I本科畢業(yè)論文互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)防范研究年月日摘要互聯(lián)網(wǎng)金融降使人們更容易的享受金融服務(wù)了，并且能夠讓日益增多的人能夠使用更少花銷的享有各種更多類型的金融服務(wù)。銀行作為一個(gè)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的引導(dǎo)下，也在大力的實(shí)施轉(zhuǎn)型創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)上進(jìn)行的商業(yè)銀行投資也日益興起，但是互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟是新的事物，銀行在開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的時(shí)候，在風(fēng)險(xiǎn)控制和防范方面還是存在很多不足的。本文正是探討在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的條件下，怎樣進(jìn)行商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)防范。本文的研究?jī)?nèi)容重點(diǎn)包含下邊幾個(gè)部分：一、介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行概述，介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與特點(diǎn)，指出了商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵與來(lái)源、介紹商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。二、對(duì)商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)類型、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行面臨的新型投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行介紹。三、深入分析了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題以及產(chǎn)生原因。四、針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題提出相對(duì)防范建議。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制投資風(fēng)險(xiǎn)防范ABSTRACTThedeclineinInternetfinancehasmadeiteasierforpeopletoaccessfinancialservices,andhasenabledanincreasingnumberofpeopletouselessexpensiveaccesstoavarietyofmoretypesoffinancialservices.Bankasatraditionalfinancialinstitution,undertheguidanceofInternetfinance,isalsoimplementingtransformationandinnovation.TheinvestmentofcommercialbanksonthebasisofInternetfinanceisalsorisingdaybyday,butInternetfinanceisanewthingafterall.Whenbankscarryoutinvestmentbusiness,therearestillmanydeficienciesintheaspectsofriskcontrolandprevention.ThispaperdiscusseshowtopreventtheinvestmentriskofcommercialbanksundertheconditionoftherapiddevelopmentofInternetfinance.Van.Theresearchfocusofthispaperincludesthefollowingparts:First，itintroducesthecontentofInternetfinance，introducestheconnotationandcharacteristicsofinternetfinance，andpointsouttheconnotationandsourceofinvestmentriskofcommercialbanks.Second，itintroducesthetypesofinvestmentbusinessofcommercialbanks，theidentificationofinvestmentriskofcommercialbanks，andthenewinvestmentrisksfacedbycommercialbanksintheInternetfinancialera.Third，in-depthanalysisoftheInternetfinancialeraofcommercialBankinvestmentriskmanagementproblemsandshadow.Fourthly，inviewoftheproblemsexistingintheinvestmentriskmanagementofcommercialbanksintheeraofInternetfinance，thispaperputsforwardsomerelativepreventivesuggestions.Keywords:OnlineFinanceFinancialServiceRiskManagementInvestmentRiskPrevention目錄25393_WPSOffice_Level1一、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)概述 130495_WPSOffice_Level2（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與特點(diǎn) 131238_WPSOffice_Level2（二）商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵與來(lái)源 217075_WPSOffice_Level2（三）商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 33421_WPSOffice_Level1二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)的影響 