期貨專業(yè)水平測(cè)試題及答案1.某投資者在期貨市場(chǎng)買入5手銅期貨合約（每手5噸），成交價(jià)為68000元/噸

，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為68500元/噸，若保證金比例為10%，則該投資者當(dāng)日結(jié)算后賬戶

的保證金占用金額為（）元。A.170000

B.171250

C.340000

D.342500（答案：B）2.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為負(fù)值，這種市場(chǎng)狀態(tài)被稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.牛市市場(chǎng)D.熊市市場(chǎng)（答案：A）3.某套利者在9月1日同時(shí)買入10月份小麥期貨合約和賣出12月份小麥期貨合約，成交價(jià)分別為2200元/噸和2260元/噸。9月20日，該套利者將兩個(gè)合約全部平倉，成交價(jià)分別為2240元/噸和2280元/噸。則該套利者的盈虧狀況為（）元/噸。A.盈利20B.虧損20C.盈利40D.虧損40（答案：A）4.期貨交易中，當(dāng)會(huì)員出現(xiàn)結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足時(shí)，交易所將采取的措施是（）。A.強(qiáng)制平倉B.暫停交易權(quán)限C.提高保證金比例D.警告并罰款（答案：A）5.某客戶在期貨公司開立賬戶，存入保證金30萬元。某日開倉買入大豆期貨合約50手（每手10噸），成交價(jià)為4000元/噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4050元/噸。若期貨公司要求的交易保證金比例為10%，則該客戶當(dāng)日結(jié)算后的可用資金為（）元。（不考慮手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.100000

B.95000

C.105000

D.90000（答案：B）6.在期貨市場(chǎng)中，當(dāng)價(jià)格突破重要的壓力線或支撐線時(shí)，通常預(yù)示著（）。A.價(jià)格將維持原有趨勢(shì)B.價(jià)格將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)C.交易量將大幅減少D.市場(chǎng)將進(jìn)入盤整階段（答案：B）7.某投資者認(rèn)為未來一段時(shí)間內(nèi)棉花價(jià)格將上漲，但又不愿承擔(dān)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，他可以選擇的期貨投資策略是（）。A.買入棉花期貨合約B.賣出棉花期貨合約C.買入棉花看跌期權(quán)D.賣出棉花看漲期權(quán)（答案：A）8.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化主要體現(xiàn)在（）方面。A.交易品種、交易數(shù)量、交易價(jià)格B.交易品種、交易數(shù)量、交割地點(diǎn)C.交易數(shù)量、交割時(shí)間、交易價(jià)格D.交易品種、交割時(shí)間、交易方式（答案：B）9.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)三個(gè)交易日同方向漲跌停板時(shí)，交易所通常會(huì)采取的措施是（）。A.提高保證金比例B.暫停交易一天C.調(diào)整漲跌停板幅度D.強(qiáng)制部分會(huì)員平倉（答案：C）10.某客戶在期貨公司存入保證金20萬元，開倉買入豆粕期貨合約40手（每手10

噸），成交價(jià)為3200元/噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3250元/噸。若期貨公司按5%的比例

收取保證金，則該客戶當(dāng)日結(jié)算后的風(fēng)險(xiǎn)度為（）。A.25%

B.50%

C.75%

D.100%（答案：B）11.在期貨交易中，套期保值者的目的是（）。A.獲得風(fēng)險(xiǎn)收益B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格D.增加市場(chǎng)流動(dòng)性（答案：B）12.某套利者同時(shí)賣出7月份大豆期貨合約并買入9月份大豆期貨合約，成交價(jià)分別為8800元/噸和8850元/噸。平倉時(shí)成交價(jià)分別為8830元/噸和8870元/噸，則該套利者的盈虧狀況為（）元/噸。A.盈利10B.虧損10C.盈利30D.虧損30（答案：A）13.期貨交易中，交割倉庫的設(shè)立由（）指定。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨公司D.客戶（答案：A）14.某投資者在期貨市場(chǎng)賣出3手銅期貨合約（每手5噸），成交價(jià)為67000元/

噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為66800元/噸，若保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日結(jié)算后賬戶

的保證金占用金額減少（）元。A.3000

B.2400

C.3600D.4800（答案：A）15.當(dāng)期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)通常被稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.平衡市場(chǎng)D.波動(dòng)市場(chǎng)（答案：B）16.某客戶在期貨公司開立賬戶，存入保證金50萬元。某日開倉賣出黃金期貨合

約10手（每手1千克），成交價(jià)為380元/克。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為382元/克。若期貨

