摘要中小企業(yè)對我國經(jīng)濟的高速發(fā)展有不可忽視的作用，包括就業(yè)渠道提供、穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈和技術(shù)創(chuàng)新等方面。但是中小企業(yè)財務管理方面始終是其可持續(xù)發(fā)展的“瓶頸”之一。新時期，中小企業(yè)需要積極調(diào)整財務管理方法，以應對愈發(fā)激烈的市場競爭。本研究采用了文獻研究法和案例分析法，從財務組織管理、財務運營管理、財務監(jiān)督管理三方面對M公司財務管理情況進行了梳理，并分析了M公司的財務管理效果。提出M公司需要培養(yǎng)高素質(zhì)的財務人員、建立企業(yè)內(nèi)部崗位責任制以提高財務組織管理專業(yè)化；需要促進收益分配合理化、拓寬融資渠道以提高財務運營管理科學性；需要重視并加強資金管理、完善內(nèi)部控制制度以規(guī)范財務監(jiān)督管理等對策。通過深入分析和優(yōu)化M公司的財務管理實踐，不僅推動其在智能家居行業(yè)內(nèi)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，同時也期望該研究能為其他企業(yè)提供寶貴的借鑒和參考。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務管理；財務制度；內(nèi)部控制.緒論1.1研究背景及意義1.1.1研究背景根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2021年，規(guī)模以上工業(yè)中小企業(yè)數(shù)量為40.1萬家，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總數(shù)的987%?？梢娭行∑髽I(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展來說是非常強大的引擎。但它們的發(fā)展常常受到產(chǎn)出規(guī)模較小、資金匱乏以及管理層素質(zhì)不一的制約。面對新時代的挑戰(zhàn)，中小企業(yè)亟需進行深刻的變革，及時調(diào)整其策略，以制定出與時俱進的財務管理方法，確保在競爭激烈的市場環(huán)境中能夠持續(xù)發(fā)展。1.1.2研究意義（1）理論意義：本研究針對體量相對較小的中小企業(yè)特定特征，通過深入分析智能家居行業(yè)中的M公司，識別并探討了其在財務管理領(lǐng)域遇到的問題，提出了一系列針對性的管理策略。這不僅對我國中小企業(yè)財務管理領(lǐng)域的理論研究起到了積極推動作用，而且為企業(yè)管理實踐提供了寶貴的理論參考和指導。（2）現(xiàn)實意義：通過指出M公司在財務管理上存在的具體問題，本文旨在為探索和發(fā)展適應中小企業(yè)持續(xù)健康成長的財務管理策略提供實證支持，同時也為同行業(yè)及其他中小企業(yè)在財務管理實踐中提供參考。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國內(nèi)外學者對于中小企業(yè)財務管理進行了大量研究，積累了豐富的研究經(jīng)驗。1.2.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀趙亮（2024）建議中小企業(yè)應在運營過程中制訂合理的負債策略，并根據(jù)市場變化及時調(diào)整管理模式，以優(yōu)化資產(chǎn)配置并提升資產(chǎn)利用效率，確保企業(yè)的持續(xù)發(fā)展[1]。唐福勝（2024）從融資的困難角度分析了中小企業(yè)財務管理的挑戰(zhàn)，提出建立國家政策性銀行以支持中小企業(yè)融資，并強調(diào)加強資金管理和多渠道融資的重要性[2]。宋霞玲（2024）認為中小企業(yè)需要加強庫存管理以確保賬務與實際相符，培養(yǎng)成本控制意識，從而在激烈的市場競爭中取得優(yōu)勢[3]。梁錦炫（2024）強調(diào)人工智能技術(shù)在財務管理中的應用，認為利用大數(shù)據(jù)和云計算的優(yōu)勢能夠顯著提高企業(yè)決策的效率和準確性[4]。1.2.2國外研究現(xiàn)狀NkwinikaE（2023）通過定量研究方法探討了影響財務管理成功的因素，發(fā)現(xiàn)管理層的責任感對財務管理成敗有顯著影響，指出高度的問責制有利于提高財務管理的成功率[5]。MwitaKM（2024）的研究中識別了影響中小企業(yè)增長的關(guān)鍵障礙，如市場競爭、高貸款利率和銀行貸款條件等，強調(diào)以抵押品為基礎(chǔ)的貸款方式可能限制中小企業(yè)的融資能力[6]。MwitaKM（2023）指出數(shù)字化和技術(shù)應用能夠優(yōu)化企業(yè)的財務流程、提高數(shù)據(jù)處理效率，減少人力成本，同時增強財務團隊在風險管理和資本運作方面的聚焦[7]。AddaG（2020）與EvaH（2020）均在研究中強調(diào)財務規(guī)劃在支持中小企業(yè)長期發(fā)展中的作用，包括如何制定合理的財務目標、評估投資項目的財務可行性以及戰(zhàn)略財務決策過程[8]。1.2.3研究述評雖然現(xiàn)有的研究為財務管理的理論和實踐提供了廣泛的覆蓋，涉及多個重要方面，但大部分研究傾向于從宏觀角度進行分析，鮮少深入到單一企業(yè)層面進行細致探討。