融資租賃合同法律風(fēng)險分析報(bào)告引言融資租賃作為一種集融資與融物于一體的現(xiàn)代租賃方式，在促進(jìn)企業(yè)設(shè)備更新、技術(shù)改造、盤活存量資產(chǎn)等方面發(fā)揮著重要作用。其核心在于通過“融物”的形式實(shí)現(xiàn)“融資”的目的，涉及出租人、承租人、出賣人（通常情況下）三方主體，法律關(guān)系較為復(fù)雜。隨著融資租賃業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，其法律風(fēng)險也日益顯現(xiàn)。本報(bào)告旨在結(jié)合融資租賃業(yè)務(wù)的特點(diǎn)與相關(guān)法律法規(guī)，對融資租賃合同在訂立、履行及終止等各階段可能面臨的主要法律風(fēng)險進(jìn)行梳理與分析，并提出初步的風(fēng)險防范建議，以期為融資租賃交易各方提供有益參考，促進(jìn)業(yè)務(wù)的健康、規(guī)范發(fā)展。一、合同訂立階段的法律風(fēng)險合同訂立是融資租賃交易的起點(diǎn)，此階段的風(fēng)險控制至關(guān)重要，直接影響后續(xù)合同的履行及爭議的解決。（一）租賃物相關(guān)風(fēng)險租賃物是融資租賃合同的核心標(biāo)的，其權(quán)屬、性質(zhì)、狀態(tài)直接關(guān)系到合同的效力及各方權(quán)利義務(wù)。1.租賃物權(quán)屬風(fēng)險：*風(fēng)險表現(xiàn)：租賃物可能存在權(quán)利瑕疵，如出租人未能取得租賃物的完整所有權(quán)，或租賃物上設(shè)有抵押權(quán)、優(yōu)先權(quán)等他項(xiàng)權(quán)利。實(shí)踐中，若出賣人（多為承租人指定）對租賃物不享有合法處分權(quán)，將導(dǎo)致出租人無法有效取得所有權(quán)，進(jìn)而影響租賃合同的效力。*風(fēng)險后果：出租人所有權(quán)無法保障，可能面臨對承租人的違約賠償，或在承租人違約時無法順利行使取回權(quán)。2.租賃物適格性風(fēng)險：*風(fēng)險表現(xiàn)：租賃物非實(shí)物資產(chǎn)（如軟件、商標(biāo)等無形資產(chǎn)，需注意法律特別規(guī)定）、不具有獨(dú)立可辨識性、無法產(chǎn)生收益以支付租金，或?qū)儆诜?、行政法?guī)禁止流通或限制流通的物品。部分情況下，租賃物可能為“虛構(gòu)”，僅有融資之實(shí)，無融物之實(shí)，可能被認(rèn)定為借貸合同。*風(fēng)險后果：可能導(dǎo)致融資租賃合同無效或被撤銷，當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)難以按預(yù)期實(shí)現(xiàn)。3.租賃物價值評估與折舊風(fēng)險：*風(fēng)險表現(xiàn)：租賃物價值評估過高，與實(shí)際價值不符，或未充分考慮租賃物在租賃期內(nèi)的折舊速度及殘值。*風(fēng)險后果：若承租人違約，出租人取回租賃物后，其變現(xiàn)價值可能不足以覆蓋未收回租金及相關(guān)費(fèi)用，造成損失。4.租賃物交付與驗(yàn)收風(fēng)險：*風(fēng)險表現(xiàn)：租賃物交付延遲、數(shù)量短缺、質(zhì)量不符合約定，或承租人未進(jìn)行有效驗(yàn)收便投入使用，后續(xù)發(fā)現(xiàn)問題難以舉證。在售后回租業(yè)務(wù)中，還可能存在“名為售后回租，實(shí)為借貸”的風(fēng)險，尤其是當(dāng)租賃物未實(shí)際交付或控制權(quán)未轉(zhuǎn)移時。*風(fēng)險后果：承租人可能拒付或延付租金，引發(fā)合同履行爭議；出租人可能陷入與承租人、出賣人的三方糾紛。（二）當(dāng)事人主體資格與資信風(fēng)險1.出租人資質(zhì)風(fēng)險：*風(fēng)險表現(xiàn)：部分出租人可能不具備開展融資租賃業(yè)務(wù)的合法資質(zhì)，如未經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)擅自從事融資租賃業(yè)務(wù)。