44556_WPSOffice_Level2（一）商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)類型 415562_WPSOffice_Level2（二）互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行面臨的新型投資風(fēng)險(xiǎn) 511561_WPSOffice_Level1三、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題及成因 717823_WPSOffice_Level2（一）互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題 79304_WPSOffice_Level2（二）互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)管理存在問(wèn)題的成因 810592_WPSOffice_Level1四、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)防范措施 1013802_WPSOffice_Level2（一）積極拓展信息渠道，增加信息來(lái)源途徑 108462_WPSOffice_Level2（二）加強(qiáng)投資業(yè)務(wù)流程研究，增加對(duì)流程的風(fēng)險(xiǎn)探測(cè) 1016629_WPSOffice_Level2（三）關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融事件的進(jìn)展，發(fā)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件及時(shí)化解 111539_WPSOffice_Level2（四）推動(dòng)專業(yè)隊(duì)伍建立 124138_WPSOffice_Level1五、結(jié)論 136325_WPSOffice_Level1參考文獻(xiàn) 147036_WPSOffice_Level1致謝 15一、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)概述（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與特點(diǎn)1．互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指以往的金融組織和互聯(lián)網(wǎng)公司使用互聯(lián)網(wǎng)科技實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資等金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)兩者的普通組合，而是在穩(wěn)固、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)科技環(huán)境里，被使用者熟知采納后（特別是對(duì)電子商務(wù)的采納），順其自然的為符合新的要求而生成的新方法及新行業(yè)，是以往金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)科技互相組合的新生行業(yè)，而且有著普惠金融、平臺(tái)金融、資源金融和碎片金融等和以往金融不一樣的金融方式互聯(lián)網(wǎng)和金融大程度結(jié)合是必然會(huì)發(fā)生的，這會(huì)對(duì)金融商品、[1]模式、構(gòu)成和服務(wù)等部分生成更加重大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)企業(yè)的幫助是非常大的，能夠增進(jìn)企業(yè)發(fā)展并且擴(kuò)增就業(yè)，傳統(tǒng)的金融結(jié)構(gòu)是無(wú)法取代互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)的。加快互聯(lián)網(wǎng)金融迅速進(jìn)展，對(duì)加強(qiáng)金融服務(wù)品質(zhì)和效率有很大的幫助。我們應(yīng)該加深金融改革，加快金融新興進(jìn)展，增加金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，建立繁瑣的金融體系。作為一個(gè)新興事物，互聯(lián)網(wǎng)金融受需求市場(chǎng)驅(qū)使，贊許創(chuàng)新，同樣需求政策幫助，加快進(jìn)展。[2]2．互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)（1）花銷少，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代里，交易雙方能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)自主的進(jìn)行信息選取、配對(duì)、規(guī)定價(jià)格和支付，不需要以往的中介、而且不需要交易成本、沒(méi)有壟斷花銷。首先，金融機(jī)構(gòu)不需要建立營(yíng)業(yè)點(diǎn)，所以可以節(jié)省一筆花銷；第二，消費(fèi)者可以更加快捷的在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上尋找自己想要的金融商品，并且更加公開(kāi)透明，這就解決了信息不對(duì)稱的難題，更加節(jié)省時(shí)間和人力。[3]（2）效率高，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)全部是用計(jì)算機(jī)實(shí)現(xiàn)的，使用過(guò)程相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)，客戶不再被要求排隊(duì)等待，業(yè)務(wù)辦理的非常迅速，使用者可以更方便的體驗(yàn)到金融業(yè)務(wù)。（3）覆蓋面大，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代里，使用者能夠在任意時(shí)間任意地點(diǎn)獲取自己所需要的金融資源，可以享受更加直接的金融服務(wù)，客戶的基本信息更加清晰明了。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的使用者大多是針對(duì)小微企業(yè)的，涵蓋了一些以往金融業(yè)金融服務(wù)涉及不到的地方，對(duì)加大資源匹配效率有很大的幫助，加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展速度。（4）發(fā)展快，跟著大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也得到了非?？斓陌l(fā)展。