日期:演講人：XXX投資并購(gòu)重組課程介紹目錄CONTENT01課程概述02核心內(nèi)容模塊03教學(xué)方法與形式04學(xué)習(xí)成果預(yù)期05目標(biāo)學(xué)員群體06課程特色優(yōu)勢(shì)課程概述01并購(gòu)重組定義與背景企業(yè)并購(gòu)重組的內(nèi)涵并購(gòu)重組是指企業(yè)通過(guò)股權(quán)或資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)資源整合、業(yè)務(wù)優(yōu)化或市場(chǎng)擴(kuò)張的戰(zhàn)略行為，包括橫向并購(gòu)（同業(yè)整合）、縱向并購(gòu)（產(chǎn)業(yè)鏈延伸）和混合并購(gòu)（跨行業(yè)擴(kuò)張）。全球并購(gòu)發(fā)展歷程從19世紀(jì)末的壟斷資本并購(gòu)浪潮到21世紀(jì)的科技驅(qū)動(dòng)型并購(gòu)，全球并購(gòu)活動(dòng)受經(jīng)濟(jì)周期、政策法規(guī)和技術(shù)變革多重因素影響，呈現(xiàn)周期性特征。中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)特點(diǎn)隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，國(guó)內(nèi)并購(gòu)從早期國(guó)企改制轉(zhuǎn)向新興產(chǎn)業(yè)整合，跨境并購(gòu)中高端制造、醫(yī)療健康等領(lǐng)域占比顯著提升。通過(guò)案例教學(xué)使學(xué)員掌握并購(gòu)戰(zhàn)略制定、目標(biāo)篩選及估值方法，能夠獨(dú)立完成可行性分析報(bào)告。課程目標(biāo)與定位培養(yǎng)戰(zhàn)略決策能力系統(tǒng)學(xué)習(xí)從盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)到交割整合的全鏈條知識(shí)，涵蓋法律、財(cái)務(wù)、稅務(wù)等實(shí)務(wù)要點(diǎn)。掌握全流程操作重點(diǎn)訓(xùn)練學(xué)員對(duì)反壟斷審查、文化沖突、商譽(yù)減值等風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判能力，建立風(fēng)險(xiǎn)管理框架。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管控通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)技術(shù)互補(bǔ)、市場(chǎng)份額擴(kuò)大或成本協(xié)同效應(yīng)，典型案例包括迪士尼收購(gòu)皮克斯的IP整合。并購(gòu)重組是上市公司資產(chǎn)證券化的重要手段，涉及借殼上市、分拆上市等復(fù)雜資本操作。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，并購(gòu)加速傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，如零售業(yè)通過(guò)并購(gòu)大數(shù)據(jù)企業(yè)構(gòu)建智慧供應(yīng)鏈。中資企業(yè)通過(guò)跨境并購(gòu)獲取核心技術(shù)（如半導(dǎo)體、新能源），但需應(yīng)對(duì)CFIUS審查等政治風(fēng)險(xiǎn)。核心價(jià)值與應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè)價(jià)值提升路徑資本市場(chǎng)運(yùn)作工具產(chǎn)業(yè)升級(jí)推動(dòng)力國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略載體核心內(nèi)容模塊02并購(gòu)戰(zhàn)略與框架戰(zhàn)略目標(biāo)分析深入剖析企業(yè)并購(gòu)的核心驅(qū)動(dòng)力，包括市場(chǎng)擴(kuò)張、技術(shù)獲取、資源整合等目標(biāo)，結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)制定匹配的并購(gòu)戰(zhàn)略框架。目標(biāo)篩選模型系統(tǒng)講解定量與定性相結(jié)合的篩選方法論，涵蓋財(cái)務(wù)指標(biāo)、業(yè)務(wù)協(xié)同性、文化適配度等維度的評(píng)估矩陣構(gòu)建。交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)詳細(xì)解析股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)、合并等不同交易模式的適用場(chǎng)景，以及特殊目的實(shí)體（SPE）、對(duì)賭協(xié)議等復(fù)雜結(jié)構(gòu)的法律與稅務(wù)考量。