yè)可以直接與境外銀行進(jìn)行人民幣資金的清算，減少了中間行的參與，降低了結(jié)算成本，提高了結(jié)算效率。企業(yè)在使用CIPS進(jìn)行跨境人民幣結(jié)算時(shí)，資金可以在1-2個(gè)工作日內(nèi)到賬，相比傳統(tǒng)的結(jié)算方式，結(jié)算周期大幅縮短。在支付速度方面，人民幣結(jié)算同樣表現(xiàn)出色。借助先進(jìn)的金融科技手段和支付清算系統(tǒng)，人民幣跨境支付能夠?qū)崿F(xiàn)快速到賬，滿足企業(yè)對資金及時(shí)性的需求。以跨境電商企業(yè)為例，這類企業(yè)的交易具有小額、高頻的特點(diǎn)，對支付速度要求極高。在采用人民幣結(jié)算前，跨境電商企業(yè)通過美元等外幣結(jié)算，資金到賬時(shí)間通常需要3-5個(gè)工作日。而采用人民幣結(jié)算后，通過與第三方支付機(jī)構(gòu)合作，利用其高效的支付清算通道，結(jié)合CIPS的支持，資金到賬時(shí)間可縮短至1個(gè)工作日以內(nèi)，甚至實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)到賬。這使得跨境電商企業(yè)能夠更快地回籠資金，及時(shí)補(bǔ)貨和開展業(yè)務(wù)，提高了企業(yè)的運(yùn)營效率和市場競爭力。為更直觀地展示人民幣結(jié)算對貿(mào)易便利性的提升，以深圳某跨境電商企業(yè)A為例。企業(yè)A主要從事電子產(chǎn)品的跨境出口業(yè)務(wù)，每天的訂單量達(dá)到數(shù)千筆。在過去，企業(yè)A一直采用美元結(jié)算，由于美元結(jié)算流程繁瑣，涉及多個(gè)中間環(huán)節(jié)，資金到賬時(shí)間平均為4個(gè)工作日。這導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度較慢，庫存積壓問題較為嚴(yán)重，影響了企業(yè)的盈利能力。而在采用人民幣結(jié)算后，企業(yè)A與國內(nèi)的一家第三方支付機(jī)構(gòu)合作，通過該支付機(jī)構(gòu)接入CIPS系統(tǒng)?，F(xiàn)在，企業(yè)A的跨境收款可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)到賬，大大加快了資金周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)能夠根據(jù)訂單情況及時(shí)采購原材料，減少了庫存積壓，降低了庫存成本。企業(yè)A還可以利用快速到賬的資金，加大對產(chǎn)品研發(fā)和市場推廣的投入，提升了產(chǎn)品的競爭力和市場份額。據(jù)統(tǒng)計(jì)，采用人民幣結(jié)算后，企業(yè)A的資金周轉(zhuǎn)次數(shù)從原來的每年10次提高到了15次，庫存成本降低了20%，凈利潤增長了30%。再以浙江某傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)B為例，該企業(yè)主要從事紡織品的出口業(yè)務(wù)，與歐洲、亞洲等多個(gè)國家和地區(qū)的客戶有貿(mào)易往來。在采用人民幣結(jié)算前，企業(yè)B通過美元結(jié)算，每筆交易的結(jié)算周期平均為7個(gè)工作日，且手續(xù)費(fèi)較高。這使得企業(yè)在資金流動和成本控制方面面臨較大壓力。采用人民幣結(jié)算后，企業(yè)B通過國內(nèi)銀行與境外代理行的合作，利用人民幣跨境清算渠道，結(jié)算周期縮短至3個(gè)工作日，手續(xù)費(fèi)降低了30%。企業(yè)B的資金周轉(zhuǎn)效率得到了顯著提高，能夠更及時(shí)地支付供應(yīng)商貨款，獲得更優(yōu)惠的采購價(jià)格，進(jìn)一步提升了企業(yè)的競爭力。通過這兩個(gè)案例可以清晰地看出，人民幣結(jié)算在提升貿(mào)易便利性方面具有顯著優(yōu)勢，無論是對于跨境電商企業(yè)還是傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)，都能夠帶來實(shí)實(shí)在在的效益，有助于企業(yè)在激烈的國際市場競爭中提高效率、降低成本，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。五、人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算面臨的挑戰(zhàn)5.1國際貨幣體系的制約當(dāng)前，國際貨幣體系仍以美元霸權(quán)為核心，美元在全球跨境貿(mào)易結(jié)算、國際儲備以及金融交易等領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。