第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金經(jīng)理人從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.基金經(jīng)理人在制定投資策略時，首要考慮的因素是（）。

（）A.市場短期波動

（）B.投資者的風(fēng)險承受能力

（）C.業(yè)績排名壓力

（）D.交易手續(xù)費(fèi)成本

2.根據(jù)中國證監(jiān)會《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，下列哪種基金類型不需要設(shè)置最低募集份額？（）

（）A.股票型基金

（）B.混合型基金

（）C.指數(shù)型基金

（）D.貨幣市場基金

3.基金信息披露中，“T+1”通常指的是（）。

（）A.基金份額申購確認(rèn)日

（）B.基金份額贖回確認(rèn)日

（）C.基金凈值計(jì)算日

（）D.基金公告發(fā)布后的第一個交易日

4.基金經(jīng)理在操作中違反了“禁止利用內(nèi)幕信息交易”的規(guī)定，最可能面臨的監(jiān)管處罰是（）。

（）A.責(zé)令改正

（）B.罰款

（）C.暫停從業(yè)資格

（）D.以上都是

5.基金產(chǎn)品募集期間，投資者繳納的款項(xiàng)在扣除相關(guān)費(fèi)用后，應(yīng)（）日內(nèi)到達(dá)基金財(cái)產(chǎn)賬戶。（）

（）A.1

（）B.3

（）C.5

（）D.7

6.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述錯誤的是（）。

（）A.明確投資范圍和投資策略

（）B.規(guī)定基金管理人、托管人的權(quán)利義務(wù)

（）C.設(shè)定基金份額的最低持有人數(shù)量

（）D.列明基金費(fèi)用種類及計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)

7.基金業(yè)績評估中，常用的指標(biāo)不包括（）。

（）A.夏普比率

（）B.特雷諾指數(shù)

（）C.貝塔系數(shù)

（）D.費(fèi)用比率

8.基金投資組合中，“分散投資”的核心目的是（）。

（）A.提高短期收益

（）B.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險

（）C.增加交易頻率

（）D.滿足監(jiān)管要求

9.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)在推薦基金產(chǎn)品時，應(yīng)優(yōu)先考慮（）。

（）A.產(chǎn)品規(guī)模

（）B.銷售傭金

（）C.投資者風(fēng)險匹配

（）D.基金經(jīng)理知名度

10.基金估值過程中，對于未上市債券的估值方法通常采用（）。

（）A.成本法

（）B.市場法

（）C.收益法

（）D.以上皆非

11.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在（）日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。（）

（）A.5

（）B.10

（）C.15

（）D.20

12.基金分紅方式中，“紅利再投資”意味著（）。

（）A.將分紅用于購買更多基金份額

（）B.將分紅以現(xiàn)金形式發(fā)放

（）C.將分紅用于償還基金負(fù)債

（）D.將分紅用于支付管理費(fèi)

13.基金信息披露中，需要披露“基金管理人報告”的是（）。

（）A.日常報告

（）B.年度報告

（）C.季度報告

（）D.臨時公告

14.基金投資中，以下哪種行為屬于“利益沖突”？（）

（）A.同時管理多只基金

（）B.利用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行自營交易

（）C.接受第三方合理報酬

（）D.向特定投資者提供非公開信息

15.基金合同中，關(guān)于基金終止的事由不包括（）。

（）A.基金規(guī)模不足

（）B.投資者集體贖回

（）C.發(fā)生重大虧損

（）D.違反監(jiān)管規(guī)定

16.基金招募說明書中的“風(fēng)險揭示”部分，主要目的是（）。

（）A.吸引投資者購買

（）B.說明基金預(yù)期收益

（）C.提醒投資者潛在風(fēng)險

（）D.降低投資者預(yù)期

17.基金托管人對基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)主要責(zé)任，這一規(guī)定依據(jù)的是（）。

（）A.《證券投資基金法》

（）B.《基金運(yùn)作管理辦法》

（）C.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

（）D.《商業(yè)銀行法》

18.基金投資中，以下哪種情況會導(dǎo)致基金凈值下跌？（）

（）A.基金規(guī)模擴(kuò)大

（）B.基金分紅

（）C.基金持有的股票下跌

（）D.基金管理費(fèi)上調(diào)

19.基金合同生效后，若基金管理人更換，應(yīng)向（）報告并公告。（）

（）A.中國證監(jiān)會

（）B.基金托管人

（）C.基金份額持有人

（）D.以上都是

20.基金信息披露中，“定期報告”的披露頻率通常是（）。

（）A.每日

（）B.每周

（）C.每月

（）D.每季度

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.基金經(jīng)理在投資決策中需要考慮的因素包括（）。

