金融學(xué)專(zhuān)升本測(cè)試題及參考答案一、單選題（共20題，每題1分，共20分）1.下列不屬于世界銀行資金來(lái)源的是()A、各成員國(guó)交納的股金B(yǎng)、發(fā)行債券和收取貸款利息C、向國(guó)際金融市場(chǎng)的借款D、接受各國(guó)中央銀行的黃金存款和商業(yè)銀行的存款正確答案：D答案解析：世界銀行的資金來(lái)源主要包括各成員國(guó)交納的股金、向國(guó)際金融市場(chǎng)的借款、發(fā)行債券和收取貸款利息等。而接受各國(guó)中央銀行的黃金存款和商業(yè)銀行的存款不屬于世界銀行的資金來(lái)源。2.資本流出是指本國(guó)資本流到外國(guó),它表示()。A、外國(guó)對(duì)本國(guó)的負(fù)債減少B、本國(guó)對(duì)外國(guó)的負(fù)債增加C、外國(guó)在本國(guó)的資產(chǎn)增加D、外國(guó)在本國(guó)的資產(chǎn)減少正確答案：D答案解析：資本流出意味著本國(guó)資本流到外國(guó)，那么外國(guó)在本國(guó)的資產(chǎn)就會(huì)減少。A選項(xiàng)外國(guó)對(duì)本國(guó)的負(fù)債減少與資本流出的直接關(guān)系不大；B選項(xiàng)本國(guó)對(duì)外國(guó)的負(fù)債增加不符合資本流出的情況；C選項(xiàng)外國(guó)在本國(guó)的資產(chǎn)增加是錯(cuò)誤的，應(yīng)該是減少。3.大額可轉(zhuǎn)讓存單最早產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代的()A、美國(guó)B、法國(guó)C、英國(guó)D、德國(guó)正確答案：A答案解析：大額可轉(zhuǎn)讓存單最早產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代的美國(guó)。當(dāng)時(shí)美國(guó)的商業(yè)銀行面臨資金來(lái)源不穩(wěn)定等問(wèn)題，為了吸引資金，創(chuàng)新推出了大額可轉(zhuǎn)讓存單。它具有可轉(zhuǎn)讓、面額較大等特點(diǎn)，在金融市場(chǎng)上受到投資者歡迎，成為銀行主動(dòng)負(fù)債的重要工具，對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展起到了推動(dòng)作用。4.商業(yè)信用最重要的特征在于()。A、它是處于生產(chǎn).流通過(guò)程中的信用B、商業(yè)信用的雙方都是工商企業(yè)C、商業(yè)信用的動(dòng)態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)不相一致D、它與特定的資金交易緊密結(jié)合在一起正確答案：B答案解析：商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。其最重要的特征就是商業(yè)信用的雙方都是工商企業(yè)。選項(xiàng)A雖然也是商業(yè)信用的特征之一，但不是最重要的；選項(xiàng)C商業(yè)信用的動(dòng)態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)是一致的，該選項(xiàng)錯(cuò)誤；選項(xiàng)D商業(yè)信用是與商品交易緊密結(jié)合，而非特定的資金交易，該選項(xiàng)錯(cuò)誤。5.下列不屬于股票私募發(fā)行方式的是()A、以發(fā)起方式設(shè)立公司B、私人配股C、內(nèi)部配股D、包銷(xiāo)正確答案：D答案解析：股票私募發(fā)行方式包括內(nèi)部配股、私人配股以及以發(fā)起方式設(shè)立公司等。包銷(xiāo)是承銷(xiāo)商把發(fā)行公司發(fā)行的股票全部購(gòu)買(mǎi)下來(lái)，然后再向公眾出售，屬于公募發(fā)行的方式，而不是私募發(fā)行方式。6.通過(guò)缺口乘以利率變化幅度來(lái)衡量銀行利潤(rùn)對(duì)利率變化的敏感性的方法,稱(chēng)為()A、利率風(fēng)險(xiǎn)分析法B、缺口風(fēng)險(xiǎn)分析法C、持續(xù)期分析法D、缺口分析法正確答案：D答案解析：缺口分析法是通過(guò)缺口乘以利率變化幅度來(lái)衡量銀行利潤(rùn)對(duì)利率變化的敏感性。它能直觀地反映出利率變動(dòng)對(duì)銀行凈利息收入的影響程度，缺口越大，利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤(rùn)的影響就越顯著。7.按利率是否考慮通貨膨脹的影響可以劃分為()。