第九章國際轉(zhuǎn)移價(jià)格跨國公司內(nèi)部交易定價(jià)機(jī)制影響因素管理策略

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避國際轉(zhuǎn)移價(jià)格可幫助企業(yè)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)，繞過東道國外匯管制和價(jià)格限制。

國際轉(zhuǎn)移價(jià)格含義國際轉(zhuǎn)移價(jià)格指國際企業(yè)管理當(dāng)局從全球經(jīng)營戰(zhàn)略出發(fā)

，為謀求公司整體利益最優(yōu)

，在母公司與子公司、

子公司與子公司間購銷商品和提供勞務(wù)時(shí)采用的內(nèi)部價(jià)格。當(dāng)國際企業(yè)擁有多個(gè)子公司

，商品和勞務(wù)在母子公司、

子公司之間轉(zhuǎn)移時(shí)

，需要制定商品和勞務(wù)的轉(zhuǎn)移價(jià)格。

轉(zhuǎn)移價(jià)格越高，輸出方的毛利越大

，接受方的毛利越小。一、國際轉(zhuǎn)移價(jià)格概述

企業(yè)經(jīng)營分權(quán)化與內(nèi)部—體化國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的復(fù)雜性

影響業(yè)績評估國際轉(zhuǎn)移價(jià)格直接影響公司內(nèi)部各實(shí)體的業(yè)績評估

，影響管理者的目標(biāo)制定和決策。

稅負(fù)與利潤國際轉(zhuǎn)移價(jià)格對公司的整體稅負(fù)和利潤水平具有決定性影響

，可通過不同國家稅率差異優(yōu)化整體收益。

全球資源配置國際轉(zhuǎn)移價(jià)格是優(yōu)化全球資源配置的重要工具

，尤其在資金調(diào)配和戰(zhàn)略資源分配方面。

國際轉(zhuǎn)移價(jià)格是企業(yè)實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵工具，其制定需要平衡多方利益，兼顧法律合規(guī)與商業(yè)戰(zhàn)略。

國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的重要性對于國際企業(yè)而言

，其復(fù)雜性在于還需要考慮子公司所在國的外匯管制、

關(guān)稅以及所得稅稅率差異。國際轉(zhuǎn)移價(jià)格是企業(yè)經(jīng)營分權(quán)化和內(nèi)部一體化的必然產(chǎn)物。

在分權(quán)式管理下

，子公司作為責(zé)任中心，實(shí)行目標(biāo)管理和預(yù)算控制制度

，

國際轉(zhuǎn)移價(jià)格成為內(nèi)部結(jié)算和控制評價(jià)的依據(jù)。國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的功能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與繞過限制調(diào)節(jié)利潤水平降低整體稅負(fù)優(yōu)化資源配置強(qiáng)化管理控制國際轉(zhuǎn)移價(jià)格具有五大主要功能

，這些功能共同構(gòu)成了其在國際企業(yè)中的重要作用

。天?AI

?成作為內(nèi)部結(jié)算和控制評價(jià)的依據(jù)

，是分權(quán)管理控制的主要手段

，反映企業(yè)內(nèi)部分工與合作的要求。在世界范圍內(nèi)調(diào)配公司資源，成為繞過外匯管制、避免資金凍結(jié)、根據(jù)公司戰(zhàn)略要求配置資源的重要工具。通過在不同國家間合理定價(jià)，降低所得稅和關(guān)稅負(fù)擔(dān)，將利潤轉(zhuǎn)移到稅率較低的國家，實(shí)現(xiàn)整體稅負(fù)最小化。通過子公司高價(jià)購入

、

低價(jià)出售或高價(jià)出售、

低價(jià)購入等方式

，調(diào)低或調(diào)高各子公司的利潤

，實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略目標(biāo)。繞過東道國外匯管制

，逃避價(jià)格限制

，規(guī)避通

貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

，規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)

，保護(hù)子公司資金與資產(chǎn)。

目標(biāo)管理實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體戰(zhàn)略與各子公司具體運(yùn)營的有機(jī)結(jié)合

業(yè)績評價(jià)作為子公司或分支機(jī)構(gòu)及其主管人員經(jīng)營業(yè)績的評價(jià)依據(jù)

責(zé)任明確明確各子公司在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的職責(zé)和權(quán)限功能?

：強(qiáng)化管理控制國際轉(zhuǎn)移價(jià)格作為內(nèi)部結(jié)算和控制評價(jià)的依據(jù)

，是分權(quán)管理控制的主要手段

，反映了企業(yè)內(nèi)部分工與合作的要求。

分權(quán)式管理結(jié)構(gòu)

企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大

、組織形式變化和產(chǎn)業(yè)一體化發(fā)展

子公司和分公司作為責(zé)任中心

實(shí)行目標(biāo)管理和預(yù)算控制制度

國際轉(zhuǎn)移價(jià)格

內(nèi)部結(jié)算和控制評價(jià)的依據(jù)

