第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券投資基金從業(yè)考試6及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于證券投資基金投資范圍的表述中，正確的是（）

A.投資于貨幣市場(chǎng)工具、股票、債券等金融工具

B.專門投資于房地產(chǎn)項(xiàng)目

C.從事股票發(fā)行承銷業(yè)務(wù)

D.投資于非上市企業(yè)的股權(quán)

2.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，以下哪項(xiàng)不屬于其核心內(nèi)容？（）

A.基金的投資目標(biāo)與策略

B.基金管理人、托管人的職責(zé)權(quán)限

C.基金份額的申購(gòu)與贖回規(guī)則

D.基金管理人的薪酬結(jié)構(gòu)

3.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）

A.熟悉基金業(yè)務(wù)，具有3年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

B.具有良好的職業(yè)道德記錄

C.具備基金從業(yè)資格

D.持有CFA認(rèn)證

4.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)是基金投資者無(wú)法通過(guò)分散投資完全規(guī)避的？（）

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

5.基金信息披露中，“基金招募說(shuō)明書(shū)”的主要功能是（）

A.定期披露基金凈值波動(dòng)

B.向投資者介紹基金運(yùn)作的詳細(xì)規(guī)則

C.公告基金份額持有人結(jié)構(gòu)

D.解釋基金年度業(yè)績(jī)

6.以下哪種行為違反了《證券投資基金法》中關(guān)于基金管理人禁止的行為規(guī)定？（）

A.利用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易

B.基金投資于符合規(guī)定的關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)

C.按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易信息

D.基金投資于政策性金融債

7.基金份額凈值計(jì)算公式中，“基金資產(chǎn)凈值”的構(gòu)成不包括（）

A.基金持有的股票、債券等資產(chǎn)市值

B.基金承擔(dān)的負(fù)債

C.基金預(yù)留的備用金

D.基金管理費(fèi)

8.以下哪種指標(biāo)是衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的重要參考？（）

A.基金收益率

B.貝塔系數(shù)（Beta）

C.基金規(guī)模

D.基金托管費(fèi)率

9.基金分紅方式中，以下哪項(xiàng)不屬于常見(jiàn)的分紅形式？（）

A.現(xiàn)金分紅

B.紅利再投資

C.股票分紅

D.現(xiàn)金與紅利再投資結(jié)合

10.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在多少日內(nèi)進(jìn)行首次信息披露？（）

A.3日

B.5日

C.7日

D.10日

11.以下哪種類型的基金通常被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較低？（）

A.股票型基金

B.混合型基金

C.指數(shù)型基金

D.貨幣市場(chǎng)基金

12.基金托管人對(duì)基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)主要責(zé)任，其履職依據(jù)不包括（）

A.基金合同

B.《證券投資基金法》

C.基金招募說(shuō)明書(shū)

D.《公司法》

13.基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)中，投資顧問(wèn)的主要職責(zé)不包括（）

A.為基金提供投資建議

B.直接執(zhí)行基金的投資交易

C.協(xié)助基金管理人進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

D.監(jiān)督基金運(yùn)作的合規(guī)性

14.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市債券的估值方法，以下哪種做法是不合規(guī)的？（）

A.采用市場(chǎng)利率法

B.參考同類債券的市場(chǎng)價(jià)格

C.直接按面值估值

D.結(jié)合債券未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)

15.基金信息披露的“及時(shí)性原則”要求，定期報(bào)告應(yīng)在什么時(shí)間前披露？（）

A.報(bào)告截止日后次日

B.報(bào)告截止日后3日

C.報(bào)告截止日后5日

D.報(bào)告截止日后10日

16.基金合同中，關(guān)于基金終止的表述，以下哪項(xiàng)是正確的？（）

A.基金規(guī)模低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)必須終止

B.基金持有人大會(huì)決定終止時(shí)，需經(jīng)2/3以上同意

C.基金管理人主動(dòng)申請(qǐng)終止即可

D.基金虧損達(dá)到一定比例時(shí)自動(dòng)終止

17.以下哪種行為屬于基金銷售中的“利益沖突”情形？（）

A.銷售人員按業(yè)績(jī)提成獲取報(bào)酬

B.對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金進(jìn)行差異化宣傳

C.銷售過(guò)程中未充分揭示風(fēng)險(xiǎn)

D.按規(guī)定向投資者提供基金業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)

18.基金運(yùn)作中，關(guān)于“基金費(fèi)用”的表述，以下哪項(xiàng)是錯(cuò)誤的？（）

A.基金管理費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提

B.基金托管費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)僅適用于C類份額

D.基金管理費(fèi)在基金凈值計(jì)算前扣除

19.基金投資中，“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”主要指（）

A.基金凈值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.投資人無(wú)法及時(shí)贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)