（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢

（）B.市場流動性

（）C.基金合同約定的投資范圍

（）D.個人投資偏好

22.基金合同中，關(guān)于基金費(fèi)用的描述可能包括（）。

（）A.管理費(fèi)

（）B.托管費(fèi)

（）C.申購費(fèi)

（）D.資產(chǎn)管理費(fèi)

23.基金信息披露中，需要披露“投資組合報告”的是（）。

（）A.臨時公告

（）B.季度報告

（）C.年度報告

（）D.日常報告

24.基金投資中，常見的風(fēng)險類型包括（）。

（）A.市場風(fēng)險

（）B.流動性風(fēng)險

（）C.運(yùn)作風(fēng)險

（）D.信用風(fēng)險

25.基金合同生效后，基金管理人需要履行的職責(zé)包括（）。

（）A.組織基金財(cái)產(chǎn)投資

（）B.編制基金報告

（）C.保存基金份額持有人名冊

（）D.申報稅收

26.基金信息披露中，“招募說明書”的核心內(nèi)容包括（）。

（）A.基金募集目標(biāo)

（）B.投資策略

（）C.風(fēng)險揭示

（）D.基金經(jīng)理介紹

27.基金投資中，以下哪些行為屬于“利益輸送”？（）

（）A.基金優(yōu)先購買上市公司股份

（）B.基金持有人的關(guān)聯(lián)方獲得超額收益

（）C.基金財(cái)產(chǎn)用于非公平交易

（）D.基金經(jīng)理私下交易信息

28.基金合同中，關(guān)于基金終止后的處理方式可能包括（）。

（）A.基金清算

（）B.基金份額贖回

（）C.基金財(cái)產(chǎn)分配

（）D.基金轉(zhuǎn)型

29.基金信息披露中，“臨時公告”需要披露的內(nèi)容可能包括（）。

（）A.基金管理人變更

（）B.基金規(guī)模變動

（）C.基金分紅政策調(diào)整

（）D.基金投資標(biāo)的變更

30.基金投資中，以下哪些因素會影響基金凈值？（）

（）A.基金資產(chǎn)凈值

（）B.基金規(guī)模

（）C.基金持有的資產(chǎn)漲跌

（）D.基金費(fèi)用

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金經(jīng)理在投資決策中可以不受基金合同約定的投資范圍限制。（）

32.基金信息披露中，“凈值公告”屬于定期報告。（）

33.基金合同生效后，基金管理人無需向投資者披露基金運(yùn)作情況。（）

34.基金投資中，“系統(tǒng)性風(fēng)險”可以通過分散投資完全消除。（）

35.基金合同中，關(guān)于基金費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)需要明確且合理。（）

36.基金信息披露中，“招募說明書”在基金募集完成后無需更新。（）

37.基金投資中，基金經(jīng)理可以私下向特定投資者提供非公開信息。（）

38.基金合同生效后，基金托管人無需對基金資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督。（）

39.基金信息披露中，“臨時公告”的披露時間沒有嚴(yán)格要求。（）

40.基金投資中，基金規(guī)模越大，其流動性風(fēng)險越高。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金合同是規(guī)范基金運(yùn)作的________，明確了基金管理人、托管人、投資者的權(quán)利義務(wù)。

42.基金信息披露遵循________原則，確保信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時。

43.基金投資組合中，“分散投資”的核心目的是________非系統(tǒng)性風(fēng)險。

44.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在________日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。

45.基金信息披露中，“凈值公告”通常披露________日和________日的基金凈值。

46.基金投資中，常見的風(fēng)險類型包括________風(fēng)險、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險。

47.基金合同中，關(guān)于基金費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)需要明確且________。

48.基金信息披露遵循________原則，確保信息公平對待所有投資者。

49.基金投資中，基金經(jīng)理需要遵守________規(guī)定，不得利用內(nèi)幕信息交易。

50.基金合同生效后，基金托管人對基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)________責(zé)任。

五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡述基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述應(yīng)包含哪些核心內(nèi)容？