競(jìng)購(gòu)策略制定針對(duì)公開(kāi)競(jìng)標(biāo)場(chǎng)景，教授非對(duì)稱(chēng)信息條件下的報(bào)價(jià)策略、防御性條款設(shè)計(jì)及反收購(gòu)措施的應(yīng)用邏輯。重組流程與法規(guī)建立完整的法律盡職調(diào)查清單，包括反壟斷申報(bào)、債權(quán)人保護(hù)程序、勞動(dòng)合約繼承等關(guān)鍵合規(guī)節(jié)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。合規(guī)性審查體系針對(duì)強(qiáng)制性業(yè)務(wù)分拆需求，詳解運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)分割、知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移、客戶合同重簽等操作環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)化處理流程。資產(chǎn)剝離技術(shù)梳理跨司法管轄區(qū)交易的備案流程，重點(diǎn)解析國(guó)家安全審查、行業(yè)準(zhǔn)入限制等特殊監(jiān)管要求的應(yīng)對(duì)方案。監(jiān)管審批路徑010302制定符合勞動(dòng)法規(guī)的過(guò)渡計(jì)劃，包含崗位評(píng)估體系、補(bǔ)償金計(jì)算模型及再培訓(xùn)機(jī)制的設(shè)計(jì)要點(diǎn)。員工安置方案04投資評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理教授現(xiàn)金流折現(xiàn)（DCF）、可比交易倍數(shù)、杠桿收購(gòu)（LBO）等估值技術(shù)的參數(shù)校準(zhǔn)技巧，以及協(xié)同效應(yīng)量化的蒙特卡洛模擬應(yīng)用。價(jià)值建模方法構(gòu)建包含財(cái)務(wù)杠桿異常、商譽(yù)減值征兆、整合進(jìn)度偏差等在內(nèi)的三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系及閾值設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)。制定針對(duì)估值爭(zhēng)議、監(jiān)管叫停、核心團(tuán)隊(duì)流失等突發(fā)事件的應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制，包含談判策略庫(kù)與替代方案樹(shù)狀圖。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)分析匯率互換、股票期權(quán)等金融衍生工具在跨境交易中的套期保值策略，包括成本效益計(jì)算與會(huì)計(jì)處理規(guī)范。對(duì)沖工具配置01020403危機(jī)處置預(yù)案教學(xué)方法與形式03精選行業(yè)標(biāo)桿案例通過(guò)真實(shí)交易案例演練標(biāo)的公司盡職調(diào)查流程，學(xué)習(xí)如何識(shí)別潛在法律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)陷阱及商譽(yù)減值隱患，掌握DCF、LBO等核心估值工具的應(yīng)用場(chǎng)景。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與估值建模交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)競(jìng)賽分組還原復(fù)雜交易場(chǎng)景，設(shè)計(jì)包含對(duì)賭協(xié)議、分期支付、股權(quán)置換等要素的個(gè)性化交易方案，培養(yǎng)結(jié)構(gòu)化思維與條款談判能力。深度剖析國(guó)內(nèi)外知名企業(yè)并購(gòu)重組案例，涵蓋橫向整合、縱向延伸、多元化擴(kuò)張等典型模式，結(jié)合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與戰(zhàn)略動(dòng)因拆解交易邏輯。案例分析實(shí)戰(zhàn)互動(dòng)研討環(huán)節(jié)跨組方案互評(píng)各小組展示并購(gòu)方案后，采用角色扮演方式相互質(zhì)疑（如標(biāo)的方質(zhì)疑收購(gòu)溢價(jià)合理性），鍛煉快速反應(yīng)與商業(yè)博弈能力。