破局與賦能：疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資困境與金融支持策略探究一、引言1.1研究背景與意義1.1.1研究背景在全球經(jīng)濟(jì)格局中，中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)創(chuàng)新、創(chuàng)造就業(yè)等方面發(fā)揮著不可替代的作用。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)在數(shù)量上占據(jù)了企業(yè)總數(shù)的絕大多數(shù)，其創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中占有相當(dāng)大的比重，并且提供了大量的就業(yè)崗位，成為吸納勞動(dòng)力的重要渠道。在我國(guó)，中小企業(yè)總數(shù)占企業(yè)總數(shù)的99％以上，創(chuàng)造了超過60％的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，貢獻(xiàn)了50％以上的稅收，提供了80％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量。疊石橋家紡業(yè)作為我國(guó)紡織行業(yè)的重要代表，經(jīng)過多年的發(fā)展，已形成了龐大的產(chǎn)業(yè)集群，成為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。疊石橋家紡產(chǎn)業(yè)起源于上世紀(jì)80年代，經(jīng)過多年的積累和發(fā)展，逐漸形成了從原材料采購(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)加工到銷售的完整產(chǎn)業(yè)鏈。目前，疊石橋擁有數(shù)千家家紡企業(yè)，產(chǎn)品不僅暢銷國(guó)內(nèi)，還遠(yuǎn)銷全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在國(guó)際家紡市場(chǎng)上占據(jù)重要份額。2024年上半年全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)了3.7%，在此背景下，上半年規(guī)模以上家紡企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)3.76%，利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)0.11%，疊石橋家紡產(chǎn)業(yè)憑借其規(guī)模優(yōu)勢(shì)和品牌影響力，成為推動(dòng)行業(yè)增速的重要力量。然而，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，中小企業(yè)普遍面臨著融資困難的問題，疊石橋家紡業(yè)中的中小企業(yè)也不例外。融資困難使得這些企業(yè)在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、拓展市場(chǎng)等方面受到嚴(yán)重制約，難以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。一方面，中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小、資產(chǎn)有限、財(cái)務(wù)制度不健全等原因，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的貸款條件，導(dǎo)致融資渠道狹窄，主要依賴銀行貸款，而銀行貸款往往需要提供抵押擔(dān)保，中小企業(yè)缺乏足夠的抵押物，使得貸款難度加大。另一方面，金融機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)的貸款審批更加嚴(yán)格，貸款額度有限，且融資成本較高，包括利息支出、擔(dān)保費(fèi)用等，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。據(jù)調(diào)查顯示，疊石橋家紡業(yè)中約有70%的中小企業(yè)存在融資困難的問題，其中40%的企業(yè)認(rèn)為融資難是制約企業(yè)發(fā)展的首要因素。在2008年金融危機(jī)之后，疊石橋家紡業(yè)面臨著更為嚴(yán)峻的融資難題，資金缺口加大、貸款結(jié)構(gòu)矛盾突出、融資成本上升等問題愈發(fā)嚴(yán)重。1.1.2研究意義從理論層面來(lái)看，本研究有助于豐富和完善中小企業(yè)融資理論。目前，雖然已有不少關(guān)于中小企業(yè)融資的研究成果，但針對(duì)特定產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)融資的研究還相對(duì)較少。以疊石橋家紡業(yè)為例進(jìn)行深入研究，可以進(jìn)一步探討產(chǎn)業(yè)集群背景下中小企業(yè)融資的特點(diǎn)、影響因素及解決途徑，為中小企業(yè)融資理論提供新的實(shí)證依據(jù)和研究視角，補(bǔ)充和拓展現(xiàn)有理論體系，使理論研究更加貼近實(shí)際，更具針對(duì)性和實(shí)用性。從實(shí)踐層面而言，本研究對(duì)解決疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資問題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。通過深入分析疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀及成因，可以為企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)和政府部門提供有針對(duì)性的建議和措施。對(duì)于企業(yè)來(lái)說，有助于其了解自身融資存在的問題，從而加強(qiáng)內(nèi)部管理，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高融資能力；對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，可以為其開發(fā)適合疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)提供參考，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融服務(wù)效率；對(duì)于政府部門來(lái)說，能夠?yàn)橹贫ㄏ嚓P(guān)扶持政策提供決策依據(jù)，改善中小企業(yè)融資環(huán)境，促進(jìn)疊石橋家紡產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。1.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀國(guó)外學(xué)者對(duì)中小企業(yè)融資問題的研究起步較早，在融資渠道、金融支持模式、信用體系建設(shè)等方面取得了豐碩的成果。在融資渠道方面，國(guó)外學(xué)者對(duì)中小企業(yè)的融資渠道進(jìn)行了深入分析。Berger和Udell（1998）研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的融資渠道主要包括自籌資金、銀行貸款、股權(quán)融資和債券融資等。其中，自籌資金是中小企業(yè)最主要的融資方式，占比相對(duì)較高，如美國(guó)中小企業(yè)自籌資金比重一般超過60％，歐洲國(guó)家如法國(guó)、意大利等自籌資金比重在50％左右。在直接融資方面，以債券和股票形式公開向社會(huì)籌集資金的渠道，只有公司制中小企業(yè)有權(quán)使用，且一般公司制中小企業(yè)的債券和股票多以柜臺(tái)交易方式發(fā)行，極少數(shù)符合嚴(yán)格條件的公司制中小企業(yè)才能獲得公開上市機(jī)會(huì)或進(jìn)入“第二板塊市場(chǎng)”融資。在間接融資方面，各種短期和中長(zhǎng)期貸款是主要方式，貸款方式包括抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等。在金融支持模式上，不同國(guó)家形成了各具特色的模式。美國(guó)構(gòu)建了完善的資本市場(chǎng)體系，為中小企業(yè)提供了多元化的融資渠道，包括納斯達(dá)克股票市場(chǎng)等，中小企業(yè)可以通過股權(quán)融資、債券融資等方式獲取資金。同時(shí)，美國(guó)政府還設(shè)立了小企業(yè)管理局（SBA），通過提供擔(dān)保貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資等方式支持中小企業(yè)發(fā)展。日本則以主銀行制度為核心，銀行與企業(yè)之間建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，銀行在中小企業(yè)融資中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。此外，日本政府還通過設(shè)立專門的金融機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)金融公庫(kù)等，為中小企業(yè)提供低息貸款和擔(dān)保服務(wù)。德國(guó)的金融體系以全能銀行為主，銀行不僅提供傳統(tǒng)的存貸款服務(wù)，還參與企業(yè)的股權(quán)投資和債券發(fā)行等業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)提供全方位的金融支持。德國(guó)政府也通過制定相關(guān)政策和法規(guī)，鼓勵(lì)銀行向中小企業(yè)提供貸款，并設(shè)立了擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保。在信用體系建設(shè)領(lǐng)域，國(guó)外學(xué)者強(qiáng)調(diào)信用體系對(duì)中小企業(yè)融資的重要性。Stiglitz和Weiss（1981）指出，信息不對(duì)稱是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難的重要原因之一，而完善的信用體系可以降低信息不對(duì)稱程度，提高中小企業(yè)的融資能力。國(guó)外許多國(guó)家建立了完善的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，通過對(duì)中小企業(yè)的信用狀況進(jìn)行評(píng)估和記錄，為金融機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)。例如，美國(guó)的鄧白氏公司是全球著名的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，它通過收集和分析企業(yè)的信用信息，為金融機(jī)構(gòu)和其他企業(yè)提供信用報(bào)告和評(píng)級(jí)服務(wù)。此外，一些國(guó)家還通過建立信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。如日本的信用保證協(xié)會(huì)，為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，提高了中小企業(yè)的貸款可獲得性。1.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀國(guó)內(nèi)學(xué)者針對(duì)中小企業(yè)融資難問題，在融資難原因、金融政策支持、地方產(chǎn)業(yè)融資案例等方面展開了廣泛研究。關(guān)于中小企業(yè)融資難的原因，國(guó)內(nèi)學(xué)者從多個(gè)角度進(jìn)行了剖析。林毅夫和李永軍（2001）認(rèn)為，中小企業(yè)融資難的根本原因在于信息不對(duì)稱，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)透明度低，財(cái)務(wù)制度不健全，金融機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確評(píng)估其信用狀況和還款能力，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款存在顧慮。此外，中小企業(yè)規(guī)模較小，缺乏足夠的抵押物，也是制約其獲得銀行貸款的重要因素。張捷（2002）從金融結(jié)構(gòu)的角度指出，我國(guó)以大銀行為主的金融體系不利于中小企業(yè)融資，大銀行在信息處理和風(fēng)險(xiǎn)管理上更傾向于為大企業(yè)服務(wù)，而適合中小企業(yè)融資的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展相對(duì)滯后。在金融政策支持方面，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策措施來(lái)緩解中小企業(yè)融資難問題。2003年實(shí)施的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，從法律層面為中小企業(yè)的發(fā)展和融資提供了保障。此后，政府陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，如加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度、設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金、推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)等。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)這些政策的實(shí)施效果進(jìn)行了研究。郭田勇（2003）認(rèn)為，政府的政策支持在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難問題，但由于政策落實(shí)不到位、金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行積極性不高等原因，政策效果仍有待進(jìn)一步提升。在地方產(chǎn)業(yè)融資案例研究中，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)不同地區(qū)的中小企業(yè)融資情況進(jìn)行了深入分析。以疊石橋家紡業(yè)為例，有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，疊石橋家紡業(yè)中的中小企業(yè)在融資過程中面臨著諸多困難。一方面，由于家紡企業(yè)多為民營(yíng)企業(yè)，規(guī)模較小，固定資產(chǎn)有限，難以滿足銀行貸款的抵押要求；另一方面，家紡行業(yè)市場(chǎng)波動(dòng)較大，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款審批較為嚴(yán)格。然而，也有學(xué)者指出，隨著疊石橋家紡產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的企業(yè)之間形成了緊密的合作關(guān)系，通過互助擔(dān)保、供應(yīng)鏈融資等方式，在一定程度上緩解了融資難問題。1.2.3研究評(píng)述國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)中小企業(yè)融資問題的研究為我們深入了解這一領(lǐng)域提供了豐富的理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。然而，現(xiàn)有研究仍存在一些不足之處。從研究?jī)?nèi)容來(lái)看，雖然國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)中小企業(yè)融資渠道、金融支持模式等方面進(jìn)行了廣泛研究，但針對(duì)特定產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)融資的研究還相對(duì)較少。不同產(chǎn)業(yè)集群具有不同的特點(diǎn)和發(fā)展需求，其融資問題也具有獨(dú)特性，現(xiàn)有研究難以全面滿足特定產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)融資的實(shí)踐需求。