這種局面給人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算帶來了諸多阻礙。美元憑借美國強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)、政治和軍事實(shí)力，以及其在國際金融市場的深厚根基，在全球貿(mào)易結(jié)算中擁有絕對優(yōu)勢。在國際貿(mào)易中，約80%以上的大宗商品，如石油、黃金等，都以美元計(jì)價(jià)和結(jié)算。以石油貿(mào)易為例，中東地區(qū)作為全球主要的石油產(chǎn)區(qū)，其石油出口幾乎全部以美元結(jié)算。這使得其他國家在進(jìn)行石油貿(mào)易時(shí)，不得不依賴美元，增加了交易成本和匯率風(fēng)險(xiǎn)。美元在國際儲備貨幣中也占據(jù)著主導(dǎo)地位，全球各國的外匯儲備中，美元資產(chǎn)占比高達(dá)60%以上。這使得美元在國際金融體系中具有特殊地位，其他貨幣難以與之競爭。美元霸權(quán)對人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是慣性和路徑依賴。長期以來，美元在國際經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，使得全球貿(mào)易和金融體系形成了對美元的高度依賴。企業(yè)在跨境貿(mào)易結(jié)算中習(xí)慣使用美元，金融機(jī)構(gòu)在國際業(yè)務(wù)中也圍繞美元構(gòu)建了完善的服務(wù)體系和清算網(wǎng)絡(luò)。這種慣性和路徑依賴使得人民幣在進(jìn)入國際市場時(shí)面臨較高的轉(zhuǎn)換成本和障礙。許多企業(yè)在選擇結(jié)算貨幣時(shí)，會優(yōu)先考慮美元，因?yàn)樗麄兪煜っ涝慕灰滓?guī)則和市場環(huán)境，擔(dān)心使用人民幣會帶來不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。二是競爭壓力。美元作為國際主導(dǎo)貨幣，在全球范圍內(nèi)擁有廣泛的接受度和認(rèn)可度。人民幣要在跨境貿(mào)易結(jié)算中擴(kuò)大市場份額，必然會與美元產(chǎn)生競爭。美國為維護(hù)美元霸權(quán)地位，可能會采取各種手段對人民幣國際化進(jìn)行打壓和遏制。在國際金融規(guī)則制定方面，美國憑借其在國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行等國際金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)權(quán)，設(shè)置有利于美元的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，限制人民幣的國際使用。在貨幣政策方面，美國通過調(diào)整利率、量化寬松等政策，影響全球金融市場流動性和匯率波動，對人民幣匯率穩(wěn)定和跨境貿(mào)易結(jié)算造成沖擊。國際貨幣體系改革的復(fù)雜性和不確定性也對人民幣國際化進(jìn)程產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。盡管近年來國際社會對國際貨幣體系改革的呼聲日益高漲，但改革面臨著諸多困難和挑戰(zhàn)。一方面，國際貨幣體系改革涉及到各國的經(jīng)濟(jì)利益和政治博弈，不同國家在改革目標(biāo)、路徑和方式上存在分歧。美國作為現(xiàn)有國際貨幣體系的最大受益者，對改革的積極性不高，擔(dān)心改革會削弱美元的霸權(quán)地位。而新興經(jīng)濟(jì)體則希望通過改革，提升自身在國際貨幣體系中的地位和話語權(quán)，增加本幣在國際結(jié)算和儲備中的份額。這種利益沖突使得國際貨幣體系改革難以達(dá)成共識，進(jìn)展緩慢。另一方面，國際貨幣體系改革需要建立新的國際金融秩序和規(guī)則，涉及到全球金融市場的重新布局和調(diào)整。這需要各國在貨幣政策協(xié)調(diào)、金融監(jiān)管合作、匯率制度改革等方面進(jìn)行深入合作，而目前全球范圍內(nèi)的政策協(xié)調(diào)和合作機(jī)制還不夠完善，難以有效推動國際貨幣體系改革。國際貨幣體系改革的不確定性也給人民幣國際化帶來了風(fēng)險(xiǎn)。如果改革方向不明確或改革進(jìn)程受阻，人民幣在國際貨幣體系中的發(fā)展空間可能會受到限制。