資產(chǎn)支持票據(jù)管理辦法總則制定目的為規(guī)范資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)，保障投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資產(chǎn)支持票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)發(fā)行的資產(chǎn)支持票據(jù)。資產(chǎn)支持票據(jù)是指非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，由基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款支持的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具?；驹瓌t資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)遵循誠(chéng)實(shí)信用、公平公正、風(fēng)險(xiǎn)隔離、信息披露的原則。參與資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的各方應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和本辦法的規(guī)定，履行各自的職責(zé)，確保業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運(yùn)作。業(yè)務(wù)參與主體發(fā)起機(jī)構(gòu)發(fā)起機(jī)構(gòu)是指發(fā)起資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的非金融企業(yè)。發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)具備良好的公司治理結(jié)構(gòu)和健全的內(nèi)部控制制度，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度末凈資產(chǎn)不低于[X]億元人民幣。發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)按照本辦法的規(guī)定，負(fù)責(zé)基礎(chǔ)資產(chǎn)的選擇、轉(zhuǎn)讓和現(xiàn)金流歸集等工作，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。受托機(jī)構(gòu)受托機(jī)構(gòu)是指接受發(fā)起機(jī)構(gòu)委托，負(fù)責(zé)管理資產(chǎn)支持票據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。受托機(jī)構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)的專業(yè)資質(zhì)和管理能力，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度末凈資產(chǎn)不低于[X]億元人民幣。受托機(jī)構(gòu)應(yīng)按照本辦法的規(guī)定，與發(fā)起機(jī)構(gòu)簽訂信托合同，設(shè)立資產(chǎn)支持票據(jù)信托，負(fù)責(zé)基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分，并對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)的本息支付承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是指對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)和信譽(yù)，按照獨(dú)立、客觀、公正的原則，對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并出具信用評(píng)級(jí)報(bào)告。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)對(duì)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的質(zhì)量控制，確保評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)計(jì)師事務(wù)所是指對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)的機(jī)構(gòu)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)和信譽(yù)，按照獨(dú)立、客觀、公正的原則，對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，并出具審計(jì)報(bào)告。會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)建立健全內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)對(duì)審計(jì)業(yè)務(wù)的質(zhì)量控制，確保審計(jì)結(jié)果的準(zhǔn)確性和可靠性。律師事務(wù)所律師事務(wù)所是指對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行法律服務(wù)的機(jī)構(gòu)。律師事務(wù)所應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)和信譽(yù)，按照獨(dú)立、客觀、公正的原則，對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行法律服務(wù)，并出具法律意見(jiàn)書(shū)。律師事務(wù)所應(yīng)建立健全內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)對(duì)法律服務(wù)業(yè)務(wù)的質(zhì)量控制，確保法律意見(jiàn)的準(zhǔn)確性和可靠性。資金保管機(jī)構(gòu)資金保管機(jī)構(gòu)是指接受受托機(jī)構(gòu)委托，負(fù)責(zé)保管資產(chǎn)支持票據(jù)資金的機(jī)構(gòu)。資金保管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)和管理能力，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度末凈資產(chǎn)不低于[X]億元人民幣。資金保管機(jī)構(gòu)應(yīng)按照本辦法的規(guī)定，與受托機(jī)構(gòu)簽訂資金保管合同，負(fù)責(zé)資產(chǎn)支持票據(jù)資金的保管、資金清算和監(jiān)督等工作，并對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)資金的安全負(fù)責(zé)?；A(chǔ)資產(chǎn)基礎(chǔ)資產(chǎn)的定義和范圍基礎(chǔ)資產(chǎn)是指符合法律法規(guī)規(guī)定，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流且可特定化的財(cái)產(chǎn)權(quán)利或者財(cái)產(chǎn)?；A(chǔ)資產(chǎn)可以是企業(yè)應(yīng)收款、租賃債權(quán)、信貸資產(chǎn)、信托受益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利，也可以是基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。基礎(chǔ)資產(chǎn)的篩選標(biāo)準(zhǔn)發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)按照本辦法的規(guī)定，對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行篩選，確?；A(chǔ)資產(chǎn)符合以下標(biāo)準(zhǔn)：1.基礎(chǔ)資產(chǎn)真實(shí)、合法、有效，權(quán)屬清晰，不存在任何權(quán)利瑕疵。2.基礎(chǔ)資產(chǎn)能夠產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流，現(xiàn)金流狀況穩(wěn)定。3.基礎(chǔ)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的交易合同應(yīng)合法有效，交易雙方應(yīng)履行了合同約定的義務(wù)，不存在重大違約事件。4.基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，不屬于限制或禁止類行業(yè)?；A(chǔ)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)按照本辦法的規(guī)定，將基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受托機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)出售?；A(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)符合以下要求：1.基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)簽訂書(shū)面轉(zhuǎn)讓合同，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。2.基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)辦理相關(guān)的登記手續(xù)，確保基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)屬變更合法有效。