公司要求的交易保證金比例為12%，則該客戶當(dāng)日結(jié)算后的賬戶權(quán)益為（）元。

（不考慮手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.494800

B.495200

C.496000

D.497600（答案：A）17.在期貨市場(chǎng)中，技術(shù)分析的主要依據(jù)是（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)B.公司財(cái)務(wù)報(bào)表C.價(jià)格和交易量歷史數(shù)據(jù)D.行業(yè)政策變化（答案：C）18.某投資者預(yù)期未來白糖價(jià)格將下跌，他可以選擇的期貨投資策略是（）。A.買入白糖期貨合約B.賣出白糖期貨合約C.買入白糖看漲期權(quán)D.賣出白糖看跌期權(quán)（答案：B）19.期貨合約的交割方式包括（）。A.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割B.集中交割和滾動(dòng)交割C.到期交割和提前交割D.強(qiáng)制交割和自愿交割（答案：A）20.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常波動(dòng)時(shí)，交易所可以采取的措施不包括（）。A.調(diào)整漲跌停板幅度B.提高保證金比例C.限制會(huì)員交易量D.修改期貨合約條款（答案：D）21.某客戶在期貨公司存入保證金15萬元，開倉買入鋁期貨合約30手（每手5噸

），成交價(jià)為15000元/噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為15200元/噸。若期貨公司按10%的比例

收取保證金，則該客戶當(dāng)日結(jié)算后的持倉保證金為（）元。A.225000

B.228000

C.231000

D.234000（答案：B）22.在期貨交易中，跨期套利是指利用（）進(jìn)行套利。A.不同交易所的同種期貨合約B.同一交易所的同種期貨合約不同交割月份C.不同交易所的不同期貨合約D.同一交易所的不同期貨合約（答案：B）23.某套利者買入5月份大豆期貨合約同時(shí)賣出9月份大豆期貨合約，成交價(jià)分別為8900元/噸和8950元/噸。平倉時(shí)成交價(jià)分別為9000元/噸和8980元/噸，則該套利者的凈盈利為（）元/噸。A.70

B.-70

C.30

D.-30（答案：A）24.期貨交易中，當(dāng)會(huì)員的持倉量超過交易所規(guī)定的限額時(shí)，交易所將采取的措施是（）。A.強(qiáng)制平倉B.提高保證金比例C.暫停交易權(quán)限D(zhuǎn).警告并罰款（答案：B）25.某投資者在期貨市場(chǎng)買入2手原油期貨合約（每手1000桶），成交價(jià)為50美

元/桶，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為51美元/桶，若保證金比例為5%，則該投資者當(dāng)日結(jié)算后賬

戶的保證金占用金額為（）美元。A.5000

B.5100

C.10000

D.10200（答案：D）26.當(dāng)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的基差逐漸縮小時(shí)，套期保值者的效果（）。A.增強(qiáng)B.減弱C.不變D.不確定（答案：A）27.某客戶在期貨公司開立賬戶，存入保證金40萬元。某日開倉賣出鋅期貨合約

20手（每手5噸），成交價(jià)為18000元/噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為17900元/噸。若期貨公

司要求的交易保證金比例為8%，則該客戶當(dāng)日結(jié)算后的可用資金為（）元。（

不考慮手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.324000

B.328000

C.332000

D.336000（答案：B）28.在期貨市場(chǎng)中，基本面分析主要關(guān)注（）。A.價(jià)格走勢(shì)圖B.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)C.技術(shù)指標(biāo)D.交易量變化（答案：B）29.某投資者認(rèn)為未來一段時(shí)間內(nèi)螺紋鋼價(jià)格將下跌，但又不確定具體時(shí)間，他可以選擇的期貨投資策略是（）。A.立即賣出螺紋鋼期貨合約B.買入螺紋鋼看跌期權(quán)C.賣出螺紋鋼看漲期權(quán)D.同時(shí)買入螺紋鋼期貨合約和看跌期權(quán)（答案：B）30.期貨合約的交割月份設(shè)置通?？紤]（）因素。A.季節(jié)性供求特點(diǎn)B.交易所規(guī)定C.客戶要求D.政府政策（答案：A）31.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)單邊市時(shí)，交易所可能會(huì)采取的措施是（）。A.降低保證金比例B.擴(kuò)大漲跌停板幅度C.暫停部分會(huì)員交易D.強(qiáng)制所有會(huì)員平倉（答案：C）32.某客戶在期貨公司存入保證金25萬元，開倉買入白糖期貨合約50手（每手10

噸），成交價(jià)為5800元/噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為5850元/噸。若期貨公司按7%的比例

