證監(jiān)會資產(chǎn)管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為了規(guī)范資產(chǎn)管理活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場秩序，根據(jù)《中華人民共和國證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，制定本辦法。本辦法旨在加強(qiáng)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，促進(jìn)資產(chǎn)管理行業(yè)健康發(fā)展，確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在合法合規(guī)的軌道上運(yùn)行。（二）適用范圍本辦法適用于經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“證監(jiān)會”）批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司、基金管理公司、期貨公司及其依法設(shè)立的從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的子公司（以下統(tǒng)稱“資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)”）。這些機(jī)構(gòu)在開展各類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，包括但不限于集合資產(chǎn)管理、定向資產(chǎn)管理、專項(xiàng)資產(chǎn)管理等活動(dòng)時(shí)，均應(yīng)遵守本辦法的規(guī)定。（三）基本原則1.合規(guī)穩(wěn)健原則資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保業(yè)務(wù)運(yùn)作合法合規(guī)。同時(shí)，要注重風(fēng)險(xiǎn)管理，保障資產(chǎn)的安全穩(wěn)健，避免過度冒險(xiǎn)行為。2.公平公正原則在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，要公平對待所有投資者，不得有歧視性行為。確保投資者在信息獲取、產(chǎn)品選擇、交易執(zhí)行等方面享有平等的權(quán)利，維護(hù)市場的公平公正環(huán)境。3.誠實(shí)信用原則資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)誠實(shí)守信，如實(shí)向投資者披露信息，不得隱瞞或誤導(dǎo)投資者。在投資決策、資金管理等各個(gè)環(huán)節(jié)，要秉持誠信原則，履行契約義務(wù)。4.投資者利益保護(hù)原則將投資者利益保護(hù)放在首位，一切業(yè)務(wù)活動(dòng)都應(yīng)以保護(hù)投資者利益為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。加強(qiáng)投資者教育，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識和自我保護(hù)能力，確保投資者的合法權(quán)益不受侵害。二、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)立與變更（一）設(shè)立條件1.主體資格要求設(shè)立資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，并具備下列條件：具有獨(dú)立法人資格；具有符合規(guī)定的注冊資本；具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；具備與開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相適應(yīng)的專業(yè)人員和技術(shù)系統(tǒng)等。2.業(yè)務(wù)人員資質(zhì)從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當(dāng)具備證券、基金、期貨等從業(yè)資格，并通過所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊登記。業(yè)務(wù)人員應(yīng)具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)，熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的法律法規(guī)和操作流程。（二）申請與審批程序1.申請材料準(zhǔn)備資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)申請?jiān)O(shè)立時(shí)，應(yīng)向證監(jiān)會提交申請書、可行性研究報(bào)告、公司章程、股東名冊及其出資額、出資方式和出資時(shí)間證明、董事、監(jiān)事、高級管理人員的任職資格證明等一系列申請材料。申請材料應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，符合證監(jiān)會的要求。2.受理與審查證監(jiān)會收到申請材料后，進(jìn)行受理審查。對申請材料的完整性、合規(guī)性進(jìn)行審核，并可能會對申請機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查，以核實(shí)其實(shí)際情況。審查過程中，如發(fā)現(xiàn)問題，會要求申請機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充或整改。3.批準(zhǔn)與登記經(jīng)審查符合條件的，證監(jiān)會予以批準(zhǔn)，并頒發(fā)相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。申請機(jī)構(gòu)在獲得批準(zhǔn)后，應(yīng)按照規(guī)定辦理工商登記等相關(guān)手續(xù)，正式設(shè)立資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。（三）變更事項(xiàng)管理資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)變更名稱、注冊資本、經(jīng)營范圍、股東或者實(shí)際控制人等重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，并按照規(guī)定辦理相關(guān)變更手續(xù)。變更事項(xiàng)可能會影響資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況，因此需要嚴(yán)格按照程序進(jìn)行審批，確保變更后的機(jī)構(gòu)仍能符合監(jiān)管要求，保障投資者利益。三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范（一）業(yè)務(wù)范圍與分類1.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)面向不特定投資者公開募集資金或者接受多個(gè)投資者的委托設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃并擔(dān)任管理人，由托管機(jī)構(gòu)擔(dān)任托管人，為投資者的利益進(jìn)行投資管理的行為。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃分為限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)主要用于投資國債、國家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品；投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍則相對更為廣泛。2.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的一種業(yè)務(wù)?？蛻艨梢允亲匀蝗?、法人或者依法成立的其他組織。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍由客戶與資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在合同中約定，但不得違反法律法規(guī)和監(jiān)管要求。3.專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)針對客戶的特殊要求和基礎(chǔ)資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)的業(yè)務(wù)。專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)通常針對特定的項(xiàng)目或資產(chǎn)組合，如特定企業(yè)的資產(chǎn)證券化項(xiàng)目等。（二）客戶資產(chǎn)保護(hù)1.客戶資產(chǎn)獨(dú)立核算與托管資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對客戶資產(chǎn)單獨(dú)設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算、分賬管理。客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)交由具有托管資格的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，確?？