目錄 11.1基本概念及分析 11.1.1小微信貸 11.1.2信貸風險 31.1.3風險評估 4 5 5 5 5 6 6 61.1基本概念及分析1.1.1小微信貸商業(yè)銀行小微信貸業(yè)務主要針對小微企業(yè)發(fā)放相關內(nèi)容，小微企業(yè)中，涵蓋個體工商戶、家庭作坊式企業(yè)、微型企業(yè)及小型企業(yè)，尤其以規(guī)模及產(chǎn)值相對較小，單一化服務類型、統(tǒng)一經(jīng)營權及至產(chǎn)權的經(jīng)濟組織為主。國家工信部2011年正式明確了各類企業(yè)的劃型依據(jù)1.工信部行業(yè)劃分標準《關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號）》1.工信部行業(yè)劃分標準《關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號）》表1.1大中小微企業(yè)劃型行業(yè)名稱指標名稱計量單位大型中型小型微型農(nóng)、林、牧、漁業(yè)營業(yè)收入(Y)萬元Y≥20000500≤Y<2000050≤Y<500Y<50工業(yè)*從業(yè)人員(X)人X≥1000300≤X<100020≤X<300X<20營業(yè)收入(Y)萬元Y≥400002000≤Y<40000300≤Y<2000Y<300建筑業(yè)營業(yè)收入(Y)萬元Y≥800006000≤Y<80000300≤Y<6000Y<300資產(chǎn)總額(Z)萬元Z≥800005000≤Z<80000300≤Z<5000Z<300批發(fā)業(yè)從業(yè)人員(X)人X≥20020≤X<2005≤X<20X<5營業(yè)收入(Y)萬元Y≥400005000≤Y<400001000≤Y<5000Y<1000零售業(yè)從業(yè)人員(X)人X≥30050≤X<30010≤X<50X<10營業(yè)收入(Y)萬元Y≥20000500≤Y<20000100≤Y<500Y<100交通運輸業(yè)*從業(yè)人員(X)人X≥1000300≤X<100020≤X<300X<20營業(yè)收入(Y)萬元Y≥300003000≤Y<30000200≤Y<3000Y<200倉儲業(yè)從業(yè)人員(X)人X≥200100≤X<20020≤X<100X<20營業(yè)收入(Y)萬元Y≥300001000≤Y<30000100≤Y<1000Y<100郵政業(yè)從業(yè)人員(X)人X≥1000300≤X<100020≤X<300X<20營業(yè)收入(Y)萬元Y≥300002000≤Y<30000100≤Y<2000Y<100表1.1大中小微企業(yè)劃型（續(xù)）住宿業(yè)從業(yè)人員(X)人X≥300100≤X<30010≤X<100X<10營業(yè)收入(Y)萬元Y≥100002000≤Y<10000100≤Y<2000Y<100餐飲業(yè)從業(yè)人員(X)人X≥300100≤X<30010≤X<100X<10營業(yè)收入(Y)萬元Y≥100002000≤Y<10000100≤Y<2000Y<100信息傳輸業(yè)*從業(yè)人員(X)人X≥2000100≤X<200010≤X<100X<10營業(yè)收入(Y)萬元Y≥1000001000≤Y<100000100≤Y<1000Y<100軟件和信息技術服務業(yè)從業(yè)人員(X)人X≥300100≤X<30010≤X<100X<10營業(yè)收入(Y)萬元Y≥100001000≤Y<1000050≤Y<1000Y<50房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營營業(yè)收入(Y)萬元Y≥2000001000≤Y<200000100≤Y<1000Y<100資產(chǎn)總額(Z)萬元Z≥100005000≤Z<100002000≤Z<5000Z<2000物業(yè)管理從業(yè)人員(X)人X≥1000300≤X<1000100≤X<300X<100營業(yè)收入(Y)萬元Y≥50001000≤Y<5000500≤Y<1000Y<500租賃和商務服務業(yè)從業(yè)人員(X)人X≥300100≤X<30010≤X<100X<10資產(chǎn)總額(Z)萬元Z≥1200008000≤Z<120000100≤Z<8000Z<100其他未列明行業(yè)*從業(yè)人員(X)人X≥300100≤X<30010≤X<100X<10資料來源：工信部2011年第300號文件2011年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會印發(fā)《關于支持商業(yè)銀行進一步改進小型、微型企業(yè)金融服務的補充通知》，明確了小型、微型企業(yè)貸款及包括個體工商戶、小微企業(yè)主在內(nèi)的個人經(jīng)營性貸款，均為小微信貸業(yè)務的范疇[25]。