我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)征信市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀概述目錄TOC\o"1-3"\h\u7185我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)征信市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀概述 1270081.1國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)征信市場(chǎng)現(xiàn)狀 1189411.2我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)征信 4302351.2.1我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)征信存在問(wèn)題 4207891.2.4互聯(lián)網(wǎng)征信發(fā)展中的問(wèn)題 51.1國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)征信市場(chǎng)現(xiàn)狀我國(guó)征信制度的建設(shè)從早期信用調(diào)查、信用收集到信用數(shù)據(jù)分析。目前，主要使用中國(guó)人民銀行金融信用信息的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，并補(bǔ)充了市場(chǎng)化的征信機(jī)構(gòu)。已經(jīng)形成了專(zhuān)業(yè)運(yùn)營(yíng)模式。以中國(guó)人行征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)信用庫(kù)，調(diào)查數(shù)據(jù)庫(kù)是信用調(diào)查系統(tǒng)的核心鏈接。并根據(jù)信用明細(xì)分類(lèi)，在征信市場(chǎng)數(shù)據(jù)分類(lèi)方面充分發(fā)揮了其優(yōu)勢(shì)，兩者相得益彰，征信機(jī)構(gòu)已共同建立了完整的信用調(diào)查系統(tǒng)。

中國(guó)人民銀行的金融信用信息基本數(shù)據(jù)庫(kù)成立于2006年。該征信庫(kù)旨在強(qiáng)制收集個(gè)人和企業(yè)的征信信息。它由中國(guó)人民銀行信貸信息中心運(yùn)營(yíng)和維護(hù)，旨在為信貸市場(chǎng)中的所有參與者提供最核心的信用信息。目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)導(dǎo)向的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)，歸為三類(lèi)：

第一類(lèi)，地方性征信機(jī)構(gòu)，約20家，它主要用于共享本地企業(yè)的信用信息。少數(shù)機(jī)構(gòu)從事個(gè)人信用報(bào)告服務(wù)，例如上海信用和深圳鵬遠(yuǎn)，近年來(lái)，一些機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始從事互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)信貸服務(wù)。例如，上海信貸簽訂合同建立網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)征信系統(tǒng)（NF）安利匯眾為貸款行業(yè)制定了一項(xiàng)新合同小額信貸信息共享服務(wù)平臺(tái)（MSP）。第二類(lèi)是公司。有信用咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)120家左右。社會(huì)信用機(jī)構(gòu)規(guī)模相對(duì)較小，參與企業(yè)信用登記和信用調(diào)查。一臺(tái)評(píng)級(jí)機(jī)有大量的信貸機(jī)構(gòu)，代表了信貸市場(chǎng)的大部分收益合資信用、大公國(guó)際信用、鵬源信用參與證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模較大，其他公司從事信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)評(píng)級(jí)公司主要包括信用評(píng)級(jí)和擔(dān)保企業(yè)的信用評(píng)級(jí).在第三類(lèi)中，有13家新興的私人信貸機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)于私營(yíng)部門(mén),信用風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)部控制。此外，有些機(jī)構(gòu)沒(méi)有訪(fǎng)問(wèn)中國(guó)人民銀行的信貸信息系統(tǒng)權(quán)限，但通過(guò)內(nèi)部擔(dān)保公司或其他平臺(tái)獲取中國(guó)人民銀行金融信用的間接數(shù)據(jù)。從服務(wù)項(xiàng)目來(lái)看，我國(guó)大中型企業(yè)征信服務(wù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定，而個(gè)人信用報(bào)告服務(wù)和中小企業(yè)信用報(bào)告服務(wù)的市場(chǎng)仍不成熟且正在增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)征信市場(chǎng)如圖1.2所示。圖1.2國(guó)內(nèi)征信市場(chǎng)現(xiàn)狀

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信貸的需求不斷增加，現(xiàn)有征信系統(tǒng)存在明顯不足，主要是四大問(wèn)題：

