第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試黑龍江考區(qū)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金登記備案辦法》（協(xié)會發(fā)布〔2021〕4號文），私募基金管理人申請登記備案，需滿足的最低凈資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)是（）萬元。

A.1000

B.2000

C.5000

D.10000

2.下列關(guān)于基金合同關(guān)鍵條款的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.基金運(yùn)作方式需明確說明是開放式或封閉式

B.基金管理人需承諾以不低于基金資產(chǎn)凈值的1%計(jì)提管理費(fèi)

C.基金投資范圍需詳細(xì)列舉禁止投資的領(lǐng)域

D.基金托管費(fèi)費(fèi)率與基金規(guī)模成正比

3.投資者甲通過證券公司購買某公募基金，該基金A類份額前端收費(fèi)比例為1.2%，C類份額不收取認(rèn)購費(fèi)但收取0.4%的申購費(fèi)。若甲在T日申購100萬元，且持有期限超過1年，則其實(shí)際需支付的申購費(fèi)用為（）萬元。

A.0

B.0.4

C.1.2

D.1.6

4.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資管產(chǎn)品需實(shí)行（）原則，禁止資金池業(yè)務(wù)。

A.久期匹配

B.實(shí)物資產(chǎn)擔(dān)保

C.獨(dú)立運(yùn)作

D.風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

5.某基金產(chǎn)品在2023年度凈值增長率為15%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為10%，則該基金的超額收益（Alpha值）為（）個(gè)百分點(diǎn)。

A.5

B.10

C.25

D.無法計(jì)算

6.基金信息披露中，“定期報(bào)告”的披露頻率為（）。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

7.下列關(guān)于基金份額凈值的計(jì)算公式中，正確的是（）。

A.基金資產(chǎn)凈值=（基金總資產(chǎn)+基金負(fù)債）/基金總份額

B.基金資產(chǎn)凈值=基金凈資產(chǎn)/基金總份額

C.基金資產(chǎn)凈值=（基金總資產(chǎn)-基金負(fù)債）/基金總份額

D.基金資產(chǎn)凈值=基金凈資產(chǎn)/基金負(fù)債

8.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者宣傳基金業(yè)績時(shí)，若使用過往業(yè)績，需明確說明（）。

A.該業(yè)績已扣除管理費(fèi)

B.該業(yè)績已考慮市場波動(dòng)

C.該業(yè)績不代表未來表現(xiàn)

D.該業(yè)績來源于第三方機(jī)構(gòu)

9.基金合同中約定的基金轉(zhuǎn)換費(fèi)率上限為（）%。

A.0.5

B.1

C.2

D.3

10.下列不屬于私募基金管理人內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)核心要素的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會

B.董事會

C.投資決策委員會

D.財(cái)務(wù)審計(jì)委員會

11.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，若基金正發(fā)生虧損，則（）。

A.投資者可能無法贖回

B.投資者需補(bǔ)足虧損部分

C.贖回金額以基金凈值為基準(zhǔn)

D.需繳納額外稅費(fèi)

12.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在推薦基金產(chǎn)品時(shí)，需遵循（）原則。

A.收入優(yōu)先

B.成長優(yōu)先

C.風(fēng)險(xiǎn)匹配

D.流量優(yōu)先

13.基金托管人對基金資產(chǎn)享有的權(quán)利不包括（）。

A.對基金資金流向的監(jiān)督權(quán)

B.對基金資產(chǎn)損益的確認(rèn)權(quán)

C.對基金管理人投資行為的否決權(quán)

D.對基金資產(chǎn)凈值的核算權(quán)

14.下列關(guān)于QDII基金的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.QDII基金可投資境外股票、債券等資產(chǎn)

B.QDII基金需在基金名稱中標(biāo)注“QDII”字樣

C.QDII基金的投資范圍不受中國證監(jiān)會監(jiān)管

D.QDII基金需符合外匯管理局的備案要求

15.基金管理人動(dòng)用固有資金申購或贖回本機(jī)構(gòu)管理的基金，需遵守的規(guī)定不包括（）。

A.事先報(bào)備監(jiān)管機(jī)構(gòu)

B.不得損害基金份額持有人利益

C.交易價(jià)格需按基金凈值計(jì)算

D.交易行為需通過交易所集中競價(jià)交易

16.基金信息披露中，“招募說明書”的核心內(nèi)容不包括（）。

A.基金投資策略

B.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

C.基金管理人股權(quán)結(jié)構(gòu)

D.基金風(fēng)險(xiǎn)評級

17.下列關(guān)于基金業(yè)績歸因的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.殘差分析可用于分解基金超額收益的來源

B.行業(yè)配置能力是影響基金業(yè)績的重要因素

C.單一股票的擇時(shí)能力不能解釋基金業(yè)績

D.資產(chǎn)配置效果是業(yè)績歸因的核心維度

18.基金投資者在基金合同簽署前，需簽署的文件不包括（）。

A.基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書

B.基金份額持有人大會通知

C.基金投資協(xié)議

D.基金認(rèn)繳確認(rèn)書

19.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會《私募投資基金信息披露管理辦法》，私募基金季度報(bào)告需在季度結(jié)束后（）日內(nèi)披露。