A、實(shí)際利率、名義利率B、市場(chǎng)利率、官定利率、行業(yè)利率C、基準(zhǔn)利率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率D、其他正確答案：A答案解析：按利率是否考慮通貨膨脹的影響可分為實(shí)際利率和名義利率。實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹因素后的利率，名義利率則是包含通貨膨脹因素的利率。市場(chǎng)利率、官定利率、行業(yè)利率是按利率的決定方式劃分；基準(zhǔn)利率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是按利率的作用劃分等，均不符合題意。8.下列問(wèn)題使得靠信息生產(chǎn)公司生產(chǎn)與銷(xiāo)售信息來(lái)解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題成為不可能()A、搭便車(chē)問(wèn)題B、可信度問(wèn)題C、剽竊問(wèn)題D、以上都是正確答案：D答案解析：靠信息生產(chǎn)公司生產(chǎn)與銷(xiāo)售信息來(lái)解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題存在諸多障礙。搭便車(chē)問(wèn)題使得一些人可以不付費(fèi)獲取信息，影響信息生產(chǎn)公司的收益，使其難以持續(xù)運(yùn)營(yíng)；可信度問(wèn)題若無(wú)法解決，信息使用者可能不信任公司提供的信息，導(dǎo)致信息無(wú)法有效銷(xiāo)售；剽竊問(wèn)題會(huì)使公司的信息成果被非法盜用，公司難以通過(guò)銷(xiāo)售信息獲利。所以以上這些問(wèn)題都使得靠信息生產(chǎn)公司生產(chǎn)與銷(xiāo)售信息來(lái)解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題成為不可能，故答案選D。9.在正常情況下,市場(chǎng)利率與貨幣需求成()。A、正相關(guān)B、正負(fù)相關(guān)都可能C、負(fù)相關(guān)D、不相關(guān)正確答案：C答案解析：市場(chǎng)利率上升時(shí)，人們會(huì)更傾向于將資金存入銀行或進(jìn)行其他有息投資，從而減少手持貨幣量，貨幣需求下降；市場(chǎng)利率下降時(shí)，持有貨幣的機(jī)會(huì)成本降低，人們會(huì)更愿意持有貨幣，貨幣需求上升。所以市場(chǎng)利率與貨幣需求成負(fù)相關(guān)。10.促進(jìn)論所提出的通貨膨脹促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因不包括()A、邊際儲(chǔ)蓄率降低B、貨幣幻覺(jué)C、儲(chǔ)蓄率的提高D、鑄幣稅的正效應(yīng)正確答案：A答案解析：促進(jìn)論認(rèn)為通貨膨脹促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因包括鑄幣稅的正效應(yīng)、貨幣幻覺(jué)、儲(chǔ)蓄率的提高等。鑄幣稅是政府通過(guò)創(chuàng)造貨幣而獲得的收入，在一定程度上可推動(dòng)經(jīng)濟(jì)；貨幣幻覺(jué)會(huì)使人們?cè)谖飪r(jià)上漲時(shí)增加消費(fèi)等，利于經(jīng)濟(jì)；儲(chǔ)蓄率提高能為投資提供資金，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。而邊際儲(chǔ)蓄率降低并不屬于促進(jìn)論中通貨膨脹促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因。11.下列屬于現(xiàn)金資產(chǎn)的有()A、在中央銀行存款B、同業(yè)存款C、在途資金D、以上三者都是正確答案：D答案解析：現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行持有的庫(kù)存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行存款、同業(yè)存款和在途資金等。所以選項(xiàng)A在中央銀行存款、選項(xiàng)B同業(yè)存款、選項(xiàng)C在途資金都屬于現(xiàn)金資產(chǎn)，答案選D?，F(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成包括上述各項(xiàng)，它們共同滿足商業(yè)銀行隨時(shí)用于支付的需求，保障銀行的流動(dòng)性和正常運(yùn)營(yíng)。12.金融公司與商業(yè)銀行的區(qū)別在于()A、商業(yè)銀行可以發(fā)放貸款,金融公司則不能B、商業(yè)銀行可以公開(kāi)吸收存款,金融公司則不能C、金融公司可以發(fā)行商業(yè)票據(jù),商業(yè)銀行則不能D、金融公司可以發(fā)行股票,商業(yè)銀行則不能正確答案：B答案解析：金融公司與商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)范圍等方面存在諸多區(qū)別。