鑒于不同企業(yè)面臨的具體問題和需求可能存在顯著差異，進行針對性的個案研究，對于發(fā)掘更加精準和有效的財務管理解決方案具有重要意義。本研究旨在基于M公司的具體情況，提出針對性的改善措施，以解決其面臨的財務管理難題，尋找與M公司發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的財務管理方法。1.3研究內(nèi)容與方法1.3.1研究內(nèi)容本文主要研究內(nèi)容包括六個方面：第一，明確研究思路、研究的目標與創(chuàng)新點。第二，闡述了中小企業(yè)、財務管理、財務治理理論等概念理論，為本文研究奠定理論基礎(chǔ)。第三，進行M公司財務管理現(xiàn)狀分析，多維度分析公司財務管理的情況以及管理效果。第四，根據(jù)當前M公司財務管理的基本情況，從三方面分析其財務管理的問題。第五，針對M公司財務管理問題，提出有效的解決對策。第六，回顧全文，得出結(jié)論、不足與展望。1.3.2研究方法（1）實地調(diào)研法。利用研究者與M公司的職業(yè)聯(lián)系，與公司財務部門及領(lǐng)導層協(xié)調(diào)，獲取公司的詳細財務數(shù)據(jù)。這些一手資料將為分析公司財務狀況和識別問題提供堅實的數(shù)據(jù)支持。（2）案例分析法。全文以M公司為案例，將財務管理的理論問題轉(zhuǎn)化為具體的實踐分析，旨在通過這一具體案例，展現(xiàn)財務管理改進過程中的具體應用和效果。1.4研究創(chuàng)新點1.5技術(shù)路線圖1-1技術(shù)路線圖相關(guān)概念及理論2.1相關(guān)概念界定2.1.1中小企業(yè)中小企業(yè)的定義及分類標準因行業(yè)而異。例如，2018年，國家工業(yè)和信息化部針對中小企業(yè)的分類提出了新的標準，并發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)分類標準的通知》。以建筑行業(yè)為例，該通知為建筑類中小企業(yè)的劃分提供了具體的標準，M公司屬于建筑類型的企業(yè)，如表2-1。表2-1我國建筑類中小企業(yè)劃分標準表行業(yè)指標中型企業(yè)小型企業(yè)建筑業(yè)營業(yè)收入（萬元）6000~80000300~6000資料來源：工信部關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)規(guī)定標準的通知2.1.2財務管理財務管理在企業(yè)的運營和發(fā)展中扮演著核心角色，旨在通過合理的管理企業(yè)的財務活動、投資決策和資金運作，以實現(xiàn)企業(yè)目標并最大化收益。財務管理是一個綜合性且多層次的系統(tǒng)，涵蓋了成本控制、費用核算、預算編制以及財務分析等多個相互依存的子系統(tǒng)[9]。在實施財務管理的過程中，企業(yè)需要綜合考量組織結(jié)構(gòu)、戰(zhàn)略規(guī)劃、核算方法以及監(jiān)管機制等多個方面，并根據(jù)業(yè)務的具體需求進行靈活調(diào)整，以確保企業(yè)能夠持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展并保持長期的繁榮狀態(tài)。2.1.3中小企業(yè)財務管理特征中小企業(yè)在財務管理方面呈現(xiàn)出一些鮮明的特征，這些特征主要受到企業(yè)規(guī)模、資源配置、以及市場定位等多方面因素的影響。（1）內(nèi)部管理基礎(chǔ)的脆弱性中小企業(yè)往往因為人力資源有限、生產(chǎn)資源約束而展現(xiàn)出較為薄弱的內(nèi)部管理基礎(chǔ)。這種薄弱性體現(xiàn)在管理體制的簡化、缺乏專業(yè)化管理人才、內(nèi)部控制體系的不健全等方面。部分中小企業(yè)財務狀況瀕臨盈虧平衡點，無法有效關(guān)注并改善內(nèi)部管理的有效性，其中財務管理的優(yōu)化與提升尤為困難[10]。（2）有限的抗風險能力與較低的信用等級中小企業(yè)通常因資本規(guī)模有限，展現(xiàn)出較弱的風險抵御能力，這直接影響了企業(yè)的信用評級。資金是企業(yè)運營和擴張的基礎(chǔ)，但中小企業(yè)由于規(guī)模限制，面對市場和銀行貸款的雙重風險，經(jīng)常遭遇資金周轉(zhuǎn)不暢和償債能力下降的問題[11]。（3）受限的融資渠道中小企業(yè)的融資途徑受到自身條件限制以及外部政策環(huán)境的制約，面臨著顯著的融資障礙。直接融資方面，現(xiàn)行的上市管理政策使得中小企業(yè)難以通過股票發(fā)行上市獲得資金；而在債券發(fā)行方面，由于發(fā)行規(guī)模的限制，同樣難以獲批。間接融資途徑中，中小企業(yè)因其規(guī)模小、內(nèi)部管理基礎(chǔ)薄弱、市場風險大以及信用評級低等因素，很難滿足銀行等金融機構(gòu)的貸款條件[12]。2.2相關(guān)理論2.2.1內(nèi)部控制理論內(nèi)部控制是指企業(yè)管理層及其員工共同參與的一系列活動，旨在通過對企業(yè)目標的有效控制，以達成既定目的。內(nèi)部控制的核心目標包括確保企業(yè)運營的合法性和合規(guī)性、資產(chǎn)的安全性、財務報告和相關(guān)信息的真實性與完整性。