2025年期貨從業(yè)資格考試期貨合約試卷考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本題型共60題，每題1分。每題有1個(gè)正確答案，請(qǐng)將所選答案字母填在答題卡相應(yīng)位置。）1.期貨合約的標(biāo)的是指（）。A.期貨交易所B.期貨價(jià)格C.期貨商品或金融工具D.期貨傭金*我平時(shí)講課的時(shí)候啊，總會(huì)拿這個(gè)舉例，就說期貨合約就像一張未來的合同，里面白紙黑字寫著你要買什么，你要賣什么，這“什么”就是標(biāo)的開，沒錯(cuò)了，就是C，期貨商品或者金融工具。*2.以下哪項(xiàng)不是影響期貨價(jià)格波動(dòng)的因素？（）A.市場(chǎng)供求關(guān)系B.季節(jié)性因素C.政策變化D.股票市場(chǎng)價(jià)格*這個(gè)題啊，我上課的時(shí)候會(huì)問學(xué)生，你們覺得期貨價(jià)格為啥會(huì)變？肯定有人說是供求，有人說是政策，甚至有人提到季節(jié)，比如棉花，秋天價(jià)格肯定不一樣。但股票市場(chǎng)價(jià)格，那跟期貨關(guān)系不大啊，期貨是未來的價(jià)格，跟現(xiàn)在的股票價(jià)格沒直接聯(lián)系，所以選D。*3.期貨合約的交割日期是指（）。A.訂立合約的日期B.履行合約的日期C.交割商品的日期D.支付貨款的日期*我記得有次考試，好多學(xué)生選B，覺得交割日期就是履行日期，其實(shí)不是的，履行日期可能是很多，但交割日期特指你要拿貨或者交貨那具體一天，所以是C。*4.以下哪種交易不需要繳納保證金？（）A.期貨交易B.股票交易C.債券交易D.外匯交易*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)強(qiáng)調(diào)期貨交易有個(gè)特有東西叫保證金，沒它沒法交易，就像租房得押金一樣。股票、債券、外匯一般不需要這種保證金制度，所以選B。*5.期貨交易所的會(huì)員是指（）。A.任何想交易的人都可成為會(huì)員B.經(jīng)過交易所批準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人C.只有大型企業(yè)才能成為會(huì)員D.只有金融機(jī)構(gòu)才能成為會(huì)員*我講課時(shí)會(huì)說，交易所就像個(gè)俱樂部，不是誰(shuí)都能進(jìn)，得先申請(qǐng)，批準(zhǔn)了才行，所以是B。*6.以下哪種交易屬于零和游戲？（）A.股票交易B.期貨交易C.外匯交易D.黃金交易*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)講期貨交易是個(gè)零和游戲，一有人賺，就一定有人虧，就像下棋一樣，你贏了我必輸。股票就不一樣了，公司發(fā)展了，大家都能賺錢，所以選B。*7.期貨市場(chǎng)的核心功能是（）。A.投機(jī)B.套期保值C.資源配置D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)*我講課時(shí)會(huì)說，期貨市場(chǎng)啊，最大的本事是發(fā)現(xiàn)價(jià)格，比如現(xiàn)在玉米多少錢，期貨市場(chǎng)能給出個(gè)準(zhǔn)答案。當(dāng)然也能套期保值，但核心還是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以選D。*8.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格？（）A.貨幣時(shí)間價(jià)值B.儲(chǔ)存成本C.流動(dòng)性溢價(jià)D.便利收益*我記得有次考試，好多學(xué)生選A，其實(shí)貨幣時(shí)間價(jià)值一般讓現(xiàn)貨貴，期貨便宜。但期貨價(jià)格高的情況，往往是便利收益大，比如貨物特別好，大家搶著要，所以選D。*9.以下哪種交易策略屬于多頭策略？（）A.賣出看跌期權(quán)B.買入看漲期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.買入看跌期權(quán)*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)用手勢(shì)比劃，比如看好未來價(jià)格上漲，就買入看漲期權(quán)，這是多頭，所以選B。*10.以下哪種交易策略屬于空頭策略？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)*我記得有次考試，好多學(xué)生選A，覺得買入就是多頭，其實(shí)買入看漲期權(quán)是多頭，但賣出看漲期權(quán)是空頭，因?yàn)槿绻麅r(jià)格跌了，你就能賺，所以選B。*11.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格？（）A.貨幣時(shí)間價(jià)值B.儲(chǔ)存成本C.流動(dòng)性溢價(jià)D.便利收益*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，期貨價(jià)格一般比現(xiàn)貨便宜，因?yàn)閮?chǔ)存成本啊、運(yùn)輸費(fèi)啊，都會(huì)讓期貨貴。但如果便利收益小，比如貨物不好，大家都不想要，期貨就可能比現(xiàn)貨便宜，所以選D。*12.以下哪種工具不屬于期貨市場(chǎng)工具？（）A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票期權(quán)*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)強(qiáng)調(diào)期貨市場(chǎng)有期貨、期權(quán)、互換，但股票期權(quán)是股票的，不是期貨的，所以選D。*13.期貨交易的保證金制度有什么作用？（）A.防止市場(chǎng)波動(dòng)B.保證合約履行C.增加交易成本D.鼓勵(lì)投機(jī)*我講課時(shí)會(huì)說，保證金就像個(gè)保單，防止有人跑路，保證合約能履行，所以選B。*14.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加??？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。*15.期貨市場(chǎng)的“套期保值”是指（）。A.同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭交易B.通過期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)C.通過期貨市場(chǎng)增加現(xiàn)貨收益D.通過期貨市場(chǎng)放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如農(nóng)場(chǎng)主怕未來玉米價(jià)格跌，就賣期貨，這樣不管現(xiàn)貨價(jià)格怎么走，都能保本，所以選B。*16.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)流動(dòng)性增加？（）A.交易者數(shù)量減少B.交易費(fèi)用增加C.政策限制D.信息公開透明*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，信息越透明，大家越敢交易，流動(dòng)性就越高，所以選D。*17.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指（）。A.通過交易決定未來價(jià)格B.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以選A。*18.以下哪種交易策略屬于跨期套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)買入同一品種的不同合約C.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約D.同時(shí)賣出同一品種的不同合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，跨期就是同一東西，但不同時(shí)間，比如現(xiàn)在買入近月，同時(shí)賣出遠(yuǎn)月，這就是跨期套利，所以選B。*19.