第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試?？脊郊按鸢附馕觯ê鸢讣敖馕觯┬彰嚎剖?部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于基金份額凈值的計算公式中，正確的是（）。

A.基金份額凈值=（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）÷基金總份額

B.基金份額凈值=（基金凈資產(chǎn)+基金未實(shí)現(xiàn)損益）÷基金總份額

C.基金份額凈值=基金總資產(chǎn)÷基金總負(fù)債

D.基金份額凈值=（基金總負(fù)債-基金總資產(chǎn)）÷基金總份額

2.基金中基金（FOF）的投資策略主要是（）。

A.直接投資股票、債券等金融工具

B.投資于其他基金份額，分散風(fēng)險

C.投資于房地產(chǎn)、大宗商品等另類資產(chǎn)

D.通過杠桿放大投資收益

3.下列不屬于基金信息披露義務(wù)人的是（）。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金銷售機(jī)構(gòu)

D.基金投資者

4.基金業(yè)績評價中，常用夏普比率衡量（）。

A.基金的風(fēng)險水平

B.基金的超額收益能力

C.基金的流動性風(fēng)險

D.基金的管理費(fèi)用

5.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，錯誤的是（）。

A.明確基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略

B.規(guī)定基金資產(chǎn)配置的比例限制

C.詳細(xì)說明基金的投資決策流程

D.允許基金管理人隨意調(diào)整投資策略

6.基金估值中，對于未上市證券的估值，通常采用（）方法。

A.市場法

B.收益法

C.成本法

D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

7.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在（）日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交備案材料。

A.5

B.10

C.15

D.20

8.基金招募說明書的主要內(nèi)容不包括（）。

A.基金投資目標(biāo)與策略

B.基金費(fèi)用與稅收政策

C.基金投資人的權(quán)利與義務(wù)

D.基金管理人的股權(quán)結(jié)構(gòu)

9.基金信息披露中，關(guān)于基金凈值公告，錯誤的是（）。

A.每日計算并公告基金份額凈值

B.每月編制并公告基金資產(chǎn)凈值

C.每季度披露基金業(yè)績表現(xiàn)

D.每年披露基金持有人結(jié)構(gòu)

10.基金投資中，關(guān)于流動性管理，錯誤的做法是（）。

A.保持合理的現(xiàn)金比例

B.投資于短期限債券

C.頻繁調(diào)整基金倉位

D.控制基金負(fù)債規(guī)模

11.基金合同中，關(guān)于基金終止的事由，不包括（）。

A.基金合同期限屆滿且未延期

B.基金規(guī)模低于法定標(biāo)準(zhǔn)

C.基金管理人被撤銷業(yè)務(wù)資格

D.基金投資策略發(fā)生重大變化

12.基金業(yè)績評價中，索提諾比率衡量（）。

A.基金的風(fēng)險調(diào)整后收益

B.基金的波動性

C.基金的夏普比率

D.基金的貝塔系數(shù)

13.基金募集期間，基金管理人應(yīng)確保募集資金的（）安全。

A.收集過程

B.保管與劃轉(zhuǎn)

C.投資運(yùn)作

D.信息披露

14.基金合同中，關(guān)于基金托管人的職責(zé)，錯誤的是（）。

A.保管基金財產(chǎn)

B.執(zhí)行基金管理人指令

C.監(jiān)督基金運(yùn)作

D.決定基金投資策略

15.基金信息披露中，關(guān)于定期報告，錯誤的是（）。

A.每季度披露季度報告

B.每半年披露半年度報告

C.每年披露年度報告

D.每月披露月度報告

16.基金投資中，關(guān)于風(fēng)險控制，錯誤的做法是（）。

A.設(shè)定投資比例限制

B.建立壓力測試機(jī)制

C.頻繁調(diào)整投資組合

D.控制單一證券持倉

17.基金合同中，關(guān)于基金費(fèi)用，錯誤的是（）。

A.包括管理費(fèi)、托管費(fèi)