分權(quán)管理控制的主要手段

反映企業(yè)內(nèi)部分工與合作的要求通過資源優(yōu)化配置

國際企業(yè)需要在世界范圍內(nèi)調(diào)配公司資源

國際轉(zhuǎn)移價(jià)格成為優(yōu)化資源配置的重要手段

當(dāng)直接轉(zhuǎn)移資金渠道（如應(yīng)收賬款的提前與延遲支付）

受到東道國限制時(shí)，優(yōu)勢更為明顯戰(zhàn)略優(yōu)勢

繞過外匯管制

，避免資金凍結(jié)

根據(jù)公司戰(zhàn)略要求靈活配置資源

成為國際企業(yè)繞過限制、

實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略目標(biāo)的重要工具功能二：

優(yōu)化資源配置國際轉(zhuǎn)移價(jià)格可以幫助企業(yè)在世界范圍內(nèi)優(yōu)化配置資源

，特別是當(dāng)直接轉(zhuǎn)移資金的渠道受到東道國限制時(shí)

，其

優(yōu)勢更為明顯。海外子公司子公司母公司

關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)

在兩種策略下

，全公司的毛利潤保持不變（均為3000美元）

低價(jià)出售策略：銷售子公司向母公司支付4000美元

高價(jià)出售策略：銷售子公司向母公司支付4800美元（

多支付800

美元）

結(jié)論：如果希望將資金留在銷售子公司所在國

，應(yīng)采取低價(jià)出售策

略；如果希望將資金留在母公司

，應(yīng)采取高價(jià)出售策略。

羅斯曼公司案例背景羅斯曼公司是?家總部位于美國的跨國公司

，母公司負(fù)責(zé)生產(chǎn)

，銷售子公司負(fù)責(zé)銷售。

兩者所在國的所得稅稅率均為25%。產(chǎn)品的單位變動成本為3000美元

，銷售子公司對外銷售單價(jià)為6000美元。案例分析：轉(zhuǎn)移價(jià)格策略對資金流動的影響個(gè)

高價(jià)出售策略轉(zhuǎn)移價(jià)格為每單位4800美元母公司支付

4800美元↓低價(jià)出售策略轉(zhuǎn)移價(jià)格為每單位4000美元母公司支付

4000美元銷售子公司收到4800美元銷售子公司收到4000美元稅負(fù)降低原理國際轉(zhuǎn)移價(jià)格低稅率國家將利潤從高稅率國家轉(zhuǎn)移到低稅率國家

，

降低整體稅負(fù)功能三：

降低整體稅負(fù)稅收優(yōu)化策略

利用子公司所在國的稅收優(yōu)惠政策

通過避稅港（如百慕大群島、

盧森堡、

中國香港等）

降低稅負(fù)

綜合考慮關(guān)稅和所得稅

，尋求整體稅負(fù)最低的解決方案降低所得稅當(dāng)產(chǎn)品在不同國家間轉(zhuǎn)移時(shí)

，輸出國和接受國企業(yè)的所得稅都將受到影響。

國際企業(yè)通過制定能使整體稅負(fù)最小的價(jià)格作為轉(zhuǎn)移價(jià)格

，將盡可能多的利潤轉(zhuǎn)移到稅率較低的國家。降低關(guān)稅進(jìn)口關(guān)稅?般采用從價(jià)計(jì)征的比例稅率。

國際企業(yè)可以通過轉(zhuǎn)移價(jià)格政策改變進(jìn)口產(chǎn)品的到岸價(jià)格

，從而改變進(jìn)口國子公司的關(guān)稅負(fù)擔(dān)。國際轉(zhuǎn)移價(jià)格與國際稅收關(guān)系緊密

，其重要功能之?是降低國際企業(yè)的整體稅負(fù)。轉(zhuǎn)移價(jià)格對稅收負(fù)擔(dān)的影響主要體現(xiàn)在所

得稅和關(guān)稅兩個(gè)稅種上。?稅率國家關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)：高價(jià)出售策略比低價(jià)出售策略節(jié)省稅收120美元高價(jià)出售策略將800美元的應(yīng)稅收益從子公司所在國（稅率40%）

轉(zhuǎn)移到了母公司所在國（稅率25%），

稅率差異為15%（40%-25%）結(jié)論：

當(dāng)子公司所在國的稅率高于母公司所在國的稅率時(shí)

，應(yīng)采用高價(jià)出售策略。 低價(jià)出售策略轉(zhuǎn)移價(jià)格為每單位4000美元母公司所得稅

150美元子公司所得稅

640美元合計(jì)稅收

790美元

高價(jià)出售策略轉(zhuǎn)移價(jià)格為每單位4800美元?公司所得稅

350美元?公司所得稅

320美元合計(jì)稅收

670美元案例分析：轉(zhuǎn)移價(jià)格策略對所得稅的影響案例背景：

羅斯曼公司是—家總部位于美國的跨國公司

，母公司負(fù)責(zé)生產(chǎn)

，海外銷售子公司負(fù)責(zé)銷售。?公司與銷售子公司所在國

的所得稅稅率分別為25%和40%。產(chǎn)品的單位變動成本為3000美元

，銷售子公司對外銷售單價(jià)為6000美元。項(xiàng)

?低價(jià)出售策略（合并）?價(jià)出售策略（合并）銷售收?6,0006,000減：銷售成本3,0003,000關(guān)稅(5%)200240毛利2,8002,760減：

營業(yè)費(fèi)?800800應(yīng)稅收益2,0001,960減：所得稅(25%,40%)710574凈利潤12901,386

關(guān)鍵發(fā)現(xiàn).