若國際貨幣體系繼續(xù)維持現(xiàn)狀，美元霸權(quán)地位難以動搖，人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中面臨的競爭壓力將持續(xù)存在。而如果改革朝著不利于人民幣國際化的方向發(fā)展，如出現(xiàn)新的國際主導(dǎo)貨幣或國際貨幣體系更加碎片化，人民幣國際化進(jìn)程可能會遭遇更大的困難。在數(shù)字貨幣快速發(fā)展的背景下，如果國際社會未能就數(shù)字貨幣的監(jiān)管和國際合作達(dá)成一致，可能會導(dǎo)致數(shù)字貨幣市場的混亂，影響人民幣數(shù)字貨幣的國際化進(jìn)程。5.2國內(nèi)金融市場的不完善國內(nèi)金融市場在人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算中扮演著重要角色，其發(fā)展程度和開放水平直接影響著人民幣在國際市場上的接受度和使用范圍。然而，當(dāng)前我國金融市場在開放程度、深度和廣度等方面仍存在諸多不足，這些問題對人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算形成了顯著制約。在開放程度方面，我國金融市場尚未實(shí)現(xiàn)完全開放，資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程仍在推進(jìn)中，這在一定程度上限制了人民幣的跨境自由流動。盡管近年來我國在資本項(xiàng)目開放方面取得了一定進(jìn)展，如通過合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）等機(jī)制，逐步放寬了境外投資者對境內(nèi)金融市場的投資限制；滬深港通、債券通等互聯(lián)互通機(jī)制的建立，也為境內(nèi)外投資者提供了更便捷的投資渠道。但總體而言，與國際成熟金融市場相比，我國資本項(xiàng)目開放程度仍有待提高。在直接投資方面，雖然對外直接投資和外商直接投資的限制有所放寬，但仍存在一些審批環(huán)節(jié)和行業(yè)限制，影響了資金的自由進(jìn)出。在證券投資領(lǐng)域，境外投資者對境內(nèi)股票、債券等金融資產(chǎn)的投資范圍和比例仍受到一定約束，限制了人民幣資金的跨境循環(huán)和國際配置。這種資本項(xiàng)目開放的不完全性，使得境外企業(yè)和投資者在持有和使用人民幣時(shí)面臨諸多不便，降低了他們使用人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算的意愿。我國金融市場的深度和廣度也存在不足。從金融市場的深度來看，市場流動性和金融產(chǎn)品種類是重要衡量指標(biāo)。在我國債券市場，雖然規(guī)模已位居世界第二，但市場流動性相對不足，部分債券品種的交易活躍度較低。在一些信用債市場，尤其是中小企業(yè)發(fā)行的債券，由于投資者對其信用風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，交易不夠活躍，導(dǎo)致市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能難以有效發(fā)揮。這使得境外投資者在投資我國債券市場時(shí)，面臨較高的交易成本和流動性風(fēng)險(xiǎn)，影響了他們對人民幣債券資產(chǎn)的配置意愿。我國金融市場的金融產(chǎn)品種類相對單一，難以滿足不同投資者的多樣化需求。在衍生品市場，雖然近年來取得了一定發(fā)展，但與國際成熟市場相比，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍較為簡單，主要以商品類衍生品為主，利率、股指等金融類衍生品所占份額較小。這使得投資者在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)配置時(shí)，缺乏足夠的工具選擇，無法充分利用人民幣金融市場進(jìn)行套期保值和投資組合優(yōu)化。從金融市場的廣度來看，我國金融市場的參與主體和交易場所相對有限。在股票市場，雖然A股市場規(guī)模較大，但市場參與主體主要以國內(nèi)投資者為主，境外投資者的參與度相對較低。境外投資者在投資A股市場時(shí)，不僅面臨投資額度和資格限制，還需要適應(yīng)國內(nèi)市場的交易規(guī)則和監(jiān)管環(huán)境，這在一定程度上阻礙了他們的參與。我國金融市場的交易場所相對集中，主要集中在上海、深圳等少數(shù)幾個(gè)城市，缺乏多層次、多元化的金融市場體系。這使得不同規(guī)模、不同類型的企業(yè)和投資者難以找到適合自己的融資和投資平臺，限制了金融市場的輻射范圍和服務(wù)能力。