演講人：日期:中煤能源集團匯報目錄CATALOGUE01公司概況02業(yè)務運營分析03財務業(yè)績評估04戰(zhàn)略規(guī)劃與目標05風險挑戰(zhàn)應對06未來展望PART01公司概況歷史背景與發(fā)展沿革成立與初期發(fā)展中煤能源集團前身為1982年7月成立的中國煤炭進出口總公司，初期以煤炭進出口貿易為核心業(yè)務，逐步建立國內外市場渠道?，F(xiàn)代化企業(yè)建設2010年后，集團加快技術創(chuàng)新和綠色轉型，推動智能化礦山建設，并成為國務院國資委管理的國有重點骨干企業(yè)之一。資產重組與戰(zhàn)略轉型經過多次資產重組和業(yè)務整合，2006年正式組建為中國中煤能源集團有限公司，轉型為集煤炭生產、貿易、物流、煤化工于一體的綜合性企業(yè)集團。核心業(yè)務領域煤炭生產與開發(fā)涵蓋煤炭勘探、開采、洗選加工全產業(yè)鏈，擁有多個億噸級礦區(qū)，年產能位居行業(yè)前列。煤化工與清潔能源發(fā)展煤制烯烴、煤制天然氣等高端煤化工項目，并探索碳捕集與封存（CCUS）技術，推動低碳轉型。貿易與物流網(wǎng)絡構建全球煤炭貿易體系，覆蓋國內主要港口及海外市場，提供一體化供應鏈服務。裝備制造與工程技術自主研發(fā)煤炭開采設備，并提供礦山設計、建設、運營等全周期工程技術服務。董事長吳耀文（外部董事）、副董事長紀喜來主導戰(zhàn)略決策，董事王安、外部董事劉福春等提供多元化治理視角。黨委常委紀喜來任黨委書記，王安任副書記，王晞兼任紀委書記，確保黨建與業(yè)務深度融合?？偨浝硗醢玻ǚǘù砣耍┙y(tǒng)籌經營，副總經理曹祖民、張寶山（總工程師）分管生產與技術，總會計師彭毅負責財務體系優(yōu)化。下設生產、安全、科技等職能部門，并設立職工董事王晞，保障員工權益與決策民主性。組織結構與團隊董事會領導層黨委管理架構管理層分工專業(yè)化團隊配置PART02業(yè)務運營分析煤炭開采與生產狀況煤炭資源儲備與開發(fā)中煤集團擁有豐富的煤炭資源儲備，主要分布在山西、陜西、內蒙古等地區(qū)，通過現(xiàn)代化開采技術提高資源利用率，確保煤炭產量穩(wěn)定增長。安全生產管理嚴格執(zhí)行國家安全生產標準，采用智能化監(jiān)測系統(tǒng)和自動化設備，降低煤礦事故風險，保障礦工生命安全。生產效率提升通過引進先進采掘設備和優(yōu)化生產流程，提高煤炭開采效率，降低單位能耗，實現(xiàn)綠色高效生產。環(huán)保措施落實實施礦區(qū)生態(tài)修復和廢水、廢氣處理工程，減少煤炭開采對環(huán)境的影響，推動可持續(xù)發(fā)展。建立智能化倉儲系統(tǒng)，實時監(jiān)控煤炭庫存水平，動態(tài)調整供需平衡，避免庫存積壓或短缺。庫存與倉儲管理采用大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)技術，實現(xiàn)供應鏈全流程可視化，提升供應鏈響應速度和協(xié)同效率。供應鏈信息化01020304依托鐵路、公路和水運多式聯(lián)運體系，構建高效煤炭運輸網(wǎng)絡，確保煤炭從礦區(qū)到終端用戶的快速配送。煤炭運輸與物流優(yōu)化與國內外優(yōu)質供應商建立長期合作關系，確保原材料和設備的高質量供應，降低供應鏈風險。供應商與合作伙伴管理能源供應鏈管理市場覆蓋與客戶分布中煤集團的煤炭產品覆蓋全國主要工業(yè)省份，重點供應電力、鋼鐵、化工等行業(yè)的龍頭企業(yè)，市場份額穩(wěn)居行業(yè)前列。國內市場布局積極開拓東南亞、日韓等海外市場，通過長期合同和穩(wěn)定供應，提升國際市場競爭力和品牌影響力。建立完善的客戶服務體系，通過技術支持和售后服務增強客戶黏性，提升客戶滿意度和忠誠度。國際市場拓展定期調研客戶需求，提供定制化煤炭產品和能源解決方案，滿足不同行業(yè)客戶的多樣化需求?？蛻粜枨蠓治?1020403客戶關系維護PART03財務業(yè)績評估年度收入與利潤表現(xiàn)煤炭主業(yè)收入增長顯著2023年集團煤炭板塊實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長12.3%，動力煤長協(xié)履約率達105%，冶金煤市場溢價銷售占比提升至38%，帶動整體毛利率提升至24.6%。