蛻糍Y產(chǎn)與資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)自有資產(chǎn)相互獨(dú)立，防止客戶資產(chǎn)被挪用。2.客戶資產(chǎn)的安全保障措施托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和托管合同的約定，履行安全保管客戶資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投資運(yùn)作等職責(zé)。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取必要的安全防范措施，保障客戶資產(chǎn)的安全，防止客戶資產(chǎn)被盜取、挪用、毀損等情況發(fā)生。（三）投資范圍與限制1.投資范圍規(guī)定資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資范圍應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。一般來說，可以投資于股票、債券、基金、衍生品等金融產(chǎn)品。但不同類型的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在投資范圍上可能會有不同的限制，如集合資產(chǎn)管理計(jì)劃對權(quán)益類投資的比例限制等。2.投資限制要求資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得有下列行為：利用資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)操縱證券市場；從事內(nèi)幕交易、利益輸送等違法違規(guī)行為；違反規(guī)定向客戶承諾收益或者承擔(dān)損失；將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作；法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止的其他行為。四、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作（一）投資決策與授權(quán)1.投資決策機(jī)制資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策機(jī)制，明確投資決策的流程、權(quán)限和責(zé)任。投資決策應(yīng)當(dāng)遵循科學(xué)、民主、透明的原則，充分考慮市場情況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素。一般應(yīng)設(shè)立投資決策委員會等決策機(jī)構(gòu)，對重大投資決策進(jìn)行審議和決策。2.授權(quán)管理資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資決策機(jī)制，對投資管理人員進(jìn)行合理授權(quán)，明確其投資權(quán)限和職責(zé)范圍。投資管理人員應(yīng)當(dāng)在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行投資決策，不得越權(quán)操作。同時(shí)，要建立有效的監(jiān)督和制衡機(jī)制，防止投資管理人員濫用職權(quán)。（二）交易執(zhí)行與監(jiān)控1.交易執(zhí)行流程資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善的交易執(zhí)行流程，確保交易指令的準(zhǔn)確、及時(shí)執(zhí)行。交易執(zhí)行過程中，要嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和交易規(guī)則，防范交易風(fēng)險(xiǎn)。交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)過審核、審批等環(huán)節(jié)，確保交易的合規(guī)性和合理性。2.交易監(jiān)控與風(fēng)險(xiǎn)管理資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立交易監(jiān)控系統(tǒng)，對交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易行為，并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行處理。同時(shí)，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，對交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和控制，確保交易活動(dòng)在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)進(jìn)行。（三）信息披露與報(bào)告1.信息披露要求資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，向投資者及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的相關(guān)信息。包括產(chǎn)品基本信息、投資策略、業(yè)績表現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。信息披露應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行，如在公司官網(wǎng)公示、定期發(fā)布報(bào)告等，確保投資者能夠及時(shí)獲取相關(guān)信息。2.定期報(bào)告制度資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期向投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報(bào)告。報(bào)告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作情況、投資收益情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。定期報(bào)告應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的格式和時(shí)間要求編制，真實(shí)反映資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的實(shí)際情況。五、監(jiān)督管理與法律責(zé)任（一）監(jiān)管措施1.現(xiàn)場檢查證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)有權(quán)對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查。現(xiàn)場檢查可以深入了解資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)作情況、內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況等，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并督促整改。檢查內(nèi)容包括公司治理、內(nèi)部控制、投資管理、客戶資產(chǎn)保護(hù)等各個(gè)方面。2.非現(xiàn)場監(jiān)管通過對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)報(bào)送的定期報(bào)告、統(tǒng)計(jì)報(bào)表等資料進(jìn)行分析，實(shí)施非現(xiàn)場監(jiān)管。非現(xiàn)場監(jiān)管可以及時(shí)掌握資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)營動(dòng)態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，發(fā)現(xiàn)潛在問題并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。同時(shí)，要求資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)定期報(bào)送有關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和資料，以便監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)測和分析。（二）違規(guī)處罰1.處罰種類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、警告、罰款、暫?；蛘叱蜂N資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可等處罰措施。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，還可以給予警告、罰款、撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格等處罰。2.法律責(zé)任追究對于違反法律法規(guī)和本辦法規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。通過嚴(yán)格的法律責(zé)任追究，維護(hù)法律法規(guī)的嚴(yán)肅性，保障資產(chǎn)管理市場的正常秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。六、附則（一）解釋權(quán)本辦法由證監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋。在實(shí)