C.基金管理人操作失誤風(fēng)險(xiǎn)

D.基金無(wú)法按時(shí)支付紅利的風(fēng)險(xiǎn)

20.基金信息披露中，“基金招募說(shuō)明書(shū)”的有效期是（）

A.永久有效

B.3年

C.5年

D.基金合同終止后自動(dòng)失效

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.基金投資中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)包括（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

22.基金合同的主要內(nèi)容應(yīng)包括（）

A.基金運(yùn)作方式

B.基金份額持有人權(quán)利義務(wù)

C.基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法

D.基金管理人的薪酬體系

23.基金信息披露的“準(zhǔn)確性原則”要求披露內(nèi)容（）

A.真實(shí)可靠

B.符合監(jiān)管規(guī)定

C.不得誤導(dǎo)投資者

D.語(yǔ)言表述通俗易懂

24.基金投資中，以下哪些行為屬于禁止性行為？（）

A.基金利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行內(nèi)幕交易

B.基金投資于禁止投資領(lǐng)域

C.基金管理人違規(guī)挪用基金財(cái)產(chǎn)

D.基金進(jìn)行虛假宣傳

25.基金運(yùn)作中，關(guān)于“基金費(fèi)用”的表述，正確的包括（）

A.基金管理費(fèi)在基金凈值計(jì)算前扣除

B.基金托管費(fèi)由基金托管人收取

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)適用于C類份額

D.基金業(yè)績(jī)報(bào)酬按約定比例提取

26.基金估值的基本原則包括（）

A.公允性原則

B.一致性原則

C.及時(shí)性原則

D.完整性原則

27.基金銷售過(guò)程中，銷售人員應(yīng)遵守的規(guī)定包括（）

A.不得夸大宣傳基金收益

B.須向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)

C.不得收取非規(guī)定費(fèi)用

D.須具備基金從業(yè)資格

28.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)進(jìn)行的信息披露包括（）

A.基金份額持有人名冊(cè)

B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金投資組合報(bào)告

D.基金管理人變更公告

29.基金投資中，“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”的主要來(lái)源包括（）

A.基金投資于流動(dòng)性較差的資產(chǎn)

B.基金規(guī)模過(guò)大導(dǎo)致難以變現(xiàn)

C.市場(chǎng)交易清淡時(shí)無(wú)法及時(shí)賣出資產(chǎn)

D.基金管理人頻繁調(diào)整倉(cāng)位

30.基金信息披露的“完整性原則”要求披露內(nèi)容（）

A.不得遺漏重要信息

B.包含所有必要細(xì)節(jié)

C.不得與其他披露內(nèi)容矛盾

D.語(yǔ)言表述應(yīng)簡(jiǎn)潔明了

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金管理人必須持有基金財(cái)產(chǎn)。（）

32.基金合同是基金運(yùn)作的基礎(chǔ)法律文件。（）

33.基金招募說(shuō)明書(shū)是基金發(fā)行前向投資者披露的重要文件。（）

34.基金投資中，所有風(fēng)險(xiǎn)都可以通過(guò)分散投資完全規(guī)避。（）

35.基金合同生效后，基金管理人可以隨意變更投資策略。（）

36.基金信息披露的“及時(shí)性原則”要求定期報(bào)告在報(bào)告截止日后3日內(nèi)披露。（）

37.基金投資顧問(wèn)可以代替基金管理人進(jìn)行投資決策。（）

38.基金估值是指對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估的過(guò)程。（）

39.基金銷售過(guò)程中，銷售人員可以承諾保本保收益。（）

40.基金合同終止后，基金份額持有人可以繼續(xù)要求贖回基金份額。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述，應(yīng)明確基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、______和______。

42.基金信息披露的“準(zhǔn)確性原則”要求披露內(nèi)容真實(shí)可靠，不得含有______或誤導(dǎo)性陳述。

43.基金投資中，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、______、信用風(fēng)險(xiǎn)和______。

44.基金估值的基本原則包括公允性原則、______和及時(shí)性原則。

45.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在______日內(nèi)進(jìn)行首次信息披露。

46.基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)中，投資顧問(wèn)的主要職責(zé)是為基金提供投資建議，協(xié)助基金管理人進(jìn)行______和______。