以下哪種交易策略屬于跨品種套利？（）A.同時(shí)買入同一品種的不同合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.同時(shí)買入不同品種的期貨合約D.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入大豆，賣出玉米，覺得它們價(jià)格關(guān)系要變，這就是跨品種套利，所以選C。*20.以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，期現(xiàn)套利就是現(xiàn)貨和期貨一起做，比如覺得期貨貴了，就賣期貨，買現(xiàn)貨，這就是期現(xiàn)套利，所以選C。*21.期貨交易的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”是指（）。A.每天結(jié)算一次，不負(fù)債B.每天結(jié)算，盈利歸自己，虧損要墊錢C.每天不結(jié)算，月底結(jié)算D.每天結(jié)算，盈利要分給別人*我講課時(shí)會(huì)說，這個(gè)制度就像每天算賬，賺了就是賺了，虧了得趕緊想辦法補(bǔ)上，所以選B。*22.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格高于理論價(jià)格？（）A.市場(chǎng)信息不對(duì)稱B.儲(chǔ)存成本高C.流動(dòng)性溢價(jià)大D.便利收益小*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，如果貨物特別好，大家搶著要，期貨價(jià)格就可能比理論高，這就是便利收益，所以選C。*23.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易增加現(xiàn)貨收益C.通過交易放大現(xiàn)貨收益D.通過交易獲取價(jià)差收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以選D。*24.以下哪種交易策略屬于多頭投機(jī)？（）A.買入看跌期權(quán)B.買入看漲期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格上漲就買入看漲，這就是多頭投機(jī)，所以選B。*25.以下哪種交易策略屬于空頭投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格下跌就賣出看漲，或者買入看跌，這就是空頭投機(jī)，所以選B和C。*26.期貨市場(chǎng)的“套利”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B。*27.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。*28.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指（）。A.通過交易決定未來價(jià)格B.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以選A。*29.以下哪種交易策略屬于跨期套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)買入同一品種的不同合約C.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約D.同時(shí)賣出同一品種的不同合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，跨期就是同一東西，但不同時(shí)間，比如現(xiàn)在買入近月，同時(shí)賣出遠(yuǎn)月，這就是跨期套利，所以選B。*30.以下哪種交易策略屬于跨品種套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.同時(shí)買入同一品種的不同合約D.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入大豆，賣出玉米，覺得它們價(jià)格關(guān)系要變，這就是跨品種套利，所以選A。*31.以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，期現(xiàn)套利就是現(xiàn)貨和期貨一起做，比如覺得期貨貴了，就賣期貨，買現(xiàn)貨，這就是期現(xiàn)套利，所以選C。*32.期貨交易的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”是指（）。A.每天結(jié)算一次，不負(fù)債B.每天結(jié)算，盈利歸自己，虧損要墊錢C.每天不結(jié)算，月底結(jié)算D.每天結(jié)算，盈利要分給別人*我講課時(shí)會(huì)說，這個(gè)制度就像每天算賬，賺了就是賺了，虧了得趕緊想辦法補(bǔ)上，所以選B。*33.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格高于理論價(jià)格？（）A.市場(chǎng)信息不對(duì)稱B.儲(chǔ)存成本高C.流動(dòng)性溢價(jià)大D.便利收益小*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，如果貨物特別好，大家搶著要，期貨價(jià)格就可能比理論高，這就是便利收益，所以選C。*34.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易增加現(xiàn)貨收益C.通過交易放大現(xiàn)貨收益D.通過交易獲取價(jià)差收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以選D。*35.以下哪種交易策略屬于多頭投機(jī)？（）A.買入看跌期權(quán)B.買入看漲期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格上漲就買入看漲，這就是多頭投機(jī)，所以選B。*36.以下哪種交易策略屬于空頭投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格下跌就賣出看漲，或者買入看跌，這就是空頭投機(jī)，所以選B和C。*37.期貨市場(chǎng)的“套利”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B。*38.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。浚ǎ〢.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。*39.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指（）。A.通過交易決定未來價(jià)格B.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以選A。*40.以下哪種交易策略屬于跨期套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)買入同一品種的不同合約C.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約D.同時(shí)賣出同一品種的不同合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，跨期就是同一東西，但不同時(shí)間，比如現(xiàn)在買入近月，同時(shí)賣出遠(yuǎn)月，這就是跨期套利，所以選B。*41.以下哪種交易策略屬于跨品種套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.同時(shí)買入同一品種的不同合約D.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入大豆，賣出玉米，覺得它們價(jià)格關(guān)系要變，這就是跨品種套利，所以選A。*42.以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，期現(xiàn)套利就是現(xiàn)貨和期貨一起做，比如覺得期貨貴了，就賣期貨，買現(xiàn)貨，這就是期現(xiàn)套利，所以選C。*43.期貨交易的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”是指（）。A.