小微企業(yè)在經(jīng)營過程中，存在經(jīng)營規(guī)模小、退出成本低、生存時間短、信用狀況差、市場地位低、議價能力差、經(jīng)營不規(guī)范、信息不透明等特點。小微信貸業(yè)務風險本質是以用款企業(yè)的經(jīng)營收入作為主要還款來源，用款企業(yè)經(jīng)營收入要受經(jīng)濟波動、行業(yè)景氣度、客戶集群經(jīng)營能力、個體的經(jīng)營狀況和信用狀況的影響；另外，小微企業(yè)申請的貸款主要用于企業(yè)經(jīng)營資金周轉，與其他傳統(tǒng)業(yè)務相比，貸款資金存在被挪用的風險。由于小微信貸業(yè)務風險比傳統(tǒng)個貸業(yè)務要突出，風險管理工作也逐漸被重視起來。1.1.2信貸風險（1）信貸風險的概念和特征信貸風險主要由非市場性及市場性組成，前者為商品的銷售與生產(chǎn)中，借款人為主要來源，其主要由生產(chǎn)技術和市場條件所誘發(fā)；除此之外可歸納我非市場風險，主要表現(xiàn)在自然不可抗力形成的風險和國內(nèi)外社會政治、經(jīng)濟因素導致的風險。一般情況下，銀行信貸封信的特征主要包括四種，第一為客觀性特征，風險不以人的意志為轉移，任何情況下均存在；第二為隱蔽性特征，信貸自身存在不確定性的損失，其主要由于信用特點由表現(xiàn)掩蓋所誘發(fā)；三是擴散性，因風險暴露及產(chǎn)生對商業(yè)銀行資產(chǎn)形成威脅或損失，除了影響商業(yè)銀行自身發(fā)展外，更多是引起行業(yè)內(nèi)的關聯(lián)反應以及監(jiān)管不力造成的行政處分等；四是可控性，如果加強人的管理，按相關風險防控的規(guī)章制度和應急預案審慎合規(guī)經(jīng)營，大部分風險是可以通過事前識別、預測進行防范和化解的[53]。（2）信貸風險的主要類型商業(yè)銀行在貸款管理和操作運營中會因諸多因素導致貸款損失，除受國家經(jīng)濟大環(huán)境整體影響外，大部分是由人員行為造成的。常見的信貸風險主要有信用、道德及操作三種風險[26]。所謂操作風險，指的是存在不完善的內(nèi)部程序情況下，人員及系統(tǒng)存在缺陷，或者受到外部事件影響而發(fā)生的風險[54]。一類是操作失敗或失誤風險，包括人員風險、流程風險和技術風險等；另一類是操作策略風險，指在應對外部事件或外部環(huán)境時，如政治、稅收、監(jiān)管、政府、社會、市場競爭等，由于采取了不適當?shù)牟呗远鴮е聯(lián)p失的風險。前者主要與內(nèi)部控制效率或管理質量有關，又稱為內(nèi)部風險；后者主要與外部事件有關，又稱為外部事件或外部依存風險[57]。道德風險，常見的是委托人與代理人簽約后，在履行過程中由于信息不對稱導致具有信息優(yōu)勢的一方有可能為實現(xiàn)其自身利益最大化，采取不利于他人的行動，侵占他人的利益，從而造成他人損失的可能性。商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，存在著多層次和多方面的委托代理關系，因此由于信息不對稱所導致的道德風險在商業(yè)銀行的經(jīng)營過程中也就不可避免地產(chǎn)生和客觀存在[27]。信貸業(yè)務上的道德風險問題是目前商業(yè)銀行風險防范的重點[57]。信用風險，是指授信對象是否有能力和意愿按期足額履行授信合同義務的不確定性。常見的是申貸客戶主觀還款意愿不強、故意違約、逃廢債、化整為零規(guī)避貸后檢查等行為產(chǎn)生的信貸合同違約，使得商業(yè)銀行貸款形成壞賬、呆賬等不良或損失的一種行為風險。1.1.3風險評估風險評估旨在為有效的風險決策提供基于證據(jù)的信息和分析，是商業(yè)銀行在前期審查的基礎上，通過一定的方法和手段，對貸款風險因素的影響程度、發(fā)生概率和控制程度進行評估，進而預測授信對象能否按期足額償還貸款的過程。風險評估應用中，主要作用為對目標及風險的潛在影響進行分析，以為決策者進行信息的提供，方便在應對風險過程中能夠做出正確的選擇；對風險誘發(fā)的主要因素進行識別，分析管理中的缺陷內(nèi)容；明確風險能否被企業(yè)所接受；必須合理機械能應對策略及優(yōu)先順序的選擇；進行最佳化風險應對策略的選擇；在可以接受的情況下對風險不利影響進行控制[28]。風險評估環(huán)節(jié)中，需要涵蓋風險識別、風險計量分析和風險決策[57]。風險識別，是商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)、列舉和描述貸款企業(yè)授信項目相關風險因素的過程。