通過實施有效的內(nèi)部控制措施，企業(yè)能夠顯著提升經(jīng)營的效率與成效，同時確保公司的內(nèi)部發(fā)展戰(zhàn)略得到有效實施[13]。2.2.2財務治理理論財務治理理論（FinancialGovernanceTheory）是指指導企業(yè)如何通過有效的財務管理和內(nèi)部控制機制，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置、風險的有效控制以及利益相關(guān)者權(quán)益的保護的一系列理論。財務治理強調(diào)建立和完善內(nèi)部控制系統(tǒng)，通過規(guī)范財務活動、加強財務監(jiān)督來降低企業(yè)運營的風險[14]。內(nèi)部控制體系包括內(nèi)部審計、財務報告的準確性和完整性監(jiān)控等，旨在預防和發(fā)現(xiàn)錯誤和欺詐行為。M公司財務管理現(xiàn)狀分析3.1M公司情況概述M公司自2013年7月成立以來，一直致力于高端智能家居系統(tǒng)、影音視聽系統(tǒng)、舒適家居系統(tǒng)的集成設計與安裝，成為一家在系統(tǒng)集成解決方案領(lǐng)域具有專業(yè)性和高技術(shù)水平的服務機構(gòu)。M公司活躍于智能家居領(lǐng)域，這一行業(yè)相較于傳統(tǒng)家居領(lǐng)域具備顯著優(yōu)勢，并持續(xù)保持中高速增長態(tài)勢。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院的統(tǒng)計，智能家居市場自2019年以來快速擴大，在2023年超過7000億元。盡管國內(nèi)智能家居行業(yè)相對國際市場起步較晚，但近年來市場的快速擴張吸引了眾多創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的加入，使得競爭日趨激烈。在這樣的競爭環(huán)境下，企業(yè)若要在智能家居行業(yè)中獲得健康穩(wěn)定的發(fā)展，并提升企業(yè)價值，就必須不斷優(yōu)化和提高其財務管理的水平[15]。圖3-1中國智能家居行業(yè)規(guī)模及增速資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院，安信證券研究中心3.2M公司財務管理現(xiàn)狀3.2.1財務組織管理情況M公司的管理架構(gòu)以總經(jīng)理為核心，下轄三個關(guān)鍵部門，形成了一個以經(jīng)營管理為主導的組織架構(gòu)，如圖3-2所示。圖3-2M公司組織結(jié)構(gòu)圖數(shù)據(jù)來源：根據(jù)公司資料整理。根據(jù)公司資料整理，截至2023年12月，公司共有在崗員工49人，其中，90后員工占比為61.20%，體現(xiàn)了公司的年輕化趨勢；80后員工占比36.70%，而70后僅占2.10%，這表明公司的員工具有較高的流動性以及較低的平均工作經(jīng)驗。在教育背景方面，研究生學歷員工僅占2.00%，本科學歷員工占10.00%，大專及以下學歷員工占比高達88.00%，反映出公司員工的整體教育水平較低，專業(yè)知識基礎(chǔ)不強，特別是在財務管理領(lǐng)域。圖3-3M公司年齡分布圖數(shù)據(jù)來源：根據(jù)公司員工資料整理。圖3-4M公司員工學歷結(jié)構(gòu)圖數(shù)據(jù)來源：根據(jù)公司員工資料整理。M公司的財務管理團隊構(gòu)成相對簡單，總經(jīng)理直接管理財務部，該部門核心員工包括一名外聘財務顧問、一名出納和一名負責采購的員工。由于公司規(guī)模和業(yè)務特點，財務部門的工作職責并不明確，實際工作中，出納不僅處理稅務業(yè)務、庫存登記，而采購員則涉及到工資核算、設備采購、日常費用報銷等。外聘財務顧問每月來公司指導工作一次，這種模式導致了工作中的分工不明確，影響了內(nèi)部控制的有效性。由于總經(jīng)理需要全面管理公司所有業(yè)務，且在精力和財務專業(yè)知識上有限，難以對財務部門的專業(yè)工作進行有效監(jiān)督。當前，財務部門的人力資源僅能滿足基本的會計核算需求，缺乏進行財務分析、內(nèi)部控制、預算編制、資金管理以及參與重大決策的能力。這種情況下，M公司面臨著提升財務管理效率和水平的迫切需求，以便更好地支撐公司的長期發(fā)展與戰(zhàn)略實施。3.2.2財務運營管理情況財務運營主要是指運用企業(yè)能力理論確保資源與能力的合理配置，從而實現(xiàn)預設的財務目標。（1）M公司的收益分配方面。M公司雖然建立了資產(chǎn)管理的基本制度，但實際執(zhí)行過程中面臨管理松懈的問題。如票據(jù)管理的疏忽和公司印章使用的隨意性，特別是公司資金被用于總經(jīng)理個人家庭開支的情況較為常見；又如，公司的車輛管理亦顯雜亂，公司車輛常被作為私人用車，公私混用的現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)。（2）M公司融資狀況方面。M公司長期面臨融資需求，從2021年至2023年，公司每年的籌資額高達近百萬元。作為建材行業(yè)的企業(yè)，由于項目周期長且前期投資大，M公司對長期資金的需求尤為迫切。然而，公司的融資渠道以及融資能力受到限制，主要依賴內(nèi)部籌資，而外部融資主要來源于銀行借款。