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)之一是可以公開(kāi)吸收存款，這是其資金的重要來(lái)源。而金融公司一般不能像商業(yè)銀行那樣公開(kāi)吸收存款。選項(xiàng)A中金融公司也可以發(fā)放貸款；選項(xiàng)C商業(yè)銀行也可以發(fā)行商業(yè)票據(jù)；選項(xiàng)D金融公司一般不能發(fā)行股票，商業(yè)銀行同樣不能發(fā)行股票。所以金融公司與商業(yè)銀行的區(qū)別在于商業(yè)銀行可以公開(kāi)吸收存款，金融公司則不能。13.以哈耶克為代表的奧地利學(xué)派認(rèn)為通貨緊縮是一種派生過(guò)程,()是造成通貨緊縮的主要原因,因而被稱(chēng)為“經(jīng)濟(jì)周期”通貨理論。A、過(guò)度負(fù)債B、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)失調(diào)C、貨幣供給增長(zhǎng)率過(guò)低D、生產(chǎn)過(guò)剩正確答案：B答案解析：奧地利學(xué)派認(rèn)為通貨緊縮是一種派生過(guò)程，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)失調(diào)是造成通貨緊縮的主要原因，因而被稱(chēng)為“經(jīng)濟(jì)周期”通貨理論。當(dāng)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)失調(diào)，某些部門(mén)生產(chǎn)過(guò)剩，而另一些部門(mén)生產(chǎn)不足，會(huì)導(dǎo)致資源配置不合理，進(jìn)而引發(fā)一系列經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，最終可能導(dǎo)致通貨緊縮。貨幣供給增長(zhǎng)率過(guò)低不一定直接導(dǎo)致通貨緊縮；生產(chǎn)過(guò)剩只是一種表現(xiàn)，不是通貨緊縮的根本原因；過(guò)度負(fù)債也不是奧地利學(xué)派認(rèn)為的造成通貨緊縮的主要原因。14.下列屬于直接融資方式的是()。A、發(fā)行債券B、銀行存款C、銀行貸款D、國(guó)際信貸正確答案：A答案解析：直接融資是指資金供給者與資金需求者通過(guò)一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的金融行為。發(fā)行債券是企業(yè)或政府直接向投資者發(fā)行債券來(lái)籌集資金，屬于直接融資方式。而銀行存款、銀行貸款、國(guó)際信貸都涉及銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，屬于間接融資方式。15.下列不屬于負(fù)債管理理論的是()A、存款理論B、銀行券理論C、預(yù)期收入理論D、銷(xiāo)售理論正確答案：C16.由于企業(yè)的壟斷地位而產(chǎn)生的通貨膨脹一般被稱(chēng)為()A、成本推動(dòng)型通貨膨脹B、需求拉上型通貨膨脹C、體制型通貨膨脹D、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹正確答案：A17.交易方程式的公式是()。A、M*B、MC、M/VD、M正確答案：A18.利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額稱(chēng)為()A、利率敏感性指數(shù)B、利率敏感性缺口C、持續(xù)期缺口D、利率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)正確答案：B答案解析：利率敏感性缺口是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額，用于衡量銀行凈利息收入對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)的敏感程度。持續(xù)期缺口衡量的是銀行資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)狀況；利率敏感性指數(shù)主要用于衡量利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的比例關(guān)系；利率風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)是一個(gè)更寬泛的概念，不是特指該差額。19.