B.包括申購費(fèi)、贖回費(fèi)

C.包括業(yè)績報酬

D.費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)在招募說明書中明確

18.基金估值中，對于衍生品估值，通常采用（）方法。

A.市場法

B.收益法

C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

D.模型估值法

19.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在（）日內(nèi)完成基金財產(chǎn)的清算。

A.30

B.60

C.90

D.120

20.基金信息披露中，關(guān)于基金招募說明書，錯誤的是（）。

A.應(yīng)在基金募集前披露

B.應(yīng)詳細(xì)說明基金運(yùn)作方式

C.應(yīng)提供基金管理人財務(wù)信息

D.應(yīng)披露基金投資策略

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.基金投資中，常見的風(fēng)險類型包括（）。

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

E.政策風(fēng)險

22.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式，應(yīng)明確（）。

A.投資目標(biāo)與策略

B.基金資產(chǎn)配置比例

C.投資決策流程

D.基金管理人權(quán)限

E.基金托管人職責(zé)

23.基金信息披露中，關(guān)于基金凈值公告，應(yīng)披露（）。

A.基金份額凈值

B.基金累計凈值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金未實(shí)現(xiàn)損益

E.基金管理人業(yè)績

24.基金投資中，關(guān)于流動性管理，正確的做法包括（）。

A.保持合理的現(xiàn)金比例

B.投資于短期限債券

C.控制基金負(fù)債規(guī)模

D.頻繁調(diào)整基金倉位

E.優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)

25.基金合同中，關(guān)于基金終止，應(yīng)規(guī)定（）。

A.終止事由

B.清算程序

C.基金財產(chǎn)分配方式

D.基金管理人責(zé)任

E.基金投資者權(quán)益保護(hù)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金份額凈值是基金資產(chǎn)總額與基金總份額的比值。（）

27.基金中基金（FOF）可以投資于其他基金份額。（）

28.基金信息披露義務(wù)人只需披露基金凈值信息即可。（）

29.夏普比率越高，基金的風(fēng)險調(diào)整后收益越好。（）

30.基金合同生效后，基金管理人可以隨意調(diào)整投資策略。（）

31.基金估值中，未上市證券通常采用市場法估值。（）

32.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在10日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交備案材料。（）

33.基金招募說明書應(yīng)詳細(xì)說明基金費(fèi)用與稅收政策。（）

34.基金凈值公告應(yīng)每日計算并公告基金份額凈值。（）

35.基金投資中，頻繁調(diào)整基金倉位有助于提高流動性。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.基金份額凈值=（_________-基金總負(fù)債）÷基金總份額。

37.基金中基金（FOF）的投資策略主要是投資于其他_________份額。

38.基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、_________和基金銷售機(jī)構(gòu)。

39.基金業(yè)績評價中，常用_________比率衡量風(fēng)險調(diào)整后收益。

40.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式，應(yīng)明確基金的投資目標(biāo)、_________和投資策略。

41.基金估值中，對于未上市證券的估值，通常采用_________方法。

42.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在_________日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交備案材料。

43.基金信息披露中，關(guān)于基金凈值公告，應(yīng)披露基金_________和基金累計凈值。

44.基金投資中，關(guān)于流動性管理，正確的做法包括保持合理的_________比例。

45.基金合同中，關(guān)于基金終止，應(yīng)規(guī)定終止_________和基金財產(chǎn)分配方式。

五、簡答題（共15分，每題5分）

46.簡述基金份額凈值的計算公式及其意義。

47.簡述基金信息披露的主要內(nèi)容及其作用。

48.簡述基金投資中常見的風(fēng)險類型及其應(yīng)對措施。

六、案例分析題（共20分）

49.某基金管理人管理一只股票型基金，2023年基金凈值波動較大，投資者投訴增多。請結(jié)合案例，分析基金凈值波動的主要原因，并提出相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：基金份額凈值的計算公式為（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）÷基金總份額，因此A選項正確。B選項錯誤，未實(shí)現(xiàn)損益不屬于凈資產(chǎn)；C選項錯誤，公式顛倒；D選項錯誤，公式顛倒且負(fù)債不能減去資產(chǎn)。