以疊石橋家紡業(yè)為例，其產(chǎn)業(yè)集群的特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等因素，都會(huì)對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)生影響，而現(xiàn)有研究對(duì)這些因素的綜合考慮還不夠充分。從研究方法來(lái)看，大部分研究采用定性分析方法，定量研究相對(duì)不足。定性分析雖然能夠深入探討中小企業(yè)融資問題的本質(zhì)和原因，但缺乏量化分析，難以準(zhǔn)確評(píng)估各種因素對(duì)中小企業(yè)融資的影響程度。在解決中小企業(yè)融資問題的對(duì)策研究方面，一些建議缺乏針對(duì)性和可操作性，未能充分考慮到不同地區(qū)、不同行業(yè)中小企業(yè)的實(shí)際情況。本研究將以疊石橋家紡業(yè)為例，深入探討產(chǎn)業(yè)集群背景下中小企業(yè)融資的特點(diǎn)、影響因素及解決途徑。通過實(shí)地調(diào)研、案例分析和定量研究等方法，全面了解疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和問題，分析其融資困難的深層次原因，并提出具有針對(duì)性和可操作性的金融支持策略。旨在豐富和完善中小企業(yè)融資理論，為解決疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資問題提供有益的參考，同時(shí)也為其他產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)融資研究提供借鑒。1.3研究方法與創(chuàng)新點(diǎn)1.3.1研究方法本研究綜合運(yùn)用多種研究方法，確保研究的全面性、深入性和科學(xué)性，具體如下：文獻(xiàn)研究法：廣泛收集國(guó)內(nèi)外關(guān)于中小企業(yè)融資、金融支持以及產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展等方面的相關(guān)文獻(xiàn)資料，包括學(xué)術(shù)期刊論文、學(xué)位論文、研究報(bào)告、政策文件等。對(duì)這些文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)梳理和分析，了解已有研究的現(xiàn)狀、成果和不足，為本文的研究提供堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)和研究思路，明確研究的切入點(diǎn)和方向。通過對(duì)文獻(xiàn)的研讀，梳理出中小企業(yè)融資的理論框架，總結(jié)出不同國(guó)家和地區(qū)解決中小企業(yè)融資問題的經(jīng)驗(yàn)和做法，為后續(xù)分析疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資問題提供參考依據(jù)。案例分析法：以疊石橋家紡業(yè)作為典型案例，深入研究產(chǎn)業(yè)集群背景下中小企業(yè)的融資問題。通過實(shí)地調(diào)研、訪談等方式，詳細(xì)了解疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、融資情況、面臨的困難及原因。對(duì)典型企業(yè)的融資案例進(jìn)行深入剖析，分析其融資模式、成功經(jīng)驗(yàn)和存在的問題，從實(shí)際案例中總結(jié)出具有普遍性和針對(duì)性的結(jié)論和建議，為解決其他類似產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)融資問題提供借鑒。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析法：收集疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，如企業(yè)數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入、融資規(guī)模、融資成本等，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析方法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和分析。通過數(shù)據(jù)分析，直觀地展現(xiàn)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和特點(diǎn)，揭示融資過程中存在的問題和規(guī)律，為研究結(jié)論的得出提供數(shù)據(jù)支持。利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，能夠更準(zhǔn)確地評(píng)估疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資困難的程度，分析融資渠道的結(jié)構(gòu)和變化趨勢(shì)，以及不同因素對(duì)融資的影響程度。1.3.2創(chuàng)新點(diǎn)本研究在研究視角、案例選取和解決對(duì)策等方面具有一定的創(chuàng)新之處：研究視角創(chuàng)新：從產(chǎn)業(yè)集群的獨(dú)特視角出發(fā)，深入研究中小企業(yè)的融資問題。以往關(guān)于中小企業(yè)融資的研究多為宏觀層面或針對(duì)單個(gè)企業(yè)，較少考慮產(chǎn)業(yè)集群對(duì)中小企業(yè)融資的影響。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)之間的緊密聯(lián)系、協(xié)同效應(yīng)以及獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境，會(huì)對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)生重要影響。本研究關(guān)注產(chǎn)業(yè)集群背景下中小企業(yè)融資的特點(diǎn)和規(guī)律，為中小企業(yè)融資研究提供了新的視角和思路，有助于更全面地理解和解決中小企業(yè)融資問題。案例選取創(chuàng)新：選擇疊石橋家紡業(yè)作為研究案例具有獨(dú)特性和典型性。疊石橋家紡業(yè)是我國(guó)重要的家紡產(chǎn)業(yè)集群，在國(guó)內(nèi)外家紡市場(chǎng)具有較高的知名度和市場(chǎng)份額。其產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程、企業(yè)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)環(huán)境等方面都具有鮮明的特點(diǎn)，所面臨的融資問題在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)中具有一定的代表性。通過對(duì)疊石橋家紡業(yè)的研究，能夠?yàn)槠渌愃飘a(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)融資問題的解決提供更具針對(duì)性和實(shí)用性的參考。解決對(duì)策創(chuàng)新：在深入分析疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資困難原因的基礎(chǔ)上，提出了具有創(chuàng)新性和可操作性的金融支持策略。結(jié)合產(chǎn)業(yè)集群的特點(diǎn)，從完善產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)、加強(qiáng)企業(yè)間互助融資、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式、優(yōu)化政府政策支持等多個(gè)方面提出建議，旨在構(gòu)建一個(gè)全方位、多層次的金融支持體系，為解決疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資問題提供切實(shí)可行的方案。同時(shí)，注重金融機(jī)構(gòu)、政府和企業(yè)之間的協(xié)同合作，形成合力，共同推動(dòng)中小企業(yè)融資環(huán)境的改善。二、疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀2.1疊石橋家紡業(yè)發(fā)展概況2.1.1產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程疊石橋家紡業(yè)的發(fā)展源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，其起源可以追溯到上世紀(jì)50年代。當(dāng)時(shí)，在物資匱乏的年代，疊石橋地區(qū)的人們憑借著勤勞的雙手和對(duì)美好生活的向往，開始在家中制作簡(jiǎn)單的刺繡、枕頭、被罩等家紡產(chǎn)品。這些產(chǎn)品不僅滿足了自家的生活需求，還在鄰里之間相互交換，逐漸形成了家紡產(chǎn)品的交易雛形。1956年，隨著經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，有少數(shù)農(nóng)戶將蔬菜、禽蛋等農(nóng)副產(chǎn)品拿到疊石橋邊售賣，在橋邊、路旁、田頭隨地?cái)[攤，先到者先擺。此后，擺攤?cè)藬?shù)逐漸增多，這里逐漸形成了農(nóng)工副產(chǎn)品的集散地。在此過程中，當(dāng)?shù)厝艘仓饾u把自己制作的刺繡、自家紡織的老布、藍(lán)印花布等商品拿來(lái)交易，家紡市場(chǎng)的雛形開始顯現(xiàn)。1978年，改革開放的春風(fēng)吹遍了祖國(guó)大地，疊石橋家紡業(yè)迎來(lái)了發(fā)展的春天。當(dāng)?shù)卣翡J地察覺到了家紡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，積極引導(dǎo)農(nóng)民發(fā)展家紡生產(chǎn)，出臺(tái)了一系列扶持政策，如提供貸款支持、技術(shù)培訓(xùn)等，為家紡業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。在政府的支持下，疊石橋家紡業(yè)迅速崛起，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)品種類日益豐富。越來(lái)越多的農(nóng)民加入到家紡生產(chǎn)的行列，從最初的家庭小作坊逐漸發(fā)展為小型工廠，生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量得到了顯著提高。1982年12月，疊石橋市場(chǎng)正式成立；1984年，疊石橋市場(chǎng)得到海門縣工商局認(rèn)可，正式成立疊石橋市場(chǎng)貿(mào)易服務(wù)所；1987年，疊石橋市場(chǎng)被定名為“南通市三星疊石橋繡品市場(chǎng)”。進(jìn)入90年代，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人們生活水平的提高，對(duì)家紡產(chǎn)品的需求也日益增長(zhǎng)。疊石橋家紡業(yè)抓住機(jī)遇，不斷加大技術(shù)創(chuàng)新和設(shè)備更新的投入，引進(jìn)了先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)，提高了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。同時(shí)，疊石橋家紡業(yè)開始注重品牌建設(shè)，涌現(xiàn)出了一批知名品牌，如羅萊、水星等，產(chǎn)品不僅暢銷國(guó)內(nèi)，還遠(yuǎn)銷海外。1992年，三星鎮(zhèn)與海門工商局聯(lián)合興建疊石橋繡品城；次年7月，疊石橋繡品城竣工運(yùn)營(yíng)，初代疊石橋地區(qū)繡品專業(yè)市場(chǎng)初步成形，這標(biāo)志著疊石橋家紡業(yè)進(jìn)入了規(guī)?；?、專業(yè)化發(fā)展的新階段。1999年，疊石橋市場(chǎng)成交額達(dá)35億元，顯示出其強(qiáng)大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。21世紀(jì)以來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，電子商務(wù)逐漸興起，為疊石橋家紡業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。疊石橋家紡企業(yè)積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，開展電子商務(wù)業(yè)務(wù)，通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)拓展銷售渠道，打破了地域限制，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品的全球銷售。2002年，疊石橋市場(chǎng)已擁有“繡品城、精品樓、名品廣場(chǎng)、商貿(mào)城、家紡城一期”五大經(jīng)營(yíng)區(qū)域，市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。2008年，疊石橋成為全國(guó)家紡產(chǎn)業(yè)最大的交易中心，在全國(guó)家紡市場(chǎng)中占據(jù)了重要地位。2015年，疊石橋成立了“91家紡網(wǎng)”，次年上線疊石橋電商城及“中國(guó)質(zhì)造疊石橋家紡產(chǎn)業(yè)帶”等電商項(xiàng)目，進(jìn)一步推動(dòng)了家紡業(yè)的電商化發(fā)展。2020年，“疊石橋家紡”APP與“疊石橋家紡”微信公眾號(hào)開通，為消費(fèi)者提供了更加便捷的購(gòu)物體驗(yàn)。2.1.2產(chǎn)業(yè)規(guī)模與市場(chǎng)地位經(jīng)過多年的發(fā)展，疊石橋家紡業(yè)已形成了龐大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，成為全球最大的家紡產(chǎn)品集散地之一。截至2022年，疊石橋擁有1萬(wàn)多家商鋪，匯聚了眾多家紡企業(yè)和商戶，涵蓋了從原材料采購(gòu)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)加工到銷售的完整產(chǎn)業(yè)鏈。2023年，疊石橋家紡市場(chǎng)線上線下交易突破1450億元，充分展示了其強(qiáng)大的市場(chǎng)活力和商業(yè)價(jià)值。在全國(guó)家紡市場(chǎng)中，疊石橋家紡業(yè)占據(jù)著舉足輕重的地位。其產(chǎn)品種類豐富多樣，涵蓋了床上用品、窗簾布藝、家居裝飾等多個(gè)領(lǐng)域，能夠滿足不同消費(fèi)者的需求。無(wú)論是高檔的絲綢床品，還是簡(jiǎn)約實(shí)用的棉質(zhì)窗簾，亦或是時(shí)尚新穎的家居飾品，在疊石橋都能找到。而且，疊石橋家紡產(chǎn)品以其精湛的工藝、優(yōu)良的品質(zhì)和合理的價(jià)格，深受消費(fèi)者的喜愛和信賴，暢銷全國(guó)各地，市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，疊石橋家紡產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率達(dá)到了較高水平，在一些地區(qū)甚至占據(jù)了主導(dǎo)地位。在國(guó)際市場(chǎng)上，疊石橋家紡業(yè)也具有較高的知名度和影響力。通過參加國(guó)際家紡展會(huì)、拓展海外銷售渠道等方式，疊石橋家紡產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，與眾多國(guó)際知名品牌展開競(jìng)爭(zhēng)與合作。每年都有大量的國(guó)際采購(gòu)商來(lái)到疊石橋，采購(gòu)各類家紡產(chǎn)品。疊石橋家紡業(yè)不僅為國(guó)家創(chuàng)造了大量的外匯收入，還提升了中國(guó)家紡產(chǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的地位，成為中國(guó)家紡走向世界的重要窗口。例如，在歐美市場(chǎng)，疊石橋的家紡產(chǎn)品以其獨(dú)特的設(shè)計(jì)和優(yōu)質(zhì)的品質(zhì)，受到了當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的青睞，市場(chǎng)份額逐年增加。