一國(guó)通貨膨脹率高于他國(guó),會(huì)引起該國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)上的匯率()。A、不變B、不確定C、上升D、下跌正確答案：D答案解析：通貨膨脹率高于他國(guó)，意味著該國(guó)貨幣的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力下降，在外匯市場(chǎng)上對(duì)該國(guó)貨幣的需求會(huì)減少，從而導(dǎo)致該國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)上的匯率下跌。20.緊縮性收入政策在治理通貨膨脹時(shí)的局限不包括()A、以“自愿性”為原則,非強(qiáng)制B、需要財(cái)政政策和貨幣政策的配合C、某些緊縮性收入政策過(guò)于溫和D、價(jià)格機(jī)制在資源配置中的作用將被削弱正確答案：A二、多選題（共20題，每題1分，共20分）1.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特點(diǎn)是()A、交易通過(guò)電話、電報(bào)、傳真和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行B、交易價(jià)格取決于競(jìng)價(jià)成交結(jié)果C、交易雙方可以直接進(jìn)行交易D、必須滿足證券監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)正確答案：AC答案解析：場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特點(diǎn)包括：交易通過(guò)電話、電報(bào)、傳真和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，交易雙方可以直接進(jìn)行交易。選項(xiàng)B中交易價(jià)格取決于議價(jià)而不是競(jìng)價(jià)成交結(jié)果；選項(xiàng)D是證券交易所市場(chǎng)需要滿足的條件，場(chǎng)外交易市場(chǎng)沒(méi)有嚴(yán)格的上市標(biāo)準(zhǔn)。2.存款性金融中介的功能包括()A、充當(dāng)信用中介B、融通資金C、充當(dāng)支付中介D、最后貸款人正確答案：ABC答案解析：存款性金融中介具有多種功能。充當(dāng)信用中介，是指它通過(guò)吸收存款等方式匯聚資金，再將資金貸放給資金需求者，實(shí)現(xiàn)資金的融通，A選項(xiàng)正確；融通資金是其重要功能之一，通過(guò)各種業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)現(xiàn)資金在不同主體間的有效配置，B選項(xiàng)正確；充當(dāng)支付中介，為客戶(hù)辦理各種支付結(jié)算業(yè)務(wù)，方便經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的交易往來(lái)，C選項(xiàng)正確；最后貸款人一般是中央銀行的職能，而非存款性金融中介的功能，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。3.關(guān)于狹義貨幣的正確表述是()。A、包括現(xiàn)鈔和銀行活期存款B、包括現(xiàn)鈔和準(zhǔn)貨幣C、包括銀行活期存款和準(zhǔn)貨幣D、代表社會(huì)直接購(gòu)買(mǎi)力正確答案：AD答案解析：狹義貨幣是指流通中現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的總和，即M1，它代表著社會(huì)直接購(gòu)買(mǎi)力?，F(xiàn)鈔就是流通中的現(xiàn)金，銀行活期存款也屬于狹義貨幣的范疇。準(zhǔn)貨幣是廣義貨幣供應(yīng)量（M2）與狹義貨幣供應(yīng)量（M1）之差，所以BC選項(xiàng)錯(cuò)誤。4.直接影響存款貨幣乘數(shù)的因素主要是()。A、再貼現(xiàn)率B、法定存款準(zhǔn)備金率C、超額存款準(zhǔn)備金率D、現(xiàn)金漏損率正確答案：BCD答案解析：貨幣乘數(shù)的計(jì)算公式為\(m=\frac{1+c}{r+e+c}\)，其中\(zhòng)(m\)為貨幣乘數(shù)，\(c\)為現(xiàn)金漏損率，\(r\)為法定存款準(zhǔn)備金率，\(e\)為超額存款準(zhǔn)備金率。所以法定存款準(zhǔn)備金率、超額存款準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金漏損率直接影響存款貨幣乘數(shù)，而再貼現(xiàn)率主要影響商業(yè)銀行向中央銀行借款的成本等，不直接影響存款貨幣乘數(shù)。5.