M公司融資渠道和融資金額如圖3-5。圖3-5公司融資比例數(shù)據(jù)來源：根據(jù)公司財務報表整理。3.2.3財務監(jiān)督管理情況M公司在資產(chǎn)統(tǒng)一管理方面存在顯著缺失，未能建立明確的責任主體和嚴格的管理制度及分類標準。例如，庫存產(chǎn)品的出庫記錄僅依賴于簡單的手工記錄，沒有嚴格的數(shù)量和價值控制機制。項目現(xiàn)場設備的互相調(diào)用，甚至超出項目需求的使用，導致資產(chǎn)信息的不準確性，增加了成本和浪費，同時也使得責任歸屬難以界定，加劇資產(chǎn)管理的困難程度。另外，從采購、驗收、儲存到領(lǐng)用和盤點等各環(huán)節(jié)缺乏科學的管理機制和流程指導，導致產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)周期過長，資金占用量大，成本核算不精確。公司內(nèi)部員工在固定資產(chǎn)的領(lǐng)用、維護改進、盤點及報廢處理等過程中，未能嚴格遵循內(nèi)控制度和審批流程，造成了固定資產(chǎn)的實際價值與賬面價值的顯著差異，加劇了資產(chǎn)價值核算的不準確性。3.3M公司財務管理效果3.3.1M公司營運能力分析本文選取應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率四個指標分析M公司的營運能力。（1）應收賬款周轉(zhuǎn)率表3-1M公司應收賬款周轉(zhuǎn)率2021年2022年2023年營業(yè)收入（元）7135050.703720775.409945903.60應收賬款平均余額（元）5133130.013025102.949295235.07應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）1.391.231.07應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）263297341數(shù)據(jù)來源：M公司2021-2023年財務數(shù)據(jù)調(diào)研整理表3-2M公司項目付款方式項目進度付款比例合同簽訂10%設備到場30%安裝調(diào)試完畢60%數(shù)據(jù)來源：M公司合同檔案通過分析M公司2021至2023年的財務數(shù)據(jù)，尤其是應收賬款天數(shù)的指標，我們發(fā)現(xiàn)這一數(shù)值持續(xù)超過250天，顯著反映了客戶支付預付款額度不足以覆蓋項目設備采購的實際成本。從數(shù)據(jù)表3-2進一步觀察得知，大多數(shù)客戶的付款集中在項目安裝調(diào)試完成之后，這一支付模式使得M公司的資金周轉(zhuǎn)周期異常延長。此外，部分項目即便在安裝調(diào)試完成后，尾款的回收仍然困難重重，這進一步加劇了公司在營運資金管理上的困境。（2）存貨周轉(zhuǎn)率表3-3M公司存貨周轉(zhuǎn)率2021年2022年2023年營業(yè)成本（元）3414132.102347338.106854708.50存貨平均余額（元）2261012.971833857.896528293.81存貨周轉(zhuǎn)率（次）1.501.271.04存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）242285348數(shù)據(jù)來源：M公司2021-2023年財務數(shù)據(jù)調(diào)研整理根據(jù)M公司2021至2023年的數(shù)據(jù)分析，可見其存貨周轉(zhuǎn)期均超過200天。這一現(xiàn)象的主因在于公司的產(chǎn)品線更新?lián)Q代，從海爾系統(tǒng)更換為聰普系統(tǒng)，加之電子產(chǎn)品快速迭代，導致大量過時產(chǎn)品積壓。這不僅占用了企業(yè)大量的流動資金，也導致營運資金周轉(zhuǎn)緩慢，從而提高了公司的運營成本，削弱了償債和盈利能力，增加了財務及運營風險。（3）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率表3-4M公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2021年2022年2023年營業(yè)收入（元）7135051.703720775.409945903.60流動資產(chǎn)平均余額（元）3645203.733993569.032903302.28流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.960.933.43數(shù)據(jù)來源：M公司2021-2023年財務數(shù)據(jù)調(diào)研整理2022年M公司的營業(yè)收入較2021年減少了47.85%，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也從1.96降至0.93。這一變化的背后是公司核心業(yè)務人員因不滿待遇離職并帶走部分客戶資源，進而成立競爭公司。為了扭轉(zhuǎn)銷售下滑的趨勢，2023年M公司調(diào)整了營銷策略，引入了更加適合大眾客戶的小米、鄰智靈等新品牌產(chǎn)品，從而促進了銷售額的增長。（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。