考慮關(guān)稅因素后，低價(jià)出售策略的凈利潤(1,290)低于高價(jià)出售策略(1,386)

高價(jià)出售策略將800美元的應(yīng)稅收益從子公司所在國(稅率40%)轉(zhuǎn)移到了母公司所在國

(稅率25%)

關(guān)稅差異：低價(jià)策略關(guān)稅為0

，高價(jià)策略關(guān)稅為240美元

兩種策略下凈利潤差異為96美元

，低于無關(guān)稅情況下的120美元差異

凈利潤?較低價(jià)出售策略vs?價(jià)出售策略

結(jié)論：

即使考慮關(guān)稅因素

，高價(jià)出售策略仍然比低價(jià)出售策略更有利于降低整體稅負(fù)

，增加凈利潤。但企業(yè)需權(quán)衡關(guān)稅與所得稅的綜合影響

，制定最優(yōu)的轉(zhuǎn)移價(jià)格策略。案例分析：

轉(zhuǎn)移價(jià)格策略對所得稅、關(guān)稅的綜合影響

羅斯曼公司是?家總部位于美國的跨國公司

，母公司負(fù)責(zé)生產(chǎn)

，海外銷售子公司負(fù)責(zé)銷售。

母公司與銷售子公司所在國的所得稅稅率分別為25%和

40%

，銷售子公司所在國對進(jìn)口商品征收5%的關(guān)稅。

戰(zhàn)略目標(biāo)在合資企業(yè)中

，將利潤轉(zhuǎn)移到目公司或其他子公司

，減少當(dāng)?shù)赝顿Y者分得的利潤在東道國樹立良好形象

，便于在當(dāng)?shù)亟鹑谑袌錾习l(fā)行股票、債券或獲取信貸

調(diào)低利潤

子公司高價(jià)購入

、低價(jià)出售

提高生產(chǎn)成本或降低收入

掩蓋獲利情況

，減輕競爭壓力

避免東道國政府干預(yù)

調(diào)高利潤

子公司高價(jià)出售、低價(jià)購入

增加收入或降低生產(chǎn)成本

粉飾經(jīng)營狀況

，樹立良好形象

增強(qiáng)競爭力，走出財(cái)務(wù)困境功能四：

調(diào)節(jié)利潤水平在競爭激烈的市場中

，通過低價(jià)策略保持最低限度的凈貨幣性資產(chǎn)

，規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)國際企業(yè)可以利用轉(zhuǎn)移價(jià)格調(diào)高或調(diào)低各子公司的利潤

，

以實(shí)現(xiàn)不同的戰(zhàn)略目標(biāo)。

幫助子公司走出困境

，增強(qiáng)競爭力

，提高在競爭中

的地位國際

轉(zhuǎn)移

價(jià)格隱藏公司獲利情況子公司在當(dāng)?shù)孬@得的利潤較高時(shí)

，可能引起東道國政府的注意

，要求重新談判投資條款或強(qiáng)行征用。通過調(diào)低利潤

，可以避免引起政府的過多關(guān)注。減少競爭者進(jìn)入市場子公司利潤高可能引起潛在投資者的注意

，導(dǎo)致更多競爭對手進(jìn)入同?市場。

通過調(diào)低利潤

，可以減少市場吸引力，

降低競爭風(fēng)險(xiǎn)。減少工資上漲壓力子公司利潤高可能成為工資上升和其他福利開支增加的誘因。

通過調(diào)低利潤

，可以減輕這種壓力

，維持成本競爭力。調(diào)低利潤的目的減少合資投資者利潤在合資企業(yè)中

，

國際企業(yè)希望利用轉(zhuǎn)移價(jià)格將子公司的

利潤轉(zhuǎn)移到母公司或其他子公司

，壓低合資企業(yè)的利潤

，減少當(dāng)?shù)赝顿Y者分得的利潤。國際企業(yè)通過調(diào)低子公司利潤可以實(shí)現(xiàn)多種戰(zhàn)略目標(biāo)：注意：在合資企業(yè)中，利潤調(diào)整需謹(jǐn)慎考慮，以免引起東道國政府干預(yù)或合資雙方對立。.

增強(qiáng)子公司競爭力

幫助新設(shè)子公司站穩(wěn)腳跟

提升處于困境的子公司的財(cái)務(wù)狀況

通過低價(jià)供應(yīng)商品或高價(jià)購買產(chǎn)品

幫助子公司打敗競爭對手.

粉飾子公司經(jīng)營狀況

在東道國樹立良好形象

與當(dāng)?shù)睾屠嫦嚓P(guān)者保持良好關(guān)系

避免引起東道國政府的注意和干預(yù)

減少子公司利潤引發(fā)的潛在問題.