*風(fēng)險后果：合同可能因主體不適格而無效，相關(guān)業(yè)務(wù)活動可能受到行政處罰。2.承租人資信風(fēng)險：*風(fēng)險表現(xiàn)：對承租人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營能力、履約記錄等資信情況審查不嚴(yán)，導(dǎo)致承租人缺乏支付租金的能力或意愿。*風(fēng)險后果：租金逾期支付，甚至發(fā)生根本性違約，導(dǎo)致出租人債權(quán)難以實(shí)現(xiàn)。（三）合同條款設(shè)計(jì)風(fēng)險融資租賃合同條款的完備性與明確性是保障合同順利履行的基礎(chǔ)。1.租賃物描述不清：*風(fēng)險表現(xiàn)：合同中對租賃物的名稱、型號、規(guī)格、數(shù)量、技術(shù)參數(shù)等描述模糊，難以特定化。*風(fēng)險后果：租賃物交付、驗(yàn)收、所有權(quán)確認(rèn)及后續(xù)處置時易產(chǎn)生爭議。2.租金條款不明確：*風(fēng)險表現(xiàn)：租金總額、每期租金金額、支付方式、支付期限、起租日、租金調(diào)整機(jī)制（如有）等約定不明。*風(fēng)險后果：承租人支付租金義務(wù)不清晰，易引發(fā)支付爭議。3.租賃期限與起租日約定不明：*風(fēng)險表現(xiàn)：租賃期限的起算點(diǎn)和截止點(diǎn)不明確，影響租金計(jì)算和合同權(quán)利義務(wù)的行使期間。4.租賃物的維修、保養(yǎng)與保險責(zé)任約定不清：*風(fēng)險表現(xiàn)：未明確租賃期內(nèi)租賃物的維修、保養(yǎng)責(zé)任由誰承擔(dān)，以及租賃物的保險投保義務(wù)、投保主體、保險險種、保險費(fèi)用承擔(dān)等。*風(fēng)險后果：租賃物因維修保養(yǎng)不當(dāng)受損，或因未投保導(dǎo)致意外損失無法獲得賠償，責(zé)任難以劃分。5.違約責(zé)任條款不完善：*風(fēng)險表現(xiàn)：未針對不同違約情形（如承租人逾期支付租金、擅自處置租賃物，出租人未按時交付租賃物等）約定明確、合理的違約責(zé)任承擔(dān)方式（如違約金計(jì)算方法、損害賠償范圍等）。*風(fēng)險后果：一方違約后，另一方難以有效追究其違約責(zé)任，損失難以彌補(bǔ)。6.租賃物所有權(quán)轉(zhuǎn)移條款：*風(fēng)險表現(xiàn)：對租賃期滿后租賃物所有權(quán)的歸屬（如約定歸屬承租人、出租人或續(xù)租、留購等）及相關(guān)條件、費(fèi)用約定不明。（四）租賃物選擇的風(fēng)險（承租人自主選擇原則）融資租賃的一個重要特征是“承租人自主選擇租賃物和出賣人”。*風(fēng)險表現(xiàn)：若出租人在租賃物的選擇上過度干預(yù)，或在合同中承諾對租賃物的質(zhì)量、性能負(fù)責(zé)，可能被認(rèn)定為突破了承租人自主選擇原則，從而導(dǎo)致出租人承擔(dān)本不應(yīng)由其承擔(dān)的責(zé)任。*風(fēng)險后果：租賃物出現(xiàn)質(zhì)量問題時，承租人可能直接要求出租人承擔(dān)責(zé)任。二、合同履行階段的法律風(fēng)險合同訂立后，各方當(dāng)事人依照合同約定全面履行義務(wù)是實(shí)現(xiàn)合同目的的關(guān)鍵，但履行過程中亦存在諸多風(fēng)險。（一）承租人支付租金的風(fēng)險這是出租人面臨的最主要風(fēng)險。*風(fēng)險表現(xiàn)：承租人因經(jīng)營不善、市場變化、財(cái)務(wù)狀況惡化等原因，未能按照合同約定按時足額支付租金，甚至長期拖欠。*風(fēng)險后果：出租人資金回籠受阻，產(chǎn)生壞賬風(fēng)險，影響其正常經(jīng)營。（二）租賃物保管、使用與維修風(fēng)險*風(fēng)險表現(xiàn)：承租人未妥善保管、使用租賃物，或未按合同約定履行維修保養(yǎng)義務(wù)，導(dǎo)致租賃物損壞、價值貶損，甚至喪失使用功能。*風(fēng)險后果：租賃物價值降低，影響出租人在承租人違約時通過處置租賃物回收債權(quán)的能力。