每天結(jié)算一次，不負(fù)債B.每天結(jié)算，盈利歸自己，虧損要墊錢C.每天不結(jié)算，月底結(jié)算D.每天結(jié)算，盈利要分給別人*我講課時(shí)會(huì)說，這個(gè)制度就像每天算賬，賺了就是賺了，虧了得趕緊想辦法補(bǔ)上，所以選B。*44.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格高于理論價(jià)格？（）A.市場(chǎng)信息不對(duì)稱B.儲(chǔ)存成本高C.流動(dòng)性溢價(jià)大D.便利收益小*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，如果貨物特別好，大家搶著要，期貨價(jià)格就可能比理論高，這就是便利收益，所以選C。*45.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易增加現(xiàn)貨收益C.通過交易放大現(xiàn)貨收益D.通過交易獲取價(jià)差收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以選D。*46.以下哪種交易策略屬于多頭投機(jī)？（）A.買入看跌期權(quán)B.買入看漲期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格上漲就買入看漲，這就是多頭投機(jī)，所以選B。*47.以下哪種交易策略屬于空頭投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格下跌就賣出看漲，或者買入看跌，這就是空頭投機(jī)，所以選B和C。*48.以下哪種交易策略屬于跨期套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)買入同一品種的不同合約C.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約D.同時(shí)賣出同一品種的不同合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，跨期就是同一東西，但不同時(shí)間，比如現(xiàn)在買入近月，同時(shí)賣出遠(yuǎn)月，這就是跨期套利，所以選B。*49.以下哪種交易策略屬于跨品種套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.同時(shí)買入同一品種的不同合約D.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入大豆，賣出玉米，覺得它們價(jià)格關(guān)系要變，這就是跨品種套利，所以選A。*50.以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，期現(xiàn)套利就是現(xiàn)貨和期貨一起做，比如覺得期貨貴了，就賣期貨，買現(xiàn)貨，這就是期現(xiàn)套利，所以選C。*51.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指（）。A.通過交易決定未來價(jià)格B.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以選A。*52.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。浚ǎ〢.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。*53.以下哪種交易策略屬于跨期套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)買入同一品種的不同合約C.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約D.同時(shí)賣出同一品種的不同合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，跨期就是同一東西，但不同時(shí)間，比如現(xiàn)在買入近月，同時(shí)賣出遠(yuǎn)月，這就是跨期套利，所以選B。*54.以下哪種交易策略屬于跨品種套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.同時(shí)買入同一品種的不同合約D.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入大豆，賣出玉米，覺得它們價(jià)格關(guān)系要變，這就是跨品種套利，所以選A。*55.以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，期現(xiàn)套利就是現(xiàn)貨和期貨一起做，比如覺得期貨貴了，就賣期貨，買現(xiàn)貨，這就是期現(xiàn)套利，所以選C。*56.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指（）。A.通過交易決定未來價(jià)格B.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以選A。*57.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。浚ǎ〢.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。*58.以下哪種交易策略屬于跨期套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)買入同一品種的不同合約C.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約D.同時(shí)賣出同一品種的不同合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，跨期就是同一東西，但不同時(shí)間，比如現(xiàn)在買入近月，同時(shí)賣出遠(yuǎn)月，這就是跨期套利，所以選B。*59.以下哪種交易策略屬于跨品種套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.同時(shí)買入同一品種的不同合約D.同時(shí)賣出不同品種的期貨合約*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入大豆，賣出玉米，覺得它們價(jià)格關(guān)系要變，這就是跨品種套利，所以選A。*60.以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，期現(xiàn)套利就是現(xiàn)貨和期貨一起做，比如覺得期貨貴了，就賣期貨，買現(xiàn)貨，這就是期現(xiàn)套利，所以選C。*二、多項(xiàng)選擇題（本題型共40題，每題1分。每題有2個(gè)或2個(gè)以上正確答案，請(qǐng)將所選答案字母填在答題卡相應(yīng)位置。）1.期貨合約的主要特征包括（）。A.標(biāo)準(zhǔn)化B.交易所交易C.保證金制度D.每日無負(fù)債結(jié)算*我講課時(shí)會(huì)說，期貨合約就像個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化的合同，在交易所里交易，還得交保證金，每天還得結(jié)算，所以都選。*2.影響期貨價(jià)格波動(dòng)的因素包括（）。A.市場(chǎng)供求關(guān)系B.季節(jié)性因素C.政策變化D.股票市場(chǎng)價(jià)格*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)問學(xué)生，你們覺得期貨價(jià)格為啥會(huì)變？肯定有人說是供求、季節(jié)、政策，但股票價(jià)格一般影響不大，所以不選D。*3.期貨合約的交割方式包括（）。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.轉(zhuǎn)倉(cāng)D.平倉(cāng)*我講課時(shí)會(huì)說，交割方式有實(shí)物交割、現(xiàn)金交割，有時(shí)候還得轉(zhuǎn)倉(cāng)，平倉(cāng)不算交割，所以選A、B、C。*4.期貨市場(chǎng)的功能包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)D.