收取保證金，則該客戶當(dāng)日結(jié)算后的風(fēng)險(xiǎn)度為（）。A.35%

B.42%

C.50%

D.57%（答案：D）33.在期貨交易中，跨品種套利是指利用（）進(jìn)行套利。A.不同交易所的同種期貨合約B.同一交易所的同種期貨合約不同交割月份C.不同交易所的不同期貨合約D.同一交易所的不同但相關(guān)的期貨合約（答案：D）34.某套利者同時(shí)買入9月份銅期貨合約并賣出12月份銅期貨合約，成交價(jià)分別為67000元/噸和67200元/噸。平倉時(shí)成交價(jià)分別為67500元/噸和67600元/噸，則該套利者的盈虧狀況為（）元/噸。A.盈利100B.虧損100C.盈利300D.虧損300（答案：C）35.期貨交易中，結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用不包括（）。A.計(jì)算每日結(jié)算價(jià)B.管理客戶保證金C.提供交易場(chǎng)所D.監(jiān)督交易行為（答案：C）36.某投資者在期貨市場(chǎng)賣出4手黃金期貨合約（每手1000克），成交價(jià)為390

元/克，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為388元/克，若保證金比例為10%，則該投資者當(dāng)日結(jié)算后賬

戶的保證金占用金額減少（）元。A.8000

B.6000

C.4000

D.2000（答案：A）37.當(dāng)期貨價(jià)格遠(yuǎn)高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，套期保值者進(jìn)行買入套期保值的效果可能（）。A.很好B.較差C.一般D.不確定（答案：B）38.某客戶在期貨公司開立賬戶，存入保證金60萬元。某日開倉買入棉花期貨合

約60手（每手5噸），成交價(jià)為16000元/噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為16200元/噸。若期

貨公司要求的交易保證金比例為15%，則該客戶當(dāng)日結(jié)算后的賬戶權(quán)益為（）元

。（不考慮手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.582000

B.588000

C.594000D.600000（答案：C）39.在期貨市場(chǎng)中，持倉量增加通常表明（）。A.市場(chǎng)多空分歧加大B.市場(chǎng)多空分歧減小C.市場(chǎng)趨于平衡D.市場(chǎng)交易清淡（答案：A）40.某投資者預(yù)期未來玉米價(jià)格將上漲，但資金有限，他可以選擇的期貨投資策略是（）。A.買入少量玉米期貨合約B.買入玉米看漲期權(quán)C.賣出玉米看跌期權(quán)D.同時(shí)買入玉米期貨合約和看漲期權(quán)（答案：B）41.期貨合約的交割地點(diǎn)通常由（）確定。A.買賣雙方協(xié)商B.期貨交易所指定C.交割倉庫決定D.政府相關(guān)部門（答案：B）42.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)漲?；虻r(shí)，交易所可能會(huì)采取的措施是（）。A.提前收盤B.增加交易時(shí)間C.調(diào)整保證金比例D.強(qiáng)制所有客戶平倉（答案：C）43.某客戶在期貨公司存入保證金35萬元，開倉賣出鋁期貨合約25手（每手5噸

），成交價(jià)為15500元/噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為15400元/噸。若期貨公司按12%的比例

收取保證金，則該客戶當(dāng)日結(jié)算后的持倉保證金為（）元。A.232500

B.231000

C.229500D.228000（答案：B）44.在期貨交易中，跨市套利是指利用（）進(jìn)行套利。A.不同交易所的同種期貨合約B.同一交易所的同種期貨合約不同交割月份C.不同交易所的不同期貨合約D.同一交易所的不同期貨合約（答案：A）45.某套利者買入3月份大豆期貨合約同時(shí)賣出7月份大豆期貨合約，成交價(jià)分別為8700元/噸和8750元/噸。平倉時(shí)成交價(jià)分別為8800元/噸和8780元/噸，則該套利者的凈盈利為（）元/噸。A.50

B.-50

C.30

D.-30（答案：A）46.期貨交易中，當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）。A.立即強(qiáng)制平倉B.通知客戶追加保證金C.暫?？蛻艚灰讬?quán)限D(zhuǎn).自行補(bǔ)足保證金（答案：B）47.某投資者在期貨市場(chǎng)買入1手股指期貨合約（指數(shù)點(diǎn)為3000點(diǎn)，每點(diǎn)300元

），成交時(shí)保證金占用為270000元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3050點(diǎn)，若保證金比例不變，

則該投資者當(dāng)日結(jié)算后賬戶的保證金占用金額為（）元。A.274500

B.279000

C.283500

D.288000（答案：C）48.當(dāng)期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的基差擴(kuò)大時(shí)，套期保值者的效果可能（）。A.增強(qiáng)B.減弱C.不變D.不確定（答案：B）49.某客戶在期貨公司開立賬戶，存入保證金45萬元。某日開倉賣出銅期貨