證券投資顧問(wèn)考試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力的說(shuō)法，正確的是（）A.年輕人風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低B.老年人風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力與財(cái)富水平無(wú)關(guān)D.一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨年齡增長(zhǎng)而降低答案：D2.證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。A.3B.5C.7D.10答案：B3.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）A.道氏理論B.波浪理論C.江恩理論D.隨機(jī)漫步理論答案：A4.股票的市盈率等于（）A.股票價(jià)格/每股凈資產(chǎn)B.股票價(jià)格/每股收益C.股票價(jià)格/每股股息D.股票價(jià)格/每股現(xiàn)金流答案：B5.下列不屬于債券基本要素的是（）A.票面價(jià)值B.票面利率C.到期日D.發(fā)行價(jià)格答案：D6.（）是指投資者在信息環(huán)境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響并模仿他人的決策。A.處置效應(yīng)B.羊群效應(yīng)C.過(guò)度自信D.心理賬戶答案：B7.資產(chǎn)組合理論的提出者是（）A.哈里·馬科維茨B.威廉·夏普C.尤金·法瑪D.本杰明·格雷厄姆答案：A8.下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.證券市場(chǎng)線揭示了任意證券或組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系B.證券市場(chǎng)線的斜率為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)C.證券市場(chǎng)線只適用于有效組合D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是證券市場(chǎng)線在縱軸上的截距答案：C9.公司分析中最重要的是（）A.公司經(jīng)營(yíng)能力分析B.公司行業(yè)地位分析C.公司財(cái)務(wù)分析D.公司產(chǎn)品分析答案：C10.通常所說(shuō)的“金邊債券”是指（）A.政府債券B.企業(yè)債券C.金融債券D.國(guó)際債券答案：A二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的基本原則包括（）A.依法合規(guī)B.誠(chéng)實(shí)守信C.公平維護(hù)客戶利益D.專業(yè)勝任答案：ABCD2.下列屬于影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素的有（）A.公司凈資產(chǎn)B.公司盈利水平C.公司股利政策D.行業(yè)周期答案：ABC3.技術(shù)分析的主要方法有（）A.指標(biāo)類B.切線類C.形態(tài)類D.K線類答案：ABCD4.債券的收益來(lái)源有（）A.利息收入B.資本利得C.再投資收益D.分紅答案：ABC5.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)度量方法的說(shuō)法，正確的有（）A.方差和標(biāo)準(zhǔn)差是衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的常用指標(biāo)B.貝塔系數(shù)衡量的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.夏普比率反映了資產(chǎn)承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的額外收益D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）是在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失答案：ABCD6.投資顧問(wèn)在客戶進(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)需要考慮的客戶財(cái)務(wù)信息有（）A.客戶的收入情況B.客戶的支出情況C.客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況D.客戶的投資經(jīng)驗(yàn)答案：ABC7.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要內(nèi)容包括（）A.國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體指標(biāo)分析B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析C.行業(yè)分析D.區(qū)域分析答案：AB8.下列屬于消極型投資策略的有（）A.簡(jiǎn)單型長(zhǎng)期持有策略B.指數(shù)化投資策略C.加強(qiáng)指數(shù)法D.積極資產(chǎn)配置策略答案：AB9.影響行業(yè)興衰的主要因素有（）A.技術(shù)進(jìn)步B.產(chǎn)業(yè)政策C.社會(huì)習(xí)慣的改變D.經(jīng)濟(jì)全球化答案：ABCD10.證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括（）A.證券研究報(bào)告B.基于證券研究報(bào)告形成的投資分析意見(jiàn)C.基于理論模型以及分析方法形成的投資分析意見(jiàn)D.個(gè)人觀點(diǎn)答案：ABC三、判斷題（每題2分，共10題）1.證券投資顧問(wèn)可以同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。（）答案：錯(cuò)誤2.市盈率越高，說(shuō)明股票的投資價(jià)值越高。（）答案：錯(cuò)誤3.風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力較強(qiáng)，更傾向于投資高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品。（）答案：正確4.有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為，在有效市場(chǎng)中，股票價(jià)格已經(jīng)反映了所有已知信息。（）答案：正確5.公司的流動(dòng)比率越高，說(shuō)明其短期償債能力越強(qiáng)，該指標(biāo)越高越好。（）答案：錯(cuò)誤6.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)關(guān)系。（）答案：正確7.技術(shù)分析認(rèn)為市場(chǎng)行為涵蓋一切信息，價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)，歷史會(huì)重演。（）答案：正確8.證券投資顧問(wèn)可以代理客戶進(jìn)行證券投資決策。（）答案：錯(cuò)誤9.行業(yè)的生命周期包括幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。（）答案：正確10.資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配。（）答案：正確四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)與證券分析師業(yè)務(wù)的區(qū)別。答案：證券投資顧問(wèn)針對(duì)客戶，提供投資建議輔助決策，服務(wù)對(duì)象是客戶個(gè)體；證券分析師主要發(fā)布研究報(bào)告，對(duì)證券及相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，面向不特定多數(shù)投資者。2.簡(jiǎn)述基本分析的主要內(nèi)容。答案：基本分析主要從宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司三個(gè)層面。宏觀經(jīng)濟(jì)分析經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、政策等；行業(yè)分析行業(yè)發(fā)展階段、競(jìng)爭(zhēng)格局等；公司分析則聚焦公司經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況等。3.如何衡量客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力？答案：可從年齡、財(cái)務(wù)狀況（收入、資產(chǎn)負(fù)債等）、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等方面衡量。一般年齡小、財(cái)富多、經(jīng)驗(yàn)豐富且目標(biāo)激進(jìn)、偏好風(fēng)險(xiǎn)的客戶，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較強(qiáng)。4.簡(jiǎn)述投資組合構(gòu)建的步驟。答案：首先明確投資目標(biāo)與限制，接著進(jìn)行資產(chǎn)類別選擇，然后進(jìn)行資產(chǎn)配置，確定各資產(chǎn)比例，再選擇具體證券構(gòu)建組合，最后持續(xù)監(jiān)控與調(diào)整組合。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論人工智能在證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)中的應(yīng)用前景與挑戰(zhàn)。答案：應(yīng)用前景廣闊，可快速處理大量數(shù)據(jù)輔助決策、提供個(gè)性化服務(wù)。但面臨數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)，算法可靠性待驗(yàn)證，還可能沖擊傳統(tǒng)投顧就業(yè)，且投資者對(duì)人工智能信任建立需時(shí)間。2.分析當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)證券市場(chǎng)的影響。答案：若經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，企業(yè)盈利有望提升，證券市場(chǎng)通常向好；寬松貨幣政策增加市場(chǎng)資金，利于股價(jià)；反之經(jīng)濟(jì)下行、政策收緊則不利。不同行業(yè)受影響程度有別，消費(fèi)、金融等行業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)緊密。3.探討如何培養(yǎng)投資者正確的投資理念。答案：通過(guò)投資者教育普及投資知識(shí)，讓其了解風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系。引導(dǎo)樹立長(zhǎng)期投資觀念，避免過(guò)度投機(jī)。