以余額寶為案例，2013年7月1日，余額寶成立的18天，用戶加起來(lái)已經(jīng)多過(guò)250萬(wàn)了，總計(jì)轉(zhuǎn)入金額已經(jīng)多過(guò)66億元。據(jù)資料顯示，余額寶規(guī)模已有500億元，變成了規(guī)模最大的公募基金。[4]（5）管理欠缺，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展還處于初始階段，監(jiān)管和法規(guī)建設(shè)尚不完善，欠缺是否能加入的衡量指標(biāo)和加入后的運(yùn)行規(guī)則，整個(gè)行業(yè)還很不穩(wěn)定。（6）風(fēng)險(xiǎn)大，現(xiàn)階段中國(guó)信用體系不是非常健全，互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)聯(lián)法規(guī)還需要改進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融違約花銷沒(méi)有很高，就會(huì)很容易帶來(lái)反坐騙貸、攜款私逃等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。平常運(yùn)行就會(huì)遭受干擾，威脅到使用者的資金穩(wěn)定和自身資料安全。[5]其次是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪的情況還是需要被重視的，在互聯(lián)網(wǎng)遭受黑客的攻擊時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的常規(guī)運(yùn)作就會(huì)受到很大的干擾，威脅到使用者的資金穩(wěn)定和自身資料安全。（二）商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵與來(lái)源1．商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)的概念是商業(yè)銀行在把資產(chǎn)過(guò)度到另外經(jīng)濟(jì)主體完成升值的流程里，因?yàn)橐粋€(gè)或多個(gè)部分改變，形成了投進(jìn)的本金和效益的成果產(chǎn)生改變的風(fēng)險(xiǎn)。很多研究者也對(duì)商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)給出了各不相同的詮釋，他們覺(jué)得風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)價(jià)值的損失，是現(xiàn)實(shí)利益對(duì)預(yù)計(jì)利益產(chǎn)生的反向偏離。本文對(duì)商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)的分析不單單是從損失的方面來(lái)判斷的，而是從收益和損失兩個(gè)部分對(duì)商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)分析。[6]2．商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)防范的意義在商業(yè)銀行進(jìn)行投資業(yè)務(wù)的同時(shí)作好投資風(fēng)險(xiǎn)防范可以幫助商業(yè)銀行取得投資的最高收益，而且能夠縮減并且操控風(fēng)險(xiǎn)引起的經(jīng)濟(jì)損失。進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)防范能夠讓商業(yè)銀行中的工作人員更加深入的了解各種投資風(fēng)險(xiǎn)，并且可以依據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)制定相對(duì)的措施，能夠減少過(guò)度投資的行為，使商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)獲得了保障，提升了商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，使得整個(gè)金融市場(chǎng)可以穩(wěn)定的發(fā)展。[7]（三）商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別作為投資風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步[7]，需要處理的中心問(wèn)題就是判斷商業(yè)銀行所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)在根本上屬于哪一類主要狀態(tài)。商業(yè)銀行面對(duì)的投資風(fēng)險(xiǎn)是由很多的，并且也是互相關(guān)聯(lián)的。只有仔細(xì)地進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，才可以對(duì)它展開(kāi)有效的估計(jì)、判斷和調(diào)整。投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方式有下面幾點(diǎn)：?1．風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)搜尋法風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)搜徐方式是以用圖解的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)的，把商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)依次展開(kāi)分解，讓它能夠環(huán)環(huán)相扣，最后尋得銀行所承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)主要的形式。由于投資風(fēng)險(xiǎn)散開(kāi)后的形態(tài)曾現(xiàn)樹(shù)枝的樣子，所以被叫做風(fēng)險(xiǎn)樹(shù)。[8]2．專家意見(jiàn)法專家意見(jiàn)法的流程是讓投資風(fēng)險(xiǎn)管理人員規(guī)劃出研究主體，然后制定調(diào)研表的方法和銀行運(yùn)營(yíng)情況的相關(guān)資料一同給一些專家看。專家按照表所呈現(xiàn)的問(wèn)題，參照相關(guān)資料單獨(dú)說(shuō)出自己的建議。投資風(fēng)險(xiǎn)管理人員匯總了各個(gè)專家的建議，將全部不一樣的建議和不一樣的理由反應(yīng)給各個(gè)專家。通過(guò)如此多次重復(fù)后，最終由風(fēng)險(xiǎn)管理人員把意見(jiàn)總結(jié)成總體趨向相同的結(jié)果。[9]二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)的影響（一）商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)類型商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)類型能夠被劃分成三個(gè)部分：貨幣市場(chǎng)投資、資本市場(chǎng)投資和創(chuàng)新投資。