風險識別工作開展中，可針對授信安全回收目標的相關狀況及事件，涵蓋潛在后果、風險發(fā)生原因、來源及相關事件在內(nèi)，風險識別形式較多，如基于對歷史數(shù)據(jù)的分析、專家團隊結構化的分析、以及基于危險和可操作性分析的歸納推理技術等。風險識別應努力做到充分識別，即能夠識別影響授信安全的所有風險因素，只有全面識別風險，才能有針對性地控制風險[26,57]。風險計量和分析，指商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)風險因素后，對貸款企業(yè)授信項目各風險因素發(fā)生的可能性以及發(fā)生后帶來的后果進行量化分析。對貸款企業(yè)授信項目風險評估而言，這里的后果指授信對象不能或不愿按期足量履行授信合同義務。風險計量為決定風險是否需要應對以及最適當?shù)膽獙Σ呗院头椒ㄌ峁Q策支持[29,36]。開展風險分析過程中，必須對風險源、風險發(fā)生原因、風險事件的正面及負面影響、風險發(fā)生可能性、風險可能性因素及可能造成的后果、風險及風險源之間的聯(lián)系性及風險特性等進行分析，還需要對風險控制的有效性進行研究[55,57]。風險決策，是基于風險識別和計量過程中所獲得的對風險因素的認識，對授信項目進行“做”、“怎樣做”或“不做”的決策。風險決策必須對風險的計量與識別結果進行分析，將其與信貸政策對比，比較風險分析結果，，對風險等級進行明確[30]。風險決策還要考慮承擔風險的成本與收益以及實施應對措施的成本與收益，并據(jù)此區(qū)分為不同容忍度的風險。如不論授信項目帶來多大的收益，合規(guī)性風險都是無法承受的，一般需要無選擇地規(guī)避；而一些市場和經(jīng)營風險，則可以根據(jù)風險承受能力和處置成本有針對性地應對[26]。CreditRiskManagement，指的是信用風險管理，其可依靠信息政策的制定，對各個機構業(yè)務活動產(chǎn)生指導，以由客戶資信調查，付款形式選擇，確定信用限額至款項回收等多環(huán)節(jié)中進行全面化的控制和監(jiān)督，確保應收賬款回收的及時性和安全性[31]。1960年以后，詹姆斯（英國劍橋，教授），威廉（美國，哥倫比亞，教授）提出了不對稱信息理論，其表明，在信息不對稱狀況下，交易市場會受到嚴重影響，并對此問題提出了對策。信息不對稱屬于市場的嚴重弊端，為降低信息不對稱對經(jīng)濟所產(chǎn)生的危害，政府必須發(fā)揮自身在市場體系中的效用[32]。1981年，斯蒂格利茨進行了信貸給理論的提出，與其協(xié)作的人員為維斯，其均為外國學者，這一理論中闡述，中小企業(yè)融資首先因素主要由于缺少對稱的信息。信息不對稱理論背后隱藏的是道德風險，能夠解決技術問題，但該套理論對道德和個人偏好無能無力，不能解決市場經(jīng)濟需要的制度問題，為此，由信息不對稱角度出發(fā)，拓展了理論，表明，制藥信息不對稱情況存在，監(jiān)督成本存在，則會導致信貸配給的產(chǎn)生，在自由信貸市場的多重均衡狀況下，政府必須分析最大化的社會福利，依靠擔保和信貸補貼等形式進行信貸市場的干預，以縮減利潤率，投資對社會有益的項目，促進社會福利的增長[33]。IRB為內(nèi)部評級法，英文全稱為TheInternalRating-BasedApproach，屬于巴塞爾新資本協(xié)議的核心內(nèi)容。它要求銀行根據(jù)公司、主權、銀行、零售、專項貸款和股權投資等6種不同資產(chǎn)進行分類，并對每一類借款人和特定債項所具備的風險特征進行內(nèi)部評估，M、EAD、LGD、PD，其分別指期限、違約風險敞口、違約損失率及違約概率等多種風險要素[34]。各風險要素的評估值亦是貸款審批、貸款定價、信貸政策制定，資本收益率，在風險調整后應用的均屬于風險指標，也是風險管理的根據(jù)。內(nèi)部評級法主要包括高級和初級兩種，初級要求銀行必須進行借款人違約概率的計算，其與風險要素必須依據(jù)監(jiān)管機構給出；高級法則以信用風險管理模型為基礎，根據(jù)銀行自身數(shù)據(jù)測算各項風險要素。巴塞爾委員會建議銀行根據(jù)自身業(yè)務的復雜程度和風險管理水平靈活選擇合適的風險度量方法，以便更精確地測算資本充足率[56]?！栋腿麪枀f(xié)議》中，提出了兩種開展信用風險度量的方式，在1988年的《巴塞爾資本協(xié)議》中，包括內(nèi)部評估及標準評估方式。銀行通過外部評級機構根據(jù)觀察到的特征來確定信用風險敞口?！靶聟f(xié)議”忽視了小型微型企業(yè)的道德風險，利用先進技術解決問題，沒有完全和徹底的解決信用風險。但卻繼承了舊協(xié)議基于資本補充率的風險防范方法，并管理從單一信用風險到信用風險、市場風險和操作風險的全面管理，同時還為銀行內(nèi)外部審計提供了支撐框架，通過增加對監(jiān)督人的控制和整體行業(yè)紀律來提升風控水平。這一理論屬于以風險貼水及評級理論為基礎，信用評級理論之中，穆迪企業(yè)的企業(yè)信用評級方式應用最