商業(yè)信用包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為()。A、借貸行為B、債權(quán)行為C、買(mǎi)賣(mài)行為D、債務(wù)行為正確答案：AC答案解析：商業(yè)信用是指企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和商品交易中，由于延期付款或預(yù)收賬款所形成的企業(yè)常見(jiàn)的信貸關(guān)系。商業(yè)信用包括兩個(gè)同時(shí)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：買(mǎi)賣(mài)行為和借貸行為。在商業(yè)信用中，一方在向另一方提供商品或服務(wù)時(shí)，同時(shí)也意味著另一方獲得了一定期限的資金融通，所以包含了買(mǎi)賣(mài)與借貸兩種行為。6.按照信息公開(kāi)程度,Fama在1965年將信息分成()A、市場(chǎng)信息B、公開(kāi)信息C、歷史信息D、內(nèi)幕信息正確答案：BCD7.以費(fèi)雪為代表的現(xiàn)金交易說(shuō)的缺陷有()。A、只看到了貨幣的交易媒介功能,忽略了貨幣的其他智能B、認(rèn)為人們的持有現(xiàn)金的比例是一個(gè)常數(shù),是固定不變的。C、認(rèn)為貨幣流通的速度僅僅由交易制度和技術(shù)條件來(lái)決定,認(rèn)為貨幣流通速度不變。D、貨幣需求僅為收入的函數(shù),利率的變動(dòng)對(duì)貨幣需求不造成影響。正確答案：ACD8.一種外幣成為外匯的前提條件有()A、這種外幣在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中能被各國(guó)普遍地接受和使用B、這種外幣資產(chǎn)是能得到補(bǔ)償?shù)膫鶛?quán)C、這種外幣能自由兌換D、這種外幣兌換受到限制正確答案：ABC答案解析：1.選項(xiàng)A：一種外幣要成為外匯，首先在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中能被各國(guó)普遍地接受和使用是很重要的前提條件。如果不能被廣泛接受，就難以在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮作用，也就無(wú)法成為外匯。2.選項(xiàng)B：作為外匯的外幣資產(chǎn)應(yīng)該是能得到補(bǔ)償?shù)膫鶛?quán)，這保證了其價(jià)值的相對(duì)穩(wěn)定性和可實(shí)現(xiàn)性。3.選項(xiàng)C：能自由兌換也是外幣成為外匯的關(guān)鍵前提。只有可以自由兌換，才能方便地在國(guó)際間進(jìn)行交易、結(jié)算等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。4.選項(xiàng)D：外幣兌換受到限制則不利于其廣泛應(yīng)用和成為外匯，所以該選項(xiàng)不符合外幣成為外匯的前提條件。9.在間接標(biāo)價(jià)法下,以下說(shuō)法正確的是()A、匯率越低,本國(guó)貨幣的幣值就越低,外國(guó)貨幣的幣值越高B、匯率越高,本國(guó)貨幣的幣值就越低,外國(guó)貨幣的幣值越高C、匯率越高,本國(guó)貨幣的幣值就越高,外國(guó)貨幣的幣值越低D、匯率越低,本國(guó)貨幣的幣值就越高,外國(guó)貨幣的幣值越低正確答案：AC10.在牙買(mǎi)加體系下,以下屬于調(diào)節(jié)國(guó)際收支的渠道有()A、運(yùn)用匯率政策B、加強(qiáng)國(guó)際協(xié)調(diào)C、運(yùn)用國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策D、通過(guò)外匯儲(chǔ)備的增減正確答案：ABCD答案解析：1.匯率政策：在牙買(mǎi)加體系下，各國(guó)可以通過(guò)調(diào)整本國(guó)貨幣匯率來(lái)影響進(jìn)出口和資本流動(dòng)，從而調(diào)節(jié)國(guó)際收支。例如，本幣貶值可以促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口，改善貿(mào)易收支狀況。2.加強(qiáng)國(guó)際協(xié)調(diào)：各國(guó)政府和國(guó)際組織之間通過(guò)加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)與合作，共同應(yīng)對(duì)國(guó)際收支不平衡問(wèn)題。例如，通過(guò)國(guó)際貨幣基金組織等平臺(tái)進(jìn)行政策溝通和協(xié)調(diào)，避免競(jìng)爭(zhēng)性貶值等不利于國(guó)際收支平衡的行為。3.