（三）租賃物毀損、滅失的風(fēng)險*風(fēng)險表現(xiàn)：租賃物因不可抗力、意外事件、承租人過錯等原因發(fā)生毀損、滅失。*風(fēng)險后果：若未約定或約定不明，風(fēng)險承擔(dān)主體及損失賠償問題易產(chǎn)生爭議。即使有保險，保險理賠是否及時足額也存在不確定性。（四）租賃物侵權(quán)責(zé)任風(fēng)險*風(fēng)險表現(xiàn)：租賃物本身存在缺陷或因承租人使用不當(dāng)，造成第三人人身損害或財(cái)產(chǎn)損失。*風(fēng)險后果：根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，出租人通常不承擔(dān)此類侵權(quán)責(zé)任，但如果出租人對租賃物的選擇、交付有過錯，或干預(yù)了承租人的使用，則可能承擔(dān)連帶責(zé)任。三、合同變更、解除與終止階段的法律風(fēng)險（一）合同變更的風(fēng)險*風(fēng)險表現(xiàn)：在合同履行過程中，因客觀情況變化需要變更合同主要條款（如租金、租賃期限等），但若變更未采用書面形式或未取得各方一致同意，可能導(dǎo)致變更無效或不成立。（二）合同解除的風(fēng)險*風(fēng)險表現(xiàn)：一方當(dāng)事人依據(jù)合同約定或法律規(guī)定主張解除合同，但解除條件是否成就、解除程序是否合法可能存在爭議。*風(fēng)險后果：解除行為被認(rèn)定為違法或違約，需承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任；合同解除后的租賃物返還、租金結(jié)算、損失賠償?shù)葐栴}處理復(fù)雜。（三）租賃物返還與處置風(fēng)險*風(fēng)險表現(xiàn)：租賃期滿或合同解除后，承租人拒不返還租賃物；或返還的租賃物狀態(tài)不符合合同約定；出租人取回租賃物后，因租賃物專業(yè)性強(qiáng)、市場流通性差等原因難以快速、足額變現(xiàn)。*風(fēng)險后果：出租人需通過訴訟、仲裁等方式強(qiáng)制取回租賃物，耗時費(fèi)力；租賃物處置價值可能遠(yuǎn)低于預(yù)期，無法彌補(bǔ)租金損失。四、租賃物取回與處置的法律風(fēng)險當(dāng)承租人發(fā)生嚴(yán)重違約，特別是逾期支付租金時，出租人通常會行使租賃物取回權(quán)。（一）取回權(quán)行使的合法性風(fēng)險*風(fēng)險表現(xiàn)：出租人未依照合同約定或法律規(guī)定的程序擅自取回租賃物，可能構(gòu)成侵權(quán)。*風(fēng)險后果：承租人可能要求出租人承擔(dān)返還租賃物、賠償損失等責(zé)任。（二）取回后的處置風(fēng)險*風(fēng)險表現(xiàn)：租賃物取回后，如何進(jìn)行評估、拍賣、變賣等處置程序，以及處置所得價款如何分配（如優(yōu)先清償租金、違約金、費(fèi)用等），若合同未明確約定或處置程序不規(guī)范，易產(chǎn)生糾紛。*風(fēng)險后果：處置過程漫長，成本高昂，或因處置不當(dāng)導(dǎo)致承租人異議，影響債權(quán)實(shí)現(xiàn)。五、登記與公示的法律風(fēng)險根據(jù)《民法典》及相關(guān)司法解釋，融資租賃交易中租賃物的登記具有對抗善意第三人的效力。（一）租賃物未辦理登記的風(fēng)險*風(fēng)險表現(xiàn)：出租人未在相應(yīng)的登記機(jī)構(gòu)（如中國人民銀行征信中心的動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)）對租賃物進(jìn)行登記。*風(fēng)險后果：若承租人將租賃物擅自抵押、轉(zhuǎn)讓給善意第三人，出租人可能無法對抗該第三人，導(dǎo)致所有權(quán)受損。（二）登記信息不準(zhǔn)確、不完整的風(fēng)險*風(fēng)險表現(xiàn)：登記的租賃物信息與實(shí)際情況不符，或關(guān)鍵信息缺失。*風(fēng)險后果：登記的對抗效力可能受到影響，無法有效防范第三人善意取得。