(新版)中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》考試題庫(kù)及答案解析一、單項(xiàng)選擇題1.直接金融市場(chǎng)與間接金融市場(chǎng)的差別在于（）A.是否有中介機(jī)構(gòu)參與B.中介機(jī)構(gòu)的交易規(guī)模C.中介機(jī)構(gòu)在交易中的活躍程度D.中介機(jī)構(gòu)在交易中的地位和性質(zhì)答案：D解析：直接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)的差別并不在于是否有中介機(jī)構(gòu)參與，而在于中介機(jī)構(gòu)在交易中的地位和性質(zhì)。在直接金融市場(chǎng)上，中介機(jī)構(gòu)只是充當(dāng)信息中介、服務(wù)中介；而在間接金融市場(chǎng)上，中介機(jī)構(gòu)是作為資金的中介，通過(guò)吸收存款、發(fā)放貸款的方式來(lái)融通資金。2.具有“準(zhǔn)貨幣”特性的金融工具是（）A.貨幣市場(chǎng)工具B.資本市場(chǎng)工具C.金融衍生品D.外匯市場(chǎng)工具答案：A解析：貨幣市場(chǎng)中交易的金融工具一般都具有期限短、流動(dòng)性高、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”特性。3.在金融期權(quán)中，賦予合約買方在未來(lái)某一確定的時(shí)間或者某一時(shí)間內(nèi)，以固定的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)的合約的形式叫（）A.看漲期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看跌期權(quán)D.美式期權(quán)答案：C解析：看跌期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定的時(shí)間或者某一時(shí)間內(nèi)，以確定的價(jià)格出售相關(guān)資產(chǎn)?？礉q期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定的時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格購(gòu)買相關(guān)資產(chǎn)。歐式期權(quán)只能在到期日行權(quán)，美式期權(quán)可以在到期日前任何一天行權(quán)。4.某投資者買入一只股票的看跌期權(quán)，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，該投資者正確的選擇是（）A.行使期權(quán)，獲得收益B.行使期權(quán)，全額虧損期權(quán)費(fèi)C.放棄合約，虧損期權(quán)費(fèi)D.放棄合約，獲得收益答案：A解析：對(duì)于看跌期權(quán)的買方來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他會(huì)行使期權(quán)，取得收益；當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他會(huì)放棄合約，虧損金額即為期權(quán)費(fèi)。5.我國(guó)在2013年推出的金融衍生品是（）A.股指期貨B.國(guó)債期貨C.利率互換D.外匯遠(yuǎn)期答案：B解析：2013年9月6日，國(guó)債期貨正式上市交易。2010年4月16日，中國(guó)金融期貨交易所推出滬深300股指期貨。2006年2月9日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點(diǎn)有關(guān)事宜的通知》，批準(zhǔn)在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心開展人民幣利率互換交易試點(diǎn)。外匯遠(yuǎn)期是一種傳統(tǒng)的外匯衍生產(chǎn)品。二、多項(xiàng)選擇題1.與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品的特點(diǎn)有（）A.期限短B.杠桿比例高C.定價(jià)復(fù)雜D.高風(fēng)險(xiǎn)性E.全球化程度高答案：BCDE解析：金融衍生品具有以下特征：杠桿比例高、定價(jià)復(fù)雜、高風(fēng)險(xiǎn)性、全球化程度高。期限短不是金融衍生品的特點(diǎn)，很多金融衍生品的期限是比較長(zhǎng)的。2.下列屬于金融市場(chǎng)構(gòu)成要素的有（）A.金融市場(chǎng)主體B.金融市場(chǎng)價(jià)格C.金融市場(chǎng)客體D.金融市場(chǎng)中介E.金融市場(chǎng)類型答案：ABC解析：金融市場(chǎng)包含三個(gè)基本的構(gòu)成要素，即金融市場(chǎng)主體、金融市場(chǎng)客體和金融市場(chǎng)價(jià)格。金融市場(chǎng)中介是金融市場(chǎng)主體的一部分；金融市場(chǎng)類型是對(duì)金融市場(chǎng)的分類，不屬于金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素。3.下列屬于貨幣市場(chǎng)工具的有（）A.商業(yè)票據(jù)B.銀行承兌匯票C.短期政府債券D.