新能源業(yè)務貢獻提升光伏及風電板塊收入同比激增67%，占總收入比重首次突破8%，度電成本下降至0.21元/千瓦時，成為新的利潤增長點。利潤結構優(yōu)化歸母凈利潤達156億元，其中煤化工板塊通過產品高端化轉型，聚烯烴等高附加值產品利潤貢獻占比提升至22%，較上年提高7個百分點。海外項目收益兌現(xiàn)澳大利亞莫拉本煤礦二期達產，全年貢獻凈利潤9.8億澳元，蒙古國焦煤項目實現(xiàn)跨境人民幣結算，規(guī)避匯率波動風險。成本控制與投資分析建成23處國家級智能化示范煤礦，原煤生產單工效率同比提升19%，噸煤完全成本控制在217元/噸，較行業(yè)平均水平低15%。通過"煤炭+金融"模式降低財務費用，發(fā)行150億元碳中和債置換高息負債，綜合融資成本壓降至3.8%，年節(jié)約利息支出4.2億元。全年研發(fā)經費38億元，其中76%投向煤炭清潔利用技術，CO?捕集項目獲得國家專項補助5.3億元，技術轉化收益達投入的2.3倍。參股印尼煤炭碼頭項目（持股30%），打通東南亞海運煤通道；聯(lián)合寧德時代投資20億元建設礦區(qū)光儲充一體化項目，形成能源閉環(huán)。智能化降本成效顯著供應鏈金融創(chuàng)新研發(fā)投入精準聚焦戰(zhàn)略投資布局資本支出與財務健康資本開支結構化調整年度資本支出428億元，傳統(tǒng)煤業(yè)占比降至45%，煤化工及新能源領域投資同比增加62%，研發(fā)支出占比提升至8.9%。02040301債務結構持續(xù)優(yōu)化資產負債率降至56.3%，短債占比壓降至28%，持有現(xiàn)金及等價物達673億元，覆蓋全部短期債務的2.1倍?，F(xiàn)金流管理強化經營性現(xiàn)金流凈額達582億元，自由現(xiàn)金流轉正至154億元，應收賬款周轉天數(shù)縮短至41天，創(chuàng)歷史最優(yōu)水平。ESG融資突破成功發(fā)行首單10億元可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券，與碳減排績效掛鉤的利率調節(jié)機制獲國際機構認證，綠色融資占比提升至35%。PART04戰(zhàn)略規(guī)劃與目標未來發(fā)展愿景以煤炭為核心，拓展新能源領域，構建多元化能源供應體系，力爭到2030年成為全球領先的綜合性能源服務商。聚焦智能礦山、清潔煤電、氫能等戰(zhàn)略性新興產業(yè)，推動傳統(tǒng)能源與新能源協(xié)同發(fā)展。打造世界一流能源企業(yè)深化“一帶一路”沿線國家能源合作，重點開發(fā)中亞、東南亞及非洲市場，建立海外煤炭生產基地和貿易網(wǎng)絡，提升國際市場份額至總營收的30%以上。國際化市場布局全面推進“智慧中煤”建設，通過5G、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術實現(xiàn)全產業(yè)鏈智能化升級，建成10個以上國家級智能化示范礦井，生產效率提升20%以上。數(shù)字化轉型戰(zhàn)略研發(fā)低階煤提質轉化、煤基新材料等關鍵技術，推動煤化工產業(yè)高端化發(fā)展。建設國家級碳捕集利用與封存（CCUS）示范項目，降低單位產值碳排放強度15%。技術創(chuàng)新與應用煤炭清潔高效利用技術聯(lián)合高校及科研機構攻關智能采煤機、無人駕駛礦車等核心裝備，實現(xiàn)井下作業(yè)面無人化率超80%。建立覆蓋地質勘探、生產調度、安全監(jiān)控的全流程智能系統(tǒng)。智能化開采裝備研發(fā)探索“光伏+采煤沉陷區(qū)治理”模式，開發(fā)分布式能源項目。投資氫能產業(yè)鏈，重點突破煤制氫耦合二氧化碳封存技術，形成年產10萬噸綠氫能力。新能源技術融合可持續(xù)發(fā)展路徑綠色礦山建設標準制定覆蓋生態(tài)修復、水資源循環(huán)利用、噪聲粉塵控制的礦山環(huán)保體系，2025年前實現(xiàn)所有生產礦井達到國家綠色礦山標準，復墾綠化率不低于95%。