鄭商所期貨管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本管理辦法旨在規(guī)范鄭州商品交易所（以下簡稱“鄭商所”）期貨交易行為，保障期貨市場的穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)期貨市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能的有效發(fā)揮。依據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》及相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合鄭商所實(shí)際情況制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在鄭商所從事期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)的所有參與者，包括期貨經(jīng)紀(jì)公司、客戶、交易所工作人員以及其他與期貨交易有關(guān)的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。（三）基本原則1.公開、公平、公正原則期貨交易應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正的原則，確保交易信息的透明，交易機(jī)會(huì)的平等，交易程序的公正，防止不正當(dāng)競爭和內(nèi)幕交易等違法行為。2.誠實(shí)信用原則所有參與者在期貨交易活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信，遵守法律、法規(guī)、規(guī)章和本辦法的規(guī)定，履行自己的義務(wù)，不得欺詐、誤導(dǎo)或損害其他參與者的合法權(quán)益。3.風(fēng)險(xiǎn)控制原則鄭商所應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度，對(duì)期貨交易的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和管理，有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場的穩(wěn)定運(yùn)行。二、交易規(guī)則（一）交易品種與合約1.交易品種鄭商所上市交易的期貨品種包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、化工品期貨、能源期貨、金屬期貨等多個(gè)類別，具體品種由鄭商所根據(jù)市場需求和監(jiān)管要求適時(shí)調(diào)整并公布。2.合約條款期貨合約應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定合約標(biāo)的、交易單位、報(bào)價(jià)單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制、合約交割月份、交易時(shí)間、最后交易日、交割日期、交割品級(jí)、交割地點(diǎn)、最低交易保證金、交易手續(xù)費(fèi)、交割方式、交易代碼等條款。合約條款的制定應(yīng)當(dāng)符合市場規(guī)律和投資者需求，確保交易的順利進(jìn)行。（二）交易指令1.指令類型客戶可以向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)限價(jià)指令、市價(jià)指令、止損指令、止損限價(jià)指令等交易指令。期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)按照客戶的指令進(jìn)行交易，不得擅自改變客戶的指令內(nèi)容。2.指令下達(dá)與執(zhí)行客戶應(yīng)當(dāng)通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等符合鄭商所規(guī)定的方式下達(dá)交易指令。期貨經(jīng)紀(jì)公司在接到客戶指令后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將指令傳遞給鄭商所交易系統(tǒng)。交易指令進(jìn)入鄭商所交易系統(tǒng)后，按照時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原則進(jìn)行撮合成交。（三）交易結(jié)算1.結(jié)算機(jī)構(gòu)與制度鄭商所設(shè)立結(jié)算機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)期貨交易的結(jié)算工作。結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度，對(duì)期貨交易的盈虧、保證金、手續(xù)費(fèi)等進(jìn)行結(jié)算，并根據(jù)結(jié)算結(jié)果調(diào)整客戶的保證金賬戶余額。2.保證金管理客戶應(yīng)當(dāng)按照鄭商所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)向期貨經(jīng)紀(jì)公司繳納交易保證金。期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)按照鄭商所規(guī)定的比例向結(jié)算機(jī)構(gòu)繳納結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。保證金的收取和管理應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行，確保交易的安全性。3.結(jié)算流程每日交易結(jié)束后，鄭商所結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)日成交合約的價(jià)格、成交量等計(jì)算出每個(gè)會(huì)員的當(dāng)日盈虧、手續(xù)費(fèi)、保證金等，并向會(huì)員發(fā)送結(jié)算賬單。會(huì)員應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)對(duì)結(jié)算賬單進(jìn)行核對(duì)，如有異議應(yīng)當(dāng)及時(shí)向結(jié)算機(jī)構(gòu)提出。結(jié)算機(jī)構(gòu)在核對(duì)無誤后，進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)和賬務(wù)處理。（四）交割制度1.交割方式鄭商所期貨交易的交割方式分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割兩種。