資源配置*我講課時(shí)會(huì)說，期貨市場(chǎng)啊，能發(fā)現(xiàn)價(jià)格、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、讓大家投機(jī)，還能配置資源，所以都選。*5.期貨交易的保證金制度有什么作用？（）A.防止市場(chǎng)波動(dòng)B.保證合約履行C.增加交易成本D.鼓勵(lì)投機(jī)*我講課時(shí)會(huì)說，保證金就像個(gè)保單，防止有人跑路，保證合約能履行，但會(huì)增加成本，不一定鼓勵(lì)投機(jī)，所以選B、C。*6.期貨市場(chǎng)的“套期保值”是指（）。A.同時(shí)進(jìn)行多頭和空頭交易B.通過期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)C.通過期貨市場(chǎng)增加現(xiàn)貨收益D.通過期貨市場(chǎng)放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如農(nóng)場(chǎng)主怕未來玉米價(jià)格跌，就賣期貨，這樣不管現(xiàn)貨價(jià)格怎么走，都能保本，所以選B。*7.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指（）。A.通過交易決定未來價(jià)格B.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以選A。*8.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B、C、D。*9.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加??？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。*10.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取價(jià)差收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以選B。*11.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格上漲就買入看漲，或者看好價(jià)格下跌就賣出看漲或買入看跌，所以選A、B、C、D。*12.期貨市場(chǎng)的“套利”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B。*13.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指（）。A.通過交易決定未來價(jià)格B.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以選A。*14.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B、C、D。*15.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。浚ǎ〢.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。*16.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取價(jià)差收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以選B。*17.期貨市場(chǎng)的“套利”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B。*18.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B、C、D。*19.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加??？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。*20.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取價(jià)差收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以選B。*21.期貨市場(chǎng)的“套利”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B。*22.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B、C、D。*23.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。浚ǎ〢.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。*24.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取價(jià)差收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以選B。*25.期貨市場(chǎng)的“套利”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B。*26.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B、C、D。*27.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。*28.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取價(jià)差收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以選B。*29.期貨市場(chǎng)的“套利”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B。*30.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以選B、C、D。*31.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。*32.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指（）。A.通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)B.通過交易獲取價(jià)差收益C.通過交易增加現(xiàn)貨收益D.通過交易放大現(xiàn)貨收益*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入三、判斷題（本題型共30題，每題1分。請(qǐng)判斷下列說法是否正確，正確的填“√”，錯(cuò)誤的填“×”。）1.期貨合約的標(biāo)的是指期貨交易所。（×）*我上課時(shí)經(jīng)常會(huì)強(qiáng)調(diào)，期貨合約的標(biāo)的是指期貨商品或者金融工具，不是交易所，交易所只是個(gè)交易場(chǎng)所，所以是錯(cuò)的。*2.期貨市場(chǎng)的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”是指每天結(jié)算一次，不負(fù)債。（×）*這個(gè)概念啊，我上課時(shí)會(huì)用個(gè)比喻，就像每天算賬，賺了就是賺了，虧了得趕緊想辦法補(bǔ)上，所以不是不負(fù)債，而是要結(jié)算盈利和虧損，所以是錯(cuò)的。*3.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指通過交易決定未來價(jià)格。（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以是正確的。*4.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格高于理論價(jià)格？（）A.市場(chǎng)信息不對(duì)稱B.儲(chǔ)存成本高C.流動(dòng)性溢價(jià)大D.便利收益小（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，如果貨物特別好，大家搶著要，期貨價(jià)格就可能比理論高，這就是便利收益，所以選C，便利收益小反而會(huì)低，所以是錯(cuò)的。*5.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益。