1．貨幣市場(chǎng)投資貨幣市場(chǎng)投資重點(diǎn)涵蓋全部到期期限在1年之中的金融證券。商業(yè)銀行平時(shí)行使最多的投資類型重點(diǎn)有：短期國(guó)庫(kù)券、距到期日不足1年的中長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券、政府機(jī)構(gòu)證券、存款單、銀行承兌票據(jù)、短期市場(chǎng)債券和國(guó)際歐洲貨幣存款等。這些貨幣市場(chǎng)通常擁有非常大的流動(dòng)性，而且又擁有相對(duì)的收益性，所以就要求商業(yè)銀進(jìn)行有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，商業(yè)銀行是貨幣市場(chǎng)的重要的投資者。2．資本市場(chǎng)投資此類金融投資涵蓋全部要求時(shí)間超過(guò)1年的證券。商業(yè)銀行投資的此類證券重點(diǎn)有：時(shí)間要求多過(guò)1年的中長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券、中長(zhǎng)期市政債券、公司票據(jù)和公司債券、股權(quán)證券等。在此類債券力，中長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券并無(wú)違約風(fēng)險(xiǎn)，它的流動(dòng)性也較強(qiáng)；市政債券的流動(dòng)性比中長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)債卷少一些，但是擁有一定的違約風(fēng)險(xiǎn)，它的利息獲取通常是不需要支付所得稅的；公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)是要更多一些的，因此商業(yè)銀行一般僅僅對(duì)信用投資級(jí)別較高的公司進(jìn)行公司債券投資。[10]3．創(chuàng)新投資伴著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速進(jìn)展，商業(yè)銀行長(zhǎng)期依賴制度紅利帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)不是很明顯了，傳統(tǒng)投資業(yè)務(wù)面臨著轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求，需要開(kāi)拓投資業(yè)務(wù)的類型，尋找新興的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。最近這些年，監(jiān)管層發(fā)布了許多政策增進(jìn)商業(yè)銀行展開(kāi)投資聯(lián)動(dòng)和債轉(zhuǎn)股等創(chuàng)新股權(quán)投資業(yè)務(wù)，政策的寬限使商業(yè)銀行股權(quán)投資業(yè)務(wù)有了越來(lái)越多的可能性。商業(yè)銀行股權(quán)投資業(yè)務(wù)既有它的優(yōu)勢(shì)也有它的劣勢(shì)，可是整體來(lái)看還是優(yōu)點(diǎn)多余缺點(diǎn)的，在互聯(lián)金融時(shí)代，商業(yè)銀行進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)是勢(shì)在必行的。商業(yè)銀行一定要自主對(duì)應(yīng)，準(zhǔn)確定位自身，分層次進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)。為支持地方產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加對(duì)園區(qū)力高成長(zhǎng)性企業(yè)的支持力度，提升商業(yè)銀行參加政府產(chǎn)業(yè)帶領(lǐng)基金的積極性，國(guó)內(nèi)一些地方政府/高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)對(duì)原有“產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金”模式進(jìn)行改進(jìn)，利用邀請(qǐng)或者招標(biāo)的方法，帶領(lǐng)商業(yè)銀行出資參加產(chǎn)業(yè)基金。這種狀態(tài)下，可以使商業(yè)銀行的子公司或者和銀行合作的外部投資機(jī)構(gòu)作為通道，但是對(duì)于項(xiàng)目能不能直投準(zhǔn)入，需要由商業(yè)銀行的投資決策委員會(huì)自主決定。引導(dǎo)基金有一些產(chǎn)業(yè)和行政色彩，擬投資企業(yè)一定是政府名單中的企業(yè)，該基金通常不參加名單外企業(yè)或者非管轄區(qū)域內(nèi)企業(yè)。一旦對(duì)銀行股權(quán)投資業(yè)務(wù)放開(kāi)，一定會(huì)產(chǎn)生“八仙過(guò)海、各顯神通”的狀態(tài)，也許會(huì)有更加新穎的模式產(chǎn)生。但相比較傳統(tǒng)商業(yè)銀行投資而言，商業(yè)銀行做股權(quán)直投業(yè)務(wù)也將面臨著新的挑戰(zhàn)，其中不乏一些亟待解決的問(wèn)題與突破，銀行股權(quán)直投的弊端也值得進(jìn)一步探究。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行面臨的新型投資風(fēng)險(xiǎn)1.信息安全風(fēng)險(xiǎn)伴著“互聯(lián)網(wǎng)“科技的持續(xù)進(jìn)展，資料外露和信息亂用的事件已經(jīng)日益增多。商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代做投資的自身評(píng)級(jí)和審核等都需要借助網(wǎng)絡(luò)的力量去進(jìn)行，所以存在相應(yīng)信息安全風(fēng)險(xiǎn)。2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，可是不能及時(shí)取得足夠的資金或者不能利用合理成本取得足夠的資金來(lái)處理資金增加或者支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。