52.基金信息披露中，“風(fēng)險揭示”部分通常需要披露哪些主要風(fēng)險？

53.基金投資中，基金經(jīng)理如何判斷投資策略是否符合基金合同約定的投資范圍？

六、案例分析題（共1題，25分）

案例背景

某基金管理人管理的“穩(wěn)健增長混合型基金”，合同約定的投資策略為“投資于股票、債券等權(quán)益類資產(chǎn)，其中股票資產(chǎn)比例不超過70%”。2023年10月，該基金經(jīng)理為追求短期收益，違規(guī)將基金股票資產(chǎn)比例提升至85%，并私下向部分大額投資者承諾“保證年化收益15%”。同時，基金信息披露不及時，部分凈值公告延遲發(fā)布。最終，基金因投資比例超標(biāo)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，并處以罰款。

問題

1.分析該案例中存在的違規(guī)行為有哪些？

2.基金經(jīng)理在投資決策中應(yīng)如何避免類似問題？

3.該案例對基金管理人的合規(guī)管理有何啟示？

參考答案及解析

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，基金投資策略應(yīng)與投資者的風(fēng)險承受能力相匹配，因此B選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯誤，市場短期波動是正?，F(xiàn)象，不應(yīng)作為決策依據(jù)；C選項(xiàng)錯誤，業(yè)績排名壓力可能導(dǎo)致短期投機(jī)行為；D選項(xiàng)錯誤，交易成本需在合規(guī)前提下考慮。

2.D

解析：根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第35條，貨幣市場基金無需設(shè)置最低募集份額，因此D選項(xiàng)正確。A、B、C選項(xiàng)均需符合最低募集份額要求。

3.B

解析：基金信息披露中，“T+1”通常指基金份額贖回確認(rèn)日，即T日贖回，T+1日確認(rèn)，因此B選項(xiàng)正確。A、C、D選項(xiàng)與“T+1”定義不符。

4.D

解析：根據(jù)《證券投資基金法》第19條，基金經(jīng)理違反“禁止利用內(nèi)幕信息交易”規(guī)定，可能面臨罰款、暫停從業(yè)資格等處罰，因此D選項(xiàng)正確。A、B、C選項(xiàng)均屬于監(jiān)管措施，但D選項(xiàng)最全面。

5.B

解析：根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第40條，基金募集期間，投資者繳納的款項(xiàng)應(yīng)在T+3日內(nèi)到達(dá)基金財(cái)產(chǎn)賬戶，因此B選項(xiàng)正確。

6.C

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述應(yīng)明確投資范圍和策略、管理人的權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)等，但無需設(shè)定最低持有人數(shù)量，因此C選項(xiàng)錯誤。

7.D

解析：基金業(yè)績評估常用指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾指數(shù)、貝塔系數(shù)等，費(fèi)用比率是衡量基金成本而非業(yè)績的指標(biāo)，因此D選項(xiàng)錯誤。

8.B

解析：基金投資組合中，“分散投資”的核心目的是降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，因此B選項(xiàng)正確。A、C、D選項(xiàng)與分散投資無關(guān)。

9.C

解析：根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)優(yōu)先考慮投資者的風(fēng)險匹配，因此C選項(xiàng)正確。A、B、D選項(xiàng)均屬于次要因素。

10.C

解析：未上市債券的估值通常采用收益法，即根據(jù)未來現(xiàn)金流折現(xiàn)估值，因此C選項(xiàng)正確。

11.B

解析：根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第39條，基金合同生效后，基金管理人應(yīng)在10日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告，因此B選項(xiàng)正確。

12.A

解析：“紅利再投資”意味著將分紅用于購買更多基金份額，因此A選項(xiàng)正確。

13.B

解析：基金信息披露中，“基金管理人報告”屬于年度報告的核心內(nèi)容，因此B選項(xiàng)正確。

14.B

解析：基金投資中，利用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行自營交易屬于利益沖突行為，因此B選項(xiàng)正確。

15.B

解析：基金合同中，關(guān)于基金終止的事由包括基金規(guī)模不足、違反監(jiān)管規(guī)定等，但投資者集體贖回不屬于終止事由，因此B選項(xiàng)錯誤。

16.C

解析：基金招募說明書中的“風(fēng)險揭示”部分主要目的是提醒投資者潛在風(fēng)險，因此C選項(xiàng)正確。

17.A

解析：基金托管人對基金資產(chǎn)的安全保管負(fù)主要責(zé)任，這一規(guī)定依據(jù)的是《證券投資基金法》，因此A選項(xiàng)正確。

18.C

解析：基金持有的股票下跌會導(dǎo)致基金凈值下跌，因此C選項(xiàng)正確。

19.D

解析：基金管理人更換時，應(yīng)向中國證監(jiān)會、基金托管人、基金份額持有人報告并公告，因此D選項(xiàng)正確。

20.D

解析：基金信息披露中，“定期報告”的披露頻率通常是每季度，因此D選項(xiàng)正確。

二、多選題

21.ABC

解析：基金經(jīng)理在投資決策中需要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、市場流動性、基金合同約定的投資范圍等因素，因此ABC選項(xiàng)正確。D選項(xiàng)屬于個人行為，與投資決策無關(guān)。