提高當(dāng)?shù)刭Y信水平

提升子公司在當(dāng)?shù)氐男庞迷u級

便于在本地金融市場發(fā)行股票或債券

獲取當(dāng)?shù)劂y行信貸支持

增強(qiáng)與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)伙伴的合作關(guān)系

國際企業(yè)通過調(diào)高子公司利潤

，可以實(shí)現(xiàn)多種戰(zhàn)略目標(biāo)

，包括維持良好的政治關(guān)系、

獲取融資渠道以及增強(qiáng)子公司的市場競爭力

。這些策略在不同國家和不同行業(yè)中的應(yīng)用方式會有所差異。調(diào)高利潤的目的國際企業(yè)通過調(diào)高子公司利潤可以實(shí)現(xiàn)以下三個(gè)主要目的：天?AI

?成.

規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)世界性的通貨膨脹使企業(yè)貨幣性資產(chǎn)的購買力下降。

為了減少因通

貨膨脹造成的損失

，

國際企業(yè)應(yīng)該讓處于通貨膨脹較為嚴(yán)重的國家

的子公司保持最低限度的凈貨幣性資產(chǎn)。

國際企業(yè)可以利用較高的

轉(zhuǎn)移價(jià)格向子公司提供商品和勞務(wù)

，或以較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格獲取子公

司的商品和勞務(wù)

，提前或延緩這些資金的轉(zhuǎn)移

，

以避免貨幣購買力

的損失和外匯風(fēng)險(xiǎn)。

繞過東道國的外匯管制許多國家為加強(qiáng)國際收支管理

，避免外匯流失

，實(shí)行外匯管制

，對

外國公司匯出利潤加以限制

，有的國家對匯出利潤還要征收?定比

例的預(yù)提稅。

國際企業(yè)可以制定較高轉(zhuǎn)移價(jià)格向子公司提供商品或

勞務(wù)

，將該子公司的資金轉(zhuǎn)移到母公司或其他子公司。

逃避東道國的價(jià)格限制很多國家出于反暴利、

反傾銷等目的

，對某些最終產(chǎn)品規(guī)定最高和

最低限價(jià)。針對最高限價(jià)

，

國際企業(yè)可以制定較低的轉(zhuǎn)移價(jià)格向該

國子公司提供原材料和零部件

，從而降低售價(jià)。針對最低限價(jià)

，

國

際企業(yè)可以利用較高的轉(zhuǎn)移價(jià)格向該國子公司提供原材料和零部件

，從而增加成本

，提高售價(jià)。功能五：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與繞過限制

規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)為了防止財(cái)產(chǎn)被東道國征用，

國際企業(yè)可以將子公司進(jìn)?商品的轉(zhuǎn)

移價(jià)格調(diào)高

，或者將子公司出口商品的轉(zhuǎn)移價(jià)格調(diào)低

，借以轉(zhuǎn)移子

公司的資金與存貨

，規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)。國際企業(yè)可以利用轉(zhuǎn)移價(jià)格繞過東道國的外匯管制、價(jià)格限制

，規(guī)避通貨膨脹和政治風(fēng)險(xiǎn)。天?AI

?成

內(nèi)部因素

經(jīng)營戰(zhàn)略

組織結(jié)構(gòu)

業(yè)績評價(jià)體系

信息系統(tǒng)

企業(yè)目標(biāo)和管理者偏好.

外部因素

稅制差異

市場競爭

通貨膨脹

外匯及政治風(fēng)險(xiǎn)二、國際轉(zhuǎn)移價(jià)格制定的影響因素國際轉(zhuǎn)移價(jià)格制定受到企業(yè)內(nèi)部因素和外部因素的雙重影響

，需要綜合考慮各種因素的作用

。國際轉(zhuǎn)移價(jià)格注意：國際企業(yè)需要權(quán)衡各種因素

，制定合理的國際轉(zhuǎn)移價(jià)格策略

，

以實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體利益最大化。.

子公司獨(dú)立性認(rèn)定子公司獨(dú)立性認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)：

如果?家子公司僅僅對企業(yè)集團(tuán)外部銷

售時(shí)才被視為?家獨(dú)?的企業(yè)

，而在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部銷售時(shí)作為?

個(gè)非獨(dú)立單位或機(jī)構(gòu)。內(nèi)部銷售處理：在這種情況下

，需要采用國際轉(zhuǎn)移定價(jià)

，將子公

司視為獨(dú)立企業(yè)對待

，確保內(nèi)部交易的公平性和透明度。影響：

子公司獨(dú)立性認(rèn)定直接影響到內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定和執(zhí)行

，需要平衡企業(yè)整體利益與子公司自主權(quán)。

產(chǎn)品依存關(guān)系與縱向?體化戰(zhàn)略存在縱向一體化戰(zhàn)略：

內(nèi)部交易必須按國際企業(yè)管理層的統(tǒng)?部

署進(jìn)行

，需要實(shí)行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)

，

以確保國際企業(yè)全球一體化戰(zhàn)

略的實(shí)現(xiàn)。不存在縱向一體化戰(zhàn)略：各子公司可以自由選擇購銷對象

，只有

在各自公司自愿進(jìn)行內(nèi)部交易時(shí)