外匯儲(chǔ)備的增減：當(dāng)國(guó)際收支出現(xiàn)順差時(shí)，外匯儲(chǔ)備增加；反之，國(guó)際收支逆差時(shí)，外匯儲(chǔ)備減少。外匯儲(chǔ)備的變動(dòng)可以在一定程度上調(diào)節(jié)國(guó)際收支失衡。4.運(yùn)用國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策：政府可以運(yùn)用財(cái)政政策和貨幣政策等國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策來(lái)調(diào)節(jié)國(guó)內(nèi)總需求，進(jìn)而影響進(jìn)口和出口等，以達(dá)到調(diào)節(jié)國(guó)際收支的目的。例如，擴(kuò)張性財(cái)政政策可能會(huì)增加進(jìn)口，緊縮性貨幣政策可能會(huì)影響資本流動(dòng)等。11.研究有效市場(chǎng)假說(shuō)的意義在于()A、促進(jìn)信息披露,增強(qiáng)市場(chǎng)透明度B、引導(dǎo)合理的投資行為C、為現(xiàn)代金融和財(cái)務(wù)理論提供基礎(chǔ)D、指導(dǎo)證券價(jià)格的調(diào)整正確答案：ABC答案解析：有效市場(chǎng)假說(shuō)對(duì)于金融市場(chǎng)具有重要意義。它促進(jìn)信息披露，增強(qiáng)市場(chǎng)透明度，使市場(chǎng)參與者能基于更充分信息進(jìn)行決策；引導(dǎo)投資者合理投資行為，避免盲目跟風(fēng)等非理性操作；為現(xiàn)代金融和財(cái)務(wù)理論提供了基礎(chǔ)框架，眾多相關(guān)理論都是在此基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)。而證券價(jià)格是由市場(chǎng)供需等多種因素決定，并非直接由有效市場(chǎng)假說(shuō)指導(dǎo)調(diào)整，所以D選項(xiàng)不符合。12.互換交易是指雙方相互交換彼此現(xiàn)金流的合約。利率互換主要是指()和()的互換。A、固定利率B、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率C、浮動(dòng)利率D、市場(chǎng)利率正確答案：AC答案解析：利率互換是指交易雙方約定在未來(lái)的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。交換的只是不同特征的利息，沒(méi)有實(shí)質(zhì)本金的互換。利率互換可以進(jìn)行固定利率與浮動(dòng)利率的互換等多種形式，常見(jiàn)的就是固定利率和浮動(dòng)利率的互換。13.導(dǎo)致利率上升的因素有()A、擴(kuò)張的貨幣政策B、緊縮的貨幣政策C、通貨膨脹D、經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)正確答案：BCD答案解析：緊縮的貨幣政策會(huì)使貨幣供應(yīng)量減少，資金供不應(yīng)求，利率上升，B正確；通貨膨脹時(shí)，為了彌補(bǔ)通脹帶來(lái)的貨幣貶值損失等，會(huì)導(dǎo)致利率上升，C正確；經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)時(shí)，對(duì)資金的需求增加，也會(huì)促使利率上升，D正確；擴(kuò)張的貨幣政策會(huì)使貨幣供應(yīng)量增加，利率通常下降，A錯(cuò)誤。14.現(xiàn)代金融學(xué)理論的“理性人”假設(shè)意味著()。A、投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡B、投資者追求效用最大化C、每個(gè)投資者的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率相等D、投資者能夠根據(jù)信息對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行無(wú)偏估計(jì)正確答案：BD答案解析：“理性人”假設(shè)意味著投資者追求效用最大化，會(huì)根據(jù)所獲得的信息對(duì)市場(chǎng)做出無(wú)偏估計(jì)。選項(xiàng)A中投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡是投資者的一種風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，并非“理性人”假設(shè)的直接體現(xiàn)；選項(xiàng)C中每個(gè)投資者的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率相等在“理性人”假設(shè)中未必然提及。