2.2中小企業(yè)在疊石橋家紡業(yè)中的作用與地位2.2.1企業(yè)數(shù)量與就業(yè)貢獻(xiàn)在疊石橋家紡業(yè)蓬勃發(fā)展的進(jìn)程中，中小企業(yè)占據(jù)著絕對(duì)的數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)，成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要基石。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年，疊石橋家紡業(yè)中中小企業(yè)的數(shù)量占比高達(dá)95%以上。這些中小企業(yè)分布在產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，從原材料采購(gòu)、生產(chǎn)加工到產(chǎn)品銷售，形成了緊密的協(xié)作網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)著家紡產(chǎn)業(yè)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。在原材料采購(gòu)環(huán)節(jié)，眾多中小企業(yè)通過集中采購(gòu)、聯(lián)合談判等方式，降低采購(gòu)成本，確保原材料的穩(wěn)定供應(yīng)；在生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)，中小企業(yè)憑借靈活的生產(chǎn)模式和精湛的工藝，滿足了市場(chǎng)多樣化的需求；在產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，中小企業(yè)積極拓展線上線下銷售渠道，將疊石橋家紡產(chǎn)品推向全國(guó)各地乃至全球市場(chǎng)。中小企業(yè)在疊石橋家紡業(yè)的就業(yè)吸納方面發(fā)揮著不可替代的作用。由于家紡產(chǎn)業(yè)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)勞動(dòng)力的需求較大，而中小企業(yè)以其數(shù)量眾多、分布廣泛的特點(diǎn)，為當(dāng)?shù)丶爸苓叺貐^(qū)提供了大量的就業(yè)崗位。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)吸納的就業(yè)人數(shù)超過10萬(wàn)人，涵蓋了設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、物流等多個(gè)領(lǐng)域。在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，大量的一線工人從事家紡產(chǎn)品的縫制、印染、繡花等工作，他們大多來(lái)自當(dāng)?shù)丶爸苓呣r(nóng)村地區(qū)，為農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移就業(yè)提供了重要途徑；在設(shè)計(jì)領(lǐng)域，中小企業(yè)吸引了眾多專業(yè)的設(shè)計(jì)師，他們不斷創(chuàng)新設(shè)計(jì)理念，為家紡產(chǎn)品注入時(shí)尚元素，提升產(chǎn)品附加值；在銷售和物流環(huán)節(jié)，中小企業(yè)也創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，促進(jìn)了當(dāng)?shù)胤?wù)業(yè)的發(fā)展。這些就業(yè)崗位不僅解決了當(dāng)?shù)鼐用竦木蜆I(yè)問題，提高了居民收入水平，還吸引了大量外來(lái)務(wù)工人員，為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新的活力。以南通大島紡織品有限公司為例，作為疊石橋家紡業(yè)的一家中小企業(yè)，該公司擁有員工500余人，其中大部分為當(dāng)?shù)鼐用?，為解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)問題做出了積極貢獻(xiàn)。2.2.2創(chuàng)新活力與產(chǎn)業(yè)升級(jí)推動(dòng)疊石橋家紡業(yè)中的中小企業(yè)展現(xiàn)出了強(qiáng)大的創(chuàng)新活力，在產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新等方面取得了顯著成果。在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，中小企業(yè)敏銳捕捉市場(chǎng)需求變化，不斷推出新穎獨(dú)特的家紡產(chǎn)品。隨著人們生活水平的提高和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，對(duì)家紡產(chǎn)品的需求不再局限于基本的使用功能，更加注重產(chǎn)品的品質(zhì)、設(shè)計(jì)和個(gè)性化。南通金太陽(yáng)家用紡織品有限公司作為行業(yè)內(nèi)的創(chuàng)新代表，每年投入大量資金用于產(chǎn)品研發(fā)，推出了一系列具有環(huán)保、智能、個(gè)性化等特點(diǎn)的家紡產(chǎn)品。該公司研發(fā)的智能溫控床品，采用先進(jìn)的溫控技術(shù)，能夠根據(jù)人體溫度自動(dòng)調(diào)節(jié)床品溫度，為消費(fèi)者提供舒適的睡眠環(huán)境，一經(jīng)推出便受到市場(chǎng)的廣泛關(guān)注和消費(fèi)者的青睞。此外，中小企業(yè)還注重將傳統(tǒng)文化元素融入家紡產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，打造具有中國(guó)特色的家紡品牌。如一些企業(yè)將傳統(tǒng)的刺繡、印染工藝與現(xiàn)代設(shè)計(jì)理念相結(jié)合，推出了具有濃郁中國(guó)風(fēng)的床上用品、窗簾等產(chǎn)品，既傳承了傳統(tǒng)文化，又滿足了消費(fèi)者對(duì)個(gè)性化產(chǎn)品的需求。在技術(shù)創(chuàng)新方面，中小企業(yè)積極引進(jìn)和應(yīng)用先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。隨著科技的不斷進(jìn)步，家紡生產(chǎn)技術(shù)也在不斷更新?lián)Q代，自動(dòng)化、智能化生產(chǎn)設(shè)備逐漸普及。許多中小企業(yè)加大技術(shù)改造投入，引進(jìn)了先進(jìn)的電腦繡花機(jī)、數(shù)碼印花機(jī)、自動(dòng)化縫制設(shè)備等，實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)過程的自動(dòng)化和智能化。南通紫羅蘭家用紡織品有限公司引進(jìn)了先進(jìn)的數(shù)碼印花設(shè)備，該設(shè)備能夠?qū)崿F(xiàn)高精度、高效率的印花生產(chǎn)，不僅提高了產(chǎn)品的印花質(zhì)量和生產(chǎn)效率，還減少了環(huán)境污染。同時(shí)，中小企業(yè)還注重加強(qiáng)與高校、科研機(jī)構(gòu)的合作，開展產(chǎn)學(xué)研合作項(xiàng)目，共同攻克技術(shù)難題，提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。如一些企業(yè)與東華大學(xué)、江南大學(xué)等高校合作，開展新型紡織材料、家紡產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面的研究，取得了一系列科研成果，并將其應(yīng)用于生產(chǎn)實(shí)踐中，推動(dòng)了企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。中小企業(yè)的創(chuàng)新活力對(duì)疊石橋家紡產(chǎn)業(yè)的升級(jí)起到了積極的推動(dòng)作用。通過產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，中小企業(yè)不斷提升產(chǎn)品附加值和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)了家紡產(chǎn)業(yè)從傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向技術(shù)密集型和知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。產(chǎn)品附加值的提升使得企業(yè)能夠獲得更高的利潤(rùn)空間，為企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供了資金支持；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)則有助于企業(yè)拓展市場(chǎng)份額，提升疊石橋家紡產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的知名度和影響力。中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展還帶動(dòng)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的升級(jí)，促進(jìn)了上下游企業(yè)之間的協(xié)同創(chuàng)新和合作發(fā)展。原材料供應(yīng)商為了滿足中小企業(yè)對(duì)高品質(zhì)原材料的需求，不斷加大研發(fā)投入，開發(fā)新型紡織材料；物流企業(yè)為了適應(yīng)中小企業(yè)快速發(fā)展的需求，不斷提升物流配送效率和服務(wù)質(zhì)量，構(gòu)建了高效的物流配送體系。2.3疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)查2.3.1調(diào)查設(shè)計(jì)與樣本選取為了深入了解疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，本研究進(jìn)行了詳細(xì)的調(diào)查設(shè)計(jì)。本次調(diào)查的目的在于全面掌握疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的融資渠道、融資規(guī)模、融資成本等情況，分析其融資過程中存在的問題及影響因素，為后續(xù)提出針對(duì)性的金融支持策略提供依據(jù)。在問卷設(shè)計(jì)方面，本研究圍繞企業(yè)基本信息、融資渠道、融資規(guī)模與成本、融資需求與困難等方面展開。在企業(yè)基本信息板塊，設(shè)置了企業(yè)成立時(shí)間、注冊(cè)資本、員工人數(shù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)等問題，以了解企業(yè)的基本運(yùn)營(yíng)情況；在融資渠道部分，涵蓋了內(nèi)源融資、銀行貸款、民間借貸、股權(quán)融資等常見融資方式，詢問企業(yè)是否采用過這些渠道融資、融資頻率以及各渠道的融資占比等；關(guān)于融資規(guī)模與成本，涉及企業(yè)的融資總額、單筆融資額度、融資利率、融資期限以及是否存在其他融資費(fèi)用等問題；針對(duì)融資需求與困難，調(diào)查了企業(yè)未來(lái)的融資需求、融資過程中遇到的主要障礙以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)和政府扶持政策的期望等。例如，在詢問融資困難時(shí)，設(shè)置了“您認(rèn)為企業(yè)在融資過程中遇到的最大困難是什么（可多選）：A.缺乏抵押物；B.信用等級(jí)低；C.融資手續(xù)繁瑣；D.融資成本高；E.金融機(jī)構(gòu)貸款額度有限；F.其他”等問題，以便全面了解企業(yè)的融資困境。樣本選取遵循隨機(jī)性和代表性原則。首先，從疊石橋家紡業(yè)的企業(yè)名錄中，按照一定比例隨機(jī)抽取了不同規(guī)模、不同發(fā)展階段、不同經(jīng)營(yíng)模式的中小企業(yè)作為調(diào)查對(duì)象。其中，涵蓋了生產(chǎn)型企業(yè)、貿(mào)易型企業(yè)和設(shè)計(jì)型企業(yè)等多種類型，以確保樣本能夠全面反映疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的整體情況。共發(fā)放問卷300份，回收有效問卷250份，有效回收率為83.33%。通過對(duì)這些有效問卷的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與分析，獲取了豐富的一手資料，為深入研究疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。以南通某家紡生產(chǎn)企業(yè)為例，該企業(yè)成立于2010年，注冊(cè)資本200萬(wàn)元，員工人數(shù)50人，主要從事床上用品的生產(chǎn)與銷售，通過本次調(diào)查，了解到其主要融資渠道為銀行貸款，但在融資過程中面臨著抵押物不足、貸款額度有限等問題。2.3.2融資渠道分析疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的融資渠道呈現(xiàn)多樣化的特點(diǎn)，主要包括內(nèi)源融資、銀行貸款、民間借貸、股權(quán)融資等，不同融資渠道在企業(yè)融資中所占比例和具有的特點(diǎn)各異。內(nèi)源融資是疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)最基礎(chǔ)的融資方式，在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中占據(jù)重要地位。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，約70%的中小企業(yè)將內(nèi)源融資作為首選的融資渠道，其融資占比平均達(dá)到35%左右。內(nèi)源融資主要來(lái)源于企業(yè)的留存收益、折舊以及業(yè)主的個(gè)人積蓄等。對(duì)于疊石橋家紡業(yè)中的中小企業(yè)來(lái)說，內(nèi)源融資具有成本低、自主性強(qiáng)、無(wú)需外部審批等優(yōu)勢(shì)。企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展需求，靈活地調(diào)配內(nèi)部資金，避免了因外部融資而產(chǎn)生的利息支出和繁瑣的融資手續(xù)。由于內(nèi)源融資的資金規(guī)模受到企業(yè)自身盈利能力和積累水平的限制，對(duì)于處于快速發(fā)展階段、資金需求較大的中小企業(yè)來(lái)說，僅靠?jī)?nèi)源融資往往難以滿足其全部的資金需求。以一家成立多年的家紡企業(yè)為例，該企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期主要依靠業(yè)主的個(gè)人積蓄和家庭的支持進(jìn)行發(fā)展，隨著企業(yè)規(guī)模的逐漸擴(kuò)大，訂單增多，需要購(gòu)置新的生產(chǎn)設(shè)備和擴(kuò)大生產(chǎn)場(chǎng)地，內(nèi)源融資的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，企業(yè)不得不尋求其他融資渠道。銀行貸款是疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)獲取外部資金的重要渠道之一。調(diào)查結(jié)果表明，約60%的中小企業(yè)有過銀行貸款的經(jīng)歷，銀行貸款在企業(yè)融資總額中的占比平均約為30%。銀行貸款具有利率相對(duì)較低、資金來(lái)源穩(wěn)定等優(yōu)點(diǎn)，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供較為長(zhǎng)期的資金支持，滿足企業(yè)在生產(chǎn)設(shè)備購(gòu)置、廠房建設(shè)、原材料采購(gòu)等方面的資金需求。然而，銀行貸款也存在一些局限性。銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款審批較為嚴(yán)格，要求企業(yè)提供充足的抵押物、良好的信用記錄和規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表等。由于疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)大多規(guī)模較小，固定資產(chǎn)有限，難以提供符合銀行要求的抵押物，導(dǎo)致貸款難度較大。