營業(yè)收入與平均總資產(chǎn)的比值被稱作總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。表3-5M公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2021年2022年2023年營業(yè)收入（元）7135050.703720875.409945902.60平均資產(chǎn)總額（元）4009725.204392925.943193633.61總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.780.853.11數(shù)據(jù)來源：M公司2021-2023年財務數(shù)據(jù)調(diào)研整理總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變化受到兩大因素影響：一是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提升有助于加快總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度；二是營業(yè)收入的增長，能夠有效提升總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。2023年M公司的總資產(chǎn)平均額下降了27.30%，主要由于流動資產(chǎn)的減少所驅(qū)動。具體來說，應收利息大幅減少85.02%，主要是由于銀行存款的減少；預付款項減少了33.39%，這是因為公司調(diào)整了營銷策略，與供應商加強合作，改為按實際貨款支付而非固定額度提貨；其他流動資產(chǎn)減少了61.24%，主要原因是待抵扣稅金的減少。這些變化體現(xiàn)了M公司在面對財務及市場挑戰(zhàn)時所做出的戰(zhàn)略調(diào)整，以期恢復和提升企業(yè)的財務健康與市場競爭力。3.3.2M公司償債能力分析（1）短期償債能力分析表3-6M公司流動比率2021年2022年2023年流動資產(chǎn)（元）3895976.384091161.701715444.86流動負債（元）3233360.193873002.981585138.00流動比率120.49%105.63%108.22%數(shù)據(jù)來源：M公司2021-2023年財務數(shù)據(jù)調(diào)研整理依據(jù)國際企業(yè)的長期實踐經(jīng)驗，一般認為200%的流動比率較為理想。據(jù)表3-6數(shù)據(jù)顯示，M公司從2021年的流動比率120.49%降至2023年的108.22%。主要源于應收利息、預付款項及其他流動資產(chǎn)的減少。具體而言，應收利息減少了85.02%，這主要由于銀行存款的減少。預付款項下降了33.39%，因為公司調(diào)整了營銷策略，加大了與供貨商的合作力度，取消了定額提貨，改為根據(jù)實際貨款支付。其他流動資產(chǎn)減少了61.24%，主要是由于當期待抵扣稅金的減少。表3-7M公司現(xiàn)金比率2021年2022年2023年貨幣資金（元）399258.00378609.00102350.58流動負債（元）3233360.193873002.981585138.00現(xiàn)金比率12.35%9.78%6.46%數(shù)據(jù)來源：M公司2021-2023年財務數(shù)據(jù)調(diào)研整理從表3-7中我們可以看到，現(xiàn)金比率降低，主要因素是預收款項的減少，因為公司為促進業(yè)務成交，減少了客戶的預付比例，實施了現(xiàn)貨現(xiàn)款的策略。（2）長期償債能力表3-8M公司資產(chǎn)負債率2021年2022年2023年貨幣資金（元）3233361.193873012.981585148.00流動負債（元）4285564.024500267.871886979.35現(xiàn)金比率75.44%86.05%84.01%數(shù)據(jù)來源：M公司2021-2023年財務數(shù)據(jù)調(diào)研整理通常情況下，資產(chǎn)負債率保持在40%至60%為宜。表3-8的數(shù)據(jù)表明，從2021年到2023年，M公司的資產(chǎn)負債率偏高，這表明公司負債水平較重，利用債權(quán)人資本進行活動的能力較弱。表3-9M公司股東權(quán)益比率2021年2022年2023年股東權(quán)益比率17.01%5.32%7.60%數(shù)據(jù)來源：M公司2021-2023年財務數(shù)據(jù)調(diào)研整理從圖表3-9中可以看出M公司的股東權(quán)益比率相對較低，這意味著債權(quán)人的利益保障較為薄弱。3.3.3M公司發(fā)展能力分析數(shù)據(jù)分析得知，M公司在2021年到2022年的資產(chǎn)增長率均為正值，顯示出公司資產(chǎn)規(guī)模在該時期有所增長。然而，到了2023年，資產(chǎn)增長率轉(zhuǎn)為負增長，意味著公司的資產(chǎn)規(guī)模有所減小。其中，預付款項減少了33.39%，主因是公司調(diào)整營銷策略，增強與供貨商的合作，放棄了定額提貨，轉(zhuǎn)而按實際貨款支付。銀行存款的減少導致應收利息顯著下降了85.02%。