第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)股票從業(yè)資格考試刷題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分（按題型排序）

一、單選題（共20分）

1.股票市場(chǎng)上，以下哪種證券屬于固定收益證券？

（）A.普通股

（）B.優(yōu)先股

（）C.認(rèn)股權(quán)證

（）D.股票期權(quán)

2.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的定價(jià)區(qū)間上限與下限之間的差額，一般不得超過發(fā)行價(jià)上下限平均值的多少？

（）A.10%

（）B.15%

（）C.20%

（）D.25%

3.以下哪種情形屬于內(nèi)幕信息？

（）A.某上市公司發(fā)布年度業(yè)績(jī)預(yù)減公告

（）B.某機(jī)構(gòu)投資者公開披露對(duì)某股票的研報(bào)

（）C.某公司高管得知公司正秘密籌劃重大資產(chǎn)重組

（）D.某分析師基于公開信息預(yù)測(cè)公司股價(jià)走勢(shì)

4.股票交易的“T+1”制度指的是什么？

（）A.交易當(dāng)天即可完成所有股票交收

（）B.交易當(dāng)天買入的股票，次日才能賣出

（）C.交易次日才能完成股票交收

（）D.交易當(dāng)天即可賣出已買入的股票

5.根據(jù)巴菲特的投資理念，以下哪種指標(biāo)最適合評(píng)估企業(yè)的長(zhǎng)期投資價(jià)值？

（）A.市盈率（PE）

（）B.市凈率（PB）

（）C.股息率

（）D.股息收益率

6.股票的“除權(quán)除息”是指什么？

（）A.公司減少股票數(shù)量

（）B.公司調(diào)整股票價(jià)格

（）C.公司向股東派發(fā)股票或現(xiàn)金紅利

（）D.公司調(diào)整每股收益

7.以下哪種交易行為可能構(gòu)成市場(chǎng)操縱？

（）A.投資者基于基本面分析買入股票

（）B.投資者集合資金連續(xù)打壓某股票價(jià)格

（）C.投資者通過合法渠道分散投資

（）D.投資者根據(jù)機(jī)構(gòu)研報(bào)決策買入

8.股票的“市凈率（PB）”指標(biāo)主要反映什么？

（）A.公司盈利能力

（）B.公司成長(zhǎng)潛力

（）C.公司估值水平

（）D.公司負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)

9.根據(jù)我國(guó)《公司法》，上市公司董事的任期是多久？

（）A.1年

（）B.2年

（）C.3年

（）D.5年

10.股票的“市盈率（PE）”指標(biāo)主要反映什么？

（）A.公司負(fù)債水平

（）B.公司分紅政策

（）C.公司估值與盈利能力

（）D.公司市場(chǎng)流動(dòng)性

11.以下哪種投資策略屬于價(jià)值投資？

（）A.追漲熱點(diǎn)題材股

（）B.低買高賣波動(dòng)較大的股票

（）C.買入股價(jià)低于內(nèi)在價(jià)值的股票

（）D.集中投資單一行業(yè)股票

12.股票的“股票指數(shù)”是如何計(jì)算的？

（）A.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法

（）B.加權(quán)平均法

（）C.等差數(shù)列法

（）D.移動(dòng)平均法

13.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)規(guī)模不得超過凈資本的多少？

（）A.2倍

（）B.3倍

（）C.4倍

（）D.5倍

14.股票的“送轉(zhuǎn)股”是指什么？

（）A.公司增發(fā)新股

（）B.公司回購(gòu)股票

（）C.公司向股東派發(fā)股票紅利

（）D.公司調(diào)整股息分配比例

15.根據(jù)有效市場(chǎng)假說，以下哪種情況不可能發(fā)生？

（）A.股票價(jià)格能迅速反映所有公開信息

（）B.專業(yè)投資者總能獲得超額收益

（）C.股票市場(chǎng)有效時(shí)不存在內(nèi)幕交易

（）D.股票價(jià)格波動(dòng)與基本面無關(guān)