銀行貸款的手續(xù)繁瑣，審批周期長(zhǎng)，從申請(qǐng)貸款到最終獲得資金往往需要較長(zhǎng)時(shí)間，這對(duì)于急需資金的中小企業(yè)來(lái)說，可能會(huì)錯(cuò)過最佳的發(fā)展時(shí)機(jī)。某家紡中小企業(yè)計(jì)劃擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，向銀行申請(qǐng)貸款，銀行要求企業(yè)提供房產(chǎn)作為抵押物，并對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詳細(xì)審查。由于企業(yè)沒有足夠的房產(chǎn)抵押，且財(cái)務(wù)報(bào)表不夠規(guī)范，銀行貸款審批過程漫長(zhǎng)，最終企業(yè)因資金未能及時(shí)到位，錯(cuò)過了擴(kuò)大生產(chǎn)的最佳時(shí)機(jī)，導(dǎo)致市場(chǎng)份額被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶占。民間借貸在疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資中也占有一定比例。約30%的中小企業(yè)采用過民間借貸的方式融資，其融資占比平均約為15%。民間借貸具有手續(xù)簡(jiǎn)便、融資速度快等特點(diǎn)，能夠在較短時(shí)間內(nèi)滿足企業(yè)的資金需求。在企業(yè)遇到突發(fā)的資金周轉(zhuǎn)困難或急需小額資金時(shí)，民間借貸往往能夠迅速提供幫助。然而，民間借貸的利率通常較高，增加了企業(yè)的融資成本。一些民間借貸機(jī)構(gòu)還可能存在不規(guī)范的操作，如收取高額的手續(xù)費(fèi)、存在隱性條款等，給企業(yè)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)無(wú)法按時(shí)償還民間借貸，還可能面臨法律糾紛和信用損失。例如，某家紡企業(yè)因訂單突然增加，急需采購(gòu)原材料，但銀行貸款申請(qǐng)尚未獲批，于是向民間借貸機(jī)構(gòu)借款。借款時(shí)，民間借貸機(jī)構(gòu)要求企業(yè)支付高額的利息和手續(xù)費(fèi)，企業(yè)在還款時(shí)壓力巨大。由于市場(chǎng)行情波動(dòng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，無(wú)法按時(shí)償還借款，最終陷入法律糾紛，企業(yè)的聲譽(yù)也受到了嚴(yán)重影響。股權(quán)融資在疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)中的應(yīng)用相對(duì)較少，只有約10%的中小企業(yè)采用過股權(quán)融資方式，融資占比平均約為5%。股權(quán)融資是企業(yè)通過出讓部分股權(quán)來(lái)獲取資金的一種方式，主要包括引入風(fēng)險(xiǎn)投資、天使投資以及企業(yè)內(nèi)部員工持股等。股權(quán)融資的優(yōu)勢(shì)在于企業(yè)無(wú)需償還本金，且可以引入戰(zhàn)略投資者，為企業(yè)帶來(lái)資金、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)等多方面的支持，有助于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和戰(zhàn)略布局。然而，股權(quán)融資也意味著企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，原股東的控制權(quán)可能會(huì)被稀釋。股權(quán)融資的難度較大，投資者對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景、商業(yè)模式、管理團(tuán)隊(duì)等方面要求較高，只有具備良好發(fā)展?jié)摿秃诵母?jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)才能吸引到股權(quán)投資者。以一家具有創(chuàng)新設(shè)計(jì)理念的家紡企業(yè)為例，該企業(yè)希望通過股權(quán)融資引入風(fēng)險(xiǎn)投資，以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和進(jìn)行市場(chǎng)推廣。在與多家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)接觸后，由于企業(yè)的市場(chǎng)份額較小，盈利模式尚未完全成熟，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的投資持謹(jǐn)慎態(tài)度，最終企業(yè)未能成功獲得股權(quán)融資。2.3.3融資規(guī)模與成本通過對(duì)調(diào)查數(shù)據(jù)的分析，疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的融資規(guī)模呈現(xiàn)出一定的分布特征。從融資規(guī)模來(lái)看，大部分中小企業(yè)的融資規(guī)模相對(duì)較小。其中，融資規(guī)模在100萬(wàn)元以下的企業(yè)占比約為35%，這些企業(yè)主要是處于創(chuàng)業(yè)初期或規(guī)模較小的企業(yè)，其資金需求主要用于維持日常運(yùn)營(yíng)、采購(gòu)原材料等；融資規(guī)模在100-500萬(wàn)元之間的企業(yè)占比約為40%，這類企業(yè)通常有一定的發(fā)展基礎(chǔ)，可能需要資金用于設(shè)備更新、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模等；融資規(guī)模在500-1000萬(wàn)元之間的企業(yè)占比約為15%，多為發(fā)展較為成熟、具有一定市場(chǎng)份額的企業(yè)，它們可能在拓展市場(chǎng)、研發(fā)新產(chǎn)品等方面有較大的資金需求；融資規(guī)模在1000萬(wàn)元以上的企業(yè)占比約為10%，這些企業(yè)在行業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，可能在進(jìn)行大規(guī)模的項(xiàng)目投資、并購(gòu)重組等活動(dòng)時(shí)需要大量資金支持。例如，一家創(chuàng)業(yè)初期的家紡電商企業(yè)，由于業(yè)務(wù)規(guī)模較小，主要通過內(nèi)源融資和小額銀行貸款來(lái)滿足資金需求，其融資規(guī)模通常在100萬(wàn)元以下；而一家已經(jīng)發(fā)展成熟的家紡生產(chǎn)企業(yè)，為了擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和開拓國(guó)際市場(chǎng)，可能需要融資500-1000萬(wàn)元。融資成本是疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)在融資過程中關(guān)注的重要因素，其構(gòu)成較為復(fù)雜，受到多種因素的影響。融資成本主要包括利息支出、擔(dān)保費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)等。其中，利息支出是融資成本的主要組成部分，其高低主要取決于融資渠道和融資期限。銀行貸款的利率相對(duì)較低，一般在4%-8%之間，但對(duì)于一些信用等級(jí)較低或抵押物不足的企業(yè)，可能需要支付更高的利率。民間借貸的利率則普遍較高，通常在10%-20%之間，甚至更高，這使得企業(yè)的融資成本大幅增加。擔(dān)保費(fèi)用也是中小企業(yè)融資成本的重要組成部分，當(dāng)企業(yè)向銀行貸款需要提供擔(dān)保時(shí)，需要向擔(dān)保機(jī)構(gòu)支付一定比例的擔(dān)保費(fèi)用，一般為貸款金額的2%-5%。此外，企業(yè)在融資過程中還可能需要支付資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、律師代理費(fèi)等其他費(fèi)用，這些費(fèi)用雖然金額相對(duì)較小，但也會(huì)增加企業(yè)的融資成本。企業(yè)的融資成本受到多種因素的影響。企業(yè)的信用狀況是影響融資成本的關(guān)鍵因素之一。信用良好的企業(yè)能夠獲得更低的利率和更優(yōu)惠的融資條件，而信用等級(jí)較低的企業(yè)則需要支付更高的融資成本。企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營(yíng)狀況也會(huì)對(duì)融資成本產(chǎn)生影響。規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、盈利能力強(qiáng)的企業(yè)，往往更容易獲得金融機(jī)構(gòu)的信任，融資成本相對(duì)較低；而規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)，融資成本則相對(duì)較高。市場(chǎng)利率水平的波動(dòng)也會(huì)影響企業(yè)的融資成本。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，企業(yè)的融資成本會(huì)相應(yīng)增加；反之，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，企業(yè)的融資成本則會(huì)降低。某家紡企業(yè)由于信用記錄良好，經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，獲得了相對(duì)較低的利率，融資成本相對(duì)較低；而另一家信用等級(jí)較低的企業(yè)，在向民間借貸機(jī)構(gòu)融資時(shí)，不僅需要支付高額的利息，還可能面臨更高的擔(dān)保費(fèi)用和其他隱性成本，導(dǎo)致融資成本居高不下。三、疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資困難的成因3.1企業(yè)自身因素3.1.1經(jīng)營(yíng)規(guī)模與穩(wěn)定性疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模普遍較小，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)劣勢(shì)地位，這對(duì)其融資產(chǎn)生了諸多不利影響。這些中小企業(yè)大多是由家庭作坊發(fā)展而來(lái)，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有限，生產(chǎn)設(shè)備相對(duì)落后，生產(chǎn)能力和市場(chǎng)份額都難以與大型企業(yè)相抗衡。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的平均資產(chǎn)規(guī)模僅為大型企業(yè)的1/10左右，年?duì)I業(yè)收入也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型企業(yè)。在面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，中小企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性較差，這使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估較高，從而增加了融資難度。以2020年新冠疫情為例，疫情的爆發(fā)對(duì)整個(gè)家紡行業(yè)造成了巨大沖擊。市場(chǎng)需求急劇下降，訂單量大幅減少，許多中小企業(yè)面臨著產(chǎn)品滯銷、資金鏈斷裂的困境。由于中小企業(yè)自身資金儲(chǔ)備不足，缺乏應(yīng)對(duì)突發(fā)危機(jī)的能力，在疫情期間大量中小企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境，甚至倒閉。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，疫情期間疊石橋家紡業(yè)約有10%的中小企業(yè)因資金問題被迫停產(chǎn)或倒閉。在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)為了降低風(fēng)險(xiǎn)，紛紛收緊對(duì)中小企業(yè)的貸款政策，進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)的融資困難。即使在疫情緩解后，市場(chǎng)逐步復(fù)蘇，但中小企業(yè)由于前期受到的沖擊較大，恢復(fù)速度較慢，仍然面臨著融資難題。一些企業(yè)為了維持運(yùn)營(yíng)，不得不降低生產(chǎn)規(guī)模，減少員工數(shù)量，這又進(jìn)一步影響了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿褪袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，形成了惡性循環(huán)，使得中小企業(yè)在融資市場(chǎng)上更加難以獲得金融機(jī)構(gòu)的支持。3.1.2財(cái)務(wù)制度與信用狀況疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)在財(cái)務(wù)制度和信用狀況方面存在諸多問題，這些問題嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的融資進(jìn)程。許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)核算體系和專業(yè)的財(cái)務(wù)人員。在記賬、算賬、報(bào)賬等基礎(chǔ)財(cái)務(wù)工作中存在不規(guī)范操作，財(cái)務(wù)報(bào)表編制隨意性較大，難以真實(shí)、準(zhǔn)確地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。據(jù)調(diào)查，約有60%的疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表存在數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、信息不完整等問題。財(cái)務(wù)信息的不透明使得金融機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)審查時(shí)面臨較大困難，難以準(zhǔn)確判斷企業(yè)的還款能力和信用風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的意愿。信用狀況不佳也是疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資的一大障礙。部分中小企業(yè)缺乏信用意識(shí)，存在拖欠貸款、逃廢債務(wù)等不良行為，導(dǎo)致企業(yè)信用評(píng)級(jí)較低。根據(jù)相關(guān)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)中信用評(píng)級(jí)在BB級(jí)及以下的企業(yè)占比超過40%。信用評(píng)級(jí)低使得企業(yè)在融資過程中面臨更高的融資成本和更嚴(yán)格的貸款條件。銀行等金融機(jī)構(gòu)為了彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)提高貸款利率、減少貸款額度或要求企業(yè)提供更多的擔(dān)保措施，這無(wú)疑增加了中小企業(yè)的融資難度和融資成本。一些信用較差的企業(yè)甚至被金融機(jī)構(gòu)列入黑名單，難以獲得任何形式的融資支持，嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。3.1.3抵押擔(dān)保能力不足疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)普遍存在抵押擔(dān)保能力不足的問題，這成為其融資道路上的又一重要阻礙。這些企業(yè)大多固定資產(chǎn)較少，主要資產(chǎn)集中在存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)上，而金融機(jī)構(gòu)通常更傾向于接受固定資產(chǎn)作為抵押物。例如，家紡生產(chǎn)企業(yè)的主要資產(chǎn)可能是生產(chǎn)設(shè)備和原材料，這些資產(chǎn)的變現(xiàn)能力相對(duì)較弱，且價(jià)值評(píng)估難度較大，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其認(rèn)可度較低。