為更直觀地說明國內(nèi)金融市場不完善對人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的制約，以某歐洲企業(yè)與中國企業(yè)的貿(mào)易為例。該歐洲企業(yè)在與中國企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易時(shí)，希望使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，并將貿(mào)易所得的人民幣資金進(jìn)行投資以獲取收益。由于我國資本項(xiàng)目尚未完全開放，該歐洲企業(yè)在將人民幣資金匯回國內(nèi)或進(jìn)行跨境投資時(shí)，面臨諸多限制和繁瑣的審批程序，增加了資金運(yùn)作的成本和時(shí)間成本。該企業(yè)在尋找人民幣金融投資產(chǎn)品時(shí)發(fā)現(xiàn)，市場上可供選擇的產(chǎn)品種類有限，無法滿足其多元化的投資需求。這使得該歐洲企業(yè)在后續(xù)的貿(mào)易中，對使用人民幣結(jié)算的積極性大幅降低，轉(zhuǎn)而選擇美元等其他國際貨幣進(jìn)行結(jié)算。再以某跨境電商企業(yè)為例，該企業(yè)在拓展海外市場時(shí)，希望通過人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算來降低匯率風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算成本。但由于我國金融市場的開放程度和深度不足，該企業(yè)在海外面臨人民幣資金獲取困難、人民幣金融服務(wù)不完善等問題。在一些海外市場，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)對人民幣業(yè)務(wù)的支持力度較小，無法提供便捷的人民幣賬戶開立、資金結(jié)算等服務(wù)。這使得該跨境電商企業(yè)在實(shí)際操作中，不得不放棄人民幣結(jié)算，選擇其他國際貨幣進(jìn)行結(jié)算，影響了人民幣在跨境電商領(lǐng)域的推廣和應(yīng)用。5.3企業(yè)使用意愿和能力不足在跨境貿(mào)易領(lǐng)域，部分企業(yè)在使用人民幣結(jié)算方面存在明顯的意愿和能力短板，這對人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的廣泛推廣和深入發(fā)展構(gòu)成了顯著障礙。從傳統(tǒng)習(xí)慣角度來看，長期以來，美元、歐元等國際主要貨幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中占據(jù)主導(dǎo)地位，企業(yè)已經(jīng)形成了對這些貨幣的依賴，這種慣性思維在短期內(nèi)難以改變。在國際貿(mào)易的長期實(shí)踐中，企業(yè)與貿(mào)易伙伴之間建立了基于美元、歐元等貨幣的交易模式和結(jié)算體系。許多企業(yè)在與歐洲客戶的貿(mào)易中，一直使用歐元結(jié)算，從合同簽訂、貨款支付到財(cái)務(wù)核算等環(huán)節(jié)，都圍繞歐元進(jìn)行。這種長期形成的習(xí)慣使得企業(yè)對使用人民幣結(jié)算存在顧慮，擔(dān)心改變結(jié)算貨幣會影響與貿(mào)易伙伴的合作關(guān)系，增加溝通成本和交易風(fēng)險(xiǎn)。一些企業(yè)認(rèn)為，貿(mào)易伙伴可能對人民幣的接受程度較低，若提出使用人民幣結(jié)算，可能會導(dǎo)致貿(mào)易談判陷入僵局，甚至失去訂單。在一些新興市場國家，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)對人民幣的認(rèn)知度和信任度相對較低，更傾向于使用美元等國際通用貨幣進(jìn)行結(jié)算。這使得我國企業(yè)在與這些國家的企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易時(shí)，即使有使用人民幣結(jié)算的意愿，也會因?qū)Ψ降膽B(tài)度而受到阻礙。部分企業(yè)對匯率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不足，也是導(dǎo)致其使用人民幣結(jié)算意愿不高的重要原因。一些企業(yè)未能充分意識到美元、歐元等貨幣匯率波動可能帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為長期以來使用這些貨幣結(jié)算并未出現(xiàn)重大問題，因此對人民幣結(jié)算的優(yōu)勢缺乏深入了解。