其他流動資產(chǎn)的減少61.24%，主要是因為本期待抵扣稅金減少。表3-10M公司整體發(fā)展能力分析2021年2022年2023年資產(chǎn)增長率14.77%5.02%-58.07%股東權(quán)益增長率-16.76%-67.07-0.42%收入增長率2.42%-47.86%167.31%數(shù)據(jù)來源：M公司2021-2023年財務數(shù)據(jù)調(diào)研整理股東權(quán)益增長率從2021年到2023年持續(xù)為負值，主要原因是M公司在這三年內(nèi)的凈利潤均為負數(shù)，公司處于虧損狀態(tài)。收入增長率在2021年呈正增長，表現(xiàn)穩(wěn)健。到了2022年轉(zhuǎn)為負增長，主要是因為不滿薪酬待遇的銷售骨干離職并帶走大量客戶資源，且有的成立了競爭對手公司。為了促進銷售收入，2023年M公司調(diào)整了營銷策略，從原先主要面向別墅、大平層客戶銷售高端進口產(chǎn)品，增加了針對普通大眾客戶的中低端小米、鄰智靈等品牌產(chǎn)品。3.3.4小結(jié)通過對M公司2021至2023年的主要財務指標進行綜合分析，從營運能力、償債能力以及發(fā)展能力三個維度出發(fā)，可以得到以下綜合評價：首先，關(guān)于營運能力，M公司展現(xiàn)了一定程度的穩(wěn)定性，盡管變動幅度不大，但總體財務表現(xiàn)并不理想。其次，就償債能力而言，M公司面臨較大挑戰(zhàn)，難以充分保障債權(quán)人的權(quán)益。此外，從發(fā)展能力角度來看，M公司的發(fā)展呈現(xiàn)出較大的波動性和不穩(wěn)定性。M公司財務管理的問題分析4.1公司財務組織管理不足4.1.1財務人員專業(yè)素質(zhì)偏低作為一家初創(chuàng)公司，M公司在財務人員的專業(yè)度要求方面并不高，導致團隊整體的專業(yè)素質(zhì)較為薄弱。財務團隊成員多為業(yè)務轉(zhuǎn)型而來的“半路出家”人員，依靠經(jīng)驗傳承進行工作。隨著經(jīng)濟環(huán)境和技術(shù)的快速變化，過往的經(jīng)驗可能已不適應當前形勢，而通過經(jīng)驗傳承的方式也難以讓財務人員及時掌握最新的財務法規(guī)和知識，增加了日常工作的難度。M公司財務人員的角色定位缺乏對財務報表分析、風險監(jiān)控與管理等關(guān)鍵職責的包含，給公司的財務管理埋下隱患[16]。4.1.2一人多崗，責任劃分不明M公司內(nèi)部職責劃分不清，員工崗位職責范圍模糊，缺乏有效的崗位間制約機制。例如，部分員工兼職會計和采購等多重職位，而公司未設立獨立的監(jiān)管部門。這種情況下，員工往往無視內(nèi)部制度，處理工作時抱有僥幸心理，對待財務工作態(tài)度不嚴謹，認為內(nèi)部控制制度形同虛設。這在很大程度上，限制了公司內(nèi)部控制的落實。由于管理層對內(nèi)控的忽視以及財務人員的不重視，內(nèi)部控制在實際運作中形同虛設，財務信息處理和更新嚴重滯后，嚴重影響了公司的財務管理效率和信息的準確性。4.2公司財務運營管理不合理4.2.1收益分配不完善M公司在收益分配上的問題主要表現(xiàn)在公司開支與領(lǐng)導個人支出之間界限模糊，導致兩者發(fā)生混淆。具體而言，公司承擔了總經(jīng)理的個人生活及工作相關(guān)開支，而總經(jīng)理卻未參與到公司股東分紅中。這種做法雖然從表面上看能減少公司應繳納的所得稅額，并通過增加成本支出進一步降低企業(yè)所得稅，但此舉違背了相關(guān)法律法規(guī)，增加了財務管理的復雜度。更為嚴重的是，公司與個人開支混合，如M公司共用車輛實際上作為公司領(lǐng)導的私家車使用，公私不分的現(xiàn)象普遍存在，反映出公司領(lǐng)導對財務管理缺乏足夠重視。其他股東對此亦未能提出有效改進措施，放任問題惡化[17]。4.2.2融資渠道較為單一在解決資金緊張問題上，M公司主要依賴內(nèi)部融資，包括使用自有資金和向親友借款等方式。這種融資方式雖然成本較低、風險較小，但自有資金的限制性使得公司面臨發(fā)展過程中的多重不確定性。由于M公司為家庭式經(jīng)營模式，公司支出與領(lǐng)導人家庭支出難以分離，私人消費常由公司報銷。加之缺乏充分的預算規(guī)劃，易導致資金鏈斷裂，嚴重限制公司發(fā)展。M公司每年底制作的財務報表因數(shù)據(jù)不全、信息失真而難以準確反映公司的風險承受能力，使銀行難以判斷其融資需求，進而影響融資機會。由于缺乏大型設備或足夠的業(yè)績作為抵押，加之在銀行系統(tǒng)中的信用等級較低，M公司難以從銀行獲取貸款[18]。4.3公司財務監(jiān)督管理疏松4.3.1資金管理的風險意識不強在日常運營中，M公司的財務管理欠缺系統(tǒng)性和有序性，特別是對資金管理的重視程度不足，資金管理制度形同虛設，缺乏實質(zhì)性的執(zhí)行力。財務部門與銷售部門在項目資金使用上意見不統(tǒng)一時，往往因追求即時的公司利益而犧牲資金管理原則。這種做法雖看似有利，實則削弱了資金管理的約束力，導致資金使用缺乏合理規(guī)劃和監(jiān)督。同時，公司在應收款項周轉(zhuǎn)和存貨管理上表現(xiàn)不佳，加之缺乏完善的資金管理制度，導致資金周轉(zhuǎn)緩慢，資金利用效率低下，進而影響公司發(fā)展戰(zhàn)略的實施。資本結(jié)構(gòu)的不合理亦導致負債經(jīng)營狀況，間接提升了運營成本，過多庫存的積壓消耗了大量資金，未能及時清理庫存進一步加劇資金鏈緊張。