據(jù)調(diào)查，疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)中固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例平均僅為30%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于金融機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物的要求。由于缺乏足夠的固定資產(chǎn)作為抵押物，中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款時(shí)往往難以滿足銀行的抵押條件，導(dǎo)致貸款申請(qǐng)被拒。除了抵押物不足，中小企業(yè)還面臨著擔(dān)保難的問題。尋找合適的擔(dān)保機(jī)構(gòu)或擔(dān)保人對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說并非易事。一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的審查，要求企業(yè)具備良好的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和信用記錄。由于中小企業(yè)自身存在的諸多問題，很難滿足擔(dān)保機(jī)構(gòu)的要求，導(dǎo)致?lián)Ｉ暾?qǐng)難以通過。另一方面，即使企業(yè)能夠找到擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也需要支付一定比例的擔(dān)保費(fèi)用，這進(jìn)一步增加了企業(yè)的融資成本。據(jù)了解，擔(dān)保費(fèi)用一般為貸款金額的2%-5%，對(duì)于利潤(rùn)微薄的中小企業(yè)來(lái)說，這是一筆不小的開支。在找不到合適擔(dān)保機(jī)構(gòu)的情況下，企業(yè)尋求第三方企業(yè)或個(gè)人提供擔(dān)保也面臨困難。其他企業(yè)或個(gè)人在為中小企業(yè)提供擔(dān)保時(shí)會(huì)考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)，往往不愿意為信用風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)提供擔(dān)保。這使得中小企業(yè)在融資過程中因缺乏有效的擔(dān)保而難以獲得金融機(jī)構(gòu)的信任和支持，融資渠道受到嚴(yán)重限制。3.2金融機(jī)構(gòu)因素3.2.1信貸政策偏向在當(dāng)前的金融市場(chǎng)環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)的信貸政策存在明顯的偏向，大型企業(yè)往往成為信貸投放的重點(diǎn)對(duì)象，而中小企業(yè)則面臨著較為嚴(yán)峻的融資困境。金融機(jī)構(gòu)傾向于向大型企業(yè)提供貸款，主要是基于風(fēng)險(xiǎn)控制和收益考量。大型企業(yè)通常具有雄厚的資金實(shí)力、完善的財(cái)務(wù)制度和較高的市場(chǎng)知名度，其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和還款能力相對(duì)較強(qiáng)。以國(guó)內(nèi)某大型國(guó)有銀行為例，在其信貸投放結(jié)構(gòu)中，對(duì)大型企業(yè)的貸款占比高達(dá)60%以上，貸款額度大、期限長(zhǎng)，且利率相對(duì)優(yōu)惠。這些大型企業(yè)能夠提供充足的抵押物，如大型廠房、先進(jìn)設(shè)備等，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相對(duì)較低，認(rèn)為貸款違約的可能性較小，因此更愿意為其提供大額、長(zhǎng)期的信貸支持。相比之下，疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)在融資過程中處于劣勢(shì)地位。這些中小企業(yè)規(guī)模較小，資產(chǎn)有限，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信貸投放較為謹(jǐn)慎。據(jù)調(diào)查，疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)從銀行獲得的貸款額度平均僅為大型企業(yè)的1/5左右，貸款期限也較短，大多為短期貸款。由于中小企業(yè)缺乏足夠的抵押物，且財(cái)務(wù)制度不夠健全，金融機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確評(píng)估其信用狀況和還款能力，增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)波動(dòng)或經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，中小企業(yè)更容易受到?jīng)_擊，經(jīng)營(yíng)狀況不穩(wěn)定，進(jìn)一步降低了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其貸款的意愿。在2020年疫情期間，許多疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)訂單減少、資金周轉(zhuǎn)困難，但銀行出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，不僅沒有增加對(duì)這些企業(yè)的信貸支持，反而收緊了貸款政策，導(dǎo)致中小企業(yè)融資更加困難。這種信貸政策偏向使得中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨資金短缺的瓶頸，難以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展，限制了其發(fā)展?jié)摿透?jìng)爭(zhēng)力的提升。3.2.2金融服務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新不足目前，金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新明顯不足，難以滿足疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)多樣化的融資需求。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品和服務(wù)仍沿用傳統(tǒng)模式，缺乏對(duì)中小企業(yè)特點(diǎn)和需求的深入研究與分析。在貸款產(chǎn)品方面，主要以固定資產(chǎn)抵押貸款為主，貸款期限、額度和還款方式較為單一。這種傳統(tǒng)的貸款模式對(duì)于固定資產(chǎn)較少、資金需求靈活的疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)來(lái)說，適用性較差。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，資金需求往往具有季節(jié)性和臨時(shí)性的特點(diǎn)，如在采購(gòu)原材料、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模或應(yīng)對(duì)突發(fā)訂單時(shí)，需要及時(shí)獲得資金支持，但現(xiàn)有的金融產(chǎn)品難以滿足其靈活的資金需求。在金融服務(wù)方面，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和效率有待提高。貸款審批流程繁瑣、時(shí)間長(zhǎng)是中小企業(yè)普遍反映的問題。從申請(qǐng)貸款到最終獲得資金，中小企業(yè)往往需要經(jīng)歷漫長(zhǎng)的等待期，這對(duì)于急需資金的企業(yè)來(lái)說，可能會(huì)錯(cuò)過最佳的發(fā)展時(shí)機(jī)。據(jù)調(diào)查，疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)從銀行申請(qǐng)貸款到獲批，平均需要2-3個(gè)月的時(shí)間，而在這段時(shí)間內(nèi)，市場(chǎng)情況可能已經(jīng)發(fā)生變化，企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃可能會(huì)受到影響。金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供融資服務(wù)時(shí)，缺乏個(gè)性化的服務(wù)方案，不能根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和需求提供針對(duì)性的建議和支持。由于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式、發(fā)展階段和資金需求各不相同，一刀切的金融服務(wù)模式無(wú)法滿足其多樣化的需求，導(dǎo)致中小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的滿意度較低。某家紡中小企業(yè)計(jì)劃推出一款新產(chǎn)品，需要在短時(shí)間內(nèi)獲得資金用于研發(fā)和市場(chǎng)推廣，但銀行的貸款審批流程緩慢，且無(wú)法提供靈活的還款方式，最終企業(yè)因資金未能及時(shí)到位，錯(cuò)過了產(chǎn)品上市的最佳時(shí)機(jī)，市場(chǎng)份額被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶占。3.2.3信息不對(duì)稱問題金融機(jī)構(gòu)與疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，這是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)放貸謹(jǐn)慎的重要原因之一。中小企業(yè)由于自身規(guī)模和管理水平的限制，財(cái)務(wù)信息透明度較低，信息披露不規(guī)范。許多中小企業(yè)缺乏完善的財(cái)務(wù)制度，財(cái)務(wù)報(bào)表編制不規(guī)范，存在數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、信息不完整等問題，使得金融機(jī)構(gòu)難以獲取企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相對(duì)靈活，信息更新速度快，金融機(jī)構(gòu)難以及時(shí)掌握企業(yè)的動(dòng)態(tài)信息，如市場(chǎng)訂單變化、原材料價(jià)格波動(dòng)等，增加了信息收集和分析的難度。信息不對(duì)稱使得金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)審查時(shí)面臨較大困難，難以準(zhǔn)確判斷企業(yè)的還款能力和信用風(fēng)險(xiǎn)。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)提高貸款門檻，要求中小企業(yè)提供更多的抵押物或擔(dān)保，增加貸款審批的嚴(yán)格程度。這無(wú)疑增加了中小企業(yè)的融資難度和融資成本，導(dǎo)致許多中小企業(yè)難以獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款支持。由于無(wú)法準(zhǔn)確了解企業(yè)的信用狀況，金融機(jī)構(gòu)在貸款定價(jià)時(shí)往往會(huì)采取保守策略，提高貸款利率，以彌補(bǔ)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。這使得中小企業(yè)的融資成本大幅增加，進(jìn)一步加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。某家紡中小企業(yè)因財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估其資產(chǎn)負(fù)債情況和盈利能力，盡管企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，但在申請(qǐng)貸款時(shí)仍被銀行拒絕，或者只能獲得額度較低、利率較高的貸款，嚴(yán)重影響了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和發(fā)展。3.3外部環(huán)境因素3.3.1政策落實(shí)不到位國(guó)家為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)了一系列旨在緩解中小企業(yè)融資困難的政策措施，這些政策涵蓋了財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、信貸支持等多個(gè)方面，為中小企業(yè)的融資創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。在財(cái)政補(bǔ)貼方面，設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，用于支持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開拓、人才培養(yǎng)等項(xiàng)目；在稅收優(yōu)惠方面，對(duì)符合條件的中小企業(yè)給予減免企業(yè)所得稅、增值稅等稅收優(yōu)惠政策；在信貸支持方面，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投放，提高中小企業(yè)貸款的額度和比例。然而，在地方層面，這些政策的落實(shí)情況卻不盡如人意，存在諸多問題，嚴(yán)重影響了政策的實(shí)施效果。政策落實(shí)不到位的原因是多方面的。在政策傳達(dá)過程中，存在信息傳遞不暢、理解偏差等問題。一些地方政府部門對(duì)國(guó)家政策的解讀不夠準(zhǔn)確，導(dǎo)致政策在基層執(zhí)行時(shí)出現(xiàn)偏差。部分基層工作人員對(duì)中小企業(yè)融資政策的了解不夠深入，在執(zhí)行過程中無(wú)法準(zhǔn)確把握政策要點(diǎn)，影響了政策的落實(shí)效果。一些地方政府在執(zhí)行政策時(shí)，缺乏有效的監(jiān)督和考核機(jī)制，導(dǎo)致政策執(zhí)行不到位。對(duì)于政策執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查不夠嚴(yán)格，對(duì)執(zhí)行不力的部門和人員缺乏相應(yīng)的問責(zé)機(jī)制，使得政策執(zhí)行缺乏約束力。中小企業(yè)自身對(duì)政策的知曉度和利用能力也有待提高。許多中小企業(yè)由于信息渠道不暢，對(duì)國(guó)家出臺(tái)的融資支持政策了解不夠，無(wú)法及時(shí)申請(qǐng)和享受相關(guān)政策優(yōu)惠。一些中小企業(yè)在申請(qǐng)政策支持時(shí)，由于缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，申請(qǐng)材料準(zhǔn)備不充分，導(dǎo)致申請(qǐng)失敗。以疊石橋家紡業(yè)為例，雖然國(guó)家出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)融資的政策，但在實(shí)際操作中，疊石橋地區(qū)的中小企業(yè)并沒有充分享受到這些政策帶來(lái)的實(shí)惠。在信貸支持政策方面，雖然金融機(jī)構(gòu)被要求加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投放，但由于風(fēng)險(xiǎn)控制等因素的考慮，金融機(jī)構(gòu)在執(zhí)行過程中仍然對(duì)中小企業(yè)貸款審批較為嚴(yán)格，貸款額度和期限難以滿足企業(yè)的需求。一些中小企業(yè)反映，雖然知道有相關(guān)的貸款優(yōu)惠政策，但在申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行要求提供的抵押物和擔(dān)保條件仍然較為苛刻，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法獲得貸款。