3.基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定，不存在任何法律障礙。資產(chǎn)支持票據(jù)的發(fā)行與交易發(fā)行條件資產(chǎn)支持票據(jù)的發(fā)行應(yīng)符合以下條件：1.發(fā)行人為非金融企業(yè)，具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)和健全的內(nèi)部控制制度。2.基礎(chǔ)資產(chǎn)符合本辦法規(guī)定的要求，能夠產(chǎn)生獨(dú)立、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流。3.資產(chǎn)支持票據(jù)的發(fā)行規(guī)模應(yīng)與基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流狀況相匹配。4.資產(chǎn)支持票據(jù)的信用評(píng)級(jí)應(yīng)符合相關(guān)要求，具有較高的信用質(zhì)量。5.發(fā)行利率應(yīng)符合市場(chǎng)水平，合理反映資產(chǎn)支持票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。發(fā)行申請(qǐng)與審核發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)按照本辦法的規(guī)定，向交易商協(xié)會(huì)提交資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行申請(qǐng)文件。交易商協(xié)會(huì)應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定，對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件進(jìn)行審核，并出具注冊(cè)通知書(shū)。發(fā)行申請(qǐng)文件應(yīng)包括以下內(nèi)容：1.資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行說(shuō)明書(shū)。2.基礎(chǔ)資產(chǎn)清單及相關(guān)說(shuō)明。3.信用評(píng)級(jí)報(bào)告。4.審計(jì)報(bào)告。5.法律意見(jiàn)書(shū)。6.資金保管合同。7.其他相關(guān)文件。發(fā)行方式資產(chǎn)支持票據(jù)的發(fā)行方式包括公開(kāi)發(fā)行和定向發(fā)行。公開(kāi)發(fā)行是指面向社會(huì)公眾投資者發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)；定向發(fā)行是指面向特定投資者發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)。資產(chǎn)支持票據(jù)的發(fā)行方式應(yīng)根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的特點(diǎn)、投資者需求和市場(chǎng)情況等因素確定。交易流通資產(chǎn)支持票據(jù)在銀行間債券市場(chǎng)交易流通。資產(chǎn)支持票據(jù)的交易流通應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)和銀行間債券市場(chǎng)的規(guī)定。資產(chǎn)支持票據(jù)的交易流通可以采用現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購(gòu)、買斷式回購(gòu)等方式。信息披露信息披露的原則資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息披露原則。參與資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的各方應(yīng)按照本辦法的規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露相關(guān)信息，確保投資者能夠獲取充分、真實(shí)、準(zhǔn)確的信息。信息披露的內(nèi)容資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)應(yīng)披露以下信息：1.資產(chǎn)支持票據(jù)發(fā)行說(shuō)明書(shū)。2.基礎(chǔ)資產(chǎn)清單及相關(guān)說(shuō)明。3.信用評(píng)級(jí)報(bào)告。4.審計(jì)報(bào)告。5.法律意見(jiàn)書(shū)。6.資金保管合同。7.資產(chǎn)支持票據(jù)的發(fā)行情況、交易情況和本息兌付情況。8.其他相關(guān)信息。信息披露的方式資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的信息披露應(yīng)通過(guò)交易商協(xié)會(huì)認(rèn)可的方式進(jìn)行，包括但不限于中國(guó)貨幣網(wǎng)、中國(guó)債券信息網(wǎng)等網(wǎng)站披露，以及在指定媒體上公告等方式。信用增級(jí)信用增級(jí)的方式資產(chǎn)支持票據(jù)可以采用內(nèi)部信用增級(jí)和外部信用增級(jí)等方式進(jìn)行信用增級(jí)。內(nèi)部信用增級(jí)方式包括但不限于優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、超額抵押、現(xiàn)金儲(chǔ)備賬戶等；外部信用增級(jí)方式包括但不限于第三方擔(dān)保、信用保險(xiǎn)等。信用增級(jí)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)和職責(zé)信用增級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)和信譽(yù)，按照獨(dú)立、客觀、公正的原則，對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)進(jìn)行信用增級(jí)，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。信用增級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全內(nèi)部管理制度，加強(qiáng)對(duì)信用增級(jí)業(yè)務(wù)的質(zhì)量控制，確保信用增級(jí)措施的有效性和可靠性。風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估參與資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的各方應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和監(jiān)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)涵蓋基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)采用科學(xué)合理的方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響程度進(jìn)行評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)控制措施參與資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的各方應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。風(fēng)險(xiǎn)控制措施應(yīng)包括但不限于基礎(chǔ)資產(chǎn)篩選、信用增級(jí)、資金保管、信息披露等方面。同時(shí)，應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件。監(jiān)督管理交易商協(xié)會(huì)的自律管理交易商協(xié)會(huì)應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定，對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。交易商協(xié)會(huì)應(yīng)建立健全自律管理制度，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查，對(duì)違反本辦法規(guī)定的行為進(jìn)行自律處分。中國(guó)人民銀行的監(jiān)督管理中國(guó)人民銀行應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定，對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。中國(guó)人民銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的宏觀調(diào)控，規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。其他監(jiān)管部門的職責(zé)其他相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)按照各自的職責(zé)，對(duì)資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。各監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，形成監(jiān)管合力，共同促進(jìn)資產(chǎn)支持票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展。法律責(zé)任違反本辦法的法律責(zé)任參與資產(chǎn)支持票據(jù)業(yè)務(wù)的各方違反本辦法規(guī)定的，