一家從事玩具出口的企業(yè)，過去一直使用美元結(jié)算，雖然在某些年份因美元匯率波動導(dǎo)致匯兌損失，但由于損失金額相對較小，未引起企業(yè)的足夠重視。該企業(yè)認(rèn)為，使用人民幣結(jié)算雖然可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，但可能會帶來其他不確定性因素，如人民幣匯率走勢不明朗、人民幣在國際市場上的流動性不足等。這種對匯率風(fēng)險(xiǎn)的忽視和對人民幣結(jié)算的誤解，使得企業(yè)在跨境貿(mào)易結(jié)算中更傾向于維持現(xiàn)狀，繼續(xù)使用傳統(tǒng)的國際貨幣。企業(yè)的金融知識水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力也在一定程度上影響了其使用人民幣結(jié)算的能力。在跨境貿(mào)易中，使用人民幣結(jié)算需要企業(yè)具備一定的金融知識，能夠熟練運(yùn)用人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)、結(jié)算和融資等操作。然而，部分企業(yè)的財(cái)務(wù)人員對人民幣跨境結(jié)算的政策、流程和相關(guān)金融產(chǎn)品了解有限，缺乏實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)。在人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算過程中，涉及到人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）的使用、人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯等金融工具的運(yùn)用以及相關(guān)稅收政策的解讀等。一些企業(yè)的財(cái)務(wù)人員對這些內(nèi)容了解甚少，不知道如何通過CIPS進(jìn)行高效的跨境支付，也不熟悉如何利用人民幣遠(yuǎn)期結(jié)售匯來鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)。這使得企業(yè)在面對人民幣結(jié)算時(shí)，感到無從下手，難以充分發(fā)揮人民幣結(jié)算的優(yōu)勢。為更直觀地說明企業(yè)使用意愿和能力不足對人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的影響，以某中小型外貿(mào)企業(yè)為例。該企業(yè)主要從事服裝出口業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要銷往歐洲市場。在過去的貿(mào)易中，一直使用歐元結(jié)算。當(dāng)企業(yè)嘗試與歐洲客戶協(xié)商使用人民幣結(jié)算時(shí)，遇到了諸多困難。歐洲客戶對人民幣的接受度較低，擔(dān)心人民幣匯率波動會影響其成本和利潤。該企業(yè)自身也對人民幣結(jié)算的相關(guān)知識了解有限，不知道如何向客戶解釋人民幣結(jié)算的優(yōu)勢和操作流程。在與客戶的溝通中，企業(yè)未能有效消除客戶的顧慮，最終導(dǎo)致人民幣結(jié)算的提議未能得到客戶的認(rèn)可。該企業(yè)在使用人民幣結(jié)算的操作層面也面臨問題。由于缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)在辦理人民幣跨境支付時(shí)，出現(xiàn)了手續(xù)繁瑣、時(shí)間過長等問題，影響了資金的周轉(zhuǎn)效率。這使得企業(yè)對人民幣結(jié)算的信心受到打擊，在后續(xù)的貿(mào)易中，又重新回到了使用歐元結(jié)算的模式。再以某大型國有企業(yè)為例，該企業(yè)在跨境貿(mào)易中涉及大量的大宗商品采購，一直使用美元結(jié)算。雖然企業(yè)意識到美元匯率波動可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，但由于長期以來形成的交易習(xí)慣和對人民幣結(jié)算的不熟悉，一直未能嘗試使用人民幣結(jié)算。在一次國際大宗商品價(jià)格大幅波動的情況下，由于美元匯率的劇烈變動，企業(yè)遭受了巨大的匯兌損失。此時(shí)，企業(yè)才開始考慮使用人民幣結(jié)算來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。但由于企業(yè)內(nèi)部對人民幣結(jié)算的研究和準(zhǔn)備不足，在與供