16.股票的“防御性投資策略”通常適用于哪種投資者？

（）A.風(fēng)險(xiǎn)偏好極高的投機(jī)者

（）B.風(fēng)險(xiǎn)偏好中等的投資者

（）C.風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的保守型投資者

（）D.短期頻繁交易的活躍型投資者

17.根據(jù)我國(guó)《上市公司信息披露管理辦法》，臨時(shí)報(bào)告的披露期限要求是多久？

（）A.2日內(nèi)

（）B.3日內(nèi)

（）C.5日內(nèi)

（）D.10日內(nèi)

18.股票的“市銷率（PS）”指標(biāo)主要適用于哪種類型公司？

（）A.盈利能力強(qiáng)的成熟企業(yè)

（）B.收入增長(zhǎng)迅速的成長(zhǎng)型企業(yè)

（）C.負(fù)債率高的金融企業(yè)

（）D.研發(fā)投入占比高的科技公司

19.以下哪種行為屬于投資者適當(dāng)性管理的要求？

（）A.向所有客戶推薦高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品

（）B.根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配產(chǎn)品

（）C.低價(jià)銷售所有證券產(chǎn)品

（）D.優(yōu)先銷售高傭金產(chǎn)品

20.股票的“派息”是指什么？

（）A.公司增發(fā)股票

（）B.公司回購(gòu)股票

（）C.公司向股東派發(fā)現(xiàn)金紅利

（）D.公司調(diào)整股票結(jié)構(gòu)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.以下哪些屬于股票投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

（）B.行業(yè)政策調(diào)整

（）C.個(gè)股內(nèi)幕交易

（）D.公司經(jīng)營(yíng)不善

22.根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司必須建立健全哪些制度？

（）A.風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度

（）B.客戶交易結(jié)算資金管理制度

（）C.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度

（）D.人員競(jìng)業(yè)禁止制度

23.股票的“市盈率（PE）”指標(biāo)的計(jì)算公式涉及哪些因素？

（）A.股票價(jià)格

（）B.每股收益

（）C.股息率

（）D.股票數(shù)量

24.以下哪些屬于股票投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.公司高管變動(dòng)

（）B.自然災(zāi)害影響

（）C.市場(chǎng)情緒波動(dòng)

（）D.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

25.根據(jù)我國(guó)《公司法》，上市公司信息披露應(yīng)遵循哪些原則？

（）A.真實(shí)性

（）B.準(zhǔn)確性

（）C.完整性

（）D.及時(shí)性

26.股票的“除權(quán)除息”對(duì)投資者會(huì)產(chǎn)生哪些影響？

（）A.股票價(jià)格下調(diào)

（）B.股東權(quán)益增加

（）C.可供分配利潤(rùn)減少

（）D.持倉(cāng)數(shù)量增加

27.以下哪些屬于內(nèi)幕信息的知情人？

（）A.公司董事

（）B.證券公司大股東

（）C.上市公司監(jiān)事

（）D.采購(gòu)供應(yīng)商

28.根據(jù)有效市場(chǎng)假說，股票市場(chǎng)有效時(shí)，以下哪些行為難以持續(xù)獲利？

（）A.基于基本面分析選股

（）B.利用技術(shù)指標(biāo)交易

（）C.內(nèi)幕交易

（）D.空頭陷阱

29.股票的“市凈率（PB）”指標(biāo)計(jì)算時(shí)需要考慮哪些因素？

（）A.股票價(jià)格

（）B.每股凈資產(chǎn)

（）C.股息率

（）D.股票數(shù)量

30.以下哪些屬于證券公司的主要業(yè)務(wù)類型？

（）A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

（）B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)

（）C.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

（）D.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.股票的“T+0”交易制度指的是交易當(dāng)天即可完成所有股票交收。

（）

32.股票的“市盈率（PE）”越高，說明公司盈利能力越強(qiáng)。

（）

33.根據(jù)我國(guó)《證券法》，上市公司必須定期披露年度報(bào)告、中期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。

（）

34.股票的“除權(quán)除息”會(huì)導(dǎo)致股東總資產(chǎn)增加。

（）

35.股票的“市銷率（PS）”指標(biāo)主要適用于盈利能力不穩(wěn)定的公司。

（）

36.根據(jù)我國(guó)《公司法》，上市公司董事會(huì)會(huì)議須有過半數(shù)董事出席方可舉行。

（）

37.股票的“股票指數(shù)”是衡量整個(gè)股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)。

