資產管理公司投資決策管理規(guī)范第一章總則第一條目的與依據(jù)為規(guī)范資產管理公司（以下簡稱“公司”）的投資決策行為，提高投資決策的科學性、審慎性和合規(guī)性，保障投資者合法權益，防范投資風險，依據(jù)國家相關法律法規(guī)、監(jiān)管要求及公司內部管理制度，特制定本規(guī)范。第二條適用范圍本規(guī)范適用于公司所有直接或間接參與的各類投資活動，包括但不限于項目投資、證券投資、基金投資、不動產投資等。公司各部門、各分支機構及全體員工在從事與投資決策相關的活動時，均須遵守本規(guī)范。第三條基本原則投資決策應遵循以下基本原則：1.合規(guī)性原則：嚴格遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及公司內部制度，確保投資行為合法合規(guī)。2.審慎性原則：對投資項目進行充分的盡職調查和風險評估，審慎判斷投資價值和風險收益特征。3.獨立性原則：投資決策不受任何外部不當干預，保持獨立判斷。4.科學決策原則：運用科學的分析方法和工具，基于充分的信息和數(shù)據(jù)進行決策。5.風險控制原則：將風險控制貫穿于投資決策全過程，確保投資風險在公司可承受范圍內。6.利益最大化原則：在控制風險的前提下，追求投資收益最大化，維護投資者利益。第二章組織架構與職責第四條投資決策委員會公司設立投資決策委員會（以下簡稱“投決會”），作為公司投資決策的最高權力機構。投決會由公司高級管理人員、相關業(yè)務部門負責人及外部專家（如有）組成。其主要職責包括：1.審議并批準公司中長期投資戰(zhàn)略和年度投資計劃。2.審議并決策權限范圍內的重大投資項目。3.審議并批準投資決策相關的重要規(guī)章制度。4.對投資項目的執(zhí)行情況進行監(jiān)督和評估。5.其他應由投決會審議和決策的重大事項。第五條投資管理部門投資管理部門是投資決策的具體執(zhí)行和操作部門，負責投資項目的發(fā)掘、篩選、盡職調查、投資分析、方案設計及投后管理等工作。其主要職責包括：1.組織擬訂公司中長期投資戰(zhàn)略和年度投資計劃，提交投決會審議。2.負責投資項目的初步篩選、立項。3.組織開展對擬投資項目的盡職調查，撰寫盡職調查報告。4.對擬投資項目進行深入的投資分析和風險評估，撰寫投資分析報告和風險評估報告，提出投資建議。5.根據(jù)投決會決議，組織實施投資方案。6.負責投資項目的投后管理，跟蹤項目運營情況，及時報告重大風險和異常情況，并提出應對建議。第六條風險管理部門風險管理部門負責對投資決策過程中的風險進行獨立的識別、評估、監(jiān)控和報告。其主要職責包括：1.對投資項目的風險進行獨立評估，出具風險評估意見。2.對投資決策流程的合規(guī)性進行監(jiān)督。3.建立和完善投資風險管理制度和模型。4.持續(xù)監(jiān)控已投項目的風險狀況，定期出具風險監(jiān)控報告。5.對投資決策中的重大風險事項及時預警。第七條合規(guī)法務部門合規(guī)法務部門負責對投資決策過程中的合規(guī)性和法律風險進行審核。其主要職責包括：1.對投資項目的合規(guī)性進行審核，確保符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。2.參與投資協(xié)議等法律文件的起草、審核和談判。3.提供與投資決策相關的法律咨詢。4.監(jiān)督投資決策及執(zhí)行過程中的合規(guī)情況。第八條其他相關部門財務部門負責對投資項目的財務可行性進行分析，提供財務支持和資金安排建議；審計部門負責對投資決策及執(zhí)行過程進行內部審計監(jiān)督。其他相關部門應根據(jù)職責分工，配合投資決策工作。第三章投資決策流程第九條項目初步篩選與立項投資管理部門根據(jù)公司投資戰(zhàn)略和市場機會，發(fā)掘潛在投資項目，并進行初步篩選。對于符合初步篩選標準的項目，投資管理部門應填寫《投資項目立項申請表》，報公司分管領導審批。立項批準后，方可進入盡職調查階段。第十條盡職調查立項批準后，投資管理部門應組織成立項目小組，對目標資產或項目進行全面、細致的盡職調查。盡職調查應至少包括但不限于以下方面：1.目標公司或項目的基本情況、歷史沿革、股權結構。2.行業(yè)狀況、市場前景、競爭格局。3.經(jīng)營狀況、核心競爭力、管理團隊。4.財務狀況、盈利能力、現(xiàn)金流情況。5.法律風險、合規(guī)風險、環(huán)保風險等。6.潛在風險及應對措施。盡職調查過程中，應充分利用內外部資源，確保調查信息的真實性、準確性和完整性。調查完成后，項目小組應撰寫《盡職調查報告》。第十一條投資分析與論證投資管理部門基于盡職調查結果，對項目進行深入的投資分析與論證，包括但不限于：1.投資價值分析：評估項目的內在價值、成長性和盈利前景。2.財務分析：對項目的收入、成本、利潤、現(xiàn)金流等進行預測和分析，計算相關財務指標。3.