CPA（注冊(cè)會(huì)計(jì)師）-經(jīng)濟(jì)法-債券發(fā)行條件題目及答案

單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.股份有限公司公開(kāi)發(fā)行債券，其凈資產(chǎn)應(yīng)不低于人民幣（）A.3000萬(wàn)元B.5000萬(wàn)元C.6000萬(wàn)元D.8000萬(wàn)元2.某有限責(zé)任公司擬發(fā)行公司債券，其累計(jì)債券余額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的（）A.30%B.40%C.50%D.60%3.公開(kāi)發(fā)行公司債券，最近（）年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券（）年的利息。A.1；1B.2；1C.3；1D.3；24.下列不屬于公司債券發(fā)行條件中信用評(píng)級(jí)要求的是（）A.信用評(píng)級(jí)良好B.無(wú)不良信用記錄C.最近三年無(wú)債務(wù)違約D.必須AA級(jí)以上5.面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券要求發(fā)行人最近3年無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)，最近（）年平均可分配利潤(rùn)不少于債券一年利息的（）倍。A.3；1.5B.2；1.5C.3；2D.2；26.企業(yè)發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的（）A.20%B.30%C.40%D.50%7.中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的（）倍。A.1B.2C.3D.48.公司債券每張面值為人民幣（）A.50元B.100元C.150元D.200元9.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于（）A.4%B.5%C.6%D.7%10.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為（）年，最長(zhǎng)為（）年。A.1；3B.1；6C.2；4D.2；6多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.公司公開(kāi)發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）A.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元B.有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元C.累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%D.最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息2.下列關(guān)于企業(yè)發(fā)行短期融資券的條件說(shuō)法正確的有（）A.是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)法人B.具有穩(wěn)定的償債資金來(lái)源C.近3年沒(méi)有違法和重大違規(guī)行為D.流動(dòng)性良好3.面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件包括（）A.具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)B.最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息C.債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)D.公司最近3年無(wú)債務(wù)違約4.上市公司發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）A.公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元B.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息C.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均不少于公司債券1年的利息D.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%5.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件中對(duì)擔(dān)保要求說(shuō)法正確的有（）A.公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保B.最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外C.以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保D.擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用6.中小企業(yè)私募債發(fā)行條件包括（）A.中小企業(yè)私募債的發(fā)行人是非上市中小微企業(yè)B.發(fā)行利率不超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍C.期限在1年以上D.對(duì)投資者人數(shù)有限制7.下列哪些主體可以發(fā)行公司債券（）A.股份有限公司B.有限責(zé)任公司C.國(guó)有獨(dú)資公司D.一人有限責(zé)任公司8.公司債券募集資金使用應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定有（）A.符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策B.不得轉(zhuǎn)借他人C.不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出D.用于核準(zhǔn)的用途9.公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于（）A.彌補(bǔ)虧損B.非生產(chǎn)性支出C.投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目D.擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模10.下列關(guān)于債券發(fā)行條件中對(duì)信用狀況要求的說(shuō)法正確的有（）A.信用評(píng)級(jí)良好B.近3年無(wú)重大違法違規(guī)行為C.近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載D.無(wú)債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)判斷題（每題2分，共10題）1.有限責(zé)任公司只要凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元就可以公開(kāi)發(fā)行公司債券。（）2.企業(yè)發(fā)行短期融資券無(wú)需提供擔(dān)保。（）3.面向公眾投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件比面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件更嚴(yán)格。（）4.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，對(duì)其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率沒(méi)有要求。（）5.中小企業(yè)私募債發(fā)行利率沒(méi)有限制。（）6.公司債券發(fā)行可以采用一次核準(zhǔn)、分期發(fā)行的方式。（）7.公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金可以用于購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。（）8.可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換前是公司債券，轉(zhuǎn)換后就成為公司的股權(quán)。（）9.國(guó)有獨(dú)資公司不能發(fā)行公司債券。（）10.債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)級(jí)對(duì)象的信用狀況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)。（）簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述公開(kāi)發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合的一般條件。答：股份有限公司凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司不低于6000萬(wàn)元；累計(jì)債券余額不超凈資產(chǎn)40%；最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付債券1年利息；具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；最近3年無(wú)債務(wù)違約等。2.簡(jiǎn)述上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券對(duì)凈資產(chǎn)收益率的要求。答：最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。3.簡(jiǎn)述中小企業(yè)私募債的特點(diǎn)。答：發(fā)行人是非上市中小微企業(yè)；發(fā)行利率不超過(guò)同期銀行貸款基準(zhǔn)利率3倍；期限在1年以上；對(duì)投資者人數(shù)有限制；不用行政許可，市場(chǎng)化程度較高。4.簡(jiǎn)述企業(yè)發(fā)行短期融資券的優(yōu)勢(shì)。答：融資成本較低；融資方式靈活；有助于提高企業(yè)知名度和市場(chǎng)形象；能拓寬企業(yè)融資渠道，改善企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率。討論題（每題5分，共4題）1.討論公司債券發(fā)行條件對(duì)保障投資者權(quán)益的意義。答：合理的發(fā)行條件，如凈資產(chǎn)、利潤(rùn)等要求，可篩選出財(cái)務(wù)狀況良好、償債能力強(qiáng)的發(fā)行主體，降低投資者風(fēng)險(xiǎn)；信用評(píng)級(jí)等條件促使發(fā)行人規(guī)范經(jīng)營(yíng)，信息透明，保障投資者知情權(quán)，增強(qiáng)投資信心，從而維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。2.談?wù)効赊D(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件對(duì)上市公司和投資者的影響。答：對(duì)上市公司，適當(dāng)條件可規(guī)范融資行為，助其獲得資金發(fā)展；對(duì)投資者，可在債和股間選擇，增加投資靈活性，但條件也影響投資價(jià)值判斷，投資者需權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)收益，合理決策。3.分析面向公眾投資者和合格投資者發(fā)行公司債券條件不同的原因。答：公眾投資者專(zhuān)業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較弱，更需嚴(yán)格條件保障權(quán)益；合格投資者有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力，條件適當(dāng)放寬，能滿(mǎn)足不同層次投資者需求，同時(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序。4.探討債券發(fā)行條件與市場(chǎng)環(huán)境的關(guān)系。答：市場(chǎng)環(huán)境好時(shí)，發(fā)行條件可適當(dāng)寬松，助企業(yè)融資促進(jìn)發(fā)展；市場(chǎng)不穩(wěn)定時(shí)，嚴(yán)格條件能防范風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，條件也引導(dǎo)市場(chǎng)資源合理配置，適應(yīng)市場(chǎng)變化，促進(jìn)債券市場(chǎng)與整體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。答案單項(xiàng)選擇題1.A2.B3.C4.D5.A6.C7.C8.B9