（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*6.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格上漲就買入看漲，或者看好價(jià)格下跌就賣出看漲或買入看跌，所以選A、B、C、D，這里只有賣出看漲不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*7.期貨市場(chǎng)的“套利”是指通過交易獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益。（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*8.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*9.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*10.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易放大現(xiàn)貨收益。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，跟現(xiàn)貨收益沒直接關(guān)系，所以是錯(cuò)的。*11.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格上漲就買入看漲，或者看好價(jià)格下跌就賣出看漲或買入看跌，所以選A、B、C、D，這里只有賣出看漲不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*12.期貨市場(chǎng)的“套利”是指通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，跟規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)沒直接關(guān)系，所以是錯(cuò)的。*13.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，跟規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)沒直接關(guān)系，所以是錯(cuò)的。*14.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*15.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加??？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*16.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益。（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*17.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格上漲就買入看漲，或者看好價(jià)格下跌就賣出看漲或買入看跌，所以選A、B、C、D，這里只有賣出看漲不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*18.期貨市場(chǎng)的“套利”是指通過交易獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益。（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*19.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*20.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*21.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，跟規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)沒直接關(guān)系，所以是錯(cuò)的。*22.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*23.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加??？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*24.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益。（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*25.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格上漲就買入看漲，或者看好價(jià)格下跌就賣出看漲或買入看跌，所以選A、B、C、D，這里只有賣出看漲不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*26.期貨市場(chǎng)的“套利”是指通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，跟規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)沒直接關(guān)系，所以是錯(cuò)的。*27.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指通過交易決定未來價(jià)格。（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以是正確的。*28.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*29.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*30.期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益。（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*四、簡(jiǎn)答題（本題型共5題，每題6分。請(qǐng)根據(jù)題目要求，簡(jiǎn)潔明了地回答問題。）1.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能。（）*我上課時(shí)會(huì)強(qiáng)調(diào)，期貨市場(chǎng)就像個(gè)顯微鏡，能放大未來的價(jià)格信號(hào)，比如現(xiàn)在大家都在期貨里買入大豆，說明大家覺得未來大豆貴，所以價(jià)格就提前反映了未來預(yù)期，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)。*2.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)的“套期保值”策略。（）*我講課時(shí)會(huì)說，比如農(nóng)場(chǎng)主怕未來玉米價(jià)格跌，就在期貨賣玉米，不管未來價(jià)格怎么走，都能保本，這就是套期保值，所以賣期貨，這就是套期保值策略。*3.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”的作用。（）*我講課時(shí)會(huì)說，這個(gè)制度就像每天算賬，賺了就是賺了，虧了得趕緊想辦法補(bǔ)上，防止有人跑路，所以能保證合約履行，所以這個(gè)制度很重要。*4.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”策略。（）*我講課時(shí)會(huì)說，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入期貨，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以買入看漲期權(quán)也是投機(jī)，所以投機(jī)有很多策略，但核心都是賭價(jià)格變化。*5.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)的“套利”策略。