，才會發(fā)生相互間的國際轉(zhuǎn)移定

價(jià)問題。

經(jīng)營戰(zhàn)略與國際轉(zhuǎn)移定價(jià)的關(guān)系取決于企業(yè)的全球化經(jīng)營戰(zhàn)略、

市場環(huán)境以及各子公司在企業(yè)集團(tuán)中的定位。

有效的經(jīng)營戰(zhàn)略需要與合理的轉(zhuǎn)移定價(jià)政策相結(jié)合

，

以實(shí)現(xiàn)國際企業(yè)的整體戰(zhàn)略目標(biāo)。經(jīng)營戰(zhàn)略影響：縱向?體化程度越高

，

內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)的統(tǒng)一性要求越

高；

否則

，各子公司可能根據(jù)自身利益制定不同的轉(zhuǎn)移價(jià)格。經(jīng)營戰(zhàn)略與國際轉(zhuǎn)移定價(jià)間的關(guān)系主要取決于兩個(gè)方面：

國際企業(yè)內(nèi)部的組織形式

集權(quán)化管理

總部集中控制內(nèi)部交易的轉(zhuǎn)移價(jià)格

通常采用以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法

子公司和分公司作為責(zé)任中心，實(shí)行目標(biāo)管理和預(yù)算控制

國際轉(zhuǎn)移價(jià)格作為內(nèi)部結(jié)算和控制評價(jià)的依據(jù)組織結(jié)構(gòu).

分權(quán)化管理

將國際轉(zhuǎn)移定價(jià)權(quán)下放給各下屬子公司或部門

?般采用市場價(jià)格定價(jià)法或協(xié)議定價(jià)法

子公司往往選擇以市價(jià)為基礎(chǔ)來定價(jià)

各子公司根據(jù)自身情況制定價(jià)格策略分公司基本完全受母公司控制沒有多少自主定價(jià)權(quán)通常采?以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)集權(quán)化或分權(quán)化管理程度以及國際企業(yè)內(nèi)部的組織形式對國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定有重要影響。子公司往往有?定定價(jià)自主權(quán)可選擇以市價(jià)為基礎(chǔ)或成本為基礎(chǔ)定價(jià)，更傾向于市場導(dǎo)向的定價(jià)策略.

公平合理的定價(jià)

國際企業(yè)應(yīng)力求內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格對所有子公司公平合理

避免定價(jià)策略向某一子公司傾斜

建立透明的定價(jià)溝通機(jī)制

對子公司業(yè)績的影響

國際轉(zhuǎn)移價(jià)格直接影響子公司成本和利潤

子公司作為利潤中心時(shí)

，管理層特別關(guān)注轉(zhuǎn)移價(jià)格制定

可能抵制或不愿執(zhí)行從整體戰(zhàn)略出發(fā)的定價(jià)策略.

業(yè)績評價(jià)的挑戰(zhàn)

如何對子公司管理人員進(jìn)行客觀評價(jià)

如何排除國際轉(zhuǎn)移定價(jià)對業(yè)績的影響

如何平衡各子公司之間的利益關(guān)系業(yè)績評價(jià)體系.

有效的評價(jià)策略

在對子公司管理人員進(jìn)行業(yè)績評價(jià)時(shí)排除國際轉(zhuǎn)移定價(jià)的影響

建立科學(xué)、全面的評價(jià)指標(biāo)體系

設(shè)定合理的激勵(lì)機(jī)制

，促進(jìn)子公司取得更好業(yè)績國際轉(zhuǎn)移價(jià)格直接影響各相關(guān)子公司的業(yè)績

，因此應(yīng)能對各子公司及其主管人員的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行科學(xué)測量

，

同注意：有效的業(yè)績評價(jià)體系是國際企業(yè)實(shí)施國際轉(zhuǎn)移定價(jià)的關(guān)鍵支持系統(tǒng)。時(shí)激勵(lì)取得更好的業(yè)績。

目標(biāo)?致確保部門目標(biāo)與公司整體目標(biāo)的?致性

，避免因轉(zhuǎn)移價(jià)格不合理導(dǎo)致的部門間沖突

，提高公司整體效率。

集中控制將下屬各子公司或分支機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息集中到公司總部

，

由總部統(tǒng)一制定價(jià)格

，確保定價(jià)策略的一致性?！?/p>

及時(shí)修訂根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)調(diào)整轉(zhuǎn)移價(jià)格

，保證價(jià)格與市場、成本等因素的變化保持同步

，提高價(jià)格的適應(yīng)性。信息系統(tǒng)良好的管理信息系統(tǒng)可以集中制定轉(zhuǎn)移價(jià)格

，并根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)修訂

，保證部門目標(biāo)與公司整體目標(biāo)的—致性。數(shù)據(jù)收集子公司業(yè)績、市場信息分析處理成本分析、市場定位反饋調(diào)整執(zhí)行效果評估定價(jià)決策制定轉(zhuǎn)移價(jià)格.

管理者偏好

不同國家的管理者因文化背景不同

，對轉(zhuǎn)移價(jià)格中各因素的考慮側(cè)重點(diǎn)也不同以市價(jià)為基礎(chǔ)的定價(jià):加拿大

、意大利等國的財(cái)務(wù)主管傾向于采用企業(yè)目標(biāo)和管理者偏好

企業(yè)目標(biāo)

不同國際企業(yè)有不同的目標(biāo)

同?企業(yè)不同時(shí)期的目標(biāo)也可能不同

不同企業(yè)的目標(biāo)和不同國家管理者的文化背景與偏好對轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定有直接影響。以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)：美國、英國、日本、法國等國的財(cái)務(wù)主管傾向于采用

避免或減輕稅負(fù)

優(yōu)化整體資源配置

控制和占領(lǐng)市場

防范和化解外匯風(fēng)險(xiǎn)天?AI

?成常見目標(biāo)包括：.