并且相對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，只要存在剛性兌付以及資金池模式，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)似乎總是難以避免的。商業(yè)銀行投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因主要有以下幾點(diǎn)：（1）標(biāo)的金額過(guò)大。大的投資項(xiàng)目一般來(lái)說(shuō)周期比較長(zhǎng)，雖然回報(bào)較高，但逾期風(fēng)險(xiǎn)破壞性更大。（2）目前互聯(lián)網(wǎng)投資平臺(tái)資產(chǎn)端還不夠健全，風(fēng)險(xiǎn)控制還不夠全面，因此產(chǎn)生壞賬的可能性也是非常大的，因此扇工業(yè)銀行在分析平臺(tái)的時(shí)候，平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力也應(yīng)該被重視。3.信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是說(shuō)債務(wù)人不按照合同執(zhí)行或者有部分沒(méi)有按照合同執(zhí)行而帶來(lái)債權(quán)人生成損失的可能性。商業(yè)銀行在進(jìn)行投資的時(shí)候，若投資平臺(tái)無(wú)法履行投資合同的承諾，導(dǎo)致商業(yè)銀行利益受損，就會(huì)形成這種平臺(tái)對(duì)商業(yè)銀行的違約，即商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代投資中存在信用風(fēng)險(xiǎn)。4.流程設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行開(kāi)展傳統(tǒng)投資業(yè)務(wù)的時(shí)候，關(guān)系到很多的過(guò)程步驟，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興行業(yè)，所以新投資業(yè)務(wù)的流程可能不夠完善甚至是錯(cuò)誤的。所以有特殊投資要求的互聯(lián)網(wǎng)客戶沒(méi)辦法提供相應(yīng)的服務(wù)，或者由于自身產(chǎn)品的屬性或者設(shè)計(jì)也會(huì)帶來(lái)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。5.其它風(fēng)險(xiǎn)其它風(fēng)險(xiǎn)涵蓋了網(wǎng)絡(luò)銀行的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的投資是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)的，技術(shù)的漏洞修復(fù)、更新、人工操作等部分都會(huì)為商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融投資帶來(lái)很多未知的風(fēng)險(xiǎn)。法律制度和法律規(guī)范既是對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融投資的規(guī)范和要求，也同樣是保障其權(quán)益的基本手段，倘若互聯(lián)網(wǎng)金融缺少法規(guī)的限制，將很難長(zhǎng)久運(yùn)行。三、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題及成因（一）互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題1.信息來(lái)源渠道混亂在互聯(lián)網(wǎng)科技的使用中需要很多的信息，經(jīng)過(guò)對(duì)此類資料展開(kāi)了細(xì)致的研究，能夠減少商業(yè)銀行在投資中的損失?？墒沁@種成本少的信息取得媒介同樣存有很多的風(fēng)險(xiǎn)，比如一些第三方支付等金融機(jī)構(gòu)有著非常巨大的數(shù)據(jù)庫(kù)，在和銀行配合的時(shí)候，也有著非常高的優(yōu)勢(shì)，由于它在使用者信息領(lǐng)域的壟斷位置，商業(yè)銀行如果想獲取這些信息就必須和這個(gè)企業(yè)合作。但凡這個(gè)企業(yè)不同意和商業(yè)銀行合作，那么銀行在近期就不容易找到這些信息的供應(yīng)商，投資業(yè)務(wù)要想進(jìn)一步發(fā)展就相對(duì)困難。[11]2.聯(lián)網(wǎng)金融事件引發(fā)的商業(yè)銀行聲譽(yù)受損互聯(lián)網(wǎng)金融在給予消費(fèi)者更加方便快捷的服務(wù)的時(shí)候，也同樣有著一些金融亂象。各個(gè)投資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)操控幅度小，致使它最終運(yùn)營(yíng)失敗，投資者的資金血本無(wú)歸。媒體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的報(bào)道也是很片面的，商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下實(shí)施創(chuàng)新投資的時(shí)候，雖然本質(zhì)和傳統(tǒng)的投資相近，但是仍舊有著一些差別。可是在如今投資平臺(tái)反復(fù)暴雷，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)展受到了相對(duì)影響。倘若輿論的引導(dǎo)是有誤差的，商業(yè)銀行進(jìn)行創(chuàng)新產(chǎn)品的投資也許就會(huì)被認(rèn)定成和已經(jīng)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品是一樣的，會(huì)將兩者聯(lián)系到一起，這種錯(cuò)誤的理解將會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)非常大的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。[12]商業(yè)銀行的本質(zhì)是依賴聲譽(yù)展開(kāi)資金投資服務(wù)的，只要有一家銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資時(shí)產(chǎn)生損失過(guò)大，聲譽(yù)就會(huì)受損，就很容易產(chǎn)生擠兌行為，進(jìn)而威脅到商業(yè)銀行的可持續(xù)運(yùn)營(yíng)。