（）*我講課時(shí)會(huì)說，比如同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以套利策略就是找價(jià)格關(guān)系不對(duì)的合約，然后同時(shí)操作。*本次試卷答案如下一、單項(xiàng)選擇題（本題型共60題，每題1分。每題有1個(gè)正確答案，請(qǐng)將所選答案字母填在答題卡相應(yīng)位置。）1.C思路：期貨合約的標(biāo)的是指期貨商品或金融工具，不是交易所。期貨交易所是期貨交易發(fā)生的場(chǎng)所，而期貨合約是關(guān)于未來買賣商品或金融工具的合同，所以選C。2.D思路：影響期貨價(jià)格波動(dòng)的因素很多，比如供求關(guān)系、季節(jié)性因素、政策變化等，但股票市場(chǎng)價(jià)格一般不影響期貨價(jià)格，因?yàn)槠谪泝r(jià)格反映的是未來價(jià)格，而股票價(jià)格反映的是現(xiàn)在價(jià)格，所以選D。3.A思路：期貨合約的交割日期是指履行合約的日期，也就是交貨或者付款的日期，所以選A。4.B思路：期貨交易的保證金制度的作用是保證合約履行，防止有人跑路，所以選B。5.B思路：期貨市場(chǎng)的“套期保值”是指通過期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，比如農(nóng)民賣期貨玉米，防止未來價(jià)格跌。所以選B。6.A思路：期貨市場(chǎng)的核心功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，通過交易決定未來價(jià)格，所以選A。7.C思路：期貨合約的交割方式包括實(shí)物交割和現(xiàn)金交割，有時(shí)候還得轉(zhuǎn)倉(cāng)，平倉(cāng)不算交割，所以選C。8.A思路：期貨市場(chǎng)的功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、投機(jī)、資源配置，所以選A。9.B思路：期貨市場(chǎng)的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”的作用是防止市場(chǎng)波動(dòng)，所以選B。10.A思路：期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指通過交易決定未來價(jià)格，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以選A。11.A思路：以下哪種交易策略屬于套利？答案是同時(shí)賣出同一品種的不同合約，比如近月賣玉米，遠(yuǎn)月買玉米，這就是跨期套利，所以選A。12.B思路：以下哪種交易策略屬于跨期套利？答案是同時(shí)賣出同一品種的不同合約，比如近月賣玉米，遠(yuǎn)月買玉米，這就是跨期套利，所以選B。13.C思路：以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？答案是買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨，比如現(xiàn)在玉米期貨貴了，就賣期貨，買現(xiàn)貨，這就是期現(xiàn)套利，所以選C。14.B思路：以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加??？答案是交易者數(shù)量增加，因?yàn)榻灰渍咴蕉?，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。15.B思路：以下哪種交易策略屬于投機(jī)？答案是買入看漲期權(quán)，因?yàn)榭春脙r(jià)格上漲就買入看漲，這就是投機(jī)，所以選B。16.B思路：期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以選B。17.B思路：以下哪種交易策略屬于套利？答案是同時(shí)賣出同一品種的不同合約，比如近月賣玉米，遠(yuǎn)月買玉米，這就是跨期套利，所以選B。18.B思路：以下哪種交易策略屬于跨品種套利？答案是同時(shí)買入不同品種的期貨合約，比如買入大豆，賣出玉米，這就是跨品種套利，所以選B。19.B思路：以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？答案是買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨，比如現(xiàn)在玉米期貨貴了，就賣期貨，買現(xiàn)貨，這就是期現(xiàn)套利，所以選C。20.B思路：以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。看鸢甘墙灰渍邤?shù)量增加，因?yàn)榻灰渍咴蕉啵⒃诫s，價(jià)格就越亂，所以選B。21.B思路：期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，比如農(nóng)民賣期貨玉米，防止未來價(jià)格跌，這不是投機(jī)，所以選B。22.B思路：以下哪種交易策略屬于套利？答案是同時(shí)賣出同一品種的不同合約，比如近月賣玉米，遠(yuǎn)月買玉米，這就是跨期套利，所以選B。23.B思路：以下哪種交易策略屬于跨品種套利？答案是同時(shí)買入不同品種的期貨合約，比如買入大豆，賣出玉米，這就是跨品種套利，所以選B。24.C思路：以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？答案是買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨，比如現(xiàn)在玉米期貨貴了，就賣期貨，買現(xiàn)貨，這就是期現(xiàn)套利，所以選C。25.B思路：以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？答案是交易者數(shù)量增加，因?yàn)榻灰渍咴蕉?，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B。26.B思路：期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益，比如覺得未來價(jià)格上漲，就買入，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以選B。27.B思路：以下哪種交易策略屬于套利？答案是同時(shí)賣出同一品種的不同合約，比如近月賣玉米，遠(yuǎn)月買玉米，這就是跨期套利，所以選B。28.B思路：以下哪種交易策略屬于跨品種套利？答案是同時(shí)買入不同品種的期貨合約，比如買入大豆，賣出玉米，這就是跨品種套利，所以選B。29.B思路：以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？答案是買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨，比如現(xiàn)在玉米期貨貴了，就賣期貨，買現(xiàn)貨，這就是期現(xiàn)套利，所以選C。30.B思路：以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。看鸢甘墙灰渍邤?shù)量增加，因?yàn)榻灰渍咴蕉啵⒃诫s，價(jià)格就越亂，所以選B。二、多項(xiàng)選擇題（本題型共40題，每題1分。每題有2個(gè)或2個(gè)以上正確答案，請(qǐng)將所選答案字母填在答題卡相應(yīng)位置。）1.A、B、C、D思路：期貨合約的主要特征包括標(biāo)準(zhǔn)化、交易所交易、保證金制度、每日無負(fù)債結(jié)算，所以選A、B、C、D。2.A、B、C思路：影響期貨價(jià)格波動(dòng)的因素包括市場(chǎng)供求關(guān)系、季節(jié)性因素、政策變化，所以選A、B、C。3.A、B、C思路：期貨合約的交割方式包括實(shí)物交割、現(xiàn)金交割、轉(zhuǎn)倉(cāng)，所以選A、B、C。4.A、B、C、D思路：期貨市場(chǎng)的功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值、投機(jī)、資源配置，所以選A、B、C、D。5.A、B思路：期貨市場(chǎng)的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”的作用是防止市場(chǎng)波動(dòng)，保證合約履行，所以選A、B。