實(shí)物交割是指合約到期時(shí)，按照合約規(guī)定的交割品級(jí)、交割地點(diǎn)等進(jìn)行實(shí)物商品的交收；現(xiàn)金交割是指合約到期時(shí)，按照合約規(guī)定的結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算。具體交割方式由鄭商所根據(jù)不同品種的特點(diǎn)和市場情況確定。2.交割流程實(shí)物交割流程包括交割預(yù)報(bào)、商品入庫、驗(yàn)收、倉單注冊(cè)、交割配對(duì)、貨款結(jié)算、商品出庫等環(huán)節(jié)。現(xiàn)金交割流程相對(duì)簡單，主要是根據(jù)結(jié)算價(jià)格計(jì)算差價(jià)并進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。在交割過程中，交易雙方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照規(guī)定履行各自的義務(wù)，確保交割的順利進(jìn)行。三、會(huì)員管理（一）會(huì)員資格1.申請(qǐng)條件申請(qǐng)成為鄭商所會(huì)員應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立、具有期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的期貨公司；（2）具有良好的信譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績；（3）具有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度；（4）具有符合要求的交易、結(jié)算、交割等設(shè)施和技術(shù)條件；（5）具有一定數(shù)量的從業(yè)人員；（6）鄭商所規(guī)定的其他條件。2.申請(qǐng)與審批程序符合條件的期貨公司向鄭商所提出會(huì)員資格申請(qǐng)，提交申請(qǐng)材料。鄭商所對(duì)申請(qǐng)材料進(jìn)行審核，組織實(shí)地考察，經(jīng)會(huì)員大會(huì)或理事會(huì)審議通過后，批準(zhǔn)其會(huì)員資格，并頒發(fā)會(huì)員證書。（二）會(huì)員權(quán)利與義務(wù)1.會(huì)員權(quán)利（1）在鄭商所從事規(guī)定品種的期貨交易；（2）使用鄭商所提供的交易、結(jié)算、交割等設(shè)施和服務(wù)；（3）按照鄭商所規(guī)定獲取交易信息和其他相關(guān)信息；（4）參加鄭商所組織的會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)等會(huì)議，行使表決權(quán)；（5）對(duì)鄭商所的工作提出建議和意見；（6）鄭商所規(guī)定的其他權(quán)利。2.會(huì)員義務(wù)（1）遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)章和鄭商所的各項(xiàng)規(guī)定；（2）接受鄭商所的監(jiān)督管理，執(zhí)行鄭商所的決議；（3）按照鄭商所規(guī)定繳納各項(xiàng)費(fèi)用；（4）履行與鄭商所簽訂的各項(xiàng)協(xié)議；（5）及時(shí)向鄭商所報(bào)告本會(huì)員及其客戶的重大情況；（6）鄭商所規(guī)定的其他義務(wù)。（三）會(huì)員管理與監(jiān)督1.會(huì)員資格管理鄭商所對(duì)會(huì)員資格實(shí)行年審制度，定期對(duì)會(huì)員的經(jīng)營狀況、合規(guī)情況等進(jìn)行審查。會(huì)員應(yīng)當(dāng)按照鄭商所要求提交年審材料，接受鄭商所的審查。對(duì)于不符合會(huì)員條件或存在違規(guī)行為的會(huì)員，鄭商所有權(quán)采取警告、罰款、暫停會(huì)員資格、取消會(huì)員資格等措施。2.會(huì)員交易行為監(jiān)督鄭商所對(duì)會(huì)員的交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)會(huì)員的異常交易行為、違規(guī)交易行為等進(jìn)行及時(shí)查處。會(huì)員應(yīng)當(dāng)配合鄭商所的監(jiān)督管理工作，提供相關(guān)資料和信息。對(duì)于違反交易規(guī)則和監(jiān)管規(guī)定的會(huì)員，鄭商所將依法給予相應(yīng)的處罰。四、客戶管理（一）客戶開戶1.開戶條件客戶開戶應(yīng)當(dāng)具備完全民事行為能力，符合國家有關(guān)法律法規(guī)和鄭商所規(guī)定的其他條件。期貨經(jīng)紀(jì)公司在為客戶開戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的身份、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行充分了解，確?？蛻艟邆滹L(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資意愿。2.開戶流程客戶向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出開戶申請(qǐng)，提交開戶資料。期貨經(jīng)紀(jì)公司對(duì)客戶資料進(jìn)行審核，與客戶簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同，為客戶開立保證金賬戶，并向鄭商所申請(qǐng)交易編碼。客戶在獲得交易編碼后，即可進(jìn)行期貨交易。（二）客戶交易管理1.客戶交易指令下達(dá)客戶應(yīng)當(dāng)按照期貨經(jīng)紀(jì)合同的約定下達(dá)交易指令。期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的交易指令進(jìn)行審核，確保指令的合法性、合規(guī)性和準(zhǔn)確性。對(duì)于不符合要求的交易指令，期貨經(jīng)紀(jì)公司有權(quán)拒絕執(zhí)行。2.客戶風(fēng)險(xiǎn)控制期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測，根據(jù)客戶的交易情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，及時(shí)調(diào)整客戶的保證金水平。當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)按照合同約定通知客戶追加保證金。客戶未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金的，期貨經(jīng)紀(jì)公司有權(quán)對(duì)客戶的部分或全部持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉。（三）客戶權(quán)益保護(hù)1.客戶信息保密期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的信息嚴(yán)格保密，不得泄露客戶的交易信息、財(cái)務(wù)信息等。未經(jīng)客戶書面授權(quán)，期貨經(jīng)紀(jì)公司不得向任何第三方提供客戶信息。2.客戶投訴處理期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)建立健全客戶投訴處理機(jī)制，及時(shí)處理客戶的投訴和糾紛。對(duì)于客戶的投訴，期貨經(jīng)紀(jì)公司應(yīng)當(dāng)認(rèn)真調(diào)查，及時(shí)反饋處理結(jié)果。客戶對(duì)處理結(jié)果不滿意的，可以向鄭商所或相關(guān)監(jiān)管部門投訴。五、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)管理制度1.保證金制度鄭商所根據(jù)不同期貨品種的風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定合理的保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。保證金制度的實(shí)施可以有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)，確保交易的順利進(jìn)行。當(dāng)市場價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)，鄭商所有權(quán)調(diào)整保證金比例。2.漲跌停板制度鄭商所對(duì)期貨合約實(shí)行漲跌停板制度，規(guī)定合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度。漲跌停板制度可以限制價(jià)格過度波動(dòng)，維護(hù)市場的穩(wěn)定。3.持倉限額制度鄭商所對(duì)會(huì)員和客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制，防止過度投機(jī)和操縱市場行為。持倉限額制度的實(shí)施可以控制市場風(fēng)險(xiǎn)，保障市場的公平、公正、公開。4.大戶報(bào)告制度當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉達(dá)到鄭商所規(guī)定的大戶報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向鄭商所報(bào)告其資金、持倉等情況。大戶報(bào)告制度可以加強(qiáng)鄭商所對(duì)市場大戶的監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和防范市場風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)鄭商所建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系，對(duì)市場交易情況、會(huì)員和客戶的資金狀況、持倉情況等進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)包括成交量、持倉量、價(jià)格波動(dòng)幅度、保證金水平、資金流向等。2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制當(dāng)市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)達(dá)到或超過設(shè)定的預(yù)警閾值時(shí)，鄭商所啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)市場潛在風(fēng)險(xiǎn)，為采取有效措施提供依據(jù)。（三）風(fēng)險(xiǎn)處置1.異常情況處理在期貨交易過程中，如發(fā)生不可抗力、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障、交易異常等異常情況，鄭商所有權(quán)采取調(diào)整交易時(shí)間、暫停交易、取消交易指令、強(qiáng)制減倉等措施，以維護(hù)市場秩序，保障交易安全。2.違規(guī)行為查處對(duì)于違反交易規(guī)則和監(jiān)管規(guī)定的會(huì)員和客戶，鄭商所將依法進(jìn)行查處。查處措施包括警告、罰款、暫停交易、取消交易資格等。對(duì)于嚴(yán)重違規(guī)行為，鄭商所將移交相關(guān)監(jiān)管部門依法處理。六、信息管理（一）信息發(fā)布1.信息發(fā)布內(nèi)容鄭商所負(fù)責(zé)發(fā)布期貨交易行情、結(jié)算數(shù)據(jù)、交易規(guī)則、合約信息、會(huì)員和客戶名單等信息。信息發(fā)布應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整，確保市場參與者能夠及時(shí)獲取相關(guān)信息。2.信息發(fā)布渠道鄭商所通過官方網(wǎng)站、交易系統(tǒng)、指定媒體等渠道發(fā)布信息。市場參與者可以通過上述渠道查詢和獲取所需信息。（二）信息管理與保密1.信息管理鄭商所應(yīng)當(dāng)建立健全信息管理制度，對(duì)信息的采集、整理、存儲(chǔ)、發(fā)布等環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)范管理。確保信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。2.信息保密鄭商所工作人員應(yīng)當(dāng)對(duì)在工作中知悉的商業(yè)秘密、客戶信息等嚴(yán)格保密，不得泄露給任何第三方。對(duì)于違反信息保密規(guī)定的工作人員，鄭商所將依法給予相應(yīng)的處罰。七、違規(guī)處理（一）違規(guī)行為認(rèn)定1.違反交易規(guī)則行為包括但不限于操縱市場、內(nèi)幕交易、虛假申報(bào)、惡意轉(zhuǎn)移資金等違反交易規(guī)則的行為。2.違反會(huì)員管理規(guī)定行為如未按時(shí)繳納費(fèi)用、未履行會(huì)員義務(wù)、違規(guī)開展業(yè)務(wù)等違反會(huì)員管理規(guī)定的行為。3.違反客戶管理規(guī)定行為如違規(guī)開戶、挪用客戶保證金、泄露客戶信息等違反客戶管理規(guī)定的行為。（二）違規(guī)處理措施1.警告對(duì)于情節(jié)較輕的違規(guī)行為，鄭商所給予警告處分，責(zé)令其改正。2.罰款根據(jù)違規(guī)行為的情節(jié)輕重，鄭商