股票E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單答案：ABCE解析：貨幣市場(chǎng)工具是期限在一年以內(nèi)的金融工具，包括商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期政府債券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。股票屬于資本市場(chǎng)工具。4.下列關(guān)于金融期權(quán)的說(shuō)法正確的有（）A.金融期權(quán)實(shí)際上是一種契約B.期權(quán)合約的買方可以實(shí)現(xiàn)有限的損失和無(wú)限的收益C.對(duì)于看漲期權(quán)的買方來(lái)說(shuō)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他會(huì)放棄合約，虧損金額為期權(quán)費(fèi)D.金融期權(quán)實(shí)質(zhì)上可以分解為一系列遠(yuǎn)期合約組合E.金融期權(quán)是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約類型答案：ABC解析：金融遠(yuǎn)期合約實(shí)質(zhì)上可以分解為一系列遠(yuǎn)期合約組合；金融期權(quán)是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約類型。所以選項(xiàng)DE錯(cuò)誤。5.金融市場(chǎng)的功能包括（）A.資金積聚功能B.宏觀調(diào)控功能C.交易功能D.風(fēng)險(xiǎn)消除功能E.資源配置功能答案：ABCE解析：金融市場(chǎng)的功能包括資金積聚功能、財(cái)富功能、風(fēng)險(xiǎn)分散功能、交易功能、資源配置功能、反映功能和宏觀調(diào)控功能。金融市場(chǎng)只能分散風(fēng)險(xiǎn)，而不能消除風(fēng)險(xiǎn)，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。三、案例分析題1.假設(shè)某國(guó)2018年的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下：國(guó)民生產(chǎn)總值4780億美元；年底未清償外債余額為580億美元，其中大約有60%的債務(wù)從美國(guó)借入，并且短期外債達(dá)到65%；當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額為700億美元；當(dāng)年外債還本付息總額為350億美元。（1）該國(guó)的債務(wù)率是（）A.50%B.82.9%C.12.1%D.120.1%答案：B解析：債務(wù)率=當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額×100%=580/700×100%≈82.9%（2）該國(guó)的負(fù)債率是（）A.14.6%B.7.3%C.12.1%D.8.2%答案：C解析：負(fù)債率=當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值×100%=580/4780×100%≈12.1%（3）該國(guó)的償債率是（）A.14.6%B.7.3%C.20.4%D.50.8%答案：D解析：償債率=當(dāng)年外債還本付息總額/當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額×100%=350/700×100%=50%（4）下列不屬于外債的是（）A.外國(guó)企業(yè)貸款B.國(guó)際金融租賃C.發(fā)行外幣債券D.外商直接投資和股票投資答案：D解析：外債是指在我國(guó)境內(nèi)的機(jī)關(guān)、團(tuán)體、企業(yè)、事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)境外的國(guó)際金融組織、外國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)或其他機(jī)構(gòu)用外國(guó)貨幣承擔(dān)的具有契約性償還義務(wù)的債務(wù)。外商直接投資和股票投資不屬于外債。2.某公司打算運(yùn)用6個(gè)月期的滬深300股價(jià)指數(shù)期貨為其價(jià)值600萬(wàn)元的股票組合套期保值，該組合的β值為1.2，當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格為400元，則該公司應(yīng)賣出的期貨合約數(shù)量為（）份。（1）計(jì)算應(yīng)賣出的期貨合約數(shù)量的公式是（）A.期貨合約數(shù)量=股票組合價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）×β系數(shù)B.期貨合約數(shù)量=股票組合價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）÷β系數(shù)C.期貨合約數(shù)量=股票組合價(jià)值×（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）×β系數(shù)D.期貨合約數(shù)量=股票組合價(jià)值×（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）÷β系數(shù)答案：A解析：計(jì)算應(yīng)賣出的期貨合約數(shù)量的公式為：期貨合約數(shù)量=股