所以商業(yè)銀行要十分注重對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的掌控，在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，信息傳遞的速度日益加快，而且在信息大面積傳播的時(shí)候，信息的真實(shí)性很容易受到影響，商業(yè)銀行倘若對(duì)相連事件的應(yīng)對(duì)沒(méi)有那么快速，就很容易產(chǎn)生巨大的損失，威脅到銀行的運(yùn)營(yíng)。[13]3.銀行創(chuàng)新投資業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)不健全投資流程需要通過(guò)實(shí)踐的驗(yàn)證和改進(jìn)，當(dāng)前很多商業(yè)銀行進(jìn)行投資業(yè)務(wù)的流程的改進(jìn)，可是商業(yè)銀行在針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)部分還是不健全的。這些新投資業(yè)務(wù)依靠互聯(lián)網(wǎng)花成本低的優(yōu)點(diǎn)，刷新了風(fēng)險(xiǎn)操控的方法，可是這些創(chuàng)新投資業(yè)務(wù)的流程設(shè)計(jì)并沒(méi)有通過(guò)市場(chǎng)的檢驗(yàn)，擁有相對(duì)的流程設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。[12]4.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下商業(yè)銀行投資資金受到影響面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)力沖擊，對(duì)商業(yè)銀行的投資資金也帶來(lái)一定的影響。商業(yè)銀行的投資資金主要來(lái)源于傳統(tǒng)定期儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)資金、銀行的信貸業(yè)務(wù)帶來(lái)的資金。而在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代人們更注重把固定資產(chǎn)存入網(wǎng)上新興的第三方平臺(tái)上，所以影響了商業(yè)銀行的資金收益。所以商業(yè)銀行在投資時(shí)，會(huì)出現(xiàn)資金不足或者資金鏈間斷的情況，這樣也會(huì)很大程度的干擾商業(yè)銀行的投資。（二）互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)管理存在問(wèn)題的成因1.互聯(lián)網(wǎng)金融投資比傳統(tǒng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)大金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)本身就是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高的行業(yè)，將互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融取利舍弊的結(jié)合在一起便形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。商業(yè)銀行在它的基礎(chǔ)上進(jìn)行新興投資產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也自然要比傳統(tǒng)金融模式下投資風(fēng)險(xiǎn)高出很多。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融中通常含有跨行業(yè)的經(jīng)營(yíng)，不是以往金融行業(yè)也走入到了金融領(lǐng)域，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)和管理有著理解不夠和操作性不強(qiáng)的問(wèn)題。但凡不能獲得所承諾的預(yù)計(jì)效益或者產(chǎn)生基金損失，那么引起的風(fēng)險(xiǎn)將是非常大的。[14]2.商業(yè)銀行監(jiān)管模式與手段滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新新世紀(jì)以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了高速發(fā)展期，商業(yè)銀行的發(fā)展也進(jìn)入了高峰期。五大行依次實(shí)現(xiàn)股份制改革，許多商業(yè)銀行接連上市，公司運(yùn)作體系和自身控制系統(tǒng)也在逐步健全。經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步也會(huì)帶動(dòng)資本市場(chǎng)的進(jìn)步，同樣會(huì)帶動(dòng)股權(quán)投資市場(chǎng)的進(jìn)步，為了開(kāi)拓投資業(yè)務(wù)范圍，商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)入股或者建立自己的子公司的方式進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)，增進(jìn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的程度，增加股權(quán)投資市場(chǎng)的占有量。即使商業(yè)銀行擁有間接參加股權(quán)投資業(yè)務(wù)經(jīng)歷，可是和券商、信托、基金公司相比來(lái)說(shuō)，缺少直接參與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)。商業(yè)銀行跨部門(mén)的監(jiān)督調(diào)節(jié)體系還不夠完整，部門(mén)職能不是很清楚等致使互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下商業(yè)銀行的投資依舊有著許多不規(guī)范的部分。[15]3.社會(huì)信用環(huán)境缺失社會(huì)信用體系是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心部分，可是如今我國(guó)還沒(méi)有建立健全的社會(huì)信用體系，很多企業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行不合法集資或，這很大程度上影響了投資者的利益。商業(yè)銀行在決定投資的時(shí)候，其自身的信息安全沒(méi)有保障，而且商業(yè)銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解還不是很深入，這就干擾了新型互聯(lián)網(wǎng)金融下的投資業(yè)務(wù)規(guī)模的加深開(kāi)拓；政府對(duì)加快互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)展的有關(guān)優(yōu)惠政策和有關(guān)公共服務(wù)還不可以及時(shí)配合，所以這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下的商業(yè)銀行投資帶來(lái)了很大的阻礙。