15.西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則是()A、安全性B、流動(dòng)性C、效益性D、盈利性正確答案：ABD答案解析：西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則是安全性、流動(dòng)性和盈利性。安全性是指銀行要避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全；流動(dòng)性是指銀行能夠隨時(shí)滿足客戶(hù)提取存款等資金需求；盈利性是指銀行追求利潤(rùn)最大化。效益性并非西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則中的核心表述，故答案選ABD。16.下列記入在銀行資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方的是()A、向央行的再貼現(xiàn)貸款B、借款C、國(guó)庫(kù)券D、貸款正確答案：CD答案解析：資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方記錄的是銀行所擁有的資產(chǎn)。國(guó)庫(kù)券是銀行持有的一種金融資產(chǎn)，貸款是銀行的債權(quán)資產(chǎn)，都應(yīng)記入資產(chǎn)方。向央行的再貼現(xiàn)貸款是銀行的負(fù)債，借款也是銀行的負(fù)債，應(yīng)記入負(fù)債方。17.下列屬于中央銀行所有制形式的有()A、全部資本歸國(guó)家所有的中央銀行B、國(guó)家資本與民間資本共同組建的中央銀行C、全部股份由私人持有的中央銀行D、資本為多國(guó)所有的中央銀行正確答案：ABCD答案解析：1.全部資本歸國(guó)家所有的中央銀行：如英格蘭銀行等，這類(lèi)中央銀行完全由國(guó)家掌控，貨幣政策等決策體現(xiàn)國(guó)家意志。2.國(guó)家資本與民間資本共同組建的中央銀行：像日本銀行，國(guó)家資本占主導(dǎo)地位，但也有民間資本參與，一定程度上體現(xiàn)了公私合營(yíng)的特點(diǎn)。3.全部股份由私人持有的中央銀行：例如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系，雖然其決策等受政府一定影響，但從所有制形式看是私人持股。4.資本為多國(guó)所有的中央銀行：如歐洲中央銀行，由歐元區(qū)多個(gè)國(guó)家共同出資組建，代表了多國(guó)的利益和意志。18.商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的前提條件有()。A、最后貸款人制度B、存款保險(xiǎn)制度C、轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度D、部分準(zhǔn)備金制度正確答案：CD答案解析：商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的前提條件有部分準(zhǔn)備金制度和轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度。部分準(zhǔn)備金制度使得商業(yè)銀行不需要將吸收的存款全部作為準(zhǔn)備金留存，從而有能力進(jìn)行貸款發(fā)放創(chuàng)造存款貨幣；轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度則使得存款貨幣可以通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬的方式進(jìn)行流通，方便存款貨幣的創(chuàng)造和擴(kuò)張。存款保險(xiǎn)制度主要是為了保護(hù)存款人的利益，增強(qiáng)公眾對(duì)銀行體系的信心；最后貸款人制度是為了防止銀行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，維護(hù)金融穩(wěn)定，它們都不是存款貨幣創(chuàng)造的前提條件。19.通貨膨脹的收入分配效應(yīng)表現(xiàn)為()A、食利階層名義利息收入上升B、企業(yè)主利潤(rùn)先升后降C、政府的收益增加D、固定收入者實(shí)際收入上升正確答案：ABC答案解析：1.**食利階層名義利息收入上升**：在通貨膨脹時(shí)期，由于利息率的調(diào)整通常滯后于物價(jià)上漲，所以食利階層的名義利息收入會(huì)上升。他們憑借貨幣資本獲取固定利息收入，在物價(jià)普遍上漲時(shí)，實(shí)際收益增加，這是通貨膨脹收入分配效應(yīng)的一種表現(xiàn)。2.**企業(yè)主利潤(rùn)先升后降**：在通貨膨脹初期，產(chǎn)品價(jià)格上升幅度往往快于生產(chǎn)成本的上升幅度，企業(yè)主能夠以較高的價(jià)格出售產(chǎn)品，從而使利潤(rùn)增加。