47.基金估值過(guò)程中，對(duì)于未上市債券的估值方法，通常采用市場(chǎng)利率法或______。

48.基金信息披露的“完整性原則”要求披露內(nèi)容不得遺漏______，包含所有必要細(xì)節(jié)。

49.基金銷售過(guò)程中，銷售人員應(yīng)遵守“______”原則，不得進(jìn)行虛假宣傳或誤導(dǎo)投資者。

50.基金合同終止后，基金管理人應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行清算，并將基金財(cái)產(chǎn)按______的比例分配給基金份額持有人。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，共4題，每題5分）

51.簡(jiǎn)述基金管理人在基金運(yùn)作中的主要職責(zé)。

52.基金信息披露的主要類型有哪些？各自的功能是什么？

53.基金投資中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？投資者應(yīng)如何應(yīng)對(duì)？

54.基金銷售過(guò)程中，銷售人員應(yīng)遵守哪些行為規(guī)范？

六、案例分析題（共25分，共1題）

案例背景

某基金管理公司推出一只“穩(wěn)健增值混合型基金”，宣傳材料中承諾“本基金風(fēng)險(xiǎn)較低，適合保守型投資者”，實(shí)際投資策略為80%投資于債券、20%投資于股票。然而，在市場(chǎng)波動(dòng)期間，該基金凈值下跌幅度較大，部分投資者投訴基金宣傳與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)不符。

問(wèn)題

1.分析該案例中可能存在的違規(guī)行為有哪些？

2.基金管理人應(yīng)如何改進(jìn)信息披露和銷售行為？

3.投資者在購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)如何防范類似風(fēng)險(xiǎn)？

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.A

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第48條，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)投資于上市交易的股票、債券、其他基金份額，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，房地產(chǎn)投資不屬于基金投資范圍。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金管理人不得從事證券承銷業(yè)務(wù)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，股權(quán)投資屬于私募基金范疇。

2.D

解析：基金運(yùn)作方式的核心內(nèi)容包括投資目標(biāo)、策略、范圍、運(yùn)作模式等，A、B、C均屬于核心內(nèi)容。D選項(xiàng)屬于基金治理結(jié)構(gòu)范疇，不屬于運(yùn)作方式。

3.D

解析：根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》第33條，基金管理人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格、熟悉基金業(yè)務(wù)，具有3年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并具備良好的職業(yè)道德記錄。CFA認(rèn)證并非法定要求。

4.C

解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法通過(guò)分散投資完全規(guī)避。A、B、D均屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)分散投資降低。

5.B

解析：基金招募說(shuō)明書(shū)是基金發(fā)行前向投資者介紹基金運(yùn)作規(guī)則的重要文件，內(nèi)容包括投資目標(biāo)、策略、風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用等。A、C、D均屬于定期報(bào)告或公告的內(nèi)容。

6.A

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第19條，基金管理人不得利用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易。B選項(xiàng)中，關(guān)聯(lián)交易需符合規(guī)定并披露。C選項(xiàng)屬于合規(guī)行為。D選項(xiàng)屬于合規(guī)投資。

7.D

解析：基金資產(chǎn)凈值=基金總資產(chǎn)-基金總負(fù)債。A、B、C均屬于基金總資產(chǎn)的構(gòu)成部分。D選項(xiàng)屬于基金費(fèi)用，在凈值計(jì)算前已扣除。

8.B

解析：貝塔系數(shù)衡量基金凈值相對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的波動(dòng)性，是衡量風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。A、C、D均與風(fēng)險(xiǎn)衡量無(wú)直接關(guān)系。

9.C

解析：常見(jiàn)的基金分紅方式包括現(xiàn)金分紅、紅利再投資、現(xiàn)金與紅利再投資結(jié)合，不包括股票分紅。

10.C

解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第15條，基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在7日內(nèi)進(jìn)行首次信息披露。

11.D

解析：貨幣市場(chǎng)基金投資于短期、高流動(dòng)性資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較低。A、B、C均屬于風(fēng)險(xiǎn)較高的基金類型。

12.D

解析：基金托管人的履職依據(jù)包括基金合同、《證券投資基金法》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定等，不包括《公司法》。

13.B

解析：投資顧問(wèn)不得直接執(zhí)行基金的投資交易，僅提供投資建議和協(xié)助評(píng)估。A、C、D均屬于投資顧問(wèn)職責(zé)范疇。

14.C

解析：未上市債券需采用公允價(jià)值估值方法，不能直接按面值估值。A、B、D均屬于合規(guī)估值方法。

15.A

解析：根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》第20條，定期報(bào)告應(yīng)在報(bào)告截止日后次日披露。