[16]4.人才儲(chǔ)備不足伴著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速進(jìn)展，加快商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新、增加商業(yè)銀行投資收益已經(jīng)變成商業(yè)銀行十分重視的問(wèn)題。商業(yè)銀行因?yàn)殚L(zhǎng)時(shí)間進(jìn)行傳統(tǒng)的投資業(yè)務(wù)，對(duì)新興的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的股權(quán)投資還沒(méi)有足夠的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，人才儲(chǔ)備是不夠的。并且商業(yè)銀行開(kāi)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)將會(huì)面對(duì)更加繁瑣的法律政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，因此就尤其需要對(duì)金融投資、法律事務(wù)、會(huì)計(jì)、計(jì)算機(jī)知識(shí)都熟練掌握的復(fù)合型人才。[17]四、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)防范措施（一）積極拓展信息渠道，增加信息來(lái)源途徑商業(yè)銀行應(yīng)該積極拓展信息渠道，增加信息來(lái)源途徑，便于在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下對(duì)商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)展開(kāi)詳盡的匯總和整理，在獲取證券和股權(quán)信息的情況下可以讓投資更加準(zhǔn)確，減少投資風(fēng)險(xiǎn)。要清晰的分析證券和股權(quán)評(píng)價(jià)信息、證券和股權(quán)所屬企業(yè)、企業(yè)位于地區(qū)、企業(yè)負(fù)債情況、企業(yè)融資目的、企業(yè)高管的狀態(tài)、證券和股權(quán)發(fā)行地點(diǎn)、證券期限和票面利率等資料。以便除去單一信息媒介的壟斷引起的資料媒介風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行需要加多對(duì)數(shù)據(jù)供應(yīng)商的積累。商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)進(jìn)行投資的企業(yè)進(jìn)行全方位的了解，建立自己的企業(yè)評(píng)估系統(tǒng)，不能單單只靠一家信息供應(yīng)商來(lái)獲取信息，也需要增加信息的來(lái)源途徑要積極擴(kuò)展信息渠道，建立自身的數(shù)據(jù)分析體系，建立一套自己的投資信息數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)也可以結(jié)合網(wǎng)絡(luò)信息對(duì)企業(yè)進(jìn)行判斷。倘若其中一家數(shù)據(jù)供應(yīng)商生成風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)庫(kù)就算會(huì)遭受到相對(duì)程度的干擾，也不會(huì)受到太大的沖擊。阻止外部數(shù)據(jù)供應(yīng)商的風(fēng)險(xiǎn)傳遞進(jìn)銀行的數(shù)據(jù)庫(kù)而帶來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)事件，這樣才可以不威脅到銀行的正常運(yùn)營(yíng)。[18-20]（二）加強(qiáng)投資業(yè)務(wù)流程研究，增加對(duì)流程的風(fēng)險(xiǎn)探測(cè)投資業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)就是一類不容省略的風(fēng)險(xiǎn)。由于是新興業(yè)務(wù)，在對(duì)投資業(yè)務(wù)展開(kāi)設(shè)計(jì)的流程里，即使思考到很多方面的原因，但也難免會(huì)有疏漏。筆者認(rèn)為，與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的投資業(yè)務(wù)不同，商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的投資業(yè)務(wù)要擁有更多的風(fēng)險(xiǎn)，主要能夠在投資前和投資中兩個(gè)部分進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。1.投資前防范商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的投資一定要有明確的目標(biāo)，要對(duì)投資對(duì)象進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徍?，選取符合投資目標(biāo)和要求的對(duì)象進(jìn)行投資，商業(yè)銀行要在投資前進(jìn)行必要的防范。2.投資中控制第一，商業(yè)銀行能夠和政府基金合作，引入政府基金跟投。第二，持續(xù)保證風(fēng)險(xiǎn)和收益是相等的，將投資劃分為優(yōu)先級(jí)和次后級(jí)，優(yōu)先級(jí)投資獲取穩(wěn)定的收益，不需要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)，次后級(jí)投資可以獲取的利益比較多，但是要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)該依據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適合的投資結(jié)構(gòu)。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)需要增加檢驗(yàn)研究，首先在較小的范圍里展開(kāi)試驗(yàn)，對(duì)投資業(yè)務(wù)流程里生成的問(wèn)題展開(kāi)收集統(tǒng)計(jì)，為投資業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的展開(kāi)提供基礎(chǔ)。