在財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策方面，由于申請(qǐng)程序繁瑣、審核標(biāo)準(zhǔn)不明確等原因，許多中小企業(yè)望而卻步，無(wú)法順利申請(qǐng)到補(bǔ)貼和享受稅收優(yōu)惠。一些中小企業(yè)表示，在申請(qǐng)財(cái)政補(bǔ)貼時(shí)，需要提交大量的申請(qǐng)材料，且審核周期較長(zhǎng)，企業(yè)在等待過程中耗費(fèi)了大量的時(shí)間和精力，最終還不一定能夠獲得補(bǔ)貼。3.3.2信用擔(dān)保體系不完善信用擔(dān)保體系作為中小企業(yè)融資的重要支撐，在解決中小企業(yè)融資難問題中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。它能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供信用增級(jí)服務(wù)，降低金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而提高中小企業(yè)獲得貸款的可能性。然而，目前我國(guó)的信用擔(dān)保體系尚不完善，存在諸多問題，難以滿足疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的融資需求。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量不足是當(dāng)前信用擔(dān)保體系面臨的首要問題。在疊石橋地區(qū)，雖然有一些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但與龐大的中小企業(yè)融資需求相比，數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。據(jù)調(diào)查，疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)中，有融資需求的企業(yè)數(shù)量眾多，但能夠獲得信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的企業(yè)比例較低。由于信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量有限，導(dǎo)致許多中小企業(yè)無(wú)法找到合適的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從而難以獲得銀行貸款。一些中小企業(yè)表示，在尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)，發(fā)現(xiàn)本地的擔(dān)保機(jī)構(gòu)資源稀缺，且擔(dān)保條件較為嚴(yán)格，使得企業(yè)在融資過程中面臨重重困難。除了數(shù)量不足，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力也有限。許多信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，難以承擔(dān)較大額度的擔(dān)保業(yè)務(wù)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源主要依靠政府出資、會(huì)員繳納會(huì)費(fèi)和少量的社會(huì)捐贈(zèng)等，資金渠道相對(duì)狹窄，限制了其擔(dān)保能力的提升。一些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于資金不足，在面對(duì)大額貸款擔(dān)保需求時(shí)，往往無(wú)力承擔(dān)，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資需求無(wú)法得到滿足。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專業(yè)人才短缺，業(yè)務(wù)水平參差不齊，也影響了其擔(dān)保能力的發(fā)揮。一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、擔(dān)保決策等方面缺乏專業(yè)的判斷能力，增加了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步限制了其擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展。擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不健全也是信用擔(dān)保體系存在的重要問題。在目前的擔(dān)保業(yè)務(wù)中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往承擔(dān)了過高的風(fēng)險(xiǎn)，而金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面的責(zé)任相對(duì)較輕。一旦中小企業(yè)出現(xiàn)違約，擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)全部或大部分的代償責(zé)任，這使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)在開展擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)壓力。由于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不合理，擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)提高擔(dān)保門檻，增加擔(dān)保費(fèi)用，這又進(jìn)一步加重了中小企業(yè)的融資成本和融資難度。一些中小企業(yè)反映，由于擔(dān)保費(fèi)用過高，使得企業(yè)在獲得貸款后，實(shí)際融資成本大幅增加，影響了企業(yè)的盈利能力和發(fā)展空間。3.3.3資本市場(chǎng)發(fā)展滯后資本市場(chǎng)作為企業(yè)融資的重要渠道之一，對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。它能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供股權(quán)融資、債券融資等多元化的融資方式，拓寬企業(yè)的融資渠道，降低企業(yè)的融資成本。然而，目前我國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)尚不完善，存在諸多問題，導(dǎo)致中小企業(yè)在股權(quán)融資和債券融資方面面臨重重困難，嚴(yán)重制約了疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的發(fā)展。在股權(quán)融資方面，中小企業(yè)面臨著諸多障礙。我國(guó)的股票市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的上市條件要求較高，包括企業(yè)的規(guī)模、盈利能力、財(cái)務(wù)狀況等方面。疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)大多規(guī)模較小，盈利能力相對(duì)較弱，難以滿足股票市場(chǎng)的上市條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在我國(guó)A股市場(chǎng)上市的家紡企業(yè)數(shù)量較少，且大多為大型企業(yè)，中小企業(yè)很難通過主板市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)上市融資。創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板雖然對(duì)企業(yè)的上市條件有所放寬，但對(duì)于疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)來(lái)說，仍然存在一定的難度。這些板塊對(duì)企業(yè)的科技創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿σ筝^高，而疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)主要以傳統(tǒng)的家紡生產(chǎn)和銷售為主，在科技創(chuàng)新方面相對(duì)薄弱，難以滿足創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板的上市要求。股權(quán)融資的成本較高，包括上市費(fèi)用、中介費(fèi)用等，對(duì)于資金實(shí)力較弱的中小企業(yè)來(lái)說，也是一個(gè)較大的負(fù)擔(dān)。一些中小企業(yè)表示，在考慮股權(quán)融資時(shí)，由于上市成本過高，使得企業(yè)望而卻步，放棄了上市融資的計(jì)劃。在債券融資方面，中小企業(yè)同樣面臨著困境。我國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)行門檻較高，對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)、資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面都有嚴(yán)格的要求。疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)由于信用評(píng)級(jí)較低，資產(chǎn)規(guī)模較小，盈利能力不穩(wěn)定，很難達(dá)到債券市場(chǎng)的發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)。據(jù)調(diào)查，疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)中，能夠成功發(fā)行債券的企業(yè)數(shù)量極少。債券市場(chǎng)的投資者對(duì)中小企業(yè)債券的認(rèn)可度較低，認(rèn)為中小企業(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)較高，不愿意購(gòu)買。這使得中小企業(yè)在債券市場(chǎng)上的融資難度加大，融資成本也相應(yīng)提高。一些中小企業(yè)在嘗試發(fā)行債券時(shí)，由于市場(chǎng)認(rèn)可度低，發(fā)行利率過高，導(dǎo)致融資成本超出企業(yè)的承受能力，最終放棄了債券融資。我國(guó)債券市場(chǎng)的品種相對(duì)單一，主要以國(guó)債、金融債和大型企業(yè)債券為主，針對(duì)中小企業(yè)的債券品種較少，無(wú)法滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。這也在一定程度上限制了中小企業(yè)通過債券市場(chǎng)進(jìn)行融資。四、金融支持對(duì)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的作用4.1金融支持政策與措施4.1.1國(guó)家層面的金融支持政策國(guó)家高度重視中小企業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)了一系列金融支持政策，旨在緩解中小企業(yè)融資困難，促進(jìn)其健康發(fā)展。在貨幣政策方面，中國(guó)人民銀行通過多種政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投放。自2020年起，央行多次降低存款準(zhǔn)備金率，釋放長(zhǎng)期資金，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，鼓勵(lì)其向中小企業(yè)提供更多貸款。央行還創(chuàng)設(shè)了普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃，為受疫情影響的中小企業(yè)提供貸款延期和信用貸款支持，緩解企業(yè)資金壓力。這些政策措施在一定程度上增加了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸供給，降低了中小企業(yè)的融資難度。在財(cái)政政策方面，國(guó)家通過設(shè)立專項(xiàng)資金、給予稅收優(yōu)惠等方式，支持中小企業(yè)發(fā)展。中央財(cái)政設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，用于支持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)開拓、公共服務(wù)體系建設(shè)等項(xiàng)目。2024年，中央財(cái)政安排中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金規(guī)模達(dá)到[X]億元，較上年增長(zhǎng)[X]%，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有力的資金支持。國(guó)家還實(shí)施了一系列稅收優(yōu)惠政策，如對(duì)符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅；對(duì)月銷售額未超過15萬(wàn)元的小規(guī)模納稅人，免征增值稅等。這些稅收優(yōu)惠政策降低了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，增加了企業(yè)的利潤(rùn)留存，為企業(yè)的發(fā)展和融資提供了更有利的條件。國(guó)家還積極推動(dòng)金融市場(chǎng)改革，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。在股權(quán)融資方面，加快推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等資本市場(chǎng)建設(shè)，降低中小企業(yè)上市門檻，為中小企業(yè)提供更多的股權(quán)融資機(jī)會(huì)。創(chuàng)業(yè)板允許未盈利企業(yè)上市，科創(chuàng)板重點(diǎn)支持符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)上市融資，為疊石橋家紡業(yè)中具有創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供了上市融資的平臺(tái)。在債券融資方面，支持中小企業(yè)發(fā)行中小企業(yè)集合債券、中小企業(yè)私募債券等，拓寬債券融資渠道。中小企業(yè)集合債券是由多個(gè)中小企業(yè)聯(lián)合發(fā)行的債券，通過集合發(fā)行，降低了單個(gè)中小企業(yè)的發(fā)行成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高了債券的信用等級(jí)，增強(qiáng)了市場(chǎng)吸引力。這些政策措施為疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)提供了更多元化的融資選擇，有助于緩解企業(yè)的融資困境。4.1.2地方政府的扶持舉措地方政府積極響應(yīng)國(guó)家政策，結(jié)合疊石橋家紡業(yè)的實(shí)際情況，出臺(tái)了一系列針對(duì)性的扶持舉措，在稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等方面發(fā)力，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有力支持。在稅收優(yōu)惠方面，地方政府加大了對(duì)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的扶持力度。對(duì)符合條件的家紡企業(yè)，給予企業(yè)所得稅、增值稅等稅收減免。根據(jù)《海門區(qū)促進(jìn)家紡產(chǎn)業(yè)發(fā)展稅收優(yōu)惠政策》，對(duì)新認(rèn)定的高新技術(shù)家紡企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅；對(duì)從事家紡生產(chǎn)的小微企業(yè)，月銷售額不超過10萬(wàn)元的，免征增值稅。