期貨資質(zhì)考試試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期貨交易的主要目的是（）。A.獲得商品所有權(quán)B.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和獲取收益C.讓渡商品的使用權(quán)D.獲得穩(wěn)定的供應(yīng)渠道答案：B2.以下哪種期貨合約的標(biāo)的物不是金融產(chǎn)品（）。A.股指期貨B.利率期貨C.大豆期貨D.外匯期貨答案：C3.期貨市場(chǎng)最早萌芽于（）。A.美國(guó)B.英國(guó)C.法國(guó)D.日本答案：B4.期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.期貨價(jià)格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化答案：D5.在期貨交易中，基差為（）。A.期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格B.現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格C.現(xiàn)貨價(jià)格+期貨價(jià)格D.以上都不對(duì)答案：A6.以下哪項(xiàng)不是期貨交易所的職能（）。A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.參與期貨交易D.監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C7.期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對(duì)交易產(chǎn)生的損失，承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過(guò)損失的（）。A.60%B.70%C.80%D.90%答案：C8.當(dāng)某一期貨合約以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合實(shí)行（）原則。A.平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先和平倉(cāng)優(yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先答案：A9.下列屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是（）。A.三角形B.矩形C.頭肩頂D.旗形答案：C10.期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法，由（）制定。A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)B.國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)C.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.國(guó)務(wù)院答案：A二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場(chǎng)的基本功能包括（）。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.資源配置D.投機(jī)答案：ABCD2.以下屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)管理制度的有（）。A.漲跌停板制度B.持倉(cāng)限額制度C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度D.大戶持倉(cāng)報(bào)告制度答案：ABCD3.期貨合約的主要條款包括（）。A.交易品種B.交易單位C.報(bào)價(jià)單位D.最小變動(dòng)價(jià)位答案：ABCD4.按交易主體的不同，投資者可分為（）。A.個(gè)人投資者B.機(jī)構(gòu)投資者C.套期保值者D.投機(jī)者答案：AB5.期貨公司的職能包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約B.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)C.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息D.擔(dān)保客戶的交易履約答案：ABC6.影響期貨價(jià)格的因素包括（）。A.供求關(guān)系B.經(jīng)濟(jì)周期C.政府政策D.自然因素答案：ABCD7.以下屬于技術(shù)分析方法的有（）。A.道氏理論B.波浪理論C.江恩理論D.基本分析法答案：ABC8.期貨交易的結(jié)算包括（）。A.交易所對(duì)會(huì)員的結(jié)算B.期貨公司對(duì)客戶的結(jié)算C.會(huì)員對(duì)其客戶的結(jié)算D.銀行對(duì)交易所的結(jié)算答案：AB9.套期保值者的特點(diǎn)包括（）。A.生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資活動(dòng)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.避險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)C.希望利用期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D.生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資規(guī)模通常較大答案：ABCD10.期貨投資者保障基金的后續(xù)資金來(lái)源包括（）。A.期貨交易所按其向期貨公司會(huì)員收取的交易手續(xù)費(fèi)的一定比例繳納B.期貨公司從其收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的一定比例繳納C.保障基金管理機(jī)構(gòu)追償或者接受的其他合法財(cái)產(chǎn)D.期貨交易所、期貨公司繳納的保障基金在其營(yíng)業(yè)成本中列支答案：ABC三、判斷題（每題2分，共10題）1.期貨交易只能在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。（）答案：正確2.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，必須明確規(guī)定交易單位、交割時(shí)間等要素。（）答案：正確3.所有的商品都可以成為期貨合約的標(biāo)的物。（）答案：錯(cuò)誤4.期貨公司可以為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資。（）答案：錯(cuò)誤5.期貨投資者保障基金由中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中管理、統(tǒng)籌使用。（）答案：錯(cuò)誤6.基差走強(qiáng)有利于賣(mài)出套期保值者。（）答案：正確7.技術(shù)分析基于市場(chǎng)行為包容消化一切信息的假設(shè)。（）答案：正確8.期貨公司的注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元。（）答案：正確9.在正向市場(chǎng)中，近月合約價(jià)格低于遠(yuǎn)月合約價(jià)格。（）答案：正確10.期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了投機(jī)者。（）答案：正確四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別。答案：（1）交易對(duì)象不同，現(xiàn)貨交易買(mǎi)賣(mài)的是實(shí)物商品，期貨交易買(mǎi)賣(mài)的是標(biāo)準(zhǔn)化合約。（2）交易目的不同，現(xiàn)貨交易是為了獲得商品所有權(quán)或讓渡商品使用權(quán)，期貨交易是為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和獲取收益。（3）交易方式不同，現(xiàn)貨交易是即時(shí)或在短時(shí)間內(nèi)完成，期貨交易有特定的交易時(shí)間和交割時(shí)間等。（4）交易場(chǎng)所不同，現(xiàn)貨交易場(chǎng)所多樣，期貨交易在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。2.簡(jiǎn)述期貨交易所的作用。答案：（1）提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)，為期貨交易提供硬件保障。（2）設(shè)計(jì)合約、安排合約上市，確定交易品種、規(guī)格等。（3）組織并監(jiān)督期貨交易，保證交易的公平、公正、公開(kāi)。（4）監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止市場(chǎng)過(guò)度波動(dòng)等。3.簡(jiǎn)述套期保值的原理。答案：（1）同種商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)基本一致。（2）期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)在價(jià)格波動(dòng)上存在時(shí)間差，套期保值者可以在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，當(dāng)一個(gè)市場(chǎng)虧損時(shí)，另一個(gè)市場(chǎng)盈利，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖。4.簡(jiǎn)述期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理。答案：（1）對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力提供合適的服務(wù)。（2）通過(guò)保證金制度控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)。（3）對(duì)客戶賬戶進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易。（4）加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，防止公司自身運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論期貨市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用。答案：期貨市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有重要地位和作用。它有助于企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。能促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)，為國(guó)家宏觀調(diào)控提供參考價(jià)格。合理配置資源，引導(dǎo)資源向效益好的企業(yè)流動(dòng)。同時(shí)也為投資者提供了新的投資渠道，活躍金融市場(chǎng)。2.探討影響期貨價(jià)格波動(dòng)的主要因素及其相互關(guān)系。答案：供求關(guān)系是最直接因素，供大于求價(jià)格跌，供小于求價(jià)格漲。經(jīng)濟(jì)周期影響供求進(jìn)而影響價(jià)格。政府政策可改變供求和市場(chǎng)預(yù)期影響價(jià)格。自然因素影響商品產(chǎn)量從而影響供求和價(jià)格。這些因素相互關(guān)聯(lián)，如經(jīng)濟(jì)周期可能影響政府政策的制定，自然因素影響供求等。3.討論期貨投資者保障基金的意義。答案：期貨投資者保障基金意義重大。它為投資者在期貨公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)提供一定補(bǔ)償，保護(hù)投資者權(quán)益。有助于穩(wěn)定投資