2.B

解析：基金中基金（FOF）的投資策略主要是投資于其他基金份額，分散風(fēng)險，因此B選項正確。A選項錯誤，直接投資金融工具的是普通基金；C選項錯誤，投資另類資產(chǎn)的是另類投資基金；D選項錯誤，杠桿投資屬于特定策略，不適用于FOF。

3.D

解析：基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人和基金銷售機(jī)構(gòu)，因此D選項不屬于。A、B、C均屬于信息披露義務(wù)人。

4.B

解析：夏普比率衡量基金的風(fēng)險調(diào)整后收益能力，因此B選項正確。A選項錯誤，風(fēng)險水平用波動率衡量；C選項錯誤，流動性風(fēng)險用現(xiàn)金比率衡量；D選項錯誤，管理費(fèi)用是成本指標(biāo)。

5.D

解析：基金合同中，應(yīng)明確基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資決策流程等，但不應(yīng)允許基金管理人隨意調(diào)整投資策略，因此D選項錯誤。

6.C

解析：未上市證券的估值通常采用成本法，因此C選項正確。A、B、D方法適用于上市證券或衍生品。

7.B

解析：基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在10日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交備案材料，因此B選項正確。

8.D

解析：基金招募說明書應(yīng)詳細(xì)說明基金投資目標(biāo)與策略、費(fèi)用與稅收政策、投資人的權(quán)利與義務(wù)等，但不包括基金管理人的股權(quán)結(jié)構(gòu)，因此D選項錯誤。

9.D

解析：基金凈值公告應(yīng)每日計算并公告基金份額凈值，每月編制并公告基金資產(chǎn)凈值，每季度披露基金業(yè)績表現(xiàn)，每年披露基金持有人結(jié)構(gòu)，因此D選項錯誤。

10.C

解析：流動性管理應(yīng)保持合理的現(xiàn)金比例、投資于短期限債券、控制基金負(fù)債規(guī)模等，頻繁調(diào)整基金倉位會增加風(fēng)險，因此C選項錯誤。

11.D

解析：基金合同中，關(guān)于基金終止的事由包括合同期限屆滿未延期、基金規(guī)模低于法定標(biāo)準(zhǔn)、管理人被撤銷業(yè)務(wù)資格等，但不包括投資策略發(fā)生重大變化，因此D選項錯誤。

12.A

解析：索提諾比率衡量基金的風(fēng)險調(diào)整后收益，因此A選項正確。B選項錯誤，波動性用標(biāo)準(zhǔn)差衡量；C選項錯誤，夏普比率是另一種風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)；D選項錯誤，貝塔系數(shù)衡量系統(tǒng)性風(fēng)險。

13.B

解析：基金募集期間，基金管理人應(yīng)確保募集資金的保管與劃轉(zhuǎn)安全，因此B選項正確。A、C、D均不屬于該環(huán)節(jié)的核心要求。

14.D

解析：基金合同中，基金托管人的職責(zé)包括保管基金財產(chǎn)、執(zhí)行基金管理人指令、監(jiān)督基金運(yùn)作等，但不包括決定基金投資策略，因此D選項錯誤。

15.D

解析：基金信息披露中，應(yīng)每季度披露季度報告、每半年披露半年度報告、每年披露年度報告，但不包括每月披露月度報告，因此D選項錯誤。

16.C

解析：基金投資中，正確的風(fēng)險控制做法包括設(shè)定投資比例限制、建立壓力測試機(jī)制、控制單一證券持倉等，頻繁調(diào)整投資組合會增加風(fēng)險，因此C選項錯誤。