A.10

B.15

C.20

D.30

20.基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能面臨的監(jiān)管措施不包括（）。

A.責(zé)令改正

B.罰款

C.停業(yè)整頓

D.撤銷基金管理人資格

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.基金合同中應(yīng)包含的必備條款包括（）。

A.基金運(yùn)作方式

B.基金托管事項(xiàng)

C.基金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

D.基金管理人變更程序

E.基金終止條件

22.下列關(guān)于基金投資禁止行為的說法中，正確的包括（）。

A.禁止利用基金財(cái)產(chǎn)向他人提供融資

B.禁止不公平地對待不同份額持有人

C.禁止挪用基金財(cái)產(chǎn)

D.禁止從事內(nèi)幕交易

E.禁止將基金財(cái)產(chǎn)用于向他人提供擔(dān)保

23.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展投資者教育時(shí)，應(yīng)涵蓋的內(nèi)容包括（）。

A.基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級劃分

B.基金投資的基本原理

C.常見投資陷阱識別

D.基金費(fèi)用構(gòu)成說明

E.投資者權(quán)益保護(hù)途徑

24.私募基金管理人需建立的風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)包括（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)評估體系

B.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會制度

C.投資決策風(fēng)險(xiǎn)評估流程

D.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案

E.風(fēng)險(xiǎn)信息報(bào)送機(jī)制

25.基金信息披露中，定期報(bào)告應(yīng)披露的內(nèi)容包括（）。

A.基金資產(chǎn)凈值分析

B.基金投資組合報(bào)告

C.基金持有人結(jié)構(gòu)變動(dòng)

D.基金管理人變更情況

E.基金費(fèi)用支出明細(xì)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金募集期間，基金管理人可向認(rèn)購者承諾收益或承擔(dān)損失。（）

27.基金管理人管理費(fèi)的上限由中國證監(jiān)會統(tǒng)一規(guī)定，不得突破。（）

28.基金投資者贖回基金份額時(shí)，若持有時(shí)間不足7天，需繳納懲罰性贖回費(fèi)。（）

29.私募基金管理人可向關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送，但需符合相關(guān)規(guī)定。（）

30.基金季度報(bào)告中的凈值走勢圖屬于基金信息披露的禁止內(nèi)容。（）

31.基金合同生效后，基金管理人不得擅自修改基金運(yùn)作方式。（）

32.QDII基金的投資范圍僅限于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的境外市場。（）

33.基金管理人可利用基金財(cái)產(chǎn)為自身或關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保。（）

34.基金投資者在基金合同簽署前，需簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。（）

35.基金信息披露中，“重大事件公告”的披露時(shí)效為T+1日。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.基金合同是規(guī)范基金運(yùn)作的________，明確了基金各方的權(quán)利義務(wù)。

37.基金投資者贖回基金份額時(shí)，贖回金額的計(jì)算基準(zhǔn)為________。

38.私募基金管理人需設(shè)立________，負(fù)責(zé)監(jiān)督投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制。

39.基金信息披露中，“招募說明書”需在基金份額發(fā)售前至少________日內(nèi)披露。

40.基金管理人需建立________，定期評估基金投資風(fēng)險(xiǎn)。

41.QDII基金在投資境外證券時(shí)，需遵守________的監(jiān)管要求。

42.基金投資者在基金合同簽署前，需簽署________，確認(rèn)已了解基金風(fēng)險(xiǎn)。

43.基金合同中約定的基金轉(zhuǎn)換費(fèi)率上限為________%。

44.基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能面臨的監(jiān)管措施包括________。

45.基金投資者認(rèn)繳的基金份額自________日起，具有基金的法定財(cái)產(chǎn)權(quán)。

五、簡答題（共20分，每題5分）

46.簡述基金管理人需建立的風(fēng)險(xiǎn)管理制度核心要素。

47.結(jié)合《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，闡述基金銷售機(jī)構(gòu)如何落實(shí)投資者適當(dāng)性管理。

48.解釋基金合同中“基金運(yùn)作方式”條款的主要內(nèi)容。

49.分析基金信息披露中“定期報(bào)告”的披露要求和核心內(nèi)容。

六、案例分析題（共25分）

某私募基金管理人A公司管理的“穩(wěn)健增值1號”基金，于2023年10月發(fā)生以下事件：

（1）基金投資組合中某核心持倉股票因突發(fā)利空公告導(dǎo)致凈值大幅下跌，當(dāng)日基金凈值下降5%；

（2）基金管理人決定調(diào)整投資策略，將部分資金從債券市場撤出，轉(zhuǎn)向成長型股票；

（3）基金季度報(bào)告披露中，部分投資組合數(shù)據(jù)存在統(tǒng)計(jì)錯(cuò)誤，未及時(shí)修正；

（4）基金投資者李某反映，其在購買基金前被銷售顧問承諾“保本保息”，但基金合同中并無該條款。

問題：

（1）分析上述事件中基金管理人可能存在的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；

（2）針對事件（1），基金管理人應(yīng)采取哪些應(yīng)急措施；

（3）針對事件（3），基金管理人需承擔(dān)哪些法律責(zé)任；

（4）結(jié)合案例，說明基金投資者如何維護(hù)自身權(quán)益。

（注：本案例基于行業(yè)實(shí)際場景改編，問題需結(jié)合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金信息披露管理辦法》等法規(guī)進(jìn)行分析。）