第一，重征信、輕評(píng)級(jí)，核心環(huán)節(jié)缺失征信的原始數(shù)據(jù)一般比較復(fù)雜。它通常需要打包成一個(gè)信用調(diào)查報(bào)告或一個(gè)信用等級(jí)，以在市場(chǎng)上流通。但是，當(dāng)前的中國(guó)人民銀行信用調(diào)查系統(tǒng)僅提供個(gè)人和公司信用調(diào)查的信用調(diào)查報(bào)告，并不能完全準(zhǔn)確反映個(gè)人和企業(yè)的信用水平。此外，信用數(shù)據(jù)制作的核心在于評(píng)級(jí)模型，國(guó)內(nèi)大部分金融機(jī)構(gòu)一般采用FICO或三大信用機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)模型，但很多中小信用公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都會(huì)產(chǎn)生高額的信用成本技術(shù)開(kāi)發(fā)，也沒(méi)有強(qiáng)大的信用評(píng)級(jí)模型，整體風(fēng)險(xiǎn)控制水平和貸款使用效率不高，征信系統(tǒng)的“信用白戶(hù)”是互聯(lián)網(wǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)控制的一大挑戰(zhàn)?，F(xiàn)有信用數(shù)據(jù)收集有限，目前中國(guó)人民銀行個(gè)人信用信息系統(tǒng)已收集信息8.5億人，其中只有3億多人有信用數(shù)據(jù)，而約5億人只在中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)中收集經(jīng)濟(jì)信息，沒(méi)有有效的信用信息，另外，企業(yè)征信系統(tǒng)的覆蓋率僅為32%，征信系統(tǒng)的“白戶(hù)”具有一定的風(fēng)險(xiǎn)地位。近5億的人口、超過(guò)4000萬(wàn)的企業(yè)、商家成為人行征信體系的“信用白戶(hù)”，它們對(duì)征信風(fēng)控形成了巨大挑戰(zhàn)。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)相互之間的征信數(shù)據(jù)共享不充分

當(dāng)前，信用數(shù)據(jù)嚴(yán)重分散在不同征信機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之間的信貸數(shù)據(jù)共享不足，由于信貸機(jī)構(gòu)類(lèi)型不同，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)沒(méi)有與中國(guó)金融信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)聯(lián)網(wǎng)，并且尚未完全報(bào)告借款人的貸款。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)金融信息共享系統(tǒng)和小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺(tái)分別可以訪(fǎng)問(wèn)203個(gè)和329個(gè)機(jī)構(gòu)，但與1000多家互聯(lián)網(wǎng)金融在線(xiàn)貸款公司相比，還無(wú)法有效覆蓋。