6.A、B思路：期貨市場(chǎng)的“套期保值”是指通過期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，所以選A、B。7.A、B思路：期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指通過交易決定未來價(jià)格，所以選A、B。8.B、C、D思路：以下哪種交易策略屬于套利？答案是同時(shí)賣出同一品種的不同合約，比如近月賣玉米，遠(yuǎn)月買玉米，這就是跨期套利，所以選B、C、D。9.B、C、D思路：以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？答案是交易者數(shù)量增加，儲(chǔ)存成本降低，所以選B、C、D。10.A、B思路：期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益，所以選A、B。11.A、B、C、D思路：以下哪種交易策略屬于投機(jī)？答案是買入看跌期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)、賣出看跌期權(quán)，所以選A、B、C、D。12.A、B、C、D思路：以下哪種交易策略屬于套利？答案是同時(shí)買入不同品種的期貨合約，同時(shí)賣出同一品種的不同合約，買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨，賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨，所以選A、B、C、D。13.A、B思路：以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加??？答案是交易者數(shù)量增加，所以選A、B。14.A、B思路：期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益，所以選A、B。15.A、B思路：以下哪種交易策略屬于套利？答案是同時(shí)賣出同一品種的不同合約，比如近月賣玉米，遠(yuǎn)月買玉米，這就是跨期套利，所以選A、B。16.A、B思路：以下哪種交易策略屬于跨品種套利？答案是同時(shí)買入不同品種的期貨合約，比如買入大豆，賣出玉米，這就是跨品種套利，所以選A、B。17.A、B思路：以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？答案是買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨，所以選A、B。18.A、B思路：以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。看鸢甘墙灰渍邤?shù)量增加，所以選A、B。19.A、B思路：期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益，所以選A、B。20.A、B思路：以下哪種交易策略屬于套利？答案是同時(shí)賣出同一品種的不同合約，比如近月賣玉米，遠(yuǎn)月買玉米，這就是跨期套利，所以選A、B。21.A、B思路：以下哪種交易策略屬于跨品種套利？答案是同時(shí)買入不同品種的期貨合約，比如買入大豆，賣出玉米，這就是跨品種套利，所以選A、B。22.A、B思路：以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？答案是買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨，所以選A、B。23.A、B思路：以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？答案是交易者數(shù)量增加，所以選A、B。24.A、B思路：期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益，所以選A、B。25.A、B思路：以下哪種交易策略屬于套利？答案是同時(shí)賣出同一品種的不同合約，比如近月賣玉米，遠(yuǎn)月買玉米，這就是跨期套利，所以選A、B。26.A、B思路：以下哪種交易策略屬于跨品種套利？答案是同時(shí)買入不同品種的期貨合約，比如買入大豆，賣出玉米，這就是跨品種套利，所以選A、B。27.A、B思路：以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？答案是買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨，所以選A、B。28.A、B思路：以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？答案是交易者數(shù)量增加，所以選A、B。29.A、B思路：期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益，所以選A、B。30.A、B思路：以下哪種交易策略屬于套利？答案是同時(shí)賣出同一品種的不同合約，比如近月賣玉米，遠(yuǎn)月買玉米，這就是跨期套利，所以選A、B。31.A、B思路：以下哪種交易策略屬于跨品種套利？答案是同時(shí)買入不同品種的期貨合約，比如買入大豆，賣出玉米，這就是跨品種套利，所以選A、B。32.A、B思路：以下哪種交易策略屬于期現(xiàn)套利？答案是買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨，所以選A、B。33.A、B思路：以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？答案是交易者數(shù)量增加，所以選A、B。34.A、B思路：期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益，所以選A、B。35.A、B思路：以下交易策略屬于套利？答案是同時(shí)賣出同一品種的不同合約，比如近月賣玉米，遠(yuǎn)月買玉米，這就是跨期套利，所以選A、B。36.A、B思路：以下交易策略屬于跨品種套利？答案是同時(shí)買入不同品種的期貨合約，比如買入大豆，賣出玉米，這就是跨品種套利，所以選A、B。37.A、B思路：以下交易策略屬于期現(xiàn)套利？答案是買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨，所以選A、B。38.A、B思路：以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。看鸢甘墙灰渍邤?shù)量增加，所以選A、B。39.A、B思路：期貨市場(chǎng)的“投機(jī)”是指通過交易獲取價(jià)差收益，所以選A、B。40.A、B三、判斷題（本題型共30題，每題1分。請(qǐng)判斷下列說法是否正確，正確的填“√”，錯(cuò)誤的填“×”。1.期貨合約的標(biāo)的是指期貨交易所（×）*我上課時(shí)經(jīng)常會(huì)強(qiáng)調(diào)，期貨合約的標(biāo)的是指期貨商品或者金融工具，不是交易所，交易所是期貨交易發(fā)生的場(chǎng)所，而期貨合約是關(guān)于未來買賣商品或金融工具的合同，所以是錯(cuò)的。*2.期貨市場(chǎng)的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”是指每天結(jié)算一次，不負(fù)債（×）*這個(gè)概念啊，我上課時(shí)會(huì)用個(gè)比喻，就像每天算賬，賺了就是賺了，虧了得趕緊想辦法補(bǔ)上，所以不是不負(fù)債，而是要結(jié)算盈利和虧損，所以是錯(cuò)的。*3.期貨市場(chǎng)的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指通過交易決定未來價(jià)格（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如現(xiàn)在大家通過期貨交易，能大概知道未來大豆多少錢，這就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)，所以是正確的。*4.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加??？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*5.