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：根據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》（協(xié)會發(fā)布〔2021〕4號文）第8條，私募基金管理人申請登記需滿足凈資產(chǎn)不低于2000萬元的持續(xù)經(jīng)營企業(yè)要求。

2.D

解析：基金托管費(fèi)費(fèi)率與基金規(guī)模通常成反比，規(guī)模越大費(fèi)率越低，故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

3.B

解析：C類份額不收認(rèn)購費(fèi)，但申購費(fèi)為0.4%，即100萬元×0.4%=0.4萬元。

4.C

解析：根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》第12條，資管產(chǎn)品需實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作原則，禁止資金池業(yè)務(wù)。

5.A

解析：Alpha值=實(shí)際收益率-基準(zhǔn)收益率=15%-10%=5%。

6.D

解析：基金定期報(bào)告包括季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告，披露頻率為每年。

7.C

解析：基金資產(chǎn)凈值=（基金總資產(chǎn)-基金負(fù)債）/基金總份額。

8.C

解析：根據(jù)《公募證券投資基金信息披露管理辦法》第15條，宣傳過往業(yè)績需明確說明“不預(yù)示未來表現(xiàn)”。

9.C

解析：基金合同約定的基金轉(zhuǎn)換費(fèi)率上限為2%。

10.B

解析：董事會屬于公司治理結(jié)構(gòu)，私募基金管理人核心治理結(jié)構(gòu)包括投資決策委員會、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會等。

11.C

解析：基金贖回金額以基金凈值為基準(zhǔn)，無論基金是否虧損。

12.C

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第7條，銷售機(jī)構(gòu)需遵循風(fēng)險(xiǎn)匹配原則推薦產(chǎn)品。

13.C

解析：基金托管人對基金資產(chǎn)享有的權(quán)利包括監(jiān)督、確認(rèn)、核算等，但無權(quán)否決管理人投資行為。

14.C

解析：QDII基金的投資范圍雖受中國證監(jiān)會監(jiān)管，但需符合外匯管理局備案要求。

15.A

解析：基金管理人動(dòng)用固有資金交易需事先報(bào)備監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但無需事先報(bào)備交易所。

16.C

解析：基金管理人股權(quán)結(jié)構(gòu)屬于內(nèi)部信息，不在招募說明書披露范圍。

17.C

解析：單一股票擇時(shí)能力也可解釋基金業(yè)績，屬于選股能力維度。

18.B

解析：基金份額持有人大會通知屬于基金信息披露內(nèi)容，非簽署文件。

19.C

解析：根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》，私募基金季度報(bào)告需在季度結(jié)束后20日內(nèi)披露。

20.D

解析：撤銷基金管理人資格適用于重大違法違規(guī)行為，非常規(guī)監(jiān)管措施。

二、多選題

21.ABCDE

解析：基金合同必備條款包括運(yùn)作方式、托管事項(xiàng)、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、變更程序、終止條件等（根據(jù)《基金法》第56條）。

22.ABCDE

解析：均為《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第20條禁止行為。

23.ABCDE

解析：均屬于《基金投資者教育指引》第8條要求涵蓋的內(nèi)容。

24.ABCDE

解析：均屬于《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第9條要求建立的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

25.ABCDE

解析：均屬于《公募證券投資基金信息披露管理辦法》第25條要求的定期報(bào)告內(nèi)容。

三、判斷題

26.×

解析：根據(jù)《基金法》第10條，基金募集不得承諾收益或承擔(dān)損失。

27.×

解析：基金管理費(fèi)率由管理人自主確定，但需符合證監(jiān)會規(guī)定上限。

28.√

解析：根據(jù)《基金法》第48條，持有時(shí)間不足7天的贖回需繳納1.5%懲罰性贖回費(fèi)。

29.×

解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第17條，禁止私募基金向關(guān)聯(lián)方輸送利益。

30.×

解析：凈值走勢圖屬于基金信息披露的允許內(nèi)容（根據(jù)《基金法》第35條）。

31.√

解析：基金合同生效后，修改運(yùn)作方式需經(jīng)持有人大會表決。

32.×

解析：QDII基金投資范圍由證監(jiān)會批準(zhǔn)，但需符合外匯管理局備案要求。

33.×

解析：根據(jù)《基金法》第13條，基金財(cái)產(chǎn)不得為自身或關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保。

34.√

解析：基金合同簽署前需簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書（根據(jù)《基金法》第11條）。

35.√

解析：重大事件公告需在T+1日披露（根據(jù)《基金法》第32條）。

四、填空題

36.根本法律文件

37.基金凈值

38.投資決策委員會

39.10

40.風(fēng)險(xiǎn)評估體系

41.中國證監(jiān)會

42.風(fēng)險(xiǎn)揭示書

43.2

44.責(zé)令改正

45.認(rèn)繳日

五、簡答題