03模擬交易所問(wèn)詢函回復(fù)場(chǎng)景，針對(duì)重大資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易披露等監(jiān)管重點(diǎn)開(kāi)展合規(guī)性辯論，強(qiáng)化信息披露與合規(guī)意識(shí)。02監(jiān)管政策沙盤(pán)推演專(zhuān)家圓桌論壇邀請(qǐng)投行高管、私募股權(quán)基金合伙人及律所并購(gòu)律師現(xiàn)場(chǎng)對(duì)話，探討注冊(cè)制下IPO與并購(gòu)的路徑選擇、產(chǎn)業(yè)資本并購(gòu)趨勢(shì)等前沿議題。01模擬演練應(yīng)用全流程并購(gòu)模擬系統(tǒng)使用專(zhuān)業(yè)并購(gòu)模擬軟件，從標(biāo)的篩選、盡職調(diào)查到交割整合完整演練，實(shí)時(shí)生成交易可行性報(bào)告與協(xié)同效應(yīng)分析圖表。壓力測(cè)試工作坊設(shè)置突發(fā)輿情（如標(biāo)的公司環(huán)保違規(guī)曝光）、市場(chǎng)波動(dòng)（利率跳升）等極端場(chǎng)景，要求學(xué)員動(dòng)態(tài)調(diào)整交易策略并提交應(yīng)急預(yù)案。整合階段沙盒實(shí)驗(yàn)通過(guò)組織架構(gòu)重組模擬器，測(cè)試不同文化融合方案對(duì)員工留存率、客戶流失率的影響，輸出整合效益量化評(píng)估報(bào)告。學(xué)習(xí)成果預(yù)期04并購(gòu)重組核心理論系統(tǒng)學(xué)習(xí)企業(yè)并購(gòu)、資產(chǎn)重組、股權(quán)交易等核心概念，掌握估值模型、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)控制等專(zhuān)業(yè)理論框架。法律法規(guī)與合規(guī)要求深入理解國(guó)內(nèi)外并購(gòu)重組相關(guān)法律法規(guī)，包括反壟斷審查、稅務(wù)籌劃、信息披露等合規(guī)要點(diǎn)。財(cái)務(wù)分析與盡職調(diào)查掌握財(cái)務(wù)盡職調(diào)查方法，包括財(cái)務(wù)報(bào)表分析、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、負(fù)債評(píng)估等關(guān)鍵技能，提升交易決策準(zhǔn)確性。戰(zhàn)略整合與協(xié)同效應(yīng)學(xué)習(xí)并購(gòu)后企業(yè)整合策略，涵蓋文化融合、資源調(diào)配、業(yè)務(wù)流程優(yōu)化等，最大化協(xié)同效應(yīng)。知識(shí)體系掌握實(shí)操技能提升提升與財(cái)務(wù)、法務(wù)、業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的高效溝通技巧，確保并購(gòu)項(xiàng)目順利推進(jìn)?？绮块T(mén)協(xié)作能力培養(yǎng)識(shí)別交易中財(cái)務(wù)、法律、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，并制定針對(duì)性應(yīng)對(duì)方案。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理熟練運(yùn)用DCF、可比公司法、LBO模型等估值工具，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)價(jià)值評(píng)估。估值工具應(yīng)用通過(guò)案例模擬參與并購(gòu)全流程，包括目標(biāo)篩選、談判策略、協(xié)議起草及交割執(zhí)行，積累實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。交易流程模擬提供并購(gòu)交易師（CM&AA）、企業(yè)估值分析師（CVA）等專(zhuān)項(xiàng)資格備考指導(dǎo)。并購(gòu)專(zhuān)項(xiàng)資格培訓(xùn)對(duì)接行業(yè)導(dǎo)師網(wǎng)絡(luò)與職業(yè)推薦渠道，幫助學(xué)員進(jìn)入投資銀行、私募基金等高端領(lǐng)域。職業(yè)發(fā)展資源支持01020304課程內(nèi)容與CFA、CPA、ACCA等認(rèn)證考試高度契合，助力學(xué)員通過(guò)核心科目考試。國(guó)際認(rèn)證課程銜接提供后續(xù)高級(jí)課程及行業(yè)研討會(huì)資源，確保知識(shí)更新與專(zhuān)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升。