六、法律風(fēng)險防范建議針對上述融資租賃合同各階段的主要法律風(fēng)險，提出以下防范建議：（一）審慎選擇交易對手，強(qiáng)化盡職調(diào)查1.出租人：嚴(yán)格審查承租人的主體資格、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、信用記錄、還款能力及擔(dān)保方（如有）的擔(dān)保能力。對租賃物進(jìn)行詳細(xì)的盡職調(diào)查，核實(shí)租賃物的權(quán)屬證明、物理狀態(tài)、價值評估報(bào)告、是否存在權(quán)利負(fù)擔(dān)等。2.承租人：審查出租人的融資租賃業(yè)務(wù)資質(zhì)、資金實(shí)力、專業(yè)服務(wù)能力及信譽(yù)。（二）規(guī)范合同訂立，完善合同條款1.明確租賃物：在合同中對租賃物的名稱、型號、規(guī)格、數(shù)量、序列號、技術(shù)參數(shù)、交付地點(diǎn)等作出清晰、具體、唯一的描述。2.細(xì)化租金條款：明確租金總額、每期租金金額、支付周期、支付日期、支付方式、起租日、租金調(diào)整的條件和方式等。3.厘清責(zé)任劃分：明確租賃期內(nèi)租賃物的保管、使用、維修、保養(yǎng)責(zé)任主體及費(fèi)用承擔(dān)；明確租賃物保險的投保責(zé)任、險種、保險金額、受益人及保費(fèi)承擔(dān)。4.完善違約責(zé)任：針對不同違約情形，約定明確的違約金計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)、損害賠償范圍、救濟(jì)措施（如加速到期、解除合同、取回租賃物等）。5.明確租賃物歸屬：清晰約定租賃期滿后租賃物的歸屬方式及條件，如留購價格、返還要求等。6.強(qiáng)調(diào)承租人自主選擇：在合同中明確承租人自主選擇租賃物和出賣人，并對租賃物的質(zhì)量、性能負(fù)責(zé)，除非出租人干預(yù)選擇或提供保證。（三）加強(qiáng)合同履行過程中的風(fēng)險監(jiān)控與管理1.租金支付管理：建立健全租金支付跟蹤機(jī)制，對承租人的租金支付情況進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)逾期，及時采取催收措施。2.租賃物管理：定期對租賃物的使用、保管、維修保養(yǎng)情況進(jìn)行檢查或抽查，確保租賃物處于良好狀態(tài)。要求承租人按合同約定投保并將出租人設(shè)為受益人或共同受益人。3.風(fēng)險預(yù)警機(jī)制：密切關(guān)注承租人的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，建立風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，對可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險及時預(yù)警并采取應(yīng)對措施。（四）重視租賃物登記與公示嚴(yán)格按照法律規(guī)定，在融資租賃合同訂立后，及時到相應(yīng)的登記機(jī)構(gòu)辦理租賃物登記手續(xù)，確保登記信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，以對抗善意第三人，保障出租人的所有權(quán)。（五）規(guī)范行使權(quán)利，妥善處置違約1.依法行使取回權(quán)：當(dāng)承租人違約時，出租人應(yīng)依據(jù)合同約定和法律規(guī)定的程序行使租賃物取回權(quán)，避免因程序違法而承擔(dān)責(zé)任。2.合理處置租賃物：合同中應(yīng)約定租賃物取回后的評估、拍賣、變賣等處置程序和價款分配方式。處置過程應(yīng)遵循公開、公平、公正原則，最大限度實(shí)現(xiàn)租賃物價值。（六）選擇適當(dāng)?shù)臓幾h解決方式在合同中明確約定爭議解決方式（訴訟或仲裁）及管轄地（或仲裁機(jī)構(gòu)）。選擇對己方有利、效率較高的爭議解決途徑。結(jié)論融資租賃合同的法律風(fēng)險貫穿于合同的訂立、履行、變更、解除及終止的全過