16.B

解析：基金持有人大會(huì)決定終止時(shí)，需經(jīng)2/3以上持有人同意。A、C、D均不符合規(guī)定。

17.A

解析：銷售人員按業(yè)績(jī)提成屬于合規(guī)激勵(lì)方式。B、C、D均屬于違規(guī)行為。

18.D

解析：基金管理費(fèi)在基金凈值計(jì)算前扣除，屬于預(yù)提費(fèi)用。A、B、C均正確。

19.B

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指投資人無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。A、C、D均屬于其他風(fēng)險(xiǎn)類型。

20.C

解析：基金招募說(shuō)明書(shū)的有效期是5年，自基金合同生效之日起計(jì)算。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABCD

解析：基金投資中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。

22.ABC

解析：基金合同的主要內(nèi)容應(yīng)包括運(yùn)作方式、持有人權(quán)利義務(wù)、凈值計(jì)算方法等。D選項(xiàng)屬于公司治理范疇。

23.ABC

解析：準(zhǔn)確性原則要求披露內(nèi)容真實(shí)可靠、符合監(jiān)管規(guī)定、不得誤導(dǎo)投資者。D選項(xiàng)屬于易懂性要求。

24.ABC

解析：基金投資中禁止內(nèi)幕交易、投資禁止領(lǐng)域、挪用基金財(cái)產(chǎn)等行為。D選項(xiàng)屬于合規(guī)行為。

25.ABC

解析：A、B、C均正確。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，業(yè)績(jī)報(bào)酬需按合同約定提取。

26.ABC

解析：估值基本原則包括公允性、一致性、及時(shí)性。D選項(xiàng)不屬于基本原則。

27.ABC

解析：銷售人員應(yīng)遵守不得夸大收益、揭示風(fēng)險(xiǎn)、禁止非規(guī)定費(fèi)用、具備從業(yè)資格等規(guī)定。D選項(xiàng)屬于合規(guī)要求。

28.ABCD

解析：基金管理人應(yīng)進(jìn)行份額持有人名冊(cè)、凈值、投資組合報(bào)告、管理人變更等披露。

29.ABC

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于投資資產(chǎn)流動(dòng)性差、基金規(guī)模過(guò)大、市場(chǎng)交易清淡等。D選項(xiàng)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。

30.ABD

解析：完整性原則要求不得遺漏重要信息、包含必要細(xì)節(jié)、與其他披露內(nèi)容不矛盾。D選項(xiàng)屬于易懂性要求。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

32.√

33.√

34.×

解析：分散投資只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法完全規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

35.×

解析：基金合同生效后，投資策略變更需經(jīng)持有人大會(huì)同意。

36.×

解析：定期報(bào)告應(yīng)在報(bào)告截止日后5日內(nèi)披露。

37.×

解析：投資顧問(wèn)僅提供建議，不能代替管理人決策。

38.√

39.×

解析：基金銷售不得承諾保本保收益。

40.×

解析：基金合同終止后，基金份額持有人應(yīng)按凈值贖回。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.投資策略，投資限制

解析：基金運(yùn)作方式需明確投資策略和限制條件。

42.夸大或不實(shí)

解析：準(zhǔn)確性原則要求披露內(nèi)容真實(shí)可靠，不得含有夸大或不實(shí)陳述。

43.運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)

解析：常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。

44.一致性原則

解析：估值基本原則包括公允性、一致性、及時(shí)性。

45.5

解析：基金合同生效后，應(yīng)在5日內(nèi)進(jìn)行首次信息披露。

46.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)控制

解析：投資顧問(wèn)應(yīng)協(xié)助管理人進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制。

47.類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

解析：未上市債券估值可采用市場(chǎng)利率法或類似資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格法。

48.重要信息

解析：完整性原則要求披露內(nèi)容不得遺漏重要信息。

49.合規(guī)

解析：銷售人員應(yīng)遵守合規(guī)原則，不得進(jìn)行虛假宣傳。

50.份額比例

解析：基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)按份額比例分配給持有人。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，共4題，每題5分）

51.答：基金管理人主要職責(zé)包括：

①依據(jù)基金合同進(jìn)行投資運(yùn)作，管理基金資產(chǎn)；

②組織基金份額的申購(gòu)和贖回；

③編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告；

④保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄；

⑤按規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；

⑥執(zhí)行基金份額持有人大會(huì)的決議；

⑦依法為基金份額持有人辦理基金份額的登記事宜；

⑧依法履行基金信息披露義務(wù)。

52.答：基金信息披露類型包括：

①基金募集信息披露（如招募說(shuō)明書(shū)）；

②基金運(yùn)作信息披露（如凈值公告、定期報(bào)告）；

③基金臨時(shí)信息披露（如重大事件公告）。

功能：向投資者提供充分信息，保障投