17.C

解析：基金費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)等，但不包括業(yè)績報酬，因此C選項錯誤。

18.D

解析：基金估值中，衍生品估值通常采用模型估值法，因此D選項正確。A、B、C方法適用于其他類型資產(chǎn)。

19.B

解析：基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在60日內(nèi)完成基金財產(chǎn)的清算，因此B選項正確。

20.C

解析：基金招募說明書應(yīng)提供基金管理人的基本情況，但不包括詳細(xì)財務(wù)信息，因此C選項錯誤。

二、多選題

21.ABCDE

解析：基金投資中，常見的風(fēng)險類型包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、政策風(fēng)險，因此ABCDE均正確。

22.ABCD

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式，應(yīng)明確投資目標(biāo)與策略、基金資產(chǎn)配置比例、投資決策流程、基金管理人權(quán)限，因此ABCD均正確。E選項錯誤，托管人職責(zé)在合同中應(yīng)明確，但不是運(yùn)作方式的核心內(nèi)容。

23.ABC

解析：基金凈值公告應(yīng)披露基金份額凈值、基金累計凈值、基金資產(chǎn)凈值，因此ABC均正確。D、E選項不屬于凈值公告的披露內(nèi)容。

24.ABC

解析：基金投資中，關(guān)于流動性管理，正確的做法包括保持合理的現(xiàn)金比例、投資于短期限債券、控制基金負(fù)債規(guī)模，因此ABC均正確。D選項錯誤，頻繁調(diào)整倉位增加風(fēng)險；E選項錯誤，優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)是長期策略，不直接解決流動性問題。

25.ABCD

解析：基金合同中，關(guān)于基金終止，應(yīng)規(guī)定終止事由、清算程序、基金財產(chǎn)分配方式、基金管理人責(zé)任，因此ABCD均正確。E選項錯誤，投資者權(quán)益保護(hù)應(yīng)在合同中說明，但不是終止條款的核心內(nèi)容。

三、判斷題

26.√

解析：基金份額凈值的計算公式為（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）÷基金總份額，因此本題說法正確。

27.√

解析：基金中基金（FOF）的投資策略主要是投資于其他基金份額，分散風(fēng)險，因此本題說法正確。

28.×

解析：基金信息披露義務(wù)人需披露基金凈值信息、投資組合、業(yè)績表現(xiàn)、風(fēng)險揭示等內(nèi)容，因此本題說法錯誤。

29.√

解析：夏普比率越高，基金的風(fēng)險調(diào)整后收益越好，因此本題說法正確。

30.×

解析：基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在合同約定的投資策略范圍內(nèi)運(yùn)作，不得隨意調(diào)整，因此本題說法錯誤。

31.×

解析：未上市證券的估值通常采用成本法，因此本題說法錯誤。

32.√

解析：基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在10日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交備案材料，因此本題說法正確。

33.√

解析：基金招募說明書應(yīng)詳細(xì)說明基金費(fèi)用與稅收政策，因此本題說法正確。

34.√

解析：基金凈值公告應(yīng)每日計算并公告基金份額凈值，因此本題說法正確。

35.×

解析：頻繁調(diào)整基金倉位會增加風(fēng)險，不利于流動性管理，因此本題說法錯誤。

四、填空題

36.基金總資產(chǎn)

解析：基金份額凈值=（基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債）÷基金總份額。

37.基金

解析：基金中基金（FOF）的投資策略主要是投資于其他基金份額。

38.基金托管人

解析：基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人和基金銷售機(jī)構(gòu)。

39.夏普

解析：基金業(yè)績評價中，常用夏普比率衡量風(fēng)險調(diào)整后收益。

40.投資范圍

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式，應(yīng)明確基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略。

41.成本

解析：基金估值中，對于未上市證券的估值，通常采用成本法。

42.10

解析：基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在10日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交備案材料。

43.基金份額凈值

解析