稅制差異由于大部分國家的稅制差異較發(fā)

，

國際企業(yè)可能利用國際轉(zhuǎn)移定價(jià)人為調(diào)節(jié)整體稅負(fù)。各國政府為保證稅收利益

，對國際轉(zhuǎn)移價(jià)格采取價(jià)格替代和直接管制等措施。.

通貨膨脹國際企業(yè)為規(guī)避子公司所在國的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

，往往利用國際轉(zhuǎn)移定價(jià)將高通貨膨脹率國家的貨幣性資產(chǎn)保持在最低限度

，但這種做法引起的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移可能受到限制。

市場競爭國際企業(yè)在運(yùn)用國際轉(zhuǎn)移價(jià)格增強(qiáng)整體競爭實(shí)力時(shí)

，可能引發(fā)子公司所在國政府的反托拉斯和反傾銷行動

，也可能遭到競爭對手的報(bào)復(fù)

，從而制約了國際轉(zhuǎn)移定價(jià)策略的實(shí)施。影響國際轉(zhuǎn)移價(jià)格制定的外部因素

外匯及政治風(fēng)險(xiǎn)國際企業(yè)可利用國際轉(zhuǎn)移定價(jià)將資金從軟貨幣國家轉(zhuǎn)移到硬貨幣國家

，減少外匯風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)子公司所在國政局動蕩時(shí)

，也可利用國際轉(zhuǎn)移定價(jià)將該子公司的實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到別的國家。

國際企業(yè)應(yīng)明確主要目標(biāo)

，從整體利益出發(fā)

，適應(yīng)市場變化

，考慮所有因素

，建立完善的國際轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制。外部影響因素主要包括稅制差異、市場競爭、通貨膨脹、外匯及政治風(fēng)險(xiǎn)等。天?AI

?成

政府監(jiān)管措施

東道國政府采取價(jià)格替代措施

，如獨(dú)立交易價(jià)格法

和國家出口牌價(jià)法

加強(qiáng)海關(guān)監(jiān)督

，對價(jià)格明顯異常的進(jìn)口貨物要求重

新估價(jià)并補(bǔ)繳稅款

建立健全審計(jì)制度

，加強(qiáng)對合資、

外資企業(yè)的財(cái)務(wù)

監(jiān)督

稅制差異與轉(zhuǎn)移價(jià)格

各國稅率不同

，企業(yè)傾向于將利潤轉(zhuǎn)移到稅率較低的

國家

通過高/低價(jià)銷售策略

，可將利潤從高稅國轉(zhuǎn)移到低

稅國

利用避稅港（如百慕大群島、

盧森堡、

中國?港等）

降低所得稅負(fù)擔(dān)

案例：

羅斯曼公司將利潤從子公司所在國（40%稅率）

轉(zhuǎn)移到美國（

25%稅率）

稅制差異國家間稅制差異使企業(yè)可能利用轉(zhuǎn)移價(jià)格調(diào)節(jié)稅負(fù)

，但各國政府也會采取措施監(jiān)督轉(zhuǎn)移價(jià)格的合理性。Q獨(dú)?交易原則稅負(fù)均衡價(jià)格監(jiān)控市場競爭

出于競爭考慮的轉(zhuǎn)移價(jià)格實(shí)際上是對子公司的?種價(jià)格補(bǔ)貼

，可能導(dǎo)致子公司產(chǎn)?懶惰和依賴思想

可能導(dǎo)致東道國政府采取反托拉斯和反傾銷行動

，對國際企業(yè)施加額外成本

各子公司有自己的獨(dú)立利益

，而內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格是種非公平交易價(jià)格

，會滋生不滿情緒

對子公司采取的國際轉(zhuǎn)移定價(jià)策略

，實(shí)際上是給予該子公司的一種價(jià)格補(bǔ)貼利用轉(zhuǎn)移價(jià)格增強(qiáng)競爭力可能引發(fā)反托拉斯和反傾銷行動

，也可能導(dǎo)致子公司產(chǎn)生依賴思想

，影響公司業(yè)績。

業(yè)績影響產(chǎn)生不滿情緒

，對業(yè)績產(chǎn)生消極影響負(fù)面后果引發(fā)東道國政府反托拉斯和

反傾銷行動利用轉(zhuǎn)移價(jià)格策略提高子公司在特定市場的競爭力子公司產(chǎn)生懶惰和依賴思

想

，喪失創(chuàng)新動力市場競爭對國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的制約增強(qiáng)競爭力依賴思想天?AI

?成

利用轉(zhuǎn)移價(jià)格規(guī)避通脹風(fēng)險(xiǎn)

國際企業(yè)利用較高轉(zhuǎn)移價(jià)格向子公司提供商品和勞務(wù)

或以較低轉(zhuǎn)移價(jià)格獲取子公司商品和勞務(wù)

提前或延緩資金轉(zhuǎn)移

，避免貨幣購買力損失

將通貨膨脹嚴(yán)重國家的子公司保持最低凈貨幣性資產(chǎn)

通過價(jià)格調(diào)整

，減輕通貨膨脹對利潤的影響.