第四，個(gè)人和小微企業(yè)的融資規(guī)模和融資渠道取決于信用信息系統(tǒng)的績(jī)效

個(gè)人、小微企業(yè)征信市場(chǎng)的服務(wù)能力明顯不足。目前征信市場(chǎng)只有大公國(guó)際、中誠(chéng)信等少數(shù)機(jī)構(gòu)為個(gè)人和小微企業(yè)提供征信服務(wù)。與120多家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)相比，個(gè)人和小微企業(yè)征信市場(chǎng)的服務(wù)能力明顯不足，但選擇互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)借款的用戶(hù)往往是低收入群體，初創(chuàng)企業(yè)或小微企業(yè)，多數(shù)未納入人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)。信用調(diào)查的高成本已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)融資日益增長(zhǎng)的趨勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)控制的長(zhǎng)期瓶頸對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展具有重大影響。最初，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都進(jìn)行在線(xiàn)信用貸款，而這些平臺(tái)僅扮演匹配借方和貸方的角色。由于信用事件頻發(fā)，目前更多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不得不放棄現(xiàn)有風(fēng)控模式，改變線(xiàn)下業(yè)務(wù)，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，但是，提高貸款價(jià)格以降低平臺(tái)本身的操作風(fēng)險(xiǎn)，不利于行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展，原則上也不能幫助個(gè)人和中小企業(yè)的融資難的問(wèn)題解決。1.2我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)征信1.2.1我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)征信存在問(wèn)題第一，互聯(lián)網(wǎng)征信的過(guò)度市場(chǎng)化易造成各自為政的信息孤島。一方面，在我國(guó)目前的信貸市場(chǎng)上，各試點(diǎn)金融公司都是以自己的集團(tuán)或母公司豐富的產(chǎn)品線(xiàn)為基礎(chǔ)，制作和收集大量商業(yè)信貸和互聯(lián)網(wǎng)信貸數(shù)據(jù)，由于彼此之間的利益沖突形成數(shù)據(jù)孤島，導(dǎo)致整個(gè)征信系統(tǒng)不能發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。另一方面，我國(guó)尚未建立互聯(lián)網(wǎng)信用信息數(shù)據(jù)的權(quán)利屬性。保存數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)擔(dān)心信息主體的個(gè)人隱私信息受到侵犯，數(shù)據(jù)流通和交易本身的不便導(dǎo)致其失去了交換和共享征信數(shù)據(jù)的能力。第二，個(gè)人征信數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)難以統(tǒng)一，且信用信息保護(hù)與利用的監(jiān)管機(jī)制不健全。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在很多方面都存在各種各樣的差異，造成當(dāng)前的個(gè)人征信數(shù)據(jù)缺少統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。另外，我國(guó)個(gè)人信用信息保護(hù)和使用的監(jiān)管主要存在兩個(gè)問(wèn)題：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的自律問(wèn)題，監(jiān)管與被監(jiān)管人是同一個(gè)問(wèn)題，容易導(dǎo)致監(jiān)管失靈。其次，中國(guó)人民銀行缺乏法律依據(jù)和對(duì)信貸機(jī)構(gòu)以外問(wèn)題的監(jiān)管能力，容易導(dǎo)致監(jiān)管真空。第三，金融科技時(shí)代對(duì)互聯(lián)網(wǎng)征信數(shù)據(jù)的分析處理提出更高要求。一種是數(shù)據(jù)量和頻率激增。同一信息主體在多個(gè)信用報(bào)告機(jī)構(gòu)之間具有不同的信用報(bào)告信息，但是沒(méi)有信用報(bào)告機(jī)構(gòu)可以完全顯示特定信用報(bào)告信息主體的數(shù)據(jù)信息。其次，信用信息的設(shè)計(jì)不全面。在中國(guó)，大多數(shù)人的信用行為很難維持，或者參考價(jià)值很低。此外，傳統(tǒng)的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)在處理征信信息方面效率較低，因此難以應(yīng)付大量的互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息。第三，很難建立完整的征信共享。相關(guān)服務(wù)提供商由于自身的商業(yè)利益而無(wú)法或不愿提供或報(bào)告與信用有關(guān)的數(shù)據(jù)。第四，中國(guó)人民銀行征信中心信用數(shù)據(jù)范圍覆蓋不夠，個(gè)人征信市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不足。人行征信中心能生成個(gè)人征信報(bào)告的人口僅約3億人，只覆蓋了我國(guó)約五分之一的人口。大量需要信貸的居民由于缺乏信貸憑證，被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)排斥在外，這與消費(fèi)融資的普遍性相悖。另外，我國(guó)關(guān)于機(jī)構(gòu)進(jìn)入個(gè)人征信市場(chǎng)皆規(guī)定了很高的硬件標(biāo)準(zhǔn)。容易造成資本實(shí)力雄厚的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)在征信業(yè)中“強(qiáng)者恒強(qiáng)”，違反市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的最基本特征——競(jìng)爭(zhēng)。