持續(xù)學(xué)習(xí)體系行業(yè)認(rèn)證路徑目標(biāo)學(xué)員群體05系統(tǒng)學(xué)習(xí)并購(gòu)交易全流程，包括目標(biāo)篩選、估值建模、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及風(fēng)險(xiǎn)控制，提升復(fù)雜交易談判與執(zhí)行能力。投行與私募股權(quán)從業(yè)者掌握并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、杠桿收購(gòu)融資方案設(shè)計(jì)，以及企業(yè)重組中的債務(wù)優(yōu)化策略。商業(yè)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)人員深入理解產(chǎn)業(yè)并購(gòu)整合邏輯，學(xué)習(xí)通過(guò)并購(gòu)重組優(yōu)化投資組合并提升資產(chǎn)回報(bào)率。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)人士金融從業(yè)者企業(yè)管理層學(xué)習(xí)通過(guò)橫向并購(gòu)擴(kuò)大市場(chǎng)份額或縱向并購(gòu)整合產(chǎn)業(yè)鏈，制定符合企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的并購(gòu)戰(zhàn)略。企業(yè)戰(zhàn)略決策者財(cái)務(wù)與法務(wù)高管家族企業(yè)傳承人強(qiáng)化并購(gòu)中的財(cái)務(wù)盡調(diào)、稅務(wù)籌劃能力，掌握跨境并購(gòu)的法律合規(guī)要點(diǎn)與反壟斷申報(bào)流程。了解通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型或引入戰(zhàn)略投資者的方法論，規(guī)避控制權(quán)稀釋風(fēng)險(xiǎn)。投資分析師提升標(biāo)的公司估值能力，學(xué)習(xí)使用DCF、LBO等模型分析并購(gòu)溢價(jià)合理性及協(xié)同效應(yīng)量化評(píng)估。買(mǎi)方分析師掌握行業(yè)整合趨勢(shì)預(yù)判方法，撰寫(xiě)深度并購(gòu)可行性報(bào)告以支持客戶決策。賣(mài)方研究分析師理解早期企業(yè)通過(guò)并購(gòu)?fù)顺龅穆窂皆O(shè)計(jì)，包括對(duì)賭協(xié)議條款與股權(quán)置換方案。風(fēng)險(xiǎn)投資從業(yè)者課程特色優(yōu)勢(shì)06專(zhuān)家導(dǎo)師團(tuán)隊(duì)定制化案例分析每位導(dǎo)師提供獨(dú)家真實(shí)案例庫(kù)，涵蓋科技、醫(yī)療、能源等熱門(mén)行業(yè)，通過(guò)拆解交易條款、談判策略及監(jiān)管合規(guī)要點(diǎn)提升學(xué)員決策能力。學(xué)術(shù)與實(shí)務(wù)結(jié)合導(dǎo)師兼具高校金融學(xué)教授背景，擅長(zhǎng)將復(fù)雜估值模型、稅務(wù)籌劃理論轉(zhuǎn)化為可落地的操作框架，幫助學(xué)員掌握核心方法論。行業(yè)資深從業(yè)者導(dǎo)師團(tuán)隊(duì)由具備豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的投資銀行高管、并購(gòu)律師、財(cái)務(wù)顧問(wèn)組成，曾主導(dǎo)多起跨國(guó)并購(gòu)案例，能夠深度解析交易結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)。全周期交易文檔模板提供保密協(xié)議、盡職調(diào)查清單、股權(quán)收購(gòu)協(xié)議等標(biāo)準(zhǔn)化文件模板，附帶條款注釋與常見(jiàn)陷阱提示，可直接應(yīng)用于實(shí)際項(xiàng)目。動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫(kù)權(quán)限學(xué)員可訪問(wèn)行業(yè)并購(gòu)數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)時(shí)查詢?nèi)蚪灰讛?shù)據(jù)、估值倍數(shù)及競(jìng)品分析報(bào)告，支持篩選標(biāo)的與對(duì)標(biāo)分析。模擬談判工作坊基于虛擬并購(gòu)場(chǎng)景設(shè)計(jì)角色扮演任務(wù)，涵蓋價(jià)格博弈、對(duì)賭協(xié)議設(shè)計(jì)等環(huán)節(jié)，配備導(dǎo)師實(shí)時(shí)反饋與復(fù)盤(pán)指導(dǎo)。實(shí)戰(zhàn)資源庫(kù)后續(xù)支持服務(wù)終身學(xué)習(xí)社群結(jié)業(yè)后加入專(zhuān)屬投