面臨的挑戰(zhàn)與限制

子公司所在國可能對資金流動實(shí)施限制

資產(chǎn)或資金的轉(zhuǎn)移可能受到東道國的管控

需要平衡全球戰(zhàn)略與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求

通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)與政治風(fēng)險(xiǎn)、

外匯風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián)國際企業(yè)應(yīng)充分考慮所有因素

，制定合理的轉(zhuǎn)移價(jià)格通貨膨脹

國際企業(yè)應(yīng)制定完善的轉(zhuǎn)移價(jià)格策略

，在規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)

，充分考慮當(dāng)?shù)乇O(jiān)管限制

，確保合規(guī)運(yùn)營。企業(yè)利用轉(zhuǎn)移價(jià)格規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的做法可能受到子公司所在國的限制

，需要充分考慮。限制資金流動

平衡全球戰(zhàn)略

考慮多風(fēng)險(xiǎn)因素天?AI

?成

外匯風(fēng)險(xiǎn)軟貨幣與硬貨幣軟貨幣：

匯率不穩(wěn)定、

波動大的貨幣硬貨幣：

匯率穩(wěn)定、

波動小的貨幣

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避國際企業(yè)可以利用國際轉(zhuǎn)移定價(jià)將資金從軟貨幣國家轉(zhuǎn)移到硬貨幣國家

，減少外匯風(fēng)險(xiǎn)。.

政治風(fēng)險(xiǎn)政局動蕩風(fēng)險(xiǎn)子公司所在國政局動蕩時(shí)

，企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益可能?臨被東道國征用的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)移國際企業(yè)可以利用國際轉(zhuǎn)移定價(jià)將該子公司的實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到別的國家

，規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)。外匯及政治風(fēng)險(xiǎn)國際企業(yè)在國外設(shè)立的子公司的資產(chǎn)和負(fù)債?般都是用外幣計(jì)價(jià)的

，在浮動匯率制下

，外幣與母公司所在國貨

幣的匯率并不總是穩(wěn)定的

，這就使得國際企業(yè)面臨較大的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

注意：

國際企業(yè)在利用轉(zhuǎn)移價(jià)格規(guī)避外匯及政治風(fēng)險(xiǎn)時(shí)

，應(yīng)考慮東道國的稅收法規(guī)、利潤匯回限制以及子公司競爭狀況等因素。

轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定程序

確定目標(biāo)：

降低稅負(fù)、

增加利潤

確定目標(biāo)：

合理調(diào)配資金

確定目標(biāo)：

降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

制定方案：統(tǒng)?完整的定價(jià)方案

仲裁與協(xié)調(diào)：解決爭端

實(shí)施與檢查：定期或不定期檢查

政府對轉(zhuǎn)移價(jià)格的管制

價(jià)格替代：獨(dú)立交易價(jià)格法

價(jià)格替代：

國家出口牌價(jià)法

直接管制：加強(qiáng)海關(guān)監(jiān)督

建立健全審計(jì)制度

對合資、

外資企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督.

具體定價(jià)方法

以市場為基礎(chǔ)的定價(jià)方法

以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法

交易自主的定價(jià)方法

雙重定價(jià)方法

完全市場價(jià)格定價(jià)法

市場價(jià)格扣減法三、國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的管理國際轉(zhuǎn)移價(jià)格管理包括政府對轉(zhuǎn)移價(jià)格的管制、轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定程序以及具體定價(jià)?法。國際企業(yè)內(nèi)部管理

政府監(jiān)管外部環(huán)境子公司天?AI

?成.

價(jià)格替代東道國政府尋找?種市場價(jià)格或與之接近的價(jià)格替代國際轉(zhuǎn)移價(jià)格。

獨(dú)立交易價(jià)格法要求國際企業(yè)內(nèi)部商品、勞務(wù)、技術(shù)的轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)反映獨(dú)立交易價(jià)格

，即企業(yè)向非關(guān)聯(lián)客戶銷售時(shí)的價(jià)格。

國家出口牌價(jià)法國家對大宗出口的初級品制定出口牌價(jià)

，作為公開市場上出售的制成品價(jià)格的?部分

，以此為基礎(chǔ)對國際企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移價(jià)格進(jìn)?控制。

直接管制東道國政府對國際企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的直接管制措施。

加強(qiáng)海關(guān)監(jiān)督海關(guān)是貫徹執(zhí)行東道國政府有關(guān)出口政策、法令和規(guī)章的行政管理機(jī)構(gòu)。

當(dāng)海關(guān)對進(jìn)?貨物檢查并發(fā)現(xiàn)價(jià)格異常時(shí)

，有權(quán)要求國際企業(yè)重新估價(jià)并補(bǔ)繳稅款。

建立健全審計(jì)制度加強(qiáng)對合資、外資企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督

，通過嚴(yán)格的審計(jì)制度

，控制

國際企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和轉(zhuǎn)移價(jià)格

，防?其通過轉(zhuǎn)移價(jià)格操縱規(guī)避

稅收。政府對國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的管制各國為保證稅收利益和國內(nèi)企業(yè)競爭地位

，對國際轉(zhuǎn)移價(jià)格采取了價(jià)格替代和直接管制兩類管制措施。

政府管制的目的是為了保證稅收利益和國內(nèi)企業(yè)的競爭地位

，

防止國際企業(yè)通過轉(zhuǎn)移價(jià)格操縱規(guī)避稅收或獲取不公平的競爭優(yōu)勢。天?AI

?成國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定程序?qū)嵤┡c檢查?定期或不定期檢查?