然而，隨著通貨膨脹的持續(xù)，生產(chǎn)成本不斷上升，工資、原材料價(jià)格等都大幅上漲，企業(yè)主的利潤(rùn)空間逐漸被壓縮，最終利潤(rùn)可能會(huì)下降。3.**政府的收益增加**：政府在通貨膨脹期間可能會(huì)受益。一方面，政府的稅收通常是按照名義收入征收的，通貨膨脹使名義收入增加，從而使政府稅收增加；另一方面，政府發(fā)行的國(guó)債等債務(wù)，其實(shí)際價(jià)值隨著通貨膨脹而下降，政府償還債務(wù)的實(shí)際負(fù)擔(dān)減輕，相當(dāng)于政府通過(guò)通貨膨脹獲得了收益。4.**固定收入者實(shí)際收入下降**：固定收入者如領(lǐng)取固定工資、養(yǎng)老金等的人群，其收入在一定時(shí)期內(nèi)是固定不變的。但在通貨膨脹時(shí)期，物價(jià)不斷上漲，他們的實(shí)際收入水平會(huì)因物價(jià)上漲而降低，實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力下降。所以選項(xiàng)D中固定收入者實(shí)際收入上升的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。20.以信用發(fā)放主體為標(biāo)準(zhǔn)劃分,可將信用分為()。A、股份信用B、消費(fèi)信用C、銀行信用D、國(guó)家信用E、商業(yè)信用正確答案：ABCDE三、判斷題（共30題，每題1分，共30分）1.古典利率理論使用的是存量分析方法。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B2.投資銀行或投資公司是指主要從事與證券投資相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)的投資性銀行金融機(jī)構(gòu)。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B3.若價(jià)格變動(dòng)利于買(mǎi)方,期權(quán)買(mǎi)方選擇行權(quán),期權(quán)合約執(zhí)行價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格之間的價(jià)差就是期權(quán)買(mǎi)方的凈利潤(rùn)。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B4.銀行現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)要稍低于外匯買(mǎi)入價(jià)。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A5.一旦中央銀行取消了對(duì)定期存款法定存款準(zhǔn)備金要求,定期存款比率對(duì)M1不再有影響。A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B6.貨幣市場(chǎng)是期限在一年期以上的債務(wù)工具的發(fā)行和交易市場(chǎng)。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B7.商業(yè)銀行的證券類(lèi)資產(chǎn)被稱(chēng)為“一級(jí)準(zhǔn)備資產(chǎn)”。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B8.在資本市場(chǎng)上交易的金融工具具有流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大和收益高的特點(diǎn)。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B9.商業(yè)本票是指由出票人(賒購(gòu)單位)簽發(fā),承諾自己在見(jiàn)票時(shí)或指定日期無(wú)條件地支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù),也稱(chēng)為期票。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：A10.從喬頓的貨幣乘數(shù)模型來(lái)看,貨幣乘數(shù)不是一個(gè)內(nèi)生變量。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B11.金融中介機(jī)構(gòu)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)有利于吸引大額投資者的資金。()A、正確B、錯(cuò)誤正確答案：B12.現(xiàn)代金融理論認(rèn)為,金融中介存在