（）

38.股票的“市凈率（PB）”指標(biāo)主要反映公司資產(chǎn)質(zhì)量。

（）

39.根據(jù)有效市場(chǎng)假說，股票價(jià)格總能準(zhǔn)確反映所有信息。

（）

40.股票的“內(nèi)幕交易”是指利用未公開信息進(jìn)行交易的行為。

（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.股票的“市盈率（PE）”指標(biāo)的計(jì)算公式是：________/________。

42.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)規(guī)模不得超過凈資本的________倍。

43.股票的“除權(quán)除息”是指公司向股東派發(fā)________或________的行為，導(dǎo)致股票價(jià)格相應(yīng)下調(diào)。

44.股票的“內(nèi)幕信息”是指尚未公開的、可能對(duì)公司證券價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息，如公司的________計(jì)劃。

45.根據(jù)我國(guó)《公司法》，上市公司董事的任期是________年，任期屆滿可連選連任。

46.股票的“股票指數(shù)”的計(jì)算方法通常包括________平均法和________平均法。

47.股票的“市凈率（PB）”指標(biāo)的計(jì)算公式是：________/________。

48.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司必須建立健全________制度，保護(hù)客戶交易結(jié)算資金安全。

49.股票的“市銷率（PS）”指標(biāo)主要反映公司的________與________的比率。

50.根據(jù)有效市場(chǎng)假說，股票市場(chǎng)達(dá)到________時(shí)，股價(jià)能迅速反映所有公開信息。

五、簡(jiǎn)答題（共5題，每題5分，共25分）

51.簡(jiǎn)述股票投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要區(qū)別。

答：________

52.簡(jiǎn)述我國(guó)《證券法》對(duì)上市公司信息披露的主要要求。

答：________

53.簡(jiǎn)述股票的“市盈率（PE）”指標(biāo)的應(yīng)用場(chǎng)景及局限性。

答：________

54.簡(jiǎn)述證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施。

答：________

55.簡(jiǎn)述有效市場(chǎng)假說的主要內(nèi)容及其對(duì)投資者的啟示。

答：________

六、案例分析題（共1題，共25分）

案例：某上市公司A股票，2023年每股收益為2元，當(dāng)前股價(jià)為50元。該公司宣布將于2024年3月1日實(shí)施10送3股的分紅方案，同時(shí)股票價(jià)格預(yù)計(jì)將下調(diào)30%。假設(shè)投資者B持有該股票1000股，不考慮其他因素。

問題：

（1）計(jì)算該股票在分紅方案實(shí)施前的市盈率（PE）。

（2）計(jì)算該股票在分紅方案實(shí)施后的股價(jià)和股東持股數(shù)量。

（3）分析該分紅方案對(duì)投資者B的潛在影響，并說明投資者應(yīng)如何應(yīng)對(duì)。

答：________

一、單選題（共20分）

1.B

解析：優(yōu)先股屬于固定收益證券，其股息率固定；普通股的收益不固定；認(rèn)股權(quán)證和股票期權(quán)屬于衍生品，收益與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格相關(guān)。

2.C

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第18條，首次公開發(fā)行股票的定價(jià)區(qū)間上限與下限之間的差額，一般不得超過發(fā)行價(jià)上下限平均值的20%。

3.C

解析：內(nèi)幕信息是指尚未公開的、可能對(duì)公司證券價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息，如公司重大資產(chǎn)重組計(jì)劃。A、B、D均屬于公開信息或正常交易行為。

4.B

解析：股票交易的“T+1”制度指的是交易當(dāng)天買入的股票，需等到下一個(gè)交易日才能賣出。A、C、D均為錯(cuò)誤表述。

5.D

解析：股息收益率（DividendYield）是衡量公司分紅水平的指標(biāo)，巴菲特更關(guān)注公司長(zhǎng)期派息能力，因此D選項(xiàng)更符合其投資理念。