風險收益分析：評估項目的潛在收益和面臨的各類風險，分析風險收益比。4.投資方案設計：設計具體的投資方案，包括投資金額、投資方式、股權結構、退出機制等。投資管理部門應撰寫《投資分析報告》，提出明確的投資建議。第十二條風險評估與合規(guī)審核1.風險管理部門對投資項目進行獨立的風險評估，重點關注市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、法律合規(guī)風險等，出具《風險評估報告》。2.合規(guī)法務部門對投資項目的合規(guī)性及相關法律文件進行審核，出具《合規(guī)審核意見》。第十三條投資決策審議與審批1.對于經(jīng)初步分析論證具備投資可行性的項目，由投資管理部門將《盡職調查報告》、《投資分析報告》、《風險評估報告》、《合規(guī)審核意見》及其他相關材料提交投決會審議。2.投決會召開會議時，參會委員應達到規(guī)定人數(shù)。項目負責人應對項目情況進行匯報，并回答委員的提問。3.投決會委員應基于所提供的材料和項目匯報，獨立發(fā)表意見，并進行投票表決。表決方式可采用記名投票或無記名投票，具體由投決會章程規(guī)定。4.投決會決議須經(jīng)全體委員三分之二以上（含三分之二）同意方可通過。對重大或爭議較大的項目，可根據(jù)需要進行多次審議。5.對于權限范圍內的小額投資或標準化產品投資，可根據(jù)公司規(guī)定簡化決策流程，由指定負責人或授權部門審批。第十四條決策執(zhí)行與反饋1.投資決策通過后，由投資管理部門負責組織實施投資方案，包括但不限于簽訂投資協(xié)議、辦理出資手續(xù)、工商變更登記等。2.在執(zhí)行過程中，如遇重大情況變化或發(fā)現(xiàn)新的重大風險，應及時向投決會報告，并根據(jù)指示調整方案或暫停執(zhí)行。3.投資完成后，投資管理部門應及時將執(zhí)行情況向投決會反饋。第四章投資決策管理第十五條投資組合管理公司應根據(jù)自身風險承受能力和投資目標，構建合理的投資組合，進行多元化投資，以分散風險。投資組合管理應考慮資產配置、行業(yè)分布、地域分布、期限結構等因素。第十六條風險控制1.建立健全投資風險控制體系，明確各環(huán)節(jié)的風險控制點和控制措施。2.對投資項目設定風險限額，包括但不限于單個項目投資限額、行業(yè)投資限額、集中度限額等。3.對于高風險投資項目，應采取更為嚴格的審批流程和風險控制措施。4.加強對投資項目的動態(tài)風險監(jiān)控，定期進行風險排查和壓力測試。第十七條信息管理1.投資決策過程中的所有文件、資料和記錄均應妥善保管，確保信息的安全和完整。2.建立投資決策信息報告制度，定期向公司管理層和投決會匯報投資進展、收益情況及風險狀況。3.確保投資決策信息在公司內部的有效傳遞和共享，同時嚴格遵守保密規(guī)定，防止信息泄露。第十八條投后管理1.投資項目完成后，投資管理部門應制定投后管理計劃，明確投后管理的目標、內容、責任人及時間節(jié)點。2.定期對投資項目進行跟蹤管理，了解項目經(jīng)營狀況、財務狀況及市場環(huán)境變化，及時發(fā)現(xiàn)并預警潛在風險。3.對于出現(xiàn)經(jīng)營困難或風險預警的項目，應及時采取應對措施，最大限度維護公司權益。4.適時評估投資項目的退出時機和方式，制定退出方案，并按決策程序報批后執(zhí)行。第五章決策的執(zhí)行、反饋與調整第十九條決策執(zhí)行投資決策一經(jīng)做出，相關執(zhí)行部門必須嚴格遵照執(zhí)行，不得擅自變更。如因市場環(huán)境發(fā)生重大變化或出現(xiàn)其他不可抗力因素導致原決策無法執(zhí)行或需要重大調整時，應立即向投決會報告，經(jīng)投決會審議批準后方可調整。第二十條執(zhí)行反饋投資管理部門應定期向投決會和公司管理層報告投資項目的執(zhí)行進展情況、階段性成果、存在問題及下一步工作計劃。對于執(zhí)行過程中出現(xiàn)的重大問題或風險事件，應立即報告。第二十一條決策調整當投資項目的內外部環(huán)境發(fā)生重大變化，可能對投資目標的實現(xiàn)產生重大不利影響時，投資管理部門應及時進行重新評估，并提出決策調整建議，提交投決會審議。投決會根據(jù)評估結果做出繼續(xù)執(zhí)行、調整方案或終止投資的決議。第六章監(jiān)督與問責第二十二條監(jiān)督檢查公司審計部門、風險管理部門及合規(guī)法務部門應定期或不定期對投資決策過程的合規(guī)性、決策的執(zhí)行情況及投后管理情況進行監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時提出整改意見。第二十三條責任追究對于在投資決策過程中違反本規(guī)范及公司其他相關規(guī)定，導致公司資產損失或聲譽受損的，公司將根據(jù)情節(jié)輕重及責任大小，對相關責任人進行問責，包括但不限于通報批評、經(jīng)濟處罰、降職