4.3.2內(nèi)部控制制度缺失一是報銷隨意，票據(jù)不規(guī)范，成本控制不足。M公司面臨的首要問題是報銷制度的隨意性和票據(jù)管理的不規(guī)范，導致成本控制機制失效。員工普遍存在利用公司報銷制度為個人開支“埋單”的心態(tài)，例如公司的公用車輛實際上是公司領(lǐng)導的私人車輛，但其私人用途產(chǎn)生的費用卻通過公司賬目報銷。此外，部分員工提交的票據(jù)內(nèi)容不完整，存在涂改現(xiàn)象，或者在報銷時缺乏必要的支持材料，由于公司內(nèi)部人際關(guān)系和諧，這些不規(guī)范的報賬請求依舊被批準，使得公司的報銷制度名存實亡，進而導致公司財務成本無端增加，支出與收益失衡。二是采購流程不規(guī)范。面對人力成本上升的壓力，M公司采取了一人多崗的策略以節(jié)約開支，導致員工雖多職但業(yè)務能力普遍不足。例如，一名財務部員工不僅要負責日常財務工作，還需管理庫存并參與產(chǎn)品采購。這種多重職責的安排使得采購過程缺乏規(guī)范性，如缺少與其他供應商的比較、忽視供應商信譽調(diào)查、未索要正規(guī)發(fā)票等，部分大額采購項目更未通過公開招標方式進行，僅依賴采購人員的私下尋找。這些不規(guī)范的行為不僅違反了公司的財務管理規(guī)定，還大量占用了公司的流動資金，降低了資金周轉(zhuǎn)率。為了解決資金周轉(zhuǎn)問題，公司通過降低員工薪酬的方式進行應對，但這種做法反而使得M公司難以吸引與崗位相匹配的專業(yè)人才，進一步加劇了財務管理和內(nèi)部控制的問題。M公司財務管理問題的解決對策5.1提高財務組織管理專業(yè)化5.1.1培養(yǎng)高素質(zhì)的財務人員為了提升財務人員的專業(yè)素質(zhì)，M公司可以采取以下幾種方法：一是招聘和選拔高素質(zhì)財務會計人員。M公司應聘請具備扎實會計知識、熟悉財務法規(guī)、了解市場經(jīng)濟規(guī)律的高素質(zhì)財務人才。根據(jù)財經(jīng)法規(guī)及公司法要求，財務人員應持有會計資格證書方可從事財務管理工作。此外，公司財務人員還應主動提高自己的專業(yè)技能，不斷適應新環(huán)境下的財務知識和法規(guī)變化。二是做好財務人員定期培訓工作。通過定期對財務人員進行專業(yè)培訓，可以有效提升其職業(yè)能力。對新加入的財務人員，應提供基礎(chǔ)財務知識的培訓，以幫助他們快速適應未來的工作。在日常工作中，對財務人員進行各方面的財務知識培訓，使他們通過學習掌握最新的財務制度和法律法規(guī)，培養(yǎng)終身學習的意識，通過不斷學習提升個人的專業(yè)技能和職業(yè)素質(zhì)。三是構(gòu)建完善的考核和績效激勵機制。通過將企業(yè)利益與員工個人利益綁定，如提供員工股權(quán)激勵，可以激發(fā)員工的工作積極性。同時，建立權(quán)責明確的績效考核機制，激勵員工更好地為公司貢獻力量。5.1.2建立企業(yè)內(nèi)部崗位責任制M公司應根據(jù)自身發(fā)展實際，科學設置適合公司的管理部門，并根據(jù)需求階段設立不同部門，明確各崗位的工作職責和相應責任，確立內(nèi)部牽制制度，實現(xiàn)多人共同監(jiān)督，滿足公司對質(zhì)量的要求。實施職務不相容原則，確保公司各項經(jīng)濟活動按照授權(quán)、簽發(fā)、審批、執(zhí)行和記錄等步驟有序進行，以此強化內(nèi)部控制，保障公司運營的規(guī)范性和高效性[19]。5.2提高財務運營管理科學性5.2.1收益分配合理化為了保證M公司的長期發(fā)展和穩(wěn)定增長，合理化的收益分配機制顯得尤為重要。企業(yè)所創(chuàng)造的凈利潤不應僅僅分配給投資者，而應適當留存，用于支持企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略，如擴大生產(chǎn)能力、購置先進設備或建立風險基金以應對可能的未來風險，這些留存收益能夠為投資者帶來長期且穩(wěn)定的利潤回報。針對M公司，合理分配收益的策略應該從以下兩個方面著手實施：一是建立完善的信息披露制度。對于初創(chuàng)小型企業(yè)如M公司，裙帶關(guān)系、公私不明的問題比較普遍。通過建立一個完整、透明的信息披露制度，能夠有效避免這類問題，確保公司運營的透明度和公正性。透明的信息披露機制不僅保障了公司與個人的利益，同時也為避免內(nèi)部人員徇私舞弊、挪用公款提供了一定的防范。這種做法對保護投資者合法權(quán)益具有重要意義。二是建立內(nèi)部激勵機制。內(nèi)部激勵機制是提升員工積極性和創(chuàng)造力的有效途徑。M公司應當針對員工的表現(xiàn)和貢獻，實施包括現(xiàn)金獎勵、股權(quán)激勵在內(nèi)的激勵政策。這樣的激勵措施不僅能夠激發(fā)員工的工作熱情和創(chuàng)新思維，還能促使員工更加積極地為公司創(chuàng)造價值，進而實現(xiàn)公司與員工的共贏。5.2.2拓寬融資渠道M公司面臨的一個主要挑戰(zhàn)是融資渠道的單一性，這在一定程度上限制了公司的發(fā)展?jié)摿?。為了擴大融資渠道并促進公司的持續(xù)發(fā)展，M公司需要從以下兩個重要方面進行改進：一是完善M公司的信用體系。一個擁有良好信用的企業(yè)能夠為其開辟新的發(fā)展機遇。