6.C

解析：除權(quán)除息是指公司向股東派發(fā)股票或現(xiàn)金紅利，導(dǎo)致股票價(jià)格相應(yīng)下調(diào)。A、B、D均為錯(cuò)誤表述。

7.B

解析：集合資金連續(xù)打壓某股票價(jià)格可能構(gòu)成市場(chǎng)操縱，屬于《證券法》禁止的行為。A、C、D均為正常交易行為。

8.C

解析：市凈率（PB）是股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比率，主要反映公司估值水平。A、B、D均為其他財(cái)務(wù)指標(biāo)的反映。

9.D

解析：根據(jù)《公司法》第46條，上市公司董事任期5年，任期屆滿可連選連任。

10.C

解析：市盈率（PE）是股票價(jià)格與每股收益的比率，主要反映公司估值與盈利能力。A、B、D均為其他財(cái)務(wù)指標(biāo)的反映。

11.C

解析：價(jià)值投資的核心是買入股價(jià)低于內(nèi)在價(jià)值的股票，屬于格雷厄姆的投資理念。A、B、D均為其他投資策略。

12.B

解析：股票指數(shù)通常采用加權(quán)平均法計(jì)算，如滬深300指數(shù)。A、C、D均為錯(cuò)誤表述。

13.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第64條，證券公司自營(yíng)規(guī)模不得超過凈資本的3倍。

14.C

解析：送轉(zhuǎn)股是指公司向股東派發(fā)股票紅利，導(dǎo)致股票數(shù)量增加，價(jià)格下調(diào)。A、B、D均為錯(cuò)誤表述。

15.B

解析：有效市場(chǎng)假說認(rèn)為股票價(jià)格能迅速反映所有公開信息，專業(yè)投資者難以持續(xù)獲得超額收益。A、C、D均為正確表述。

16.C

解析：防御性投資策略適用于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的保守型投資者，注重長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。A、B、D均為錯(cuò)誤表述。

17.C

解析：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》第24條，臨時(shí)報(bào)告的披露期限要求是5日內(nèi)。

18.B

解析：市銷率（PS）主要適用于收入增長(zhǎng)迅速的成長(zhǎng)型企業(yè)，其盈利能力可能尚未體現(xiàn)。A、C、D均為錯(cuò)誤表述。

19.B

解析：投資者適當(dāng)性管理要求根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配產(chǎn)品，而非所有客戶推薦高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。A、C、D均為錯(cuò)誤表述。

20.C

解析：派息是指公司向股東派發(fā)現(xiàn)金紅利。A、B、D均為錯(cuò)誤表述。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.AB

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，如宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、行業(yè)政策調(diào)整；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響個(gè)別公司的風(fēng)險(xiǎn)，如公司經(jīng)營(yíng)不善、高管變動(dòng)。C、D均為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

22.ABC

解析：證券公司必須建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度、客戶交易結(jié)算資金管理制度、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度；人員競(jìng)業(yè)禁止制度并非強(qiáng)制要求。

23.AB

解析：市盈率（PE）的計(jì)算公式是：股票價(jià)格/每股收益。C、D均為其他財(cái)務(wù)指標(biāo)的反映。

24.AB

解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響個(gè)別公司的風(fēng)險(xiǎn)，如公司高管變動(dòng)、自然災(zāi)害影響；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)情緒波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。C、D均為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

25.ABCD

解析：上市公司信息披露應(yīng)遵循真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性原則。A、B、C、D均為正確表述。

26.AC

解析：除權(quán)除息會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格下調(diào)（A），股東權(quán)益增加（C），但可供分配利潤(rùn)減少，持倉(cāng)數(shù)量不變。B、D均為錯(cuò)誤表述。

27.AC

解析：內(nèi)幕信息的知情人包括公司董事（A）、監(jiān)事（C）等關(guān)聯(lián)人員；采購(gòu)供應(yīng)商（D）通常不屬于知情人。B、D均為錯(cuò)誤表述。

28.AB

解析：有效市場(chǎng)假說認(rèn)為股價(jià)能迅速反映所有公開信息，因此基于基本面分析選股（A）、利用技術(shù)指標(biāo)交易（B）難以持續(xù)獲利；C、D均為非法行為。