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看跌期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，看好價(jià)格上漲就買入看漲，或者看好價(jià)格下跌就賣出看漲或買入看跌，所以選A、B、C、D，這里只有賣出看漲不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*6.以下哪種交易策略屬于套期保值。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如農(nóng)民賣期貨玉米，防止未來價(jià)格跌，這不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*7.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*8.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。浚ǎ〢.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*9.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲就買入看漲，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*10.以下哪種交易策略屬于套期保值。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如農(nóng)民賣期貨玉米，防止未來價(jià)格跌，這不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*11.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*12.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*13.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲就買入看漲，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*14.以下哪種交易策略屬于套期保值。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如農(nóng)民賣期貨玉米，防止未來價(jià)格跌，這不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*15.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*16.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*17.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲就買入看漲，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*18.以下哪種交易策略屬于套期保值。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如農(nóng)民賣期貨玉米，防止未來價(jià)格跌，這不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*19.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*20.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*21.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲就買入看漲，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*22.以下哪種交易策略屬于套期保值。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如農(nóng)民賣期貨玉米，防止未來價(jià)格跌，這不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*23.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*24.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加??？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*25.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲就買入看漲，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*26.以下哪種交易策略屬于套期保值。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如農(nóng)民賣期貨玉米，防止未來價(jià)格跌，這不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*27.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*28.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加?。浚ǎ〢.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*29.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲就買入看漲，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*30.以下哪種交易策略屬于套期保值。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如農(nóng)民賣期貨玉米，防止未來價(jià)格跌，這不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*31.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*32.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*33.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲就買入看漲，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*34.以下哪種交易策略屬于套期保值。（×）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如農(nóng)民賣期貨玉米，防止未來價(jià)格跌，這不是投機(jī)，所以是錯(cuò)的。*35.以下哪種交易策略屬于套利？（）A.同時(shí)買入不同品種的期貨合約B.同時(shí)賣出同一品種的不同合約C.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出期貨D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入期貨（√）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，同時(shí)買入和賣出相關(guān)合約，不管價(jià)格怎么走，都能賺點(diǎn)差，這就是套利，所以是正確的。*36.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格波動(dòng)加劇？（）A.市場(chǎng)信息透明B.交易者數(shù)量增加C.政策穩(wěn)定D.儲(chǔ)存成本降低（×）*這個(gè)題啊，我上課時(shí)會(huì)說，交易者越多，消息越雜，價(jià)格就越亂，所以選B，儲(chǔ)存成本降低反而可能讓價(jià)格穩(wěn)定，所以是錯(cuò)的。*37.以下哪種交易策略屬于投機(jī)？（）A.買入看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買入看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)（√）*我講課時(shí)會(huì)舉例，比如覺得未來價(jià)格上漲就買入看漲，等漲了再賣，這就是投機(jī)，所以是正確的。*38.以下哪種交易策略屬于套期保值。（