22.ABC

解析：基金合同中，關(guān)于基金費(fèi)用的描述可能包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、申購費(fèi)等，但不包括資產(chǎn)管理費(fèi)（通常與管理費(fèi)合并），因此ABC選項(xiàng)正確。

23.BC

解析：基金信息披露中，“投資組合報告”通常披露在季度報告和年度報告中，因此BC選項(xiàng)正確。

24.ABCD

解析：基金投資中，常見的風(fēng)險類型包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、運(yùn)作風(fēng)險和信用風(fēng)險，因此ABCD選項(xiàng)均正確。

25.ABCD

解析：基金管理人需要履行的職責(zé)包括組織基金財(cái)產(chǎn)投資、編制基金報告、保存基金份額持有人名冊、申報稅收等，因此ABCD選項(xiàng)均正確。

26.ABC

解析：基金招募說明書的核心內(nèi)容包括基金募集目標(biāo)、投資策略、風(fēng)險揭示等，但不包括基金經(jīng)理個人介紹，因此ABC選項(xiàng)正確。

27.ABC

解析：基金投資中，以下行為屬于“利益輸送”：基金優(yōu)先購買上市公司股份、基金持有人的關(guān)聯(lián)方獲得超額收益、基金財(cái)產(chǎn)用于非公平交易，因此ABC選項(xiàng)正確。

28.AC

解析：基金合同中，關(guān)于基金終止后的處理方式可能包括基金清算和基金財(cái)產(chǎn)分配，因此AC選項(xiàng)正確。

29.ABCD

解析：基金信息披露中，“臨時公告”需要披露的內(nèi)容可能包括基金管理人變更、基金規(guī)模變動、基金分紅政策調(diào)整、基金投資標(biāo)的變更等，因此ABCD選項(xiàng)均正確。

30.BCD

解析：基金凈值受基金規(guī)模、基金持有的資產(chǎn)漲跌、基金費(fèi)用等因素影響，但基金資產(chǎn)凈值本身不直接決定凈值，因此BCD選項(xiàng)正確。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，基金經(jīng)理在投資決策中必須遵守基金合同約定的投資范圍，不得隨意變更，因此錯誤。

32.×

解析：基金信息披露中，“凈值公告”屬于臨時公告，而非定期報告，因此錯誤。

33.×

解析：根據(jù)《證券投資基金法》，基金合同生效后，基金管理人需定期向投資者披露基金運(yùn)作情況，因此錯誤。

34.×

解析：基金投資中，“系統(tǒng)性風(fēng)險”無法通過分散投資完全消除，因此錯誤。

35.√

解析：基金合同中，關(guān)于基金費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)需要明確且合理，以保護(hù)投資者權(quán)益，因此正確。

36.×

解析：基金合同中，“招募說明書”在基金募集完成后若發(fā)生重大變化需更新，因此錯誤。

37.×

解析：根據(jù)《證券投資基金法》，基金經(jīng)理不得私下向特定投資者提供非公開信息，因此錯誤。

38.×

解析：基金合同生效后，基金托管人對基金資產(chǎn)負(fù)有監(jiān)督責(zé)任，因此錯誤。

39.×

解析：基金信息披露中，“臨時公告”的披露時間有嚴(yán)格要求，需在重大事件發(fā)生后的規(guī)定時間內(nèi)發(fā)布，因此錯誤。

40.√

解析：基金規(guī)模越大，其流動性風(fēng)險越高，因?yàn)榇箢~贖回可能難以在短時間內(nèi)完成，因此正確。

四、填空題

41.根據(jù)法律

42.真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時

43.降低

44.10

45.前一、當(dāng)日

46.市場風(fēng)險

47.合理

48.公平對待

49.禁止利用內(nèi)幕信息交易

50.主要

五、簡答題

51.答：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的描述應(yīng)包含以下核心內(nèi)容：

①投資范圍和投資策略；

②基金管理人的權(quán)利義務(wù)；

③基金托管人的權(quán)利義務(wù)；

④