因此，M公司需依法建立和保持財務賬目的真實性和完整性，避免財務造假的行為，確保會計資料的全面性。這不僅包括及時繳納稅費，還要保證能夠按時償還銀行貸款等債務，履行合同承諾，從而提升公司的信用評分。同時，M公司應積極尋求與大型企業(yè)建立合作關(guān)系，借助合作伙伴為向銀行或金融機構(gòu)申請貸款提供擔保。二是加強外部間接融資渠道。M公司應關(guān)注國家相關(guān)政策，積極尋找與公司發(fā)展相匹配的融資機會。公司負責人需時刻關(guān)注國家針對中小企業(yè)的扶持政策，結(jié)合公司自身特點，選擇合適的融資策略。此外，公司在不同發(fā)展階段應選擇合適的融資方式，比如在資金短缺時，可以通過融資租賃擴大生產(chǎn)規(guī)模；短期融資時，則可以通過應收賬款抵押等方式快速籌集資金[20]。5.3重視并規(guī)范財務監(jiān)督管理5.3.1重視并加強資金管理為了確保企業(yè)運營和發(fā)展的穩(wěn)定性，建立一個完善的資金管理體系顯得尤為關(guān)鍵。以下是幾個針對M公司加強資金管理的建議措施：一是合理設定籌資額度。首先，M公司應根據(jù)自身的實際運營和財務狀況合理確定籌資額度。融資額度過低可能導致公司缺乏必要的流動資金，影響日常經(jīng)營和生產(chǎn)；而過高的資金存量則可能引發(fā)資源浪費。因此，M公司需制定詳細的資金管理規(guī)則，規(guī)范資金使用，并嚴格監(jiān)督確保各部門按照既定規(guī)則使用資金。二是優(yōu)化資金使用效率。M公司在使用資金時，應以最大化公司利益為導向，而非單純追求成本最低化。由于M公司不具備大企業(yè)那樣充足的資金支撐，可能需要通過向銀行或其他金融機構(gòu)借款來保障運營，這也帶來了一定的財務風險。因此，M公司應合理分配資金，實時更新財務數(shù)據(jù)，調(diào)整資金分配比例，確保資金的有效和高效使用。三是控制應收賬款風險。公司需要改善應收賬款管理，提高催收效率，確保應收款項在可控范圍內(nèi)，并對超期應收款項進行壞賬準備。此外，通過對合作方進行信用評級，提前了解其財務狀況，合理設定應收賬款額度，從而降低壞賬風險。5.3.2完善內(nèi)部控制制度一方面，報銷制度。在中小型民營企業(yè)中，由于缺乏完善的管理制度，財務報賬經(jīng)常出現(xiàn)濫報現(xiàn)象，導致公司資金的嚴重浪費。對M公司來說，首要任務是從內(nèi)部改革開始，建立嚴格的報銷管理制度。這要求所有員工在規(guī)定的范圍內(nèi)進行報賬，購買任何物品或服務前必須索要正規(guī)發(fā)票，確保提交的材料真實、完整，避免過度報銷或錯誤報銷的情況發(fā)生。同時，M公司需要配套建立一套會計核算體系，使各賬目間保持邏輯一致性，并根據(jù)《會計法》的要求編制財務報表，確保財務信息的真實性和完整性，為公司提供準確的決策支持。另一方面，完善采購流程。一個完善的采購流程不僅能夠降低公司運營風險，還能在保證成本效益的前提下最大化公司利益。M公司的采購人員在選擇供應商時，需提前對供應商的資質(zhì)和供貨能力進行調(diào)研，選擇那些產(chǎn)品質(zhì)量高且價格合理的供應商。同時，考慮采購需求是否符合公司的相關(guān)流程，包括采購周期、質(zhì)量保證等因素。此外，實行詢價和比價，采用競爭性流程來確定供應商，確立明確的合同簽訂流程。同時，應持續(xù)更新供應商信息，以便財務人員能夠準確進行財務核算。通過設置防止欺詐的機制，便于對采購活動和費用進行監(jiān)督和審計結(jié)論研究認為M公司目前存在的問題包括公司財務組織管理不足、財務運營管理不合理、財務監(jiān)督管理疏松三個方面?；诖耍Y(jié)合M公司具體情況，認為，M公司需要培養(yǎng)高素質(zhì)的財務人員、建立企業(yè)內(nèi)部崗位責任制以提高財務組織管理專業(yè)化；需要促進收益分配合理化、拓寬融資渠道以提高財務運營管理科學性；需要重視并加強資金管理、完善內(nèi)部控制制度以規(guī)范財務監(jiān)督管理。當前，雖然學術(shù)界對于財務管理的研究相對豐富，但很少有針對特定公司的深入分析。鑒于本研究的局限性，如理論知識的淺顯，以及M公司作為一家初創(chuàng)公司財務信息的不完整性，導致難以進行詳盡的數(shù)據(jù)分析，未來的研究需要對這些不足進行補充和完善，以期為M公司乃至類似企業(yè)提供更有針對性的財務管理策略和建議。參考文獻[1]趙亮.企業(yè)財務管理與內(nèi)部控制存在的問題及其對策[J].中國農(nóng)業(yè)會計,2024,34(04):48-50.[2]唐福勝.中小企業(yè)會計管理存在的問題及對策探究[J].市場周刊,2024,37(05):125-127+143.[3]宋霞玲.中小企業(yè)財務合規(guī)風險防范及其監(jiān)管對策[J].商場現(xiàn)代化,2024,(04):150-152.[4]梁錦炫.中小企業(yè)資金運營管理模式優(yōu)化探究[J].商場現(xiàn)代化,2024,(04):137-139.[5]NkwinikaE,AkinolaS.Theimportanceoffinancialmanagementinsmallandmedium-sizedenterprises(SMEs):ananalysisofchallengesandbestpractices[J].Technolo