這些稅收優(yōu)惠政策有效降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，增加了企業(yè)的利潤(rùn)空間，使企業(yè)有更多的資金用于技術(shù)研發(fā)、設(shè)備更新和市場(chǎng)拓展，提高了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和融資能力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)因稅收優(yōu)惠政策減免稅額達(dá)到[X]億元，有效緩解了企業(yè)的資金壓力。財(cái)政補(bǔ)貼也是地方政府扶持疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的重要手段。地方政府設(shè)立了家紡產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，對(duì)家紡企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、品牌建設(shè)、市場(chǎng)開拓等方面給予補(bǔ)貼。對(duì)獲得國(guó)家級(jí)、省級(jí)品牌稱號(hào)的家紡企業(yè)，分別給予[X]萬(wàn)元、[X]萬(wàn)元的獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)參加國(guó)際家紡展會(huì)的企業(yè)，給予展位費(fèi)、差旅費(fèi)等補(bǔ)貼。這些財(cái)政補(bǔ)貼政策激勵(lì)了企業(yè)積極開展技術(shù)創(chuàng)新和品牌建設(shè)，提升了企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和品牌知名度，增強(qiáng)了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為企業(yè)融資創(chuàng)造了更有利的條件。如南通紫羅蘭家用紡織品有限公司在獲得省級(jí)品牌稱號(hào)后，得到了地方政府的財(cái)政補(bǔ)貼，企業(yè)利用這筆資金加大了技術(shù)研發(fā)投入，推出了一系列高端家紡產(chǎn)品，市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大，企業(yè)的融資能力也得到了顯著提升。為了引導(dǎo)社會(huì)資本投向疊石橋家紡業(yè)，地方政府還積極參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金。海門區(qū)政府與金融機(jī)構(gòu)合作設(shè)立了家紡產(chǎn)業(yè)投資基金，基金規(guī)模達(dá)到[X]億元。該基金主要投資于疊石橋家紡業(yè)中具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，為企業(yè)提供股權(quán)融資支持，幫助企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、提升技術(shù)水平、拓展市場(chǎng)渠道。通過產(chǎn)業(yè)基金的投資，企業(yè)獲得了發(fā)展所需的資金，優(yōu)化了股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了企業(yè)的實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高了企業(yè)在金融市場(chǎng)上的融資吸引力。一些獲得產(chǎn)業(yè)基金投資的家紡企業(yè)，在資金的支持下，成功引進(jìn)了先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)人才，企業(yè)的發(fā)展步入了快車道，后續(xù)在銀行貸款、債券融資等方面也更加順利。4.1.3金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新服務(wù)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的特點(diǎn)和需求，積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，為企業(yè)提供了更加多樣化、個(gè)性化的融資選擇，有效緩解了企業(yè)的融資難題。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)推出了一系列適合疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的特色貸款產(chǎn)品。南通農(nóng)商銀行疊石橋支行推出了“家紡貸”，該產(chǎn)品以家紡企業(yè)的應(yīng)收賬款、存貨等作為質(zhì)押物，為企業(yè)提供貸款支持。這種創(chuàng)新的貸款模式打破了傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)抵押模式，解決了家紡企業(yè)固定資產(chǎn)不足、抵押擔(dān)保難的問題，滿足了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資金需求。截至2023年底，南通農(nóng)商銀行疊石橋支行已累計(jì)發(fā)放“家紡貸”[X]億元，支持了[X]家家紡企業(yè)的發(fā)展。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行南通分行推出了“商戶?！辟J款產(chǎn)品，該產(chǎn)品基于“一項(xiàng)目一方案一授權(quán)”項(xiàng)目，與江蘇再保南通信用融資擔(dān)保有限公司合作，為疊石橋家紡市場(chǎng)內(nèi)的小微企業(yè)主和個(gè)體工商戶提供純信用貸款。該產(chǎn)品具有利率優(yōu)惠、擔(dān)保服務(wù)完善、審批速度快等特點(diǎn)，有效解決了商戶群體的融資困難。海門疊石橋某家用紡織廠的經(jīng)營(yíng)者蔡先生從南通農(nóng)行獲得了200余萬(wàn)元的“商戶?！辟J款，僅用3個(gè)工作日就解決了采購(gòu)原材料的資金問題。在服務(wù)模式創(chuàng)新方面，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了與疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的合作深度和廣度。一些金融機(jī)構(gòu)通過與家紡產(chǎn)業(yè)園區(qū)、行業(yè)協(xié)會(huì)等合作，深入了解企業(yè)的需求，為企業(yè)提供定制化的金融服務(wù)方案。金融機(jī)構(gòu)還利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開展線上金融服務(wù)，提高金融服務(wù)的效率和便捷性。中國(guó)銀行南通分行推出了“疊石橋家紡貸”線上申請(qǐng)平臺(tái)，企業(yè)可以通過該平臺(tái)在線提交貸款申請(qǐng)，金融機(jī)構(gòu)通過大數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，快速審批貸款，大大縮短了貸款審批時(shí)間。企業(yè)從申請(qǐng)貸款到獲得資金，最短只需1個(gè)工作日，極大地滿足了企業(yè)對(duì)資金的時(shí)效性需求。一些金融機(jī)構(gòu)還為疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)提供財(cái)務(wù)咨詢、風(fēng)險(xiǎn)管理等增值服務(wù)，幫助企業(yè)提升財(cái)務(wù)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，增強(qiáng)了企業(yè)的融資能力。四、金融支持對(duì)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的作用4.2金融支持對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響4.2.1促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模金融支持為疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)購(gòu)置設(shè)備、擴(kuò)大廠房提供了關(guān)鍵的資金保障，從而助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿?。以南通卓泰家紡研發(fā)中心有限公司為例，作為疊石橋一家老牌家紡面料生產(chǎn)企業(yè)，隨著市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)和企業(yè)自身發(fā)展的需要，該企業(yè)計(jì)劃擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，購(gòu)置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和建設(shè)新的廠房。然而，由于企業(yè)資金有限，這一計(jì)劃一度陷入困境。南通農(nóng)商銀行疊石橋支行在了解到企業(yè)的資金需求后，積極與企業(yè)溝通，為其提供了500萬(wàn)元的中長(zhǎng)期貸款。這筆資金及時(shí)到位，使得企業(yè)順利購(gòu)置了先進(jìn)的植物印染設(shè)備，建設(shè)了標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)廠房，生產(chǎn)規(guī)模得到了顯著擴(kuò)大。設(shè)備投產(chǎn)后，企業(yè)的生產(chǎn)效率大幅提高，產(chǎn)品質(zhì)量也得到了提升，年銷售額從原來(lái)的五千多萬(wàn)元增長(zhǎng)到了八千多萬(wàn)元，企業(yè)的市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大，發(fā)展步入了快車道。類似的案例還有很多。南通紫羅蘭家用紡織品有限公司在金融機(jī)構(gòu)的支持下，獲得了3000萬(wàn)元的貸款，用于引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的家紡生產(chǎn)設(shè)備和擴(kuò)大廠房面積。新設(shè)備的投入使用使得企業(yè)的生產(chǎn)能力提高了50%，能夠滿足更多客戶的訂單需求。廠房面積的擴(kuò)大為企業(yè)增加生產(chǎn)線和倉(cāng)儲(chǔ)空間提供了條件，進(jìn)一步提升了企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和運(yùn)營(yíng)效率。通過擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，紫羅蘭家紡在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)了更有利的地位，產(chǎn)品不僅在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)暢銷，還遠(yuǎn)銷海外多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。這些案例充分表明，金融支持在幫助疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模方面發(fā)揮了重要作用，為企業(yè)的發(fā)展注入了強(qiáng)大動(dòng)力，使企業(yè)能夠更好地適應(yīng)市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。4.2.2推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與升級(jí)金融支持對(duì)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的研發(fā)投入和技術(shù)改造起到了至關(guān)重要的促進(jìn)作用，進(jìn)而推動(dòng)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。在研發(fā)投入方面，金融機(jī)構(gòu)的貸款和政府的財(cái)政補(bǔ)貼為企業(yè)提供了充足的資金，使企業(yè)能夠加大在新產(chǎn)品研發(fā)、新技術(shù)應(yīng)用等方面的投入。南通金太陽(yáng)家用紡織品有限公司一直致力于家紡產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)，但由于研發(fā)成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，資金短缺成為制約企業(yè)研發(fā)投入的主要因素。在獲得金融機(jī)構(gòu)500萬(wàn)元的研發(fā)專項(xiàng)貸款和政府200萬(wàn)元的財(cái)政補(bǔ)貼后，企業(yè)加大了研發(fā)力度，組建了專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，與高校和科研機(jī)構(gòu)合作，開展產(chǎn)學(xué)研合作項(xiàng)目。經(jīng)過不懈努力，企業(yè)成功研發(fā)出一系列具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的環(huán)保家紡產(chǎn)品，采用新型環(huán)保材料和先進(jìn)的生產(chǎn)工藝，產(chǎn)品的環(huán)保性能和舒適度得到了大幅提升。這些新產(chǎn)品一經(jīng)推出，便受到市場(chǎng)的廣泛關(guān)注和消費(fèi)者的青睞，為企業(yè)贏得了良好的市場(chǎng)口碑和經(jīng)濟(jì)效益。在技術(shù)改造方面，金融支持助力企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。江蘇大生集團(tuán)有限公司作為南通地區(qū)的紡織龍頭企業(yè)，為了實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率與產(chǎn)品質(zhì)量雙升級(jí)，計(jì)劃對(duì)生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行智能化改造。然而，智能化改造需要大量的資金投入，企業(yè)面臨著資金壓力。建行南通分行了解到企業(yè)的需求后，先后為該項(xiàng)目投放專項(xiàng)貸款合計(jì)1億元。企業(yè)利用這筆資金購(gòu)置了智能運(yùn)輸、打包系統(tǒng)、數(shù)據(jù)智能分析預(yù)測(cè)系統(tǒng)等先進(jìn)全流程智能紡紗設(shè)備。設(shè)備投產(chǎn)后，紡紗車間生產(chǎn)效率提高20%，產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)周期縮短20%，產(chǎn)品不良率降低超15%。通過技術(shù)改造，大生集團(tuán)的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量得到了顯著提升，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，成為全國(guó)紡織行業(yè)智能化改造和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的標(biāo)桿。這些企業(yè)的發(fā)展歷程充分體現(xiàn)了金融支持對(duì)推動(dòng)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與升級(jí)的重要作用，為產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。4.2.3增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力金融支持在幫助疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)拓展市場(chǎng)、提升品牌影響力方面發(fā)揮了重要作用，從而有效增強(qiáng)了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在拓展市場(chǎng)方面，金融機(jī)構(gòu)提供的貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融等服務(wù)，為企業(yè)開展國(guó)際貿(mào)易和拓展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)提供了資金支持。南通駿晟悅國(guó)際貿(mào)易有限公司是一家從事家紡產(chǎn)品出口的企業(yè)，隨著業(yè)務(wù)的不斷拓展，企業(yè)面臨著資金周轉(zhuǎn)困難的問題，影響了訂單的承接和交付。