29.AB

解析：市凈率（PB）的計(jì)算公式是：股票價(jià)格/每股凈資產(chǎn)。C、D均為其他財(cái)務(wù)指標(biāo)的反映。

30.ABCD

解析：證券公司的主要業(yè)務(wù)類型包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資咨詢業(yè)務(wù)、承銷與保薦業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)等。A、B、C、D均為正確表述。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.×

解析：股票的“T+0”交易制度指的是交易當(dāng)天即可完成所有股票交收，而非“T+1”。

32.×

解析：市盈率（PE）越高，說明投資者對(duì)公司的估值越高，未必反映公司盈利能力越強(qiáng)。

33.√

解析：根據(jù)《證券法》第65條，上市公司必須定期披露年度報(bào)告、中期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。

34.×

解析：除權(quán)除息會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格下調(diào)，股東總資產(chǎn)可能不變或減少，而非增加。

35.√

解析：市銷率（PS）主要適用于盈利能力不穩(wěn)定的公司，如初創(chuàng)企業(yè)或周期性行業(yè)。

36.√

解析：根據(jù)《公司法》第111條，上市公司董事會(huì)會(huì)議須有過半數(shù)董事出席方可舉行。

37.√

解析：股票指數(shù)是衡量整個(gè)股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的指標(biāo)，如滬深300指數(shù)。

38.×

解析：市凈率（PB）主要反映公司估值水平，而非資產(chǎn)質(zhì)量。

39.√

解析：根據(jù)有效市場(chǎng)假說，股票價(jià)格總能準(zhǔn)確反映所有公開信息。

40.√

解析：內(nèi)幕交易是指利用未公開信息進(jìn)行交易的行為，屬于《證券法》禁止的行為。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.市盈率（PE）的計(jì)算公式是：股票價(jià)格/每股收益。

42.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)規(guī)模不得超過凈資本的3倍。

43.股票的“除權(quán)除息”是指公司向股東派發(fā)股票紅利或現(xiàn)金紅利的行為，導(dǎo)致股票價(jià)格相應(yīng)下調(diào)。

44.股票的“內(nèi)幕信息”是指尚未公開的、可能對(duì)公司證券價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息，如公司的重大資產(chǎn)重組計(jì)劃。

45.根據(jù)我國(guó)《公司法》，上市公司董事的任期是5年，任期屆滿可連選連任。

46.股票的“股票指數(shù)”的計(jì)算方法通常包括簡(jiǎn)單平均法和加權(quán)平均法。

47.股票的“市凈率（PB）”指標(biāo)的計(jì)算公式是：股票價(jià)格/每股凈資產(chǎn)。

48.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司必須建立健全客戶交易結(jié)算資金管理制度，保護(hù)客戶交易結(jié)算資金安全。

49.股票的“市銷率（PS）”指標(biāo)主要反映公司的股票價(jià)格與營(yíng)業(yè)收入（或銷售）的比率。

50.根據(jù)有效市場(chǎng)假說，股票市場(chǎng)達(dá)到完全有效時(shí)，股價(jià)能迅速反映所有公開信息。

五、簡(jiǎn)答題（共5題，每題5分，共25分）

51.簡(jiǎn)述股票投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要區(qū)別。

答：①系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，如宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、政策調(diào)整，無法通過分散投資消除；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是影響個(gè)別公司的風(fēng)險(xiǎn)，如公司經(jīng)營(yíng)不善、高管變動(dòng)，可通過分散投資降低。②系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常具有普遍性，而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有特殊性。

52.簡(jiǎn)述我國(guó)《證券法》對(duì)上市公司信息披露的主要要求。

答：①上市公司必須定期披露年度報(bào)告、中期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告；②信息披露必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)；③重大信息需及時(shí)披露，不得誤導(dǎo)投資者；④信息披露需經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或備案。

53.簡(jiǎn)述股票的“市盈率（PE）”指標(biāo)的應(yīng)用場(chǎng)景及局限性。

答：①應(yīng)用場(chǎng)景：用于評(píng)