碳達峰行動方案投資300億元用于節(jié)能改造和可再生能源項目，2028年前實現(xiàn)碳排放達峰。建立覆蓋全集團的碳資產管理平臺，參與全國碳市場交易。社會責任履行機制實施“煤炭+鄉(xiāng)村振興”計劃，在礦區(qū)周邊建設現(xiàn)代農牧業(yè)產業(yè)園，每年投入5億元用于社區(qū)教育、醫(yī)療等公共服務設施升級，惠及50萬礦區(qū)居民。PART05風險挑戰(zhàn)應對市場波動風險煤炭價格周期性波動受全球經濟形勢、能源供需關系及替代能源發(fā)展影響，煤炭市場價格呈現(xiàn)顯著周期性特征。中煤能源需通過期貨套期保值、長協(xié)合同簽訂等方式平抑價格波動對營收的沖擊，同時優(yōu)化庫存管理以降低市場風險敞口。需求端結構性變化隨著“雙碳”目標推進，電力、鋼鐵等高耗煤行業(yè)需求增速放緩。集團需加速布局煤炭清潔高效利用技術（如煤制烯烴、煤基新材料），并拓展新能源業(yè)務板塊以對沖傳統(tǒng)業(yè)務下滑風險。國際能源貿易不確定性地緣政治沖突及國際貿易壁壘可能影響煤炭進出口業(yè)務。需動態(tài)調整國際市場布局，強化與“一帶一路”沿線國家的長期合作，建立多元化銷售網(wǎng)絡。政策法規(guī)影響安全生產法規(guī)升級新版《煤礦安全規(guī)程》對井下作業(yè)、瓦斯治理等提出更高要求。需每年投入專項安全資金升級智能監(jiān)控系統(tǒng)（如5G+AI瓦斯預警），并建立全員安全培訓體系，確保事故率低于行業(yè)平均水平。資源稅與環(huán)保稅調整地方性環(huán)保稅征收標準差異化可能增加成本壓力。通過數(shù)字化礦山建設降低能耗指標，申請綠色礦山稅收優(yōu)惠，同時推動煤電一體化項目落地以消化內部產能。碳中和政策約束國家碳排放總量控制及碳交易市場擴容直接壓縮煤炭消費空間。集團需加大碳捕集與封存（CCUS）技術研發(fā)投入，探索煤礦區(qū)生態(tài)修復與碳匯開發(fā)，實現(xiàn)合規(guī)性經營與低碳轉型并重。030201123環(huán)境與安全管控礦區(qū)生態(tài)修復標準化針對歷史遺留礦區(qū)塌陷問題，實施“邊開采邊治理”策略，采用土壤重構、植被恢復等技術，確保復墾率達90%以上。建立第三方環(huán)境審計機制，定期公開ESG報告接受社會監(jiān)督。重大安全風險預控體系構建“雙重預防機制”，通過三維地質建模預判透水、沖擊地壓等風險，配套智能巡檢機器人實時監(jiān)測設備狀態(tài)。2025年前完成所有高危礦井的智能化改造，實現(xiàn)“少人化”作業(yè)。突發(fā)環(huán)境事件應急響應完善礦區(qū)水污染、粉塵泄漏等應急預案，配備移動式污水處理裝置及抑塵無人機車隊。每季度聯(lián)合地方政府開展多場景演練，確保30分鐘內啟動應急程序，最大限度降低環(huán)境影響。PART06未來展望煤炭清潔高效利用技術突破重點研發(fā)煤炭氣化、液化及碳捕集封存技術，推動傳統(tǒng)能源向低碳化轉型，搶占綠色能源技術制高點。國際能源合作深化抓住"一帶一路"機遇，拓展中亞、非洲等地區(qū)優(yōu)質煤炭資源開發(fā)，建立全球化能源供應鏈。新能源產業(yè)協(xié)同發(fā)展依托現(xiàn)有能源基礎設施，布局風電、光伏等可再生能源項目，構建"煤電+新能源"多能互補體系。數(shù)字化礦山建設提速推進5G+智能采煤、無人化運輸?shù)刃录夹g應用，打造國家級智能化示范礦井集群。增長機遇挖掘中長期規(guī)劃布局投入300億元用于煤基新材料研發(fā)，形成煤制烯烴、煤制乙二醇等高端化工產品200萬噸/年產能。2030年低碳轉型路徑科技創(chuàng)新體系建設人才梯隊培養(yǎng)計劃通過技術改造將先進產能占比提升至85%以上，劣質煤礦淘汰率實現(xiàn)100%，建成3-5個千萬噸級現(xiàn)代化礦區(qū)。籌建國家級煤炭清潔利用實驗室，每年研發(fā)投入不低于營收的3.5%，培育50項以上核心專利技術。實施"煤炭英才"工程，五年內引進100名能源領域博士，建立覆蓋勘探、開采、轉化的全產業(yè)鏈人才庫。2025年產能結構優(yōu)化目標社會責任