南通農(nóng)行積極與企業(yè)對(duì)接，為其提供了貿(mào)易融資服務(wù)，幫助企業(yè)解決了資金問題。企業(yè)利用這筆資金及時(shí)采購(gòu)原材料，按時(shí)完成訂單交付，贏得了客戶的信任。通過貿(mào)易融資的支持，駿晟悅國(guó)際貿(mào)易有限公司的出口業(yè)務(wù)不斷增長(zhǎng)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美、東南亞等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，市場(chǎng)份額逐年擴(kuò)大。在提升品牌影響力方面，金融支持為企業(yè)開展品牌建設(shè)活動(dòng)提供了資金保障。企業(yè)可以利用資金進(jìn)行廣告宣傳、參加國(guó)內(nèi)外展會(huì)、開展品牌營(yíng)銷活動(dòng)等，提升品牌知名度和美譽(yù)度。江蘇美羅家用紡織品有限公司獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款和政府的財(cái)政補(bǔ)貼后，加大了品牌建設(shè)投入。企業(yè)在央視等主流媒體投放廣告，參加國(guó)際知名家紡展會(huì)，展示企業(yè)的產(chǎn)品和品牌形象。通過一系列的品牌建設(shè)活動(dòng)，美羅家紡的品牌知名度大幅提升，產(chǎn)品在市場(chǎng)上的認(rèn)可度和競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，成為消費(fèi)者信賴的家紡品牌。這些案例表明，金融支持通過幫助企業(yè)拓展市場(chǎng)和提升品牌影響力，有效增強(qiáng)了疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。4.3金融支持的成效評(píng)估4.3.1評(píng)估指標(biāo)體系構(gòu)建為全面、科學(xué)地評(píng)估金融支持對(duì)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的成效，構(gòu)建一套涵蓋融資規(guī)模、融資成本、企業(yè)發(fā)展指標(biāo)等在內(nèi)的評(píng)估指標(biāo)體系至關(guān)重要。該體系能夠從多個(gè)維度反映金融支持的實(shí)際效果，為后續(xù)的政策調(diào)整和優(yōu)化提供有力依據(jù)。融資規(guī)模指標(biāo)是衡量金融支持力度的重要維度，包括貸款總額、股權(quán)融資總額和債券融資總額。貸款總額反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的信貸支持規(guī)模，體現(xiàn)了銀行等金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)融資中的重要作用。股權(quán)融資總額體現(xiàn)了企業(yè)通過出讓股權(quán)獲得資金的規(guī)模，反映了資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的認(rèn)可程度和資金注入情況。債券融資總額則展示了企業(yè)通過發(fā)行債券在債券市場(chǎng)上籌集資金的規(guī)模，反映了債券市場(chǎng)對(duì)企業(yè)融資的支持程度。這些指標(biāo)綜合起來(lái)，能夠全面反映企業(yè)在不同融資渠道上獲得的資金規(guī)模，衡量金融支持在拓寬企業(yè)融資渠道、增加資金供給方面的成效。融資成本指標(biāo)直接關(guān)系到企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)和經(jīng)營(yíng)效益，主要包含貸款利率、擔(dān)保費(fèi)率和綜合融資成本率。貸款利率是企業(yè)融資成本的主要組成部分，其高低直接影響企業(yè)的利息支出。擔(dān)保費(fèi)率是企業(yè)在尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保時(shí)需要支付的費(fèi)用，反映了擔(dān)保環(huán)節(jié)對(duì)企業(yè)融資成本的影響。綜合融資成本率則是將貸款利率、擔(dān)保費(fèi)率以及其他可能的融資費(fèi)用綜合計(jì)算得出的指標(biāo)，能夠全面反映企業(yè)的融資成本水平。通過對(duì)這些指標(biāo)的分析，可以評(píng)估金融支持在降低企業(yè)融資成本方面的效果，了解金融機(jī)構(gòu)和政府政策在減輕企業(yè)融資負(fù)擔(dān)方面所做的努力。企業(yè)發(fā)展指標(biāo)是評(píng)估金融支持成效的核心指標(biāo)，涵蓋營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和資產(chǎn)負(fù)債率。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率反映了企業(yè)在金融支持下業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張速度，體現(xiàn)了企業(yè)市場(chǎng)份額的增長(zhǎng)和經(jīng)營(yíng)能力的提升。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率則展示了企業(yè)盈利能力的變化，反映了金融支持對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的影響。資產(chǎn)負(fù)債率衡量了企業(yè)的負(fù)債水平和償債能力，通過分析該指標(biāo)可以了解金融支持是否有助于企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理控制負(fù)債規(guī)模，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些指標(biāo)能夠綜合反映金融支持對(duì)企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用，評(píng)估金融支持在推動(dòng)企業(yè)成長(zhǎng)、提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力方面的成效。4.3.2評(píng)估方法與數(shù)據(jù)來(lái)源本研究采用層次分析法（AHP）與模糊綜合評(píng)價(jià)法相結(jié)合的方法對(duì)金融支持成效進(jìn)行評(píng)估。層次分析法是一種將與決策總是有關(guān)的元素分解成目標(biāo)、準(zhǔn)則、方案等層次，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行定性和定量分析的決策方法。通過層次分析法，確定融資規(guī)模、融資成本、企業(yè)發(fā)展指標(biāo)等各評(píng)估指標(biāo)的權(quán)重，以反映不同指標(biāo)對(duì)金融支持成效的相對(duì)重要程度。在確定融資規(guī)模指標(biāo)的權(quán)重時(shí)，考慮到貸款總額在目前疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)融資中所占的比重較大，對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響較為直接，因此賦予貸款總額相對(duì)較高的權(quán)重；而股權(quán)融資和債券融資雖然目前規(guī)模相對(duì)較小，但對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有重要意義，也給予適當(dāng)?shù)臋?quán)重。模糊綜合評(píng)價(jià)法則是一種基于模糊數(shù)學(xué)的綜合評(píng)價(jià)方法，它根據(jù)模糊變換原理和最大隸屬度原則，考慮與被評(píng)價(jià)事物相關(guān)的各個(gè)因素，對(duì)其做出綜合評(píng)價(jià)。運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，得出金融支持成效的總體評(píng)價(jià)結(jié)果。將融資規(guī)模、融資成本、企業(yè)發(fā)展指標(biāo)等多個(gè)因素納入模糊綜合評(píng)價(jià)模型，通過對(duì)各因素的評(píng)價(jià)等級(jí)進(jìn)行模糊運(yùn)算，得出金融支持成效的綜合評(píng)價(jià)等級(jí)，如優(yōu)秀、良好、一般、較差等。數(shù)據(jù)來(lái)源主要包括兩個(gè)方面。一是金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，從銀行、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)獲取疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的貸款數(shù)據(jù)、擔(dān)保數(shù)據(jù)等，這些數(shù)據(jù)能夠準(zhǔn)確反映金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的資金支持規(guī)模和擔(dān)保情況。向南通農(nóng)商銀行疊石橋支行獲取其對(duì)家紡企業(yè)的貸款發(fā)放額度、利率、期限等詳細(xì)數(shù)據(jù)，以及為企業(yè)提供擔(dān)保的相關(guān)信息；從江蘇再保南通信用融資擔(dān)保有限公司獲取為家紡企業(yè)提供擔(dān)保的金額、擔(dān)保費(fèi)率等數(shù)據(jù)。二是企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過實(shí)地調(diào)研、問卷調(diào)查等方式收集疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，獲取營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債等數(shù)據(jù)，以了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展指標(biāo)。對(duì)南通紫羅蘭家用紡織品有限公司等多家家紡企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，收集其近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表，分析企業(yè)在金融支持下的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)的變化情況。在數(shù)據(jù)處理過程中，對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗和整理，剔除異常值和錯(cuò)誤數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性。運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析、相關(guān)性分析等，為評(píng)估指標(biāo)的計(jì)算和評(píng)價(jià)方法的應(yīng)用提供數(shù)據(jù)支持。4.3.3評(píng)估結(jié)果分析通過對(duì)評(píng)估指標(biāo)的計(jì)算和綜合評(píng)價(jià)，得出金融支持對(duì)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的成效評(píng)估結(jié)果。從整體上看，金融支持在一定程度上取得了積極成效，但仍存在一些問題和不足。在融資規(guī)模方面，金融支持取得了較為顯著的成果。貸款總額呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)，表明金融機(jī)構(gòu)對(duì)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的信貸支持力度不斷加大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)獲得的貸款總額比2022年增長(zhǎng)了15%，這為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展提供了重要的資金保障。股權(quán)融資和債券融資總額雖然占比較小，但也呈現(xiàn)出逐漸上升的態(tài)勢(shì)，反映了資本市場(chǎng)對(duì)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)的關(guān)注度不斷提高，企業(yè)的融資渠道在逐漸拓寬。南通某家紡企業(yè)在2023年成功獲得了一筆股權(quán)融資，用于企業(yè)的技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展，為企業(yè)的發(fā)展注入了新的活力。然而，融資規(guī)模仍然不能完全滿足企業(yè)的需求。部分企業(yè)反映，在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、進(jìn)行重大項(xiàng)目投資時(shí)，仍然面臨資金短缺的問題，融資規(guī)模的增長(zhǎng)速度跟不上企業(yè)發(fā)展的需求。一些具有發(fā)展?jié)摿Φ募壹徠髽I(yè)計(jì)劃新建生產(chǎn)線或拓展海外市場(chǎng)，但由于融資規(guī)模有限，無(wú)法獲得足夠的資金支持，導(dǎo)致項(xiàng)目進(jìn)展緩慢或無(wú)法實(shí)施。在融資成本方面，金融支持取得了一定的成效，但仍有下降空間。貸款利率整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的趨勢(shì)，部分金融機(jī)構(gòu)針對(duì)疊石橋家紡業(yè)中小企業(yè)推出了優(yōu)惠貸款利率政策，降低了企業(yè)的利息支出。一些銀行通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，如開展供應(yīng)鏈金融、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等，為企業(yè)提供了更低利率的貸款。擔(dān)保費(fèi)率也有所下降，政府通過加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持力度，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低擔(dān)保費(fèi)率，減輕企業(yè)的擔(dān)保負(fù)擔(dān)。一些地區(qū)設(shè)立了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償，從而降低了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，促使其降低擔(dān)保費(fèi)率。綜合融資成本率雖然有所降低，但仍然較高，一些中小企業(yè)表示，除了貸款利率和擔(dān)保費(fèi)率外，還存在其他一些隱性融資成本，如評(píng)估費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等，增加了企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。一些企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)，需要支付高額的資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)和審計(jì)費(fèi)，這些費(fèi)用雖然單次金額不大，但對(duì)于利潤(rùn)微薄的中小企業(yè)來(lái)說，也是一筆不小的開支。在企業(yè)發(fā)展指標(biāo)方面，金融支持對(duì)企業(yè)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，表明企業(yè)在金融支持下，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，盈利能力不斷增強(qiáng)。許多企業(yè)利用獲得的資金進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)備更新和市場(chǎng)拓展，提高了產(chǎn)品質(zhì)量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)。南通紫羅蘭家用紡織品有限公司在獲得