然后在投資業(yè)務(wù)在全國(guó)范疇里展開(kāi)強(qiáng)力推廣的時(shí)候，也要重視對(duì)投資業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)監(jiān)督和定期的風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)能夠經(jīng)過(guò)各個(gè)方面的研究進(jìn)行展開(kāi)，能夠和投資業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員展探討哪一步驟的流程能夠進(jìn)一步優(yōu)化，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)管控人員研究，整理他們?cè)跇I(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)操控的每個(gè)步驟看出的潛在風(fēng)險(xiǎn)方面，依次解決各個(gè)問(wèn)題。（三）關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融事件的進(jìn)展，發(fā)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件及時(shí)化解如今互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件總是在發(fā)生，最近發(fā)生的那些互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)事件涉及面十分的大，關(guān)系的消費(fèi)者群體也非常的多，關(guān)聯(lián)的資金金額也非常的碩大。此類風(fēng)險(xiǎn)事件讓迅速進(jìn)展的互聯(lián)網(wǎng)金融蓋上了一層陰影。即使當(dāng)前還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行在投資上產(chǎn)生的重大風(fēng)險(xiǎn)，但是商業(yè)銀行依舊需要存有高度的警覺(jué)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，要持有很大的關(guān)注。不可以由于和本行沒(méi)有關(guān)系就放松下來(lái)。銀行的聲譽(yù)是一家銀行是不是能維持運(yùn)營(yíng)下去的最基本條件，只要和那些風(fēng)險(xiǎn)事件生成聯(lián)系，要是整治的不夠快、整治方式不恰當(dāng)，會(huì)十分容易為銀行引起聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行需要持續(xù)維持高度的敏感性，對(duì)媒體發(fā)生的事件時(shí)刻關(guān)注。在正常情況下要增加對(duì)員工的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)處理策略的訓(xùn)練。倘若遇到媒體采訪或者消費(fèi)者投訴，要馬上展開(kāi)處理，歸總到一起讓銀行辦公室展開(kāi)處理。不允許客戶經(jīng)理在自身的角度上對(duì)媒體采訪展開(kāi)回答。在生成聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)事件的時(shí)候，商業(yè)銀行要對(duì)這件事予以高度的重視，需要選擇一個(gè)有大量經(jīng)驗(yàn)的人和媒體展開(kāi)交談，而且也要馬上在各個(gè)權(quán)威媒體平臺(tái)對(duì)關(guān)聯(lián)事件的發(fā)展經(jīng)過(guò)進(jìn)行闡述，讓大家可以明白事件的經(jīng)由，減少輿論的持續(xù)影響。[21]（四）推動(dòng)專業(yè)隊(duì)伍建立商業(yè)銀行主要能夠經(jīng)過(guò)“內(nèi)因外訓(xùn)”的方法擴(kuò)展人才隊(duì)伍。“內(nèi)引”部分，國(guó)外券商、私募基金、創(chuàng)投公司等股權(quán)投資機(jī)構(gòu)擁有非常多的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行能夠林永高新招聘促進(jìn)人才隊(duì)伍的壯大。但是思考到國(guó)內(nèi)外制度、經(jīng)濟(jì)的不同，國(guó)外人才的融入要經(jīng)歷一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，不能著急。“外訓(xùn)”部分，商業(yè)銀行能夠內(nèi)部選取一些綜合素質(zhì)較強(qiáng)員工到國(guó)外擁有豐富業(yè)務(wù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的投資機(jī)進(jìn)行培訓(xùn)，或者到學(xué)校、科研機(jī)構(gòu)展開(kāi)培訓(xùn)，提升專業(yè)水平，逐步擴(kuò)建自身的高品質(zhì)、復(fù)合型人才隊(duì)伍。結(jié)論互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速進(jìn)展，是一把兩面的刀，增加了公眾能夠采取的金融服務(wù)的種類，也同樣引起了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下以往的投資業(yè)務(wù)部分也受到?jīng)_擊，但是也同樣使銀行的創(chuàng)新思維開(kāi)拓。商業(yè)銀行為了更好的在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮里抓住機(jī)會(huì)，加快進(jìn)展，應(yīng)該努力開(kāi)拓消費(fèi)者信息來(lái)源渠道。在投資業(yè)務(wù)部分，要加強(qiáng)投資業(yè)務(wù)流程試點(diǎn)研究力度，并輔助以定期的流程的風(fēng)險(xiǎn)探測(cè)，能夠最大力度的減少投資業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也要看重聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，要時(shí)刻關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)生的金融事件，在有風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候應(yīng)該立即制定解決方案；要增加商業(yè)銀行內(nèi)部合格投資者的培訓(xùn)，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)匹配的精準(zhǔn)性