第五，互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)流程不規(guī)范，個(gè)人隱私在數(shù)據(jù)利用過(guò)程中受威脅。個(gè)人信用數(shù)據(jù)中包含了大量的個(gè)人隱私，但在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，個(gè)人數(shù)據(jù)資料很難只在合法范圍內(nèi)被加以使用。為了達(dá)到效率，互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)對(duì)信用規(guī)則重視不夠，對(duì)數(shù)據(jù)保護(hù)規(guī)則重視不夠，甚至拒絕提供服務(wù)，迫使消費(fèi)者允許其個(gè)人數(shù)據(jù)。。第六，個(gè)人征信機(jī)構(gòu)獨(dú)立性原則與我國(guó)征信市場(chǎng)格局相矛盾。在理想的信用關(guān)系中，信用機(jī)構(gòu)應(yīng)該獨(dú)立于信用設(shè)施和信息使用者，在我國(guó)目前的網(wǎng)絡(luò)信用市場(chǎng)中，一些試點(diǎn)信用機(jī)構(gòu)的母公司既有信用數(shù)據(jù)來(lái)源，也有信用交易。第三方信貸機(jī)構(gòu)提供充分的信貸數(shù)據(jù)支持和股東參與。如今，由于中國(guó)民間信貸業(yè)的發(fā)展依賴(lài)互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)上獨(dú)立的第三方信貸機(jī)構(gòu)很難在這種市場(chǎng)環(huán)境下生存。第七，相關(guān)法律法規(guī)不完善。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的快速發(fā)展，越來(lái)越多的人開(kāi)始意識(shí)到信用金融活動(dòng)的重要性，信用數(shù)據(jù)的重要性也越來(lái)高。但是，在我國(guó)的個(gè)人信用調(diào)查制度建設(shè)中，相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)督在當(dāng)前的發(fā)展趨勢(shì)下暴露出許多缺陷和漏洞，由于缺乏法律約束力而導(dǎo)致的個(gè)人、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)案件層出不窮。1.2.4互聯(lián)網(wǎng)征信發(fā)展中的問(wèn)題我國(guó)征信體系中民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)數(shù)量太少，市場(chǎng)化程度太低，是征信體系無(wú)法完全覆蓋有需求的信貸用戶(hù)的主要原因。一般來(lái)說(shuō)，公共貸款只能滿(mǎn)足用戶(hù)的基本需求，而民間貸款則可以滿(mǎn)足用戶(hù)的個(gè)性化需求，這主要是因?yàn)樾刨J產(chǎn)品是準(zhǔn)公共產(chǎn)品。公共產(chǎn)品在消費(fèi)上不具有競(jìng)爭(zhēng)性，也不具有排他性；私人產(chǎn)品具有競(jìng)爭(zhēng)性和排他性，而實(shí)際上公共產(chǎn)品只是介于兩者之間，不可能是具有有限競(jìng)爭(zhēng)性的排他性產(chǎn)品。例如，如果更多的人在早高峰推長(zhǎng)沙地鐵2號(hào)線(xiàn)，對(duì)其他乘客的邊境利益將是負(fù)面的；也可以是排他性有限的非競(jìng)爭(zhēng)性商品。例如，長(zhǎng)沙對(duì)外地游客實(shí)行部分分流，只針對(duì)外來(lái)有課。這就是為什么參考產(chǎn)品是一種在消費(fèi)上不具競(jìng)爭(zhēng)力、能夠?qū)崿F(xiàn)利益排他性的限制性獨(dú)家非競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)品。對(duì)于準(zhǔn)公共物品的供應(yīng)，一般有政府供應(yīng)和市場(chǎng)供應(yīng)兩種形式。征信是一種具有正外部性的準(zhǔn)公共物品，它是通過(guò)對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行評(píng)估，讓他人了解被評(píng)估人的信用水平，從而減少他們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中的交易成本。政府在這種準(zhǔn)公共物品的生產(chǎn)上具有天然的優(yōu)勢(shì)，因?yàn)槭袌?chǎng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行的是個(gè)體最優(yōu)的決策，而政府則是從總體最優(yōu)的角度來(lái)考慮的，如果正外部性的存在使得整體最優(yōu)，那么個(gè)體就不可能最優(yōu)；另一方面，政府可以運(yùn)用行政權(quán)力，但市場(chǎng)制度不具備這種優(yōu)勢(shì)，因此，政府對(duì)準(zhǔn)公共產(chǎn)品的供給應(yīng)始終優(yōu)于市場(chǎng)機(jī)制，準(zhǔn)公共產(chǎn)品的供給應(yīng)遵循總成本和總收益的原則。呵呵。總邊際成本與總邊際使用相對(duì)應(yīng)的均衡條件。但有些用戶(hù)（信用白戶(hù)）征信數(shù)據(jù)的獲取成本偏高，當(dāng)總體邊際成本等于總體邊際效用時(shí)，能覆蓋的信用用戶(hù)不完全，所以信用白戶(hù)都被排除在征信體系之外。在成本的基礎(chǔ)上，公共信用體系也不會(huì)提供多樣化的信用產(chǎn)品，否則就無(wú)法達(dá)到均衡狀態(tài)，多樣化的信用信息產(chǎn)品只能由私人信用機(jī)構(gòu)提供，因?yàn)楣残庞眯畔⑾到y(tǒng)的建立大大降低了從私人信用機(jī)構(gòu)獲取信用信息的成本，大幅降低生產(chǎn)個(gè)性化信用信息產(chǎn)品的邊際成本，使他們無(wú)法提供的個(gè)性化信用信息產(chǎn)品能夠在公共信用信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上提供。因此，公共征信體系和民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)是一個(gè)整體，公共征信體系滿(mǎn)足基本征信需求，小型征信機(jī)構(gòu)滿(mǎn)足個(gè)性化信貸需求，相互促進(jìn)，但在我國(guó)的征信體系中，此類(lèi)信貸機(jī)構(gòu)數(shù)量太少，交易水平太低，這直接導(dǎo)致信用體系發(fā)展緩慢。表1.1互聯(lián)網(wǎng)征信發(fā)展存在問(wèn)題與解決方式存在問(wèn)題原因解決方式技術(shù)原理解決方案征信覆蓋率不高信息不對(duì)稱(chēng)引起金融排斥提高征信