隨外部環(huán)境變化調(diào)整?應(yīng)對市場競爭變化?稅法調(diào)整與匯率變動仲裁與協(xié)調(diào)?解決部門間爭端?檢查方案實(shí)施情況?修改補(bǔ)充方案?仲裁委員會的職能制定方案?轉(zhuǎn)移定價(jià)的目標(biāo)?經(jīng)營產(chǎn)品的種類?制定轉(zhuǎn)移價(jià)格的標(biāo)準(zhǔn)?

市場價(jià)格資料?仲裁與協(xié)調(diào)機(jī)制確定目標(biāo)?

降低稅負(fù)

，增加利潤?合理調(diào)配資金?

降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)?增強(qiáng)子公司的經(jīng)營積極性國際轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定通常遵循確定?標(biāo)、制定?案、仲裁與協(xié)調(diào)、

實(shí)施與檢查四個(gè)步驟。天?AI

?成以市場為基礎(chǔ)的定價(jià)方法以被轉(zhuǎn)移產(chǎn)品在公司外部市場上的價(jià)格作為企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)基礎(chǔ)。

將子公司視為獨(dú)立經(jīng)營的企業(yè)

，所確定的轉(zhuǎn)移價(jià)格接近正常的市場交易價(jià)格。完全市場價(jià)格定價(jià)法交易自主的定價(jià)方法由買賣雙方根據(jù)市場情況、供需關(guān)系、

戰(zhàn)略目標(biāo)等因素自主協(xié)商確定轉(zhuǎn)移價(jià)格

，不完全受成本或市場因素制約。雙邊協(xié)商定價(jià)法國際轉(zhuǎn)移定價(jià)的方法

選擇合適的定價(jià)方法需要考慮企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、

子公司特點(diǎn)、

市場環(huán)境和稅收法規(guī)等因素。雙重定價(jià)方法綜合運(yùn)用兩種或多種定價(jià)方法

，根據(jù)不同的產(chǎn)品、

不同的子公司或不同的交易情況

，選擇最合適的定價(jià)方法。以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法以供貨企業(yè)的實(shí)際成本、標(biāo)準(zhǔn)成本或預(yù)算成本為基礎(chǔ)，

加上?個(gè)固定比率的毛利來確定轉(zhuǎn)移價(jià)格。國際轉(zhuǎn)移定價(jià)有三種基本方法和—種混合方法

，每種方法都有其特點(diǎn)和適用場景?；旌隙▋r(jià)策略完全成本法變動成本法情境定價(jià)法市場價(jià)格扣減法天?AI

?成參考價(jià)格法

缺點(diǎn)

國際企業(yè)管理當(dāng)局在利用國際轉(zhuǎn)移價(jià)格人為調(diào)整收益時(shí)會受到?定限制

許多內(nèi)部交易的中間產(chǎn)品往往很難找到中間市場和公允的市場價(jià)格

在某些情況下

，運(yùn)用市場價(jià)格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格可能會低估產(chǎn)品的獲利能力

有可能導(dǎo)致對成本數(shù)據(jù)收集工作的忽視

，不利于成本管理

優(yōu)點(diǎn)

有利于發(fā)揮子公司的主觀能動性

，有助于子公司做出正確的生產(chǎn)決策和采購決策

有效利用資源

，增強(qiáng)適應(yīng)市場的能力

排除人為因素的影響

，較為客觀公正

能被有關(guān)國家政府認(rèn)為是正常交易價(jià)格

，避免與法規(guī)沖突定義：

以被轉(zhuǎn)移產(chǎn)品在公司外部市場上的價(jià)格作為企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)基礎(chǔ)的—種方法。采用這種定價(jià)方法在國際企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移產(chǎn)品時(shí)

，將所屬各子公司都視為獨(dú)立經(jīng)營的企業(yè)

，所確定的轉(zhuǎn)移價(jià)格基本上接近正常的市場交易價(jià)格。以市場為基礎(chǔ)的定價(jià)方法

市場價(jià)格扣減法根據(jù)市場情況對完全市場價(jià)格進(jìn)行合理扣減后

，作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的基礎(chǔ)。

完全市場價(jià)格定價(jià)法直接將子公司間轉(zhuǎn)移商品或服務(wù)的價(jià)格定為與外部市場相同的價(jià)格，不作任何調(diào)整。市場價(jià)